FORO: MINERA Y DESARROLLO SOSTENIBLE

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PERU

Guillermo Arbe Presentacin para COMEXPERU Jueves 28 de junio de 2007

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007 0

PROBLEMTICA DE LA MINERA EN EL PER

1. El ciclo de auge de precios de metales aumenta su perfil. 2. No se reconoce su contribucin a la economa. 3. Se sobredimensiona su rol en la sociedad, como contribuyente y en trminos de percepcin de sustituto al estado. 4. Opera en un entorno de rentabilidad e ingresos bajos: impacto social importante. 5. Compite con otros sectores por recursos naturales y servicios bsicos. 6. Enfrenta una realidad ambiental compleja: historia difcil, demandas confusas, comportamiento desigual de la minera. 7. Enfrenta un tratamiento tributario y legislativo desigual y diferente a otros sectores. 8. Enfrenta costos que estn creciendo rpidamente.

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

EL CONTEXTO: AUGE EN LOS PRECIOS DE LOS METALES.

I E EP E I S

E ME
)

ES /

(ndice enero 993=

8 6 4

8 6 E E E E 3 E 4 E 5 E 6 E

1/ Segn la canasta de exportaciones mineras peruanas. Fuente: APOYO Consultora

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

EL FUTURO DE LA MINERA DEPENDE DE LOS PRECIOS

Continuar el auge o habr un desplome de precios? Crecimiento mundial generalizado. Fortaleza de economas emergentes. El crecimiento del mundo se est despegando de los EEUU. EEUU ya no es el pas relevante.
CR CIMIEN DEL PBI DE EEUU Y DEL MUND 1/
(Var. %)

CON RIBUCIN DE PAISES EMERGEN ES AL CRECIMIEN O DE LA DEMANDA DE METALES

Cr cimi nto del Contribucin al consumo 1993-2002 2002-2005 3,5 58,0 92,0 3,4 52,0 120,0 3,0 57,0 103,0 1,3 50,0 88,0

8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0 -4,0 1980 1983 1986 1989

Cobr Zinc Plomo Estao

1992 1995

1998 2001

2004 2007

1/ China, Brasil, India, Mxico y Rusia. Fuente: Fondo Monetario Internacional

EEUU 1/ 2007 es proyectado.

Mundo Fuente: FM I

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

CAMBIO ESTRUCTURAL EN EL MUNDO: EL AUGE CONTINUAR.



I E EP E I S (

E META ES = )

Industrializacin de pases emergentes. En la revolucin industrial del S. XIX, el alza en metales dur 30 aos. Megaciclo: precios seguirn altos. NO subirn cada ao, pero estarn superarn sus promedios histricos por un tiempo largo.

I E EP E I S (

E META ES = )

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007



Fuente:

it Research Bureau









Fuente:

it Research Bureau

  





  

   











    

  









    

  



LA MINERA EN TIEMPOS DE AUGE DE PRECIOS

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

LA MINERA CONTRIBUYE INDIRECAMENTE AL CRECIMIENTO DEL PAS

Crecimiento promedio anual 2001-2006: Recaudacin tributos internos de la Sunat: 14%. Sector minero: 49%. Sunat sin el sector minero: 10%.

PARTICIPACIN DE LA ACTIVIDAD MINERA EN LA RECAUDACIN DE TRIBUTOS INTERNOS DE LA SUNAT

25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Fuente: Sunat 3,8 3,1 4,1 3,4 3,7 5,1 7,2 11,1 20,9

A M
# #%

AM A
u t p r

AA A A A X A
tual s

(Como % del total)

, , , , ,

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

32

1/ En tr

nos nominales.

'##$ 1##$ 0##$ %##$ $##$

" " " " " ##$ ###$ &&& )&& (&& '&&

# #$ " ## ## " ##
Fuente: BCR

AUGE DE LA MINERA SIN CRECIMIENTO MINERO?

La minera NO es un motor (directo) de crecimiento hoy por hoy.

PR DU
V r. % r
7 6 68

I ER

L
n ri r

o d l mi m p ri do d l

EV L

EL PBI GL B L
(ndi )

EL PBI

INE

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

/ a a el pe i odo ene o-feb e o.

IH F H

H E IH

t l

ro

t d m t l

Fuen e: INEI

pi h

/ Esti

a do 2007.

g e d f

b c b d

PBI G o

PBI

in

Fuen e:

aUUV

`UUV

YUUV

XUUV

WUUV

VUUV

T UU TT U T UV T UW T UX Q 9 C668 B668 G A668 S S F ED S @668 S

7 9 66 7 66 7 94 66 7 4 6 68 7 4 6 65 S R Q

AUGE DE LA MINERA SIN CRECIMIENTO MINERO?

Por qu es tan bajo el crecimiento de la minera hoy por hoy? todo est yendo ms lento que antes Despus de la expansin de Cerro Verde, no veo dnde est viniendo el prximo gran proyecto Roque Benavides (Gestin, 22 de junio).

I
rrw u

I
$ ill

I
s

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

Fuente: BCR,

1/ sti

a d s a artir del

5.

nsultora

rrv

yrrv

rrv

rrv

u xxx

u xx

u yxx

rrt rrs r

rrv

CONTRADICCIONES DE UN SECTOR EN AUGE: ES DIFCIL HACER MINERA EN EL PER?

PO
N

FO O PO
f
sa a

N
a

N
b a

ll

00 00 0 00 300 300 0 0 265 225 220 210 200 150 150 145 90 70 60 50 50 12 938

Fuente: Se ana conmica, Minem, MinerAndina, medio de comunicacin, empresas, Defen ora del P eblo

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

r }r y y y|{ zyx

~ ~

w v

Bla romocho Minas Conga Las Bambas Los Chancas / Ta Mara Galeno Quellaveco La Granja Michiquillay Toquepala Sinchao Opabn San Gregorio Cerro Corona Bay var Magistral Antapacay Marcobre Ca ariaco Marcapunta Hilarin Berenguela Pukaqaqa Tres Cruces La Arena Pucamarca La Zanja Tantahuatay Total

als ( j s ) Per Copper (Chinalco) Min. Yanacocha strata rupo Mxico - Southern Copper Corp. Northern Peru Copper Corp. Anglo American o Tinto Western Hol ing Anglo American Southern Copper Corp. Andean American Mining Minera Los Andes El Brocal Gold Fields Vale Do Rio Doce Inca Pacfic strata Chariot Resources Limited Candente Resource Corporation El Brocal Milpo Silver Standard Resources Milpo / Tiomin Resource Inc. New Oro Per Resources / Barrick Iamgold Minsur Buenaventura Buenaventura / Southern Copper Corp.

Piura Junn Cajamarca Apurmac Apurmac / Arequipa Cajamarca Moquegua Cajamarca Cajamarca Tacna Cajamarca Apurmac Pasco Cajamarca Piura Ancash Cusco Ica Lambayeque Pasco Ancash Puno Huancavelica La Libertad La Libertad Tacna Cajamarca Cajamarca

1 300 1 100 1 000 1 000

ed t h d edh jm
fl sS iv Activo / Latente Latente Activo Latente Congelado Latente Activo Latente Latente 12

q srr j h l g h h e ji jk
v s ( S$ s

a a s)

jih d dh g

ph e jm jh h o

h el d ejl

ed d j

al s

u n

ACTIVIDAD ECONMICA DESCENTRALIZADA

Es una bendicin o una maldicin? Insercin de actividad de alta rentabilidad en lugares de baja rentabilidad: genera demanda en participacin en mayor rentabilidad (empleo). Insercin de actividad moderna en sociedades de supervivencia: altera percepcin de riesgo. Compite con recursos naturales. Con frecuencia, afecta el tejido social local o regional.

Fuente: Minem
PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007 10

EMPLEO
Ingreso promedio del personal: casi 140% mayor que el promedio nacional.
ING E P E IO ENSUAL SEGN SE TO E ON I O 1/
( ndice inera etlica = 100) 2/
Ingreso bruto ensual pro edio 100 78 52 41 37 35 34 17 42

Es un beneficio para la sociedad que genera dificultades: Eleva el perfil de la minera. Realza diferenciacin de ingresos (focos de riqueza en un entorno de baja rentabilidad y subsistencia). Genera presin por participar beneficios (demanda por empleo mineras). en en

Sector econ ico inera etlica Otros pri arios Servicios anufactura onstruccin Pesca o ercio Agropecuario Total

1/ onsidera slo a los e pleados y obreros. 2/ El ingreso pro edio ens al del sector etlica eq ivale a /.1 531. Fuente: E

inera 2005

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

11

CANON Y CONTRADICCIN
Nunca antes en la historia las regiones han tenido tanta disponibilidad de recursos propios. Hay recursos, hay necesidades, hay dificultades en que lo uno resuelva lo otro.

Pr gr Ej

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

Fuente: M EF

/G

t en inver i ne

tr

it l .

Fuente: M EF

12

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0

TRANSFEREN IAS DE ANON MINERO (S/. Mi on )

RE R S

E I VERSI P
(S/. ill

E E

CANON Y DESIGUALDAD
Es equitativa la transferencia del canon? Es muy desigual. Beneficia a lugares pobres en general, pero - no todos los lugares pobres se benefician. - no todos los lugares que se benefician son pobres.
TRANSFERENCIAS DE CANON POR DEPARTA ENTO 2007 1/
(S/.
Gobiernos Gobiernos regionales locales Ancash 348 1 045 Tacna 152 457 Cajamarca 106 319 oquegua 91 272 Pasco 83 247 La Libertad 63 188 Cusco 59 176 Lima 41 128 Arequipa 33 98 Junn 26 79 Apurimac 5 14 Ayacucho 5 15 Huancavelica 9 27 Hunuco 2 7 Ica 13 38 Puno 25 75 Total 2/ 1 063 3 191
2/ In l ye todos los departamentos. 3/ especto del 2006.

illones)
Total 1 393 610 425 362 330 250 234 169 130 106 19 20 35 10 50 100 4 254 Participacin onto per Var. % 3/ ( ) cpita (S/.) 32,7 1 260 299,4 14,3 2 036 89,9 10,0 297 19,6 8,5 2 124 33,8 7,8 1 174 582,3 5,9 151 363,6 5,5 190 248,5 4,0 20 2 423,7 3,1 107 83,2 2,5 88 928,7 0,5 43 130,2 0,5 30 1 188,1 0,8 74 1 167,1 0,2 13 1 291,2 1,2 70 159,6 2,3 75 -15,1 100,0 151 143,6

17 0

1/ Departamentos con mayor monto de rec rsos transferidos.

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

Fuente:

F, APOYO Opinin y

er ado

1/ Pr vinci

con mayor monto er cpita recibi o. Fuente: M F

T c A c sh M q eg T c T c M q eg C sc P sc Regi es

J rge B s re H ri M risc l Niet T r t C r e Ge r l S chez Cerr Es i r P sc 1 Pr i ci s

De

rt me t

Pr

i ci

22 7 1 1 1 17 1

TRANSFERENCIAS DE CANON MINERO 2007 1/

S/. Mill es
Per c it S/. 2 7 7 2 712 2 02 1 1 7 1 2 11 0

CANON Y VOLATILIDAD PRESUPUESTARIA

Genera vaivenes fuertes en recursos en lugares beneficiados, que afecta su uso racional y la posibilidad de planificacin de largo plazo (visibilidad futura baja). Genera el riesgo de dependencia en recursos voltiles que se puede traducir en presin futura sobre las empresas mineras. El riesgo poltico y social ante una cada en precios es muy alto.
TRANS ERENCIA DE CANON MINERO A OBIERNOS LOCALES Y PRECIO DE MINERALES
1 00 1 200

00 0 1 1 2000 2002 200 200

1/ 2006 es proyectado 2/ nd ce de comod t ies mineros - CRB Reuters. Hasta ju i o del 2006. Fuente: M EF, CRB-Reuters

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

Tr nsferenc

de c non 1

Prec s de m ner e s 2

00

(S M ones de 1

00 00 00 00

200 100

ES EL CANON LA SOLUCIN PARA DESCENTRALIZAR EL PAS O ES UN PROBLEMA ADICIONAL?

El canon es un problema minero; no debera serlo. La descentralizacin de recursos fiscales es necesaria. El canon no es la mejor forma de descentralizar recursos, por su volatilidad en el tiempo y la desigualdad entre regiones que genera. Los gobiernos regionales y locales necesitan un flujo de recursos que sea: a. significativo en monto; b. b. seguro y predecible en el tiempo; c. c. determinado de forma que sea ms homogneo entre regiones; d. d. dependa en mayor medida del propios esfuerzo de cada regin/localidad en atraer inversin y negocios. Es polticamente inviable cambiar el canon por un esquema ms racional. S se puede utilizar el canon como un esquema transicional hacia algo ms racional.

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

ROL EN LA SOCIEDAD Y POLTICA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

AFECTA LA MINERA A SU ENTORNO MS QUE OTRAS EMPRESAS?

Infraestructura, servicios bsicos y precios

Recursos naturales (tierra y agua)

Empresa minera

Medio ambiente

Tejido social

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

17

LA MINERA ES UN SECTOR BAJO PRESIN.

Comunidades, sociedad civil y opinin local

ONGs e instituciones religiosas

Empresa minera

Gobiernos central y locales

Globalizacin BM, BID

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

LA MINERA VIVE EN MEDIO DE CONFLICTOS SOCIALES RECURRENTES.

- Protestas seguirn en el futuro: Persistencia de situacin de insatisfaccin. Ausencia o deficiencia del Estado. Porque funcionan. Pocas personas pueden interrumpir una carretera y paralizar una mina moderna.

nflic s s ciales

Si aci n fiscal Inflaci n 0,0 1,0 2,0 2,

Fuente: ondeo a clientes AE de APOYO Con ultora, abril 2007

,0

,0

Fuente: ondeo realizado a clientes AE en octu r e 2005

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

de ca bi

,0

a infraes r c ra es deficien e carre eras, aer er s, e c.) Inseg ridad y c nflic s s ciales El a a de ercado es red cido De ra en b encin de er is s, a rizaci nes, e c. P ca dis nibilidad de ano de bra y r veedores calificados

,0 , , , ,

Es abilidad del G bierno

Pr

edi

Preci del e rle

,2

1:

y en desac erdo, :

y de ac erdo)

RESPE O DE AS PRIN IPA ES IMI ACIONES PARA E DESARRO O DE NEGO IOS EN PROVIN IAS, ES A S ED DE AC ERDO O EN DESAC ERDO CON OS SIG IEN ES EN N IADOS?

Q NIVE DE PREO PACI N E GENERAN OS SIG IEN ES EMAS O VARIAB ES?

1 M y baj ; : M y al o)
,0

,0

RESPONSABILIDAD SOCIAL? O UNA MINERA PRESIONADA POR SU ENTORNO?

Contribucin social/comunal voluntaria de la minera 2001-2005 (SNMPE):
850 km de carreteras afirmadas o asfaltadas (US$150 millones), mantenimiento a 1752 km de carreteras (2% de la red vial), 400 mil pobladores beneficiados. 764 campaas de salud, 300 mil personas beneficiadas. 100 000+ alumnos beneficiados por ao con materiales educativos. 8 000+ profesores beneficiados con ms de 15 mil horas de capacitacin. US$7,5 millones en mejora de la calidad e infraestructura educativa. 155 000 personas beneficiadas con 315 km de lneas de transmisin elctrica . La minera hace un esfuerzo mayor en conducir una poltica de responsabilidad social? Debera la minera tener un rol diferente a la de otras empresas? Por qu? Hay algo intrnseco a la actividad minera que lo justifique?

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

20

EL APORTE EXTRAORDINARIO
El sector minero aportar, en forma voluntaria hasta 3,75% de sus utilidades netas, por encima de impuestos y otras contribuciones sociales. Administracin privada de los recursos recaudados, con participacin del Estado. Por qu? Coyuntura favorable de precios: En los ltimos aos los precios de los minerales han aumentado mucho y esto no podan anticiparlo ni el estado peruano ni las empresas que no esperaban una ganancia tan grande. Entonces si las empresas ganan ms por esta situacin que no depende de su propia tecnologa y competitividad, es justo que esa ganancia deba beneficiar algo mas al pas Alan Garca en su mensaje del 28 de julio. Qu va a pasar dentro de cinco ao?

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

21

ES DIFCIL HACER MINERA.

Reto: cmo operar en zonas en que la presencia del Estado es insuficiente, la seguridad riesgosa, y el respeto a la ley es dbil. Si la poblacin est en contra de la inversin, es muy difcil que se realice. No siempre funciona tratar de dialogar con la sociedad civil, an para empresas serias y con buenas intenciones. Empresas no pueden depender del Estado para solucionar problemas. Programas de sostenibilidad social implican un costo. Este costo reduce la rentabilidad de las empresas y de los proyectos de inversin. En qu momento las exigencias de aumentar la contribucin social empiezan a ser tan onerosas como para desincentivar la minera? Cmo enfrentar la minera estos costos cuando cambie el ciclo de metales hacia la baja?

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

22

CUIDADO DEL MEDIO AMBIENTE

Lo ambiental y lo social se encuentran en el siguiente punto: competencia por recursos. Prctica desigual: desde operaciones modernas que sigue estndares internacionales, hasta una minera informal que contamina en forma abierta e indiscriminada. Con la tecnologa que existe hoy no hay ninguna razn tcnica para la contaminacin. Invertir en reducir la contaminacin no es econmicamente rentable: es un costo sin retorno financiero. Por eso se tiene que exigir mediante legislacin. El auge en los precios de los metales es una bendicin y maldicin a la vez en trminos de contaminacin: - Buena situacin financiera permite a empresas invertir en reducir la contaminacin. - Precios altos incentiva a la minera informal. El control y supervisin estatal es desigual: - Ms exigente con la minera formal, casi inexistente con la informal. - Controlar y supervisar a las empresas que se autorregulan solas permite dar una sensacin de xito, cuando el problema est en las dems empresas y formas de explotar.

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

OTROS TEMAS
1. Legislacin minera: La minera no necesita beneficios particulares. Contratos de estabilidad tampoco? Innecesarios: los ciclos de inversin son muy fuertes. Genera diferenciacin entre empresas. Causa problemas con la sociedad. Aumenta el perfil de la minera. Estabilidad debe venir del Estado .

Es posible un impuesto extraordinario en el futuro? 2. Cuellos de botella: energa, puertos, etc, y costos crecientes. 3. El futuro estratgico: qu significa para el Per la competencia por los recursos naturales? Cul es nuestra posicin, y estrategia, al respecto? NO EXISTE. China y EEUU tienen una estrategia respecto de nuestros recursos naturales, pero nosotros mismos no la tenemos.

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007

CONCLUSIONES
El problema principal de la minera en el Per no es precios, ni la legislacin tributaria, laboral ni ambiental. El problema principal es la conflictividad social. La minera tendr que convivir con la necesidad de una inversin social alta. Polticas de responsabilidad sociales son necesarias, pero no siempre suficientes: existen regiones en que es imposible hacer minera. El Estado no est manejando bien el tema de la distribucin y la volatilidad de la recaudacin tributaria minera. Con la tecnologa y recursos que existen, es inexcusable la contaminacin minera. Si el Estado no interviene con mayor decisin, la minera informal continuar creciendo y ser un factor de riesgo adicional para toda la minera.

PROBLEMTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERA EN EL PER JUNIO 2007