I.

- Conceptos y estado actual de la normativa

GLOSARIO
Las NIIF es la sigla en castellano de las siglas IFRS.

IFRS = IFRS + IAS + IFRIC + SIC

Normas Interpretaciones

NIIF = NIIF + NIC + CINIIF + SIC NIIFCH = NIIFCH + NICCH + CINIFCH + SICCH

Porque el cambio?
Competitividad Globalizacin Tendencia mundial (y latinoamrica)

Tratados internacionales

Economa mundial

Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCD Mejoras Plataforma de inversiones Bloques econmicos Multinacionales

Negocios internacionales

Porque el cambio?

Porque ahora ya es una realida

El Colegio de Contadores de Chile A.G., de acuerdo con la atribucin contenida en la letra g del Art. 13 de la Ley N 13.011, (obligacin de dictar normas relativas al ejercicio profesional) aprueba en diciembre de 2008, el B.T. N79; instrumento normativo que materializa la adopcin integral, explcita y sin reservas de las correspondientes Normas Internacionales de Informacin .

I Boletn Tcnico N 79
Considera un perodo de transicin: Las nuevas normas podrn ser aplicadas opcionalmente a contar del 1 de enero de 2009. Su aplicacin general y obligatoria ser definida oportunamente. BT 79 da la
opcin

SV S

I Boletn Tcnico N 79
- Es un cuerpo indivisible.

- Para las empresas que adopten IFRS, se derogan los anteriores BT

-Una vez adoptadas las IFRS no se permite volver a la anterior norma

Que contabilidad llevar I Ud.?

II.- Principales impactos e implicancias.

Moneda Funcional (NICCH

Principales aspectos de la Norma: 21):
a) Definiciones.- Moneda funcional: es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad. - Moneda extranjera: es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad. - Moneda de presentacin: es la moneda en que se presentan los estados financieros. - Partidas monetarias: son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

Mo

II

Moneda Funcional (NICCH

21):
Principales aspectos de la Norma:
Moneda funcional, ejemplo:
Una empresa de la IX regin que exporta a USA 50%, Europa 30% , ventas nacionales 20%. Sus costos de materia prima, mano de obra y costos indirectos de fabricacin corresponden en un 80% a pesos chilenos y 20% dlar. Por su parte los costos (gastos de administracin y ventas) tienen la relacin 40% dlar (por lo gastos de exportacin) y 60% el peso chileno. Si seguimos los pasos indicados, la evidencia principal nos dice que la moneda que mayor incide en la fijacin de precios ventas es el dlar, mientras que la moneda que influye en la determinacin de los costos es el peso chileno. Hasta aqu, la evidencia es mixta y no podemos definir cual es la moneda funcional. Nos vamos entonces a evaluar la evaluacin adicional: - El financiamiento principalmente es en dlares (ya que se calzan los pagos con los principales retornos) - El 50% de los retornos en moneda extranjera se liquidan en el mercado nacional, para cubrir los compromisos con proveedores. El resto permanece en la moneda original. Con esta nueva informacin, tenemos entonces que la balanza se inclina a favor del Dlar como moneda funcional.

II

Moneda Funcional (NICCH

21):

Ahora bien, cuando no resulte tan obvio, o existan dudas, la norma establece que: .Cuando dichos indicadores resulten en una opinin mixta y la moneda funcional no es obvia, la gerencia debera juzgarlo por si mismo con la meta de definir la moneda que represente mejor los efectos econmicos de las transacciones subyacentes, eventos y condiciones de la entidad.

II

Moneda Funcional (NICCH

21):
Se debe determinar la moneda funcional , la cual es la que mejor represente los efectos econmicos de las transacciones, eventos y condiciones de la entidad. - La contabilidad y libros pueden llevarse en una moneda diferente a la funcional. - Los EEFF deben ser presentados en moneda funcional. - Los EEFF pueden ser presentados en una moneda distinta a la funcional, siempre y cuando se respete el proceso de conversin: Correcto:
Registro en m oneda local (chilean pesos) Conversin partidas am oneda funcional ym oneda extranjera Conversin de saldos a m oneda local EEFF pres entados de acuerdo a NIIF

Incorrecto:
Registroen m oneda local (chilean pesos) EEFF pres entados NOAC DE a NIIF OR

II

Moneda Funcional (NICCH

21):

rincipales aspectos de la Norma:

c) Valorizacin y reconocimiento de la diferencia de cambio.
La valorizacin de las partidas en moneda extranjera, al momento de reconocer la transaccin, as como su revalorizacin al momento del cierre de estados financieros, no tiene mayores diferencias con la metodologa actualmente utilizada.

La diferencia de cambio se produce cuando se liquidan las partidas monetarias o se valorizan a un tipo de cambio distinto al del reconocimiento inicial (por ejemplo, en la liquidacin de las partidas y/o al cierre de los Estados Financieros). La diferencia de cambio se registrar en los resultados del perodo en que se generen. La diferencia de cambio se registrar contra el patrimonio neto cuando esta diferencia, est asociada a una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria que se reconozca directamente en el patrimonio neto. Es decir, sigue la suerte de la transaccin principal.

Principales aspectos de la Norma:

c) Valorizacin y reconocimiento de la diferencia de cambio. Aplicacin inicial.
La norma actualmente en estudio para su promulgacin, contempla que la aplicacin se realizar a contar del 01 de enero de 2009. Ahora bien aquellas empresas que determinen que su moneda funcional es distinta al peso chileno, debern realizar la conversin sealada, esto es: - Convirtiendo las partidas monetarias al tipo de cambio a la fecha de cierre. - Convirtiendo las partidas no monetarias al tipo de cambio vigente a la fecha de la transaccin Por ejemplo, el activo fijo deber convertirse al tipo de cambio de la fecha de compra y por ende recalcular la depreciacin de dichos bienes, lo cual puede tener un efecto muy significativo en el patrimonio de la sociedad. Ante lo anterior los pasos a seguir son: - Determinar la capacidad tcnica de preparar la informacin para la debida conversin. (recursos tcnicos, humanos y disponibilidad de la informacin) - Solicitar un pronto pronunciamiento al Colegio de Contadores respecto de la aplicacin de esta norma.

rincipales aspectos de la Norma:

c) Valorizacin y reconocimiento de la diferencia de cambio. Ejemplo, aplicacin en Per: Notas a los Estados Financieros:

2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS (a) Base de preparacin y presentacin Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Per, comprenden las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) e Interpretaciones vigentes, y las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), oficializadas a esas fechas mediante Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per. Moneda funcional Hasta el 31 de diciembre de 2006, la Compaa presentaba sus estados financieros en nuevos soles, y a partir del 1ro. de enero de 2007, los presenta en dlares estadounidenses, que es la moneda funcional que le corresponde. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera una entidad, y la que influye en los precios de venta de los bienes que comercializa. En el caso de la Compaa, la moneda funcional es el dlar estadounidense. La NIC 21 contempla el procedimiento a seguir, cuando los registros contables no se llevan en moneda funcional. El cambio en la moneda en la que se presentan los estados financieros, ha tenido efecto debido a que de acuerdo con la versin anterior de la NIC 21: Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio, preparaba y presentaba sus estados financieros en Nuevos Soles que es la moneda oficial del pas. Conversin a dlares estadounidenses Los estados financieros adjuntos se presentan en dlares estadounidenses y han sido preparados a partir de los registros contables de la Compaa, que son llevados en nuevos soles. Dichos estados financieros han sido convertidos a dlares estadounidenses siguiendo la siguiente metodologa: Al 30 de junio de 2007 y 31 de diciembre de 2006 los saldos de activos y pasivos monetarios cuya moneda original es el nuevo sol, han sido convertidos a dlares estadounidenses utilizando el tipo de cambio venta publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP vigente a esa fecha. Los activos y pasivos monetarios en dlares estadounidenses se presentan en su moneda original. Los activos y pasivos no monetarios y las cuentas de patrimonio en nuevos soles han sido convertidos a dlares estadounidenses utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de origen de la transaccin. La depreciacin acumulada de inmuebles, maquinaria y equipo as como la amortizacin de activos intangibles fue calculada a partir de los importes convertidos a dlares estadounidenses de los activos con los que se relacionan.

II

Correccin monetaria:
Se aplica slo en pases hiperinflacionarios. Chile no califica en este concepto desde inicios de los 80. - Correccin - Correccin - Correccin - Correccin - Correccin ganancias. monetaria monetaria monetaria monetaria monetaria del activo fijo. de las existencias. de las inversiones. del patrimonio. de las cuentas de prdidas y

N O

Que pasa con la UF? - Correccin monetaria de las prstamos recibidos en UF. - Correccin monetaria de los prstamos otorgados en UF.

II

Correccin monetaria:
Consideraciones: - Importantes diferencias con normas tributarias. - Necesidades de cambio en los sistemas contables. - Impacto en ratios, convenants e indicadores de desempeo. - Cobertura financiera deuda en UF CM de activo fijo.

II

Propiedad, planta y equipos:

Reconocimiento: - Activos tangibles. - Para uso en la produccin de Bs. o Ss. - Uso proyectado por mas de un ao. - Obtencin de beneficios futuros. - Su valor puede medirse con fiabilidad.

Propieda d

?
Uso

Beneficios econmicos

II

Propiedad, planta y equipos:

Valorizacin: a) Medicin inicial. - Costo de adquisicin + instalacin + preparacin. - Estimacin de los costos de -Activos que no incrementen desmantelamiento. beneficios econmicos futuros, pero
son necesarios para que la entidad obtenga beneficios derivados del resto de activos. Activacin del costo de financiamiento - Si el pago se difiere mas all de condiciones normales de crdito, debe ser descontado. - Financiamiento con tasa cero, debe ser descontado.

II

Propiedad, planta y equipos:

Valorizacin: b) Medicin posterior. 1) Modelo de costo Costo depreciacin prdidas por deterioro. 2) Modelo de revalorizacin Valor justo depreciacin prdidas por deterioro. suficiente para evitar que el valor libro Periodicidad
difiera significativamente de su valor justo. (anual o cada 3 a 5 aos, depende) Valor Justo dado por evidencia de mercado proveniente de la tasacin. (ejemplo: Terrenos y edificios) Si no se puede determinar VJ, entonces se estima el valor de acuerdo a sus rendimientos futuros (FFF) o costo de reposicin despus de amortizado el bien.

II

Propiedad, planta y equipos:

Forman parte del costo? Costo de preparacin donde va a quedar situado el elemento? Costos de entrega inicial, manipulacin y transporte posterior? Los costos de instalacin? Honorarios profesionales de arquitectos, ingenieros, etc.? Costos estimados desmantelacin y translado del activo? Costos de puestas en marcha? Costos de administracin no directamente identificable con el activo? Capacitacin del personal?

II

Propiedad, planta y equipos:

Valor justo es el monto por el cual podra ser intercambiado un activo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de Valor justo = Fair Value = independencia mutua. Valor
razonable

Valor residual es el monto estimado que la entidad podra obtener actualmente por enajenar el activo, despus de deducir los costos estimados

II

Propiedad, planta y equipos:

Valorizaci n Inicial Posterior

Costo

Costo

Revalorizaci n

Se permite revalorizar por nica vez a la fecha de transicin. Se permite utilizar costo revalorizado a la fecha de transicin

II

Depreciacin:
Enfoque de componentes. Componentes de un bien con valor significativo y vida til diferente, deben controlarse por separado.
Ejemplo: - 01 planta industrial - 01 Importacin maquinaria $234.780.222.$254.737.824.-

II

Depreciacin:
Edificio de hormign armado = 80 aos. Que componentes podra tener: 1.- Vida til: aos? 2.Vida til: aos? 3.- Vida til: aos? 4.- Vida til: aos?

II

Depreciacin:
Valor residual: Es el valor estimado que la entidad podra obtener actualmente por desapropiarse del elemento, despus de deducir los costos estimados por tal desapropiacin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.

(valor residual = $1.- ????????)

II

Deterioro de valor:
Valor libros

Prueba de deterioro

Valor neto de realizacin Valor recuperabl e

Valor justo costos de venta

Valor en uso

Valor actual de los Flujos futuros

II

Deterioro de valor:
El deterioro de valor de un activo, se produce cuando el valor recuperable de dicho activo, es menor a su valor en libros. El valor recuperable es el mayor entre: A) Su valor justo menos los costos de venta. B) Su valor de uso.
costos de venta =

II

Deterioro de valor:
La evaluacin o prueba de deterioro consiste en comparar el monto recuperable del activo o la unidad generadora de efectivo con el valor libro neto del activo o la unidad generadora de efectivo.

Si efectivamente existe un deterioro de valor, el activo o UGE se debe ajustar a su valor recuperable con cargo a los resultados de operaciones continuas.

II

Deterioro de valor:

Valor recuperable del activo 34.000.000 Valor libro del activo 28.000.000 Valor recuperable del grupos de activos 84.000.000 Valor libro del grupo de activos 90.000.000 36, No aplica para Existencias, NICCH
impuestos diferidos, contratos de construccin, activos financieros, activos biolgicos.

II

Deterioro de valor:
La norma establece que en cada fecha de reporte evale la existencia de indicios de deterioro de sus activos .
Si lo hay, es preciso una completa revisin del deterioro para estimar el (los) importe (s) recuperable del activo (s)

Al menos una vez al ao, la entidad debe revisar:

El valor de los activos intangibles cuya vida til es En la indefinida, fecha de transicin debe realizarse una prueba de deterioro, reconociendo El valor de los activos intangibles no disponibles cualquier deterioro con cargo a las para su uso, y

II

Deterioro de valor:
El valor justo es el valor al cual el bien se puede transar en el mercado El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o UGE
Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos ms pequeo, que genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de
(mercado activo, perfecto)

II

Deterioro de valor:
Indicadores de deterioro son:
- Variaciones importantes en los precios de mercado. - Cambios en los ambientes tecnolgicos, de mercado y econmicos. - Un incremento en los tipos de inters u otros tipos de rentabilidad de mercado. - El monto en libros de los activos netos excede su valor de mercado. - Obsolescencia o dao fsico de los activos. - Planes de reestructuracin, inversin o eliminacin de ciertas actividades. - Cambios adversos en las proyecciones de negocios.

II

Deterioro de valor:
Metodologa de trabajo:
1 2 3 4 Identificar activos o grupos de activos a evaluar. Identificar UGE y asignar activos a esas UGE. Determinar el valor justo menos los costos de venta. Determinar el valor en uso: - Pronosticar flujos futuros de fondos (FFF) - Considerar variaciones en los montos y plazos de los FFF - Identificar la tasa de descuento y calcular el VA de los FFF 5 Identificar el valor recuperable (mayor valor entre el valor justo y valor de uso) 6 Comparar el resultado del valor recuperable con el valor neto segn libros. 7 Provisionar y asignar el deterioro de valor al o los

II

Deterioro de valor:
VALOR DE USO: Los siguientes elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso de un activo: (a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo; (b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin temporal de dichos flujos de efectivo futuros; (c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters de mercado sin riesgo; (d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y

II

Deterioro de valor:
FLUJOS FUTUROS DE FONDOS. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirn: (a) proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continuada del activo; (b) proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo por la utilizacin continuada del activo (incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilizacin), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable y uniforme, a dicho activo; y (c) los flujos netos de efectivo que de entrada y/o salida por la venta o disposicin por otra va del activo, al final de su vida til.

II

Deterioro de valor:
Flujos futuros de fondos:

Pregunta: Para calcular los FFF, consideramos la depreciacin?

II

Deterioro de valor:
FLUJOS FUTUROS DE FONDOS. Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de: (a) una reestructuracin futura en la que la entidad no se ha comprometido todava; o (b) la mejora o aumento del desempeo el activo. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn: (a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiacin; ni (b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.

II

Deterioro de valor:
Se consideran en el FFF? - Overhault de la UGN en el ao 3. - Overhault de la UGN en el ao 7 - Inversin en el ao 4 para aumentar la capacidad de 5000 UM a 7000 UM - Impuesto a la renta 17% - Materia prima y costos directos. - Reajuste del IPC en los sueldos de los obreros de la UGN. - Arriendo de bodegas de almacenamiento. - Incremento en el costo del petrleo u otros insumos. - Venta de una mquina de la UGN en el ao 3. (reemplazo) - Reemplazo de un motor, que incrementa la capacidad productiva.

II

Deterioro de valor:
Ejemplo, informacin requerida por cada lnea de produccin para realizar el estudio del Valor de Uso: Listado de productos y $ de ventas productos . Estado de resultados 2008 y 2007 por lnea de produccin. Estados de resultados (operacionales) proyectados 2009 2013. Detalle de los costos de produccin mensuales para el ejercicio 2008. Presupuestos de produccin 2009 2013. Presupuestos de ventas 2009 2013 (por lneas y/o productos y subproductos). Proyecciones de precios para productos y subproductos. Presupuestos o estimaciones de costos de produccin. Presupuestos de reparacin, Overhaul, y/o mantenciones necesarias para mantener los actales niveles de

II

Existencias:
Las principales diferencias radican en la eliminacin de la Correccin monetaria y la prctica recurrente de valorizar las existencias utilizando el mtodo directo (no considera los CIF), el cual es el mtodo utilizado bajo normas tributarias . IFRS, requiere costeo completo por absorcin y elimina CM. En cuanto a los costo de produccin, estos slo consideran la capacidad normal de las instalaciones de produccin. Los costos de desperfectos, desperdicios e ineficiencias son costos del perodo.

II

Existencias:
Que son existencias:
- Activos para ser vendidos durante el curso normal de las operaciones. - Activos en proceso de produccin. - Activos que se mantienen para ser consumidos en el proceso productivo. La NICCH 2 no aplica para: - Obras en curso (contratos de construccin) - Activos biolgicos y productos agrcolas.

II

Existencias:
Ejemplos de existencias: - Muebles Magasa - Ferretera La Olleta - Bosques Arauco - Magisur (Constructora) - Eagon Lautaro (Industria Forestal)
Terreno para: - Empresa Industrial - Inmobiliaria

II

Existencias:
Los lpices bic adquiridos por la Universidad, son existencias, Inmovilizado o gasto?

El combustible adquirido por industrial Centec, es existencia, inmovilizad o gasto?

a) que sea probable que la empresa vaya a obtener o desprenderse de recursos econmicos asociados con la partida; b) que la partida tenga un coste o valor que pueda determinarse con suficiente fiabilidad; c) al evaluar si una partida cumple las condiciones para su reconocimiento en los estados financieros debe tenerse en cuenta su importancia relativa.

II

Existencias:
Cual es el valor de mis existencias? - Costo de adquisicin - Costo de adquisicin ms C. Monetaria - Valor neto realizable - EL BT 13 permite utilizar el criterio tributario para corregir el valor de las existencias. - Si hay compras en el segundo semestre, el $ + alto - Si la ltima compra fue en 1 semestre, el $ + IPC, etc. - IFRS, permite correccin monetaria para pases con economas hiperinflacionarias. Chile dej de serlo en

II

Existencias:
Cul es el costo de produccin de mis existencias? - Costo directo - Costo absorbente - Costo estndar - El sueldo del gerente de produccin es costo o gasto? BT 1 seala: Las existencias deben llevarse al costo o al valor de mercado si fuera menor. El costo comprende los costos directos ms los costos indirectos de fabricacin.. Se permite LIFO, FIFO y PMP SII seala: Slo costos directos. No permite LIFO.

II

Existencias:
Mis existencias pierden valor? - Obsolescencia - Mermas - Rendimientos - Ineficiencias - Se reconocen contablemente? Son prdidas de que ejercicio? BT 1 seala: Costo o valor de mercado el menor.

El concepto utilizado por IFRS: Es mas especfico, no habla de valor de mercado, habla de Valor Neto de realizacin.

II

Existencias:
Valorizacin:
- Costo o valor neto de realizacin, el menor. - El costo incluye conceptos de: Costo de Adquisicin: * Precio de compra + aranceles e impuestos no recuperables + transporte + almacenamiento + otros costos atribuibles al proceso de adquisicin descuentos comerciales rebajas en el precio. Costos de conversin: * Costos directos + costos indirectos (se excluye la subactividad).
(Para la asignacin de costos indirecto se usa el criterio de la razonabilidad).

II

Existencias:
Mtodos de valorizacin:
- FIFO - PMP - Costo Estndar
Mismo mtodo para existencias de la misma clase (an en plantas distintas)

Prdida de valor:
- Se reconoce hasta el valor neto realizable * El VNR incluye: > Obsolescencia. > Dao o deterioro. > Desvalorizacin.

II

Existencias:
Que es el VNR o Valor neto realizable? El VNR es el precio estimado de venta menos los costos estimados para su venta y terminacin. Que conceptos incluye: - Costos de produccin. - Costos de comercializacin. - Costos de distribucin.

II

Existencias:
Que pasa con los repuestos:
La NICCH 2 seala que los suministros a consumirse en el proceso de produccin, deben clasificarse como existencias. Entonces, los repuestos que se consuman en el perodo de un ao, pueden reconocerse como existencias. Por su parte la NIC 16, seala que los repuestos se clasifican como activo fijo. Es necesario, por la tanto, realizar reclasificaciones de acuerdo a los repuestos que las sociedades estimen sern consumidos en el corto plazo.

II

Existencias:
El caso de las distribuidoras: Los costos de las existencias incluyen los costos de la logstica. En algunos casos, los costos de depreciacin y/o arriendo deben considerarse como mayor costo. Casos: - Reorganizacin empresarial. - Tercerizacin de la logstica.

II

Existencias:
Que pasa con:
- Los descuentos por pagos a pronto plazo - El costo de la bodega de productos terminados - Los costos de reprocesos - El mayor costo por pana de la mquina.

II

Existencias:
NICCH 2 especficamente permite el mtodo de minoristas a menudo usado en la industria retail, en el que el costo de existencias se determina reduciendo el valor de venta de las existencias por el porcentaje de margen bruto apropiado. Por ejemplo: Home Center Easy en su negocio de venta de pilas, tiene lo siguiente:

Entonces, en cuanto me queda valorada mi existencia?

II

Existencias:
El mtodo de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por menor, para la valoracin de existencias, cuando haya un gran nmero de artculos que rotan velozmente, que tienen mrgenes similares y para los cuales resulta impracticable utilizar otros mtodos de clculo de costes.

II

Existencias:
El valor justo es igual al Valor neto de realizacin?

NO,

El valor de realizacin neto no es necesariamente equivalente al valor justo, menos costos de venta, ya que (a diferencia del valor justo) el valor de realizacin neto es especfico de la entidad.

II

Existencias:
Ejercicios:
Bodega Materia primas
Flete

Bodega Producto en proceso

Flete

Bodega producto terminado Bodega producto terminado

NIC 41 Agricultura

II

Activos biolgicos:
Un activo biolgico es un animal o planta viva. Produccin agrcola son los productos cosechados de los activos biolgicos de la empresa. - Hojas de t - Lana - Leche - Madera en trozos - Trigo, avena, maiz, papas. Cosecha es la separacin de productos de un activo biolgico o la cesacin de los procesos de vida del activo

II

Activos biolgicos:
Activo Biolgico Cosecha Producto agrcola

ARANDA NOS Los activos biolgicos se miden a su Valor justo -

menos costos al punto de venta. La valorizacin se realiza en el reconocimiento inicial y a cada fecha de reporte. Para activos biolgicos que no pueden ser medidos en forma confiable en el reconocimiento inicial, se registran a su costo menos cualquier depreciacin o

II

Activos biolgicos:
El objetivo de la valorizacin es reflejar contablemente el incremento de valor producido por el crecimiento de los activos biolgicos. (Ejemplo: Biomasa) Los ajustes positivos o negativos por efecto de la valorizacin, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio.
Engorda de animales Silvicultura Cultivo de plantas perennes (trigo, avena) Cultivo en huertos Floricultura Acuicultura

II

Activos biolgicos:
Alcance de esta norma: -Activos biolgicos -Productos agrcolas en el punto de cosecha -Subsidios gubernamentales

No aplica a: - Productos agrcolas despus del punto de cosecha - Terreno relacionado con actividad agrcola (IAS 16, IAS 40, IAS 17) - Activos intangibles relacionados con actividad agrcola (IAS 38) - Actividad agrcola que no es administrada

II

Activos biolgicos:
Que es agricultura: La actividad agrcola es la gestin por parte de una empresa de la transformacin biolgica de activos biolgicos para la venta, en productos agrcolas, o activos biolgicos adicionales.

Crecimiento Degradacin, Produccin Procreacin

II

Activos biolgicos:
Que es agricultura: Engorda de animales Silvicultura Cultivo de plantas perennes (trigo, avena) Cultivo en huertos Floricultura Acuicultura

II

Activos biolgicos:
Transformacin biolgica incluye crecimiento, degeneracin, produccin y procreacin que causen cambios cualitativos o cuantitativos en un activo biolgico.
Resultados de la transformacin biolgica: a) Crecimiento: Incremento en la cantidad o una mejora en la calidad de un activo biolgico b) Degradacin; Decremento en la cantidad o deterioro en la calidad de un activo biolgico c) Produccin; Obtencin de productos separables. d) Procreacin: Obtencin activos biolgicos

II

Activos biolgicos:
A c tivo s B io l g ic o s O ve ja s B os que P la n ta s V ac as N o villo s P a rro n e s M anz anos P ro d u c to s a g rc o la s P ro d u c to s tra s c os ec ha

Lana H ilo Tro z o s M a d e ra a s e rre a d a H o ja s d e ta b a c C ig a rrillo s o Lec he Y o g u rth C a rn e e n va ra s F ile te p o s ta U va s V in o F ru ta re c o le c taF ru ta p ro c e s a d a da

II

Activos biolgicos:
Reconocimiento de un activo biolgico o un producto agrcola Slo cuando: - La empresa controla el activo - Exista certeza (probable) que los beneficios futuros asociados a dicho activo, fluyan hacia la empresa. - El VR o costo del activo pueda ser medido de forma fiable.

II

Activos biolgicos:

VALORIZACION:
Los activos biolgicos se miden a su Valor justo - menos costos al punto de venta. Cuando de realiza la valorizacin? En el reconocimiento inicial y a cada fecha de reporte

Excepcin para activos biolgicos que no pueden ser medidos en forma confiable en el reconocimiento inicial
Se registran a su costo menos cualquier depreciacin o prdidas por deterioro acumuladas, hasta que sea posible medirlos confiablemente

II

Activos biolgicos:
A propsito de:
Valor justo es el monto por el cual un activo
podra ser intercambiado o un pasivo podra ser liquidado o realizado, entre partes informadas actuando bajo voluntad propia en una transaccin de mercado (transaccin libre)

Que es un mercado activo: Es un mercado en que existan copulativamente las siguientes condiciones:
- Los temes transados en el mercado son homogneos - Se puede encontrar compradores y vendedores en cualquier momento - Los precios se encuentran disponibles para el pblico

II

Activos biolgicos:
Reconocimiento. Los ajustes positivos o negativos por efecto de la valorizacin, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Que pasa con los dividendos? Excepcin a la norma: Aquellos activos biolgicos que no pueden ser medidos en forma confiable en el reconocimiento inicial. Se valorizarn a su costo menos cualquier depreciacin o prdidas por deterioro.

II

Activos biolgicos:
VALORIZACION: Cual es el tratamiento de los productos agrcolas?
Se miden al valor justo menos costos al punto de venta, pero solamente durante el reconocimiento inicial Lo cual da paso al costo de los productos para propsitos de la valorizacin de existencias (NICCH 2)

La ganancia o prdida en el reconocimiento inicial se incluye en los

II

Activos biolgicos:
Los costos al punto de venta incluyen las
comisiones a corredores y distribuidores + los Impuestos y derechos de aduana. (no se incluyen los costos de transporte y otros necesarios para llevar los activos al mercado.

Medicin de valor justo:

Se pueden agrupar los Activos en grupos homogneos (edad, calidad, condicin, etc.) En caso de no existir mercado activo: - $ transaccin mas reciente (no existen cambios) - $ de activos similares (ajustados) - Referencias del sector (valor del ganado expresado en kg de carne)

II

Activos biolgicos:
Ejercicio: El Seor Echeique posee el fundo La querencia, en Lautaro y el Fundo Santa Rita, en Cabrero en donde se dedica a la engorda de ganado. El ganado es vendido en la Feria Araucana camino a labranza. Pregunta: a) Es necesario determinar el valor justo en 1 o 2 grupos. b) Que pasa con el valor justo

II

Activos biolgicos:
Subsidios del gobierno. Modelo de valor justo
Subsidio incondicional: reconoce como ingreso slo cuando el subsidio se clasifique como una cuenta por cobrar Subsidio condicional: se reconoce como ingreso slo cuando se cumplan las condiciones asociadas con el subsidio
Hasta entonces, se deber reconocer un pasivo

Modelo de costo
Si un activo es registrado sobre una base de costo, se aplica NIC 20:
Tratar el subsidio como ingresos diferidos, o

II

Reconocimiento de ingresos:

Es necesario evaluar si el momento de la facturacin coincide con el momento en que se transfieren los Reconocimiento R riesgos de propiedad.econocimiento y medicin

Reconocimiento .
Son reconocidos cuando se transfiere el riesgo, es probable que beneficios econmicos fluirn hacia la compaa y pueden ser medidos en forma

Medicin.
Los ingresos deben ser medidos al valor justo del tem recibido o por recibir. Valor actual

Ingresos ordinarios
Con la promulgacin del BT 71, existi un primer acercamiento entre la norma chilena y la norma internacional.

El tema fundamental trata sobre la oportunidad en que se debe reconocer el ingreso.

Ingresos ordinariospor el La forma general de operar

medio se basa en la norma tributaria: tributaria Momento en que se devenga el impuesto. Impuesto al valor agregado Impuesto a la Renta Incremento patrimonial.
Convenciones para transferir a ttulo oneroso el dominio de bienes corporales muebles,

Ingresos ordinarios
Ingreso ordinario son los flujos brutos de beneficios econmicos durante el perodo provenientes de las actividades ordinarias de la entidad cuando estos flujos producen un incremento en patrimonio, distinto de incrementos relacionados con contribuciones provenientes de participes del patrimonio.

ventas Ingresos

comisiones regalas intereses honorarios

Ingresos ordinarios
Reconocimiento y medicin

Reconocimient o.
Son reconocidos cuando es probable que beneficios econmicos fluirn hacia la compaa y pueden ser medidos en forma razonable.

Medicin.
Los ingresos deben ser medidos a su valor justo del tem recibido o por recibir.

Medicin: El valor justo de los ingresos.

NICCH 18, requiere utilizar montos descontados cuando el tem es diferido. (VALOR ACTUAL). La tasa a utilizar es la que pueda ser determinada con mayor claridad entre: a) La actual tasa de inters deun instrumento similar de un emisor con similar riesgo de crdito; o b)La tasa de inters que descuenta el valor nominal del instrumento al precio contado de los bienes o servicios La diferencia entre el Valor nominal y el

Ingresos ordinarios

Cuando reconocer el ingreso por ventas de bienes:

(a) la empresa ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes; (b) la empresa no conserva para s ninguna implicacin en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos; (c) el importe de los ingresos ordinarios puede ser valorado con fiabilidad; (d) es probable que la empresa reciba los beneficios econmicos asociados con la transaccin; y (e) los costes incurridos, o por incurrir, en relacin con la transaccin pueden ser valorados con fiabilidad.

Ingresos ordinarios

Cuando reconocer el ingreso por ventas de bienes: - Riesgo. - Correlacin ingreso gasto.

Ingresos ordinarios

Cuando reconocer el ingreso por prestacin de servicios: Se debe considerar el grado de realizacin de la prestacin El resultado de una transaccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones: a) el importe de los ingresos ordinarios pueda valorarse con fiabilidad; b) es probable que la empresa reciba los beneficios econmicos derivados de la transaccin; c) el grado de realizacin de la transaccin, en la fecha del balance, pueda ser valorado con fiabilidad; y d) los costes ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorados con fiabilidad.

Ingresos ordinarios

El grado de avance aplica para ingresos

Ingresos ordinarios Medicin del avance:

i) Inspeccin fsica de los trabajos ii)Proporcin de los servicios realizados como porcentaje del total. iii)Proporcin de los costos sobre el costo total.
El nivel de facturacin, pagos y/o avances, no garantizan el grado de avance.

Intereses, regalas y dividendos. Los ingresos ordinarios se reconocern utilizando los siguientes criterios: (a) los intereses se reconocern utilizando el mtodo del inters efectivo. (b) las regalas se reconocern de forma devengada c) los dividendos se reconocern cuando se establezca el derecho del accionista a recibir el pago.

Ingresos ordinarios

II

Activos intangibles:
Activos generados internamente. Se establecen 2 casos: - Gastos incurridos en la fase de Investigacin, se registran como gastos del perodo en que se incurren. - Gastos incurridos en la fase de Desarrollo, pueden ser capitalizados si la entidad puede probar: o La viabilidad tcnica de completar el activo, para utilizarlo o venderlo o La intencin de usar o vender el activo. o La habilidad de realizarlo. o Como el activo generar los futuros beneficios econmicos. o Que tenga suficientes recursos tcnicos, financieros, etc. para completar el desarrollo y usar o vender el activo. o Su habilidad para medir confiablemente el gasto relacionado

II

Activos intangibles:
Un intangible es un activo no monetario que no tiene presencia fsica como por ejemplo: Franquicias Medicamentos patentados Software computacionales Derechos de autor Derechos cinematogrficos Licencias de transmisin Cuotas de Importacin Marcas Registradas Estrellas deportivas bajo contratos (el queso de
Macnelly Torres)

II

Activos intangibles:
El activo intangible debe ser identificable, esto es: Debe ser divisible, es decir, capaz de ser separado o dividido de la entidad y tambin de ser vendido, transferido, autorizado (licencia), arrendado, o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato, activo o pasivo relacionado Debe surgir de derechos contractuales u otros derechos legales, sin importar si estos derechos son transferibles o divisibles de la entidad o de otros derechos y obligaciones

II

Activos intangibles:
Un activo intangible debera ser reconocido nicamente si cumple las siguientes condiciones:
1.Es probable que los beneficios econmicos futuros esperados que son atribuibles al activo fluirn hacia la empresa, y 2.El costo de el activo puede ser medido confiablemente. Se debe evaluar la probabilidad de obtener beneficios futuros. 3.Adems debe ser identificable. Es importante recordar que para que sea un activo debo tener el control del activo. En este caso, debemos tener el poder de obtener los beneficios futuros y adems pueda limitar el acceso de terceros a dichos beneficios.

II

Activos intangibles:
En principio, los intangibles se valorizan de manera similar a los activos tangibles.
1)Reconocimiento inicial

Costo
1)Valorizacin posterior

Modelo de costo Modelo de revalorizacin (Valor Justo)

* Costo o VJ depreciacin prdidas por deterioro.

II

Activos intangibles:
Activos generados internamente. Se establecen 2 casos: - Gastos incurridos en la fase de Investigacin, se registran como gastos del perodo en que se incurren. - Gastos incurridos en la fase de Desarrollo, pueden ser capitalizados si cumplen ciertas condiciones.

II

Activos intangibles:
- Gastos incurridos en la fase de Desarrollo. La entidad debe probar:
La viabilidad tcnica de completar el activo, para que sea utilizado o vendido. La intencin de usar o vender el activo. La habilidad de realizarlo. Como el activo generar los futuros beneficios econmicos. Que tenga suficientes recursos tcnicos, financieros y otros para completar el desarrollo y usar o vender el activo. Su habilidad para medir confiablemente el gasto relacionado

II

Activos intangibles:
Gastos incurridos en la fase de Desarrollo.
Slo aquellos costos que pueden ser directamente atribuibles, o razonablemente asignados para la creacin, produccin, y preparacin del activo para su uso previsto, incluyendo: Materiales usados y servicios consumidos Los costos de los beneficios de trabajadores surgidos de la generacin del activo intangible Otros costos directos, tales como los honorarios para registrar un derecho legal Amortizacin de patentes y licencias usadas para generar el activo Costos de prestamos, si estos son capitalizados bajo IAS 23

Slo los gastos incurridos despus de haber probado el

cumplimiento de las condiciones exigidas.

II

Activos intangibles:
Subvenciones gubernamentales:
Son ayudas del gobierno en la forma de transferencias de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, pasado o futuro, de ciertas condiciones relativas a sus actividades operacionales. Se excluyen aquellas formas de ayudas gubernamentales a las que razonablemente no se puede asignar un valor, as como las transacciones con el gobierno que no puedan distinguirse de las transacciones comerciales normales de la entidad.

II

Activos intangibles:
Subvenciones gubernamentales:
A) Subvenciones de activos (capital) - Se registran como pasivo diferido. Se reconoce el ingreso en forma sistemtica a lo largo de la vida til de bien. - Deduciendo el valor libro de los activos. Se reconoce el ingreso a travs del menor gasto por depreciacin. B) Subvenciones de ingresos: - Se registran como una partida independiente en el estado integral de resultados. - Se deducen de los gastos relacionados.

II

Activos intangibles:
Subvenciones gubernamentales:

No deben ser reconocidas hasta que exista una razonable seguridad de: (a) la entidad cumplir las condiciones asociadas a su obtencin; y (b) se recibirn las subvenciones.

II

IFRS: Implicancias
- Capital Humano. - Procedimientos de control. - Sistemas de informacin. - Sistemas de comunicacin. - Asignacin de recursos.