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INTRODUCCIN
El anlisis e interpretaciones datos financieros es sumamente importante para cada una de las actividades que se realizan dentro de la empresa.
VISIN GLOBAL
Nos presentan una visin global de las Actividades Financieras, de Inversin y Operacin de la Empresa.
DEFINICIN
Es
una evaluacin del desempeo financiero de una empresa en el pasado y de sus perspectivas futuras. Usualmente implica analizar los estadios financieros de la empresa y sus flujos de fondos.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Balance general): Es el estado que muestra claramente y en forma ordenada la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada. ESTADO DE RESULTADOS (Estado de prdidas y ganancias): Es el documento contable que nos muestra tambin en forma clara y ordenada los ingresos, costos y gastos e impuestos que se han presentado en la empresa durante un periodo determinado. ESTADO DE COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS: Es el documento por excelencia que es elaborado por la contabilidad de costos y que muestra claramente la determinacin o proceso del costo de produccin, as como las cuentas que se utilizaron para llegar al costo de ventas de un periodo determinado.
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE: Es el estado que muestra clara y ordenadamente los
movimientos que tuvo el capital contable en cada una de sus cuentas durante un periodo determinado.
A los Acreedores, les interesa determinar: La capacidad de pago de sus clientes nacionales o extranjeros a corto o largo plazo, la garanta que respaldan sus crditos, etc. A los Proveedores, les interesa conocer: 1. La capacidad de produccin de sus clientes. 2. La capacidad de produccin de sus clientes. 3. La capacidad de pago de sus clientes, para determinar. Si se les puede vender? Cunto se les puede vender? Cundo nos podrn pagar?
A los Acreedores Bancarios, les es indispensable conocer: 1. La situacin financiera de sus clientes. 2. Las perspectivas de crdito de sui clientes. 3. La cuanta y especificacin de las garantas que proporcionan sus clientes, etc. A los Propietarios, que la prctica ha sancionado con el nombre de Inversionistas, les es til conocer: 1. El volumen adecuado de ingresos. 2. Los costos de produccin administracin, ventas y financiamiento adecuado. 3. Que la utilidad, dividendo o rendimiento este en relacin con los Ingresos, Costos, Gastos y Capital invertido. 4. Que la utilidad, dividendo o rendimiento sea: Razonable Adecuado Suficiente, relativamente. 5. Que su inversin este asegurada, garantizada, etc.
A los Directivos, para conocer: 1. La posibilidad de obtener crditos. 2. Aumentar los ingresos de la empresa. 3. Disminuir los costos y gastos de la empresa. 4. Control de la situacin financiera de la empresa. 5. Control eficiente de operaciones de la empresa. 6. Para efectos de informacin. A la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, para efectos de: 1. Control de Impuestos y Causales. 2. Clculo y revisin de impuestos. 3. Revisin de Dictmenes de Contadores Pblicos. 4. Estimacin de impuestos.
A los trabajadores, para efectos de: 1. Clculo y revisin de la participacin de utilidades. 2. Revisin de contratos colectivos de trabajo. 3. Prestaciones sociales.
A los Consultores y Asesores de Empresas, para efectos de: 1. Informacin a sus clientes. 2. Prestacin de servicios.
Analizar las tendencias de las variables financieras que intervienen en una empresa.
Las mediciones y resultados de un anlisis financiero cuidadoso son importantes para la administracin financiera y sus distintos usuarios.
Analizar el Capital de trabajo. Estudiar el Nivel de las inversiones. Regular las actividades de la Empresa. Evitar riesgos de prdida o insolvencia Regular las actividades de la Empresa. Preparar y utilizar estadsticas de ingresos. Maximizar la participacin en el mercado. Evaluar el nivel de activos adecuados y su financiamiento.
TCNICAS O HERRAMIENTAS
a) Porcientos Integrales b) Razones Financieras
Vertical
Horizontal Histrico
TCNICAS O HERRAMIENTAS
MTODO VERTICAL.
En este mtodo se pueden aplicar dos tcnicas:
Porcientos Integrales
Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado Financiero
Razones Financieras Las razones financieras son pruebas numricas que se expresan en forma de indicador o ndice. Se utilizan para hacer anlisis de los estados financieros y establecer parmetros de base para una toma de decisiones.
TCNICAS O HERRAMIENTAS
METODO HORIZONTAL
Consiste en la comparacin de cifras homogneas, correspondientes a fechas distintas, lo que origina los llamados Estados comparativos Aumentos y Disminuciones Este mtodo es el mas fcil de comprender. Consiste en obtener las diferencias positivas (aumentos) o negativas (disminuciones), entre dos valores que se comparan con el objeto de conocer la magnitud de las variaciones habidas en las cifras estudiadas y desprender por conciencia las conclusiones relativas.
TCNICAS O HERRAMIENTAS
METODO HISTORICO Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fecha o periodos distintos. Tendencias Procedimiento de las tendencias, que para efecto de la comparacin se puede prestar a base de: Serie de Cifras o Valores Serie de Variaciones Serie de ndices.
Un estado Financiero Dos Estados Financieros Una serie de Estados Financieros de la propia empresa Estados Financieros Pro-Forma
Proyectado
INDICADORES FINANCIEROS
Las relaciones financieras, expresada en trminos de razones o indicadores tienen poco significado por si misma. En tal sentido no pueden determinar si indican situaciones favorables o desfavorables a menos que exista la forma de compararlas con algo.
Liquides
Rentabilidad
Eficiencia
Endeudamiento
LIQUIDEZ
Expresa si la empresa tiene capacidad de generar efectivo que le permita atender sus compromisos (pagos de obligacion) corrientes, es decir, pagaderes en un plazo no mayor aun ao.
EFICIENCIA O ACTIVIDAD
Expresa si una empresa es eficiente en el uso de los recursos (Inventario, Cuentas por Cobrar, Activos totales, etc.) trabajando con un mnimo de inversin yl ogrando el mximo rendimiento de cada uno de los recursos.
RENTABILIDAD
Buscan evaluar la eficiencia con la cual la gerencia utiliza los activos de la entidad, estos indicadores tienen como objetivo responder a las preguntas generadas sobre el rendimiento de las inversiones realizadas por los inversionistas, propietarios.
ENDEUDAMIENTO
Permiten analizar si las polticas de financiacin de una empresa es adecuada segn las circunstancias de la economa, su capacidad de endeudamiento, la correcta distribucin de pasivos de acuerdo con el plazo, y el efecto del endeudamiento sobre la utilidad de cada ejercicio teniendo en cuenta los gastos financieros.