Teora de Inversiones y Gestin de Proyectos

Especialidad: COMPUTACION E INFORMTICA

Ciclo Acadmico: V Ciclo Carrera Profesional: Computacin e Profesor: Informtica Miguel ngel Estacio Chan
Administracin y Negocios Internacionales - UPC
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EQUIVALENCIA FINANCIERA
Inters

LUCAS

Tiempo

Como hemos mencionado anteriormente, el dinero no siempre tiene el mismo valor monetario en el tiempo (pero aclarando que si casi siempre existe la paridad de compra de algun producto o servicio).

Acciones financieras
Inters: 7% RETIRO: $/ 107.00

DEPOSITO: $/ 100.00

LUCAS Tiempo

Pero, en las operaciones normales o diarias de la empresa, SIEMPRE EXISTE QUE EL INVERSIONITA, O MAS BIEN, EL AHORRISTA TIENE UN GOLPE DE TIEMPO PARA INVERTIR O DEPOSITAR SU DINERO Y OTRO GOLPE DE TIEMPO PARA RETIRAR SU DINERO?

Lo usual en las acciones financieras

Es decir: Puede sucede que realice varias depsitos o retiros de dinero. Puede suceder que el Banco cambie la tasa de inters en intervalos de tiempo Puede sucede que variables externas como inflacin, modifiquen el valor de la inversin o ahorro. Pueden suceder diversas situaciones, Qu HACER?

LUCAS

Problemas de Inters compuesto: con varios flujos

S/. 13,000 TNM = 5% S/. 2000 US$ X

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Mes

Capitalizacin Mensual
Ejemplo 01, Pepita recibi su primer sueldo el dia 28 de Febrero del 2011, por realizar servicios de programacin. Sin embargo, tuve que realizar pagos al final del mes de junio. A ella le gustara saber cuanto va a retirar al final de diciembre?

Problemas de Inters compuesto: con varios flujos

US$ 200,000 US$ 40,000 TNM = 5% TNQ = 2.5% TNM = 2% TNQ = 1% 16 US$ X

Quincen 48 a

Ejemplo 02, Capitalizacin Quincenal Pepita en los periodos del ao 2012, realizo las siguientes operaciones, pero el banco le cambio la capitalizacin, siendo ahora quincenal. En el cuadro se puede observar, adems que las tasas en distintos puntos del tiempo han variado. Finalmente, se puede observar que Pepita ha hecho operaciones.
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Problemas de Inters compuesto: con varios flujos

Cuando se realizan inversiones, generalmente en cuentas financieras, se manejan por ejemplo, las siguientes: 1. Cuentas de ahorro:
Cuenta Sueldo Cuenta Personal de Ahorro Simple Cuenta Mantenimiento Cero Cuentas de ahorro (con cierta caracterstica, dado como promocin por la empresa)

2. Cuentas a Plazo o Inversiones:

Fondos Mutuos Deposito a Plazo
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Problemas de Inters compuesto: con varios flujos

Por otro lado, cuando se piden prestamos, generalmente existen los siguientes productos: 1. Para Personas
Crdito en Efectivo Crdito para estudios Crdito Vehicular Crdito de Consumo Crdito Hipotecario Sobregiro

2. Para Empresas
Financiamiento Comercio Exterior Construccin Capital de Trabajo

La Empresa El COMERCIO PERU, le abre una cuenta a su Gerente de Tesorera, Abimael Manrique, la Cuenta Mantenimiento Cero en el BCP, para usarla en pagos y depsitos (por parte de cobro de clientes en efectivo y devoluciones), de operaciones que se han realizado con dicha cuenta ha sido la siguiente: US$ 1,680.00 TNA = 18% US$ 680.00 US$ 900 TNS = 6% US$ X

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Bimestres

Capitalizacin Bimestral

La empresa denominada Corporacin Misti realiza la apertura de una cuenta corriente en el Scotiabank, para el uso de cobro de clientes mayoristas, y tambin el realizar el pago de proveedores, con montos menores a US$ 3,000.00 (ya que as lo declararon como poltica de empresa). Las acciones que se realizacin fueron las siguientes: TNT = 9% TNT = 9% TNS = US$ 3,000 12% US$ 2,500 US$ 1,000 US$ X

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Meses

Capitalizacin Mensual

Alejandro Toledo, recin ingresado a trabajar en la Universidad de Harvard y Stanford, le abri una cuenta sueldo en el Banco HSBC de Washington y Lima, para el deposito de sus honorarios. Asimismo, Alejandro, con esta cuenta, realiza los pagos personales y viajes que generalmente acostumbra.

TNT = US$ 6,000 12%

TNA = 24%

TNT = 9%

TNA = 12% US$ 2,000 US$ X

US$ 2,000

US$ 3,500 US$ 500

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Meses 42

Capitalizacin Mensual

ANUALIDADES
Una Anualidad es una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales, que se realizan en perodos regulares de tiempo, con inters compuesto.
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ANUALIDADES
El nombre de anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo, independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o mensuales.

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ANUALIDADES
Cuando las cuotas que se entregan se destinan para formar un capital, reciben el nombre de Imposiciones o fondos; y si son entregadas para cancelar una deuda, se llaman amortizaciones.

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ANUALIDADES
Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: las rentas, sueldos, pagos de seguro social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones, pagos para fondos de amortizacin, alquileres, jubilaciones y otros, aunque entre unas y otras existen distintas modalidades y muchas diferencias.
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Acreedor y Deudor
Qu es el Interes a Rebatir? Es el interes que se cobra sore los saldos deudores durante perodos de frecuencia de tiempos exactos. Cuota = Amortizacin + Inters C=A+I

Recordar nuevamente que, LA AMORTIZACION, es lo unico que rebaja el principal de una deuda
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METODO ALEMAN
Vamos a graficar lo que seria el protocolo, estrictamente racional, de una organizacin que toma crdito (dentro del marco de su plan estratgico) por US$ 10,000.00 con las siguientes caractersticas: DATOS: Prstamo: US 10,000 Plazo Total: 1 ao Numero de pagos: 4 Frecuenta: Trimestral Tasa Nominal Trimestral: 10% Ac podemos mencionar el siguiente concepto (dictado).

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METODO AMERICANO
Nuevamente vamos a graficar lo que seria el protocolo, estrictamente racional, de una organizacin que toma crdito (dentro del marco de su plan estratgico) por US$ 10,000.00 con las siguientes caractersticas, pero con la nueva modadlidad

DATOS: Prstamo: US 10,000 Plazo Total: 1 ao Numero de pagos: 4 Frecuenta: Trimestral Tasa Nominal Trimestral: 10%
Ac podemos OTRO concepto (dictado).
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EN EL METODO ALEMAN, Qu pasara si?

PAGO UNA CUOTA MAYOR. Por ejemplo, en el tercer perodo se adelante 10,000 PAGO DE UNA CUOTA MENOR Por ejemplo, en el tercer perodo se retrasa 10,000

o CUANDO EL CLIENTE NO PUEDE PAGAR LA CUOTA Por ejemplo, en el tercer perodo no paga.

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Realizar los siguientes ejercicios usando los dos mtodos

1. Prstamo: US$ 81,000 TNT = 6% Plazo Total de la operacin: 2 semestres Frecuencia de Pago: trimestral

2. Prstamo: ? TNM = 4% Plazo Total de la operacin: 3 bimestres Frecuencia de Pago: Mensual La Amortizacin en el perodo cuarto es 15,000 3. Prstamo: US120,000 Tasa Nominal Trimestral = 12% Plazo Total de la Operacin: 8 trimestres Frecuencia de Pago: Semestral
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TAREA
Traer para la siguiente clase, el cuadro de pago de una deuda de cualquier entidad financiera o comercial. Hacer un cuadro comparativo de los distintos paquetes que existen entre las principales entidades financieras del Per. ENTREGA: SOLAMENTE LA SIGUIENTE CLASE.

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