ADMINISTRACION FINANCIERA

Existen 4 estados financieros basicos el primero es el: Balance general o estadp de situacion financiera. Estado de resultado. Estado de variaciones en el capitulo contable. Estado de flujo de efectivos. Cada uno de ellos tiene un propositp y una forma de resentacion que se generan a partir de los movimientos de las cuentas de un periodo determinado; esdecir los saldos iniciales de la balanza de comprobcion finaldel periodo anterior y los soldados finales de las cuentas de balanza d comprobacion y ajustado del periodo actual. EJEMPLO: Conceptos Caja Acredores Diversos

iniciales D H

saldo D H

Balanza De comprobacion

El estado de resultados es el primer estado financiero que debe generarse, ya que el resultado del periodo ( utilidad o perdida) es necesario para poder elaborar:

A) balance general. B) estado de variaciones en el capital contables. NOTA: su objetivo basicamente es mostrar sus operaciones de negocio respecto a los ingresos y gastos, asi como su diferencia. 1.- estructura del estado de resultadops: NOMBRE DE LA EMPRESA Y HACER MENCION QUE ES UNESTADO DE RESULTADO EL PERIODO EJEMP: 31 O 30 MES Y AO. VENTAS (-) costos de ventas (=) utilidiad o perdida bruta (-) gastos generales) (-) gastos de venta (-) gastos de administracion) (+/-) otros ingresos y gastos (=) utilidad o perdida antes de impuestos (-) impuestos sobre utilidad (PTU, ISR) (=) utilidad o perdida neta 2.- estado de variaciones en el capital contable. NOMBRE DE LA EMPRESA, HACER MENCION DEL ESTADP QUE SE ESTA HACIENDO Y EL PERIODO O FECHA EJEM: 31 O 30 MES Y AO. Saldo inical del ejercicio $ ( se suman) Aumentos $ ( se suman) (+) utilidades (+) aportaciones de socios (+) donaciones

Disminuciones $ ( se suman) (-) dividendos (-) perdidas (=) saldo al final de ejercicio

$____________

3.- estado de situacion financiera o balance general. NOMBRE DE LA EMPRESA MENCIONADA DE QUE SE TRATA Y LA FECHA ES DE 01 AL 31 MES Y AO. ACTIVO CIRCULANTE: Caja Bancos Inventarios Clientes Documentos por cobrar Estimacion para cuentas incobrables Deudores diversos FIJO: Terrenos Edificios 5% Equipo de trasporte 25% Equipo de computo 25% mobiliario y equipo 10% Maquinaria 20% Herramientas
NOTA: TODAS MENOS LAS HERRAMIENTAS Y EL TERRENO SE DEPRESIAN CONFORME A LA LEY.

DIFERIDO: Gastos de instalacion Gastos preoperativos Seguros pagados por anticipado Rentas pagados por anticipado Papeleria pagada por anticipado PASIVO: CORTO PLAZO: Proveedores Acreedores Imp. Por pagar Sueldos y salarios por pagar Documentos por pagar PASIVO LARGO PLAZO: Documentos por pagar a largo plazo Creditos hipotecarios Creditos de capital de trabajo CAPITAL CONTABLE: - (PM) sera capital social (PF) sera patrimonio Reservas Utilidades de ejerciicos anteriores SUPERAVIT por revaluaciones Resultados del ejercicio

 

FINANZAS.- es el arte y la ciencia de administrar el dinero. ADMINISTRADOR FINANCIERO.- entonces el administrador financiero dentro de sus atributos debe de ser disiplinado tener un alto grazdo de concentracion, dedicado, ser paciente y tener habilidades que van mas alla de las de una simple profesion. SERVICIOS FINANCIEROS.- son aquellos servicios especializados en las que el administrador se encarga primero de llevar a cola una entrevista con el dueo del negocio en donde este le informe cual es la problemativca real que el percibe e su entorno empresarial, le pide que le informe sobre los departamentos y las personas que en el esta.( es como tener una biografia enfrente sin tenerlo). El siguiente cuestionamiento que el admiistradoar realiza sera en cuestion d e a acitvidad del negocio, cuales son sus ventaspromedio, si la persona que tiene en el are de contabilidad es un contador titulado si es una persona actulizada que tipos de informes le entrega mensualmente, si se envolucra en la toma de desiciones, cual es e grado de confianza, responsabilidad y autoridad. CAPITAL DE TRABAJO.- e el exedente del activo circulante sobre el pasico circulante, ( pc. Es el que a sido suminstrado por los acreedores a largo plazo o bien por nuevas aportaciones de los accionistas). NECESIDAD E IMPORTANCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO.- el origen y la necesidad del CT. Esta basada en el entorno de los flujos de cajas que pueden ser predesicbles, en las obligacioenes vencidad con terceros, entre mas predecible sean las entradas futuras a caja menor sera el capital de trabajo que necesita la empresa. RENABILIDAD CONTRA RIESGO.- se dice que entre mayor riesgo corre una empresa mayor rentabilidad es la que resulta, en donde el punto de rentabilidad, es clculado por utilidades despues de gastos frente al riesgo que es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa para pagar sus obligaciones.

Circulanetes mAyor sera la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo. Las cuentas de clientes y documentos por cobrar se deben manteer alto es significativo que vendemos y que nos deben y el inventario dene mantenerse en cero ya que solo se pide lo que se vende, es lo ideal. DEFINICIONES DE CAPITAL DE TRABAJO.- es el exedente del activo cirulante sobre el pasivo sirculante, el importe del PC que ha sido suminstrado por los acredores a largo plazo y por los accionistas, Nececidades e importancia del capital de traajo:  Esta basado en el entorno de flujos de caja de la empresa que pueden ser predecibles.  En las obligaciones vencidas con terceros.  entre mas predecibles sean las entradas futuras a caja, menor sera el capital de trabajo que necesite la empresa. Rentabilidad contra tiempo.- se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, en donde el pto de rentabilidad es calculado por utilidades despues de gastos frente riesgo que es determinado por la insolvencia que es posiblemente tenga la empresa para ganar sus obligaciones.

EXISTEN 2 FORMAS PARA OBTENER Y AUMENTAR LAS UTILIDADES:

1.- aumentar los ingresos por medio de las ventas. 2.- disminuir los costos pagando menos por las materias primas, salarios o servicios que se le presten.   EN CONCLUSION: Un capital de trabajo adecuado, protege al negocio del efecto adverso por una disminusion de los valores del (AC). Que las utilidades para los inversionista podran ser efectivas en la dist. De dividendos. Hace posible pagar todas las obligaciones contraidas y aprovechar los decunetos po pronto pago. Permite mantener el estok deseable en inventarios. Permite la adquisizion de AF. Que aumennten la productividad. EL FLUJO DE EFECTIVO.- el estado de flujo de efetivo es un registro detallado y organizado por actividades del efectivo recibido y pagado por una empresa en un periodo que clasifica al efectivoo gererado, ingresos, y el efectivo consumido gresos, segn correspondan a actividades de operacin, inversion y financiacion, por lo que se bsca evidenciar el origen y el destino de los recuersos liquidos que maneja la empresa.

por qu es importante analizar el estado de flujo de efectivo? a) La informacion acerca de los flujos de efectivo es util por que se suminstra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar eectivo y equivalentes al efectivo, asi cmo las necesidades de liquides que esta tiene. b) Es importante para tomar desiciones economicas, los usuarios deben evaluar la capacidad de la empresa y el grado de sertidumbre de la misma, para tomar decisioenes en cuannto a invertir en ella o bien para que pueda acceder a otorgarsele financiamiento.

ESTADO DE RESULTADO
Ventas (-) costo de venta Utilidad bruta Gstos de operacin (-)gastos admon (-) gtos de vents Utilidad antes financieros (-) gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto (35%) Utilidad neta $100 $120 $ 180 $50 $130 $45 $85 5% 13% 4.5% 8.5% 10% 12% $1,000 $600 $ 400 100% 60% 40%  Materia prima  mano de obra  material de emp.  fletes  gastos indirectos  deprisiacion

Archivo : razones financieras

RENTABILIDAD (%)
FORMULAS: 1.- margen neto de utilidades= utilidades netas/ventas 81,317/2,300,000 x 100=3% 2.- rendimiento de los dueos= Utilidades netas/capital contable 81,317/772,816 x 100=11% 3.- rendimiento sobre la inversion= Utilidades netas/activos totales 81,317/1,241,200 x100=7%

INDICE DE ACTIVIDAD
FORMULA 1.- dias cuentas x cobrar= Clientes/ventas netas diarias Inversion clientes x c. 2,300,000/360=6,388.90 200,000 x 6338.90= 31 dias 2.- dias inventario= saldo inventario/costo de ventas diarias Inventario en inversion= saldo inventario/costo ventas diario 1,610,000/360=4,473.00 200,000/4,473.00=45 dias 3.- dias provedores= saldo en provedores/costo de ventas diario Finnaciamiento=provedores/costo de ventas diaria 1,610,000/360=4,473.00 150,000/4,473.00

INDICE DE LIQUIDEZ
NOTA: el resultado de las siguientes formulas muestran laliquides de la empresa Para pagar compromisos a corto plazo. FORMULA 1.- capital de trabajo= Activo circulante-pasivo circulante 487,000-238,384=248.616 2.- liquidez= Activo circulante/pasivo circulante 487,000/238,384= 2 veces 3.- liquidez inmediata= A.C.- inventario/P.C 487,000 200,000/238,384= 1 vez 4.- rotacion de activos= Ventas totales/activos totales 2,300,000/1,241,200= 2 veces

INDICE DE ENDEUDAMIENTO
FORMULAS 1.- estructura del pasivo= P.C.P/P.T. x 100 238,384/468,384 x 100=51% 2.- endeudamiento= P.T./A.T. x 100 468,384/1,241,200 x 100=38% 3.- apalancamiento= P.T./C.C. x 100 468,384/772,816 x 100=61% 4.- rentabilidad= Utilidad neta/C.C. x 100= 81,317/772,816 x 100= 11

REEXPRESION INTEGRAL DE ESTADOS FINANCIEROS

ANTECEDENTES: calculos de resultados por pocisio monetaria Actualizacion de inventarios Actualizacion del activo fijo La depreciazion acomulada y del ejercicio y por que se actualiza Un curso practico y como interpretar el resultado REEXPRECION DE ESTADOS FINANCIEROS es una de laspartes mas importantes de la empresa, por que por medio de ella las empresas actualizan las partes que integran sus estados financieros. Ejemplo: razones financieras AC/PC= 2 VECES A fin de ao se realizan unos formatos cpn los siguientes datos. AC ______ ______ ______ ______ PC ______ ______ ______ ENE- DIC

actualizamos el INPC factor +/- nosda int. Deduc o int a favor. NOTA: no e slo mismo deducir partidas contables que fiscales. Se actualizan partidas monetarias y no monetarias. Se calcula el REPOMO= es el resultado por pocesion monetaria.