CURSO 2010/2011

TEMA 1 CONCEPTO Y METODOLOGÍA DE LA ECONOMETRÍA

PROFESORES:
Dr. Manuel Acosta Seró
Prof. Rafael Castañeda de Gomar
Dr. Daniel Coronado Guerrero
Profª. Esther Ferrándiz León
Profª. M. Carmen Puentes Graña

1
 TEMA 1
CONCEPTO Y METODOLOGÍA DE LA ECONOMETRÍA
1.1. Concepto de Econometría
– ¿Para qué la econometría? ¿Cuál es su utilidad?
– ¿Porqué una disciplina aparte?
– ¿Qué distingue la econometría de otras disciplinas?
– Definición de Econometría
– Naturaleza de los datos

1.2. Modelos econométricos

– Definiciones
– Diferencias modelo económico/modelo econométrico
– Elementos de un modelo econométrico
– Tipos de modelos econométricos

1.3. Metodología de la econometría

– Metodología
– Etapas de la metodología econométrica
– Proceso de elaboración de un modelo

2
 ¿Para qué la econometría? ¿Cuál es su utilidad?

Resolver cuestiones económicas. Buscar causas explicativas del comportamiento de

determinadas variables
– ¿Cómo afecta una subida en los tipos de interés hipotecarios a la demanda de vivienda?
– ¿Cuál es el impacto de la subida de los precios de la gasolina sobre la elección del medio de

Causa/efecto
transporte?
– ¿Cuál es la incidencia de un incremento en el precio de un producto sobre su demanda?
– ¿Qué efectos tienen las subvenciones a la I+D sobre la innovación de las empresas?
– ………

Predicción (conocer el comportamiento futuro de ciertas variables)

– Atendiendo a mis datos históricos ¿Cuál será el valor futuro de ciertas variables
empresariales?

Causalidad/no
– Observando y tratando las series financieras ¿Se puede ganar dinero en el mercado
bursátil comprando determinados valores cuando los precios están bajos, o éstos

causalidad
siguen un camino aleatorio?
– ……...

Dar respuestas cuantitativas a cuestiones cuantitativas

al objeto de tomar decisiones económicas

3
 Algunos ejemplos de posibles aplicaciones

Contraste de hipótesis económicas simples.

– El consumo depende de la renta y de la riqueza.
– La inversión en viviendas depende de los tipos de interés hipotecarios.
– Los beneficios empresariales dependen del volumen de ventas.
– La innovación de las empresas depende de su tamaño.
– Los dividendos bursátiles dependen de los informes de auditoría.
– Las ventas de un producto dependen de los gastos en publicidad
Simulación: analizar qué ocurre con el desarrollo de una variable ante cursos
alternativos de actuación.
– Qué ocurriría con el consumo privado o la inversión ante distintas posibilidades
en la evolución de los tipos de interés;
– Cómo evolucionarían los beneficios de un conjunto de empresas ante distintos
escenarios de políticas fiscales.
Predicción económica.
– Macro (tasa de inflación, PIB, consumo agregado, etc.)
– Micro (ventas, gastos, beneficios, etc.).
– Financiera.

4
 ¿Porqué una disciplina aparte?
Datos experimentales
La naturaleza de los datos económicos, datos no
experimentales, requiere una disciplina con unas
características diseñadas para adaptarla al tratamiento
de este tipo de información. Datos no
experimentales

Siempre se pueden aplicar métodos estadísticos genéricos

para el tratamiento de datos económicos.

La econometría nos va a permitir realizar un tratamiento estadístico de los datos y

obtener información cuantitativa para la toma de decisiones económicas.

5
¿Qué distingue la econometría de otras disciplinas?

• La econometría combina elementos de teoría económica, estadística y

matemáticas. Sin embargo, no se puede decir que la econometría sea
ninguna de ellas.
• Hay una serie de peculiaridades que son propias de la econometría, que
conjuntamente la distingue de estas disciplinas, como son:
– El uso de datos económicos.
– El empleo de modelos como instrumento para establecer relaciones entre
variables.
– El desarrollo y aplicación de métodos de inferencia para datos no
experimentales.
– El contraste y predicción de variables con datos económicos.

6
 1.1 Concepto de Econometría

Concepto de econometría
• “La econometría es una disciplina que usa la teoría económica y la
estadística para el análisis de los datos económicos”.

• “La econometría es una disciplina científica que tiene por objeto la

explicación y la predicción de los fenómenos económicos, mediante el uso
de modelos expresados en forma matemática y la utilización de métodos
estadísticos de estimación y contraste”.

Principales elementos

– El objeto.
– Los instrumentos.
– Los métodos.

7
Naturaleza de los datos

La información económica puede presentarse de diversas formas:

a. Datos de series temporales. Conjunto de observaciones de una o más variables

ordenadas conforme al tiempo.
b. Datos de corte transversal. Una serie de datos de corte transversal consta de un
conjunto de individuos, empresas, ciudades, provincias, etc. tomado en un
momento determinado, es decir, referido al mismo periodo de tiempo.
c. Datos de panel. Es una combinación de los anteriores.

La naturaleza de los datos es relevante porque la técnica econométrica de

tratamiento de la información dependerá, además de los objetivos del análisis,
del tipo de datos disponibles.

8
 a. Ejemplos series temporales

Fecha IPC
ene-04 91,22
Índice de Precios de Consumo (IPC) Andalucía (enero 2004-
agosto 2008, Base 2006) feb-04 91,37
mar-04 92,07
110
abr-04 93,49
105
may-04 94,1
100 jun-04 94,24

95 jul-04 93,32
ago-04 93,7
90
sep-04 93,91
85
oct-04 94,78
80
nov-04 95,05
en 4

en 6
en 5

en 7
4

8
04

05

06

07

08

8
t-0

t-0

t-0

t-0
l -0

l-0

l-0

l-0

l-0
r-0

r-0

r-0

r-0

r-0
e-

e-

e-

e-

e-

dic-04 94,94
oc
oc

oc

oc
ju

ju

ju

ju

ju
ab

ab
ab

ab

ab
en

ene-05 93,98
feb-05 94,32
… …
jul-08 107,54
Fuente: Instituto de Estadística de Andalucía ago-08 107,31

9
 a. Ejemplos series temporales

Fecha IBEX
IBEX 35. Datos de cierre 02/01/2008 15003

16000 03/01/2008 14857

15000
04/01/2008 14602
14000

13000 07/01/2008 14667

12000
08/01/2008 14671
11000

10000 09/01/2008 14604

9000
10/01/2008 14524
8000
11/01/2008 14458
08

08

08

08

08

08

08

08

08

08

08
08

08

08

08

08

08

08

08
20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20

20
20
1/

1/

1/

2/

2/

3/

3/

4/

4/

5/

5/

6/

6/

7/

7/

7/

8/

8/

9/
14/01/2008 14432
/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0
/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0

/0
03

31

14

28

27

10

24

08

22

05

19

17

31

14

28

11
17

13

03

… …
19/09/2008 11558
22/09/2008 11329
23/09/2008 11177
Fuente: Bolsa de Madrid
24/09/2008 11113

10
 b. Ejemplo serie de corte transversal
Producción de tecnología universitaria (número de patentes)

Región Europea Nº Patentes

Inner London 410
Berkshire, Buckinghamshire and Oxfordshire 257
VLAAMS GEWEST 220
Zuid-Holland 188
Île de France 144
Eastern Scotland 132
South Western Scotland 131
East Anglia 127
Rhône-Alpes 112
Gloucestershire, Wiltshire and North Somerset 110

Greater Manchester 99
…. …

Fuente: Derwent Innovation Index (elaboración propia)

11
 c. Ejemplo de datos de panel
Formación de nuevas empresas de alta tecnología en las
provincias españolas años 2001 a 2005

ZONAS 2001 2002 2003 2004 2005

ALICANTE 3 3 5 2 1
ALMERÍA 1 1 0 1 1
ASTURIAS 3 0 4 2 0
AVILA 0 0 0 0 0
BALEARES 1 4 0 0 0
BARCELONA 30 50 31 28 27
BURGOS 1 1 0 0 0
CÁDIZ 4 3 1 2 1
…. …. …. …. …. ….
…. …. …. …. …. ….

Fuente: Registro Mercantil, SABI (elaboración propia)

12
 1.2 Modelos econométricos

Definiciones

– Modelo económico: expresión matemática de una determinada teoría

económica.
– Modelo econométrico: es un modelo económico que contiene los
requisitos necesarios para su representación empírica. Tratan de
explicar el comportamiento de una o más variables en función de la
evolución de otras que se consideran explicativas.

Diferencias modelo económico/modelo econométrico

– Especificación de variables
– Forma funcional
– Consideración temporal
– Tipo de relación
– Generalidad/concreción
13
 MODELO ECONÓMICO MODELO
ECONOMÉTRICO
ESPECIFICACIÓN DE C, Y C, Y
VARIABLES (cuantificación)
FORMA FUNCIONAL
C = f (Y ) C = β1 + β 2Y
CONSIDERACIÓN Sin referencia temporal Con referencia temporal
TEMPORAL
TIPO DE RELACIÓN Determinista Aleatoria

GENERALIDAD/ Generalidad Concreción

CONCRECIÓN

Reproducir el ejercicio para los ejemplos de la transparencia 4

14
Elementos de un modelo econométrico

– Variables: Magnitud que puede tener un valor cualquiera de los comprendidos en un

conjunto. Representación teórica de los datos que se van a incorporar al modelo.
• Observables
– Endógenas
– Predeterminadas: exógenas/endógenas retardadas
• No observables
– Parámetros: Elementos del modelo que miden los efectos de cada variable
predeterminada en la endógena.
– Ecuaciones. Expresan las relaciones entre variables a través de parámetros.

Diferenciar los elementos: Ct = β1 + β 2Yt + β 3Wt + β 4Ct −1 + ut

Vt = β1 + β 2 Pt + β 3 PCt + β 4 Rt + β 5Vt −1 + ut

Exponer ejemplos sobre la base de la transparencia 4

15
Tipos de modelos econométricos

• Según el número de ecuaciones

Uniecuacionales y multiecuacionales

• Según la inclusión o no de variables retardadas:

Estáticos y dinámicos

• Por el tipo de datos que utilice:

Temporales, transversales, de panel

• Por la forma funcional de las ecuaciones

Lineales y no lineales

16
 1.3 Metodología de la econometría

Metodología:

– Un método, en general, es un procedimiento para conseguir un fin.

– La metodología de la econometría es el conjunto de procedimientos

dirigidos a contrastar hipótesis económicas o realizar pronósticos de
variables económicas.

– Seguimos el enfoque de la Metodología Clásica.

17
Etapas de la metodología econométrica (económica)

• 1. Planteamiento del problema: se trata de identificar los factores que

inciden en un determinado fenómeno económico y cuantificar sus efectos
con el objeto de establecer medidas correctoras o con el objeto de predecir.

• 2. Especificación de un modelo económico sobre la base de la teoría

económica (y de trabajos previos o antecedentes).

• 3. Especificación de un modelo econométrico.

– Especificar y definir las variables para su cuantificación.
• Variable dependiente:
• Variables explicativas:
– Definir la forma funcional del modelo en términos estocásticos.
– Establecer las hipótesis a contrastar (individuales o por grupos)

18
• 4. Obtención de una muestra representativa.
– Encuestas, bases de datos, registros mercantiles, etc.

• 5. Estimación de los parámetros del modelo.

– Datos
– Un procedimiento de estimación

• 6. Evaluación del modelo

– Evaluación económica
– Evaluación estadística

• 7. Conclusión, implicaciones, posibles ampliaciones.

19
Ejemplo 1

• 1. Identificar los factores que inciden en la INNOVACIÓN y cuantificar sus efectos con
el objeto de establecer medidas de política económica que la potencien o favorezcan.

• 2. Especificación de un modelo económico (sobre la base de la teoría económica y de

los antecedentes).
I=f(K:capacidades, O:oportunidades)

• 3. Especificación de un modelo econométrico.

– Variable dependiente:
• Indicadores de innovación: recursos: gastos I+D, personas en dedicación
plena I+D, presencia departamentos I+D…; Resultados: nº de patentes, nº de
nuevos procesos o productos introducidos en el mercado,etc.
– Variables explicativas:
• Capacidades: tamaño (nº de empleados), recursos humanos, recursos
propios, organización, etc.
• Oportunidades: política (subvenciones, ayudas a la innovación, etc.), entorno
(concentración de empresas que realizan actividades similares), incorporación
a redes, etc.
– Función lineal.
– Hipótesis a contrastar (individuales o por grupos).
20
• 4. Obtención de una muestra representativa.
Bases de datos, registros mercantiles; IEA, INE, OEPM, cuestionarios, etc.

• 5. Estimación de los parámetros del modelo.

– Datos.
– Un procedimiento de estimación (en principio MCO).
– Programa informático.

• 6. Evaluación del modelo

– Evaluación económica
– Evaluación estadística

• 7. Conclusiones, implicaciones para la política de innovación.

21
Ejemplo 2

• 1. Analizar los factores que inciden en la DEMANDA DE NUEVAS VIVIENDAS y

cuantificar sus efectos con el objeto de establecer medidas de política
económica/social.

• 2. Especificación de un modelo económico

V=f(población, renta, tasa de desempleo, tipos de interés hipotecario, endeudamiento
familiar…)

• 3. Especificación de un modelo econométrico

– Variable dependiente:
• Indicadores de demanda de viviendas: número de viviendas construidas,
número de viviendas iniciadas, número de licencias de nuevas
construcciones…
– Variables explicativas:
• Población: nº habitantes, densidad de población en la zona…
• Renta: renta pc, renta declarada (irpf), vab…
• ….
– Función lineal.
– Hipótesis a contrastar (individuales o por grupos).

22
• 4. Obtención de una muestra representativa.
Bases de datos, ayuntamientos, colegios de arquitectos…

• 5. Estimación de los parámetros del modelo.

– Datos.
– Un procedimiento de estimación (en principio MCO).
– Programa informático.

• 6. Evaluación del modelo

– Evaluación económica
– Evaluación estadística

• 7. Conclusiones, implicaciones para la toma de decisiones.

Explicar las fases de la metodología econométrica para “Identificar los

factores que inciden en la localización de empresas”

23
Proceso de elaboración de un modelo V , P, PC , GP
ESPECIFICACIÓN V = f ( P, PC , GP )
- Selección de variables
- Forma funcional Vt = β1 + β2 Pt + β3 PCt + β4GPt + ut

ESTIMACIÓN βˆ = Estimador ⋅ de ⋅ β
Modificación del Modelo

- Procedimiento
- Datos
Vt = 250 − 2,11Pt + 0,35 PCt + 0,15GPt + et

¿Coeficientes y signos conforme a la teoría

VALIDACIÓN económica?
- Criterios económicos
- Criterios estadísticos ¿Coeficientes y signos conforme con criterios
estadísticos?

CONTRASTE/ PREDICCIÓN Vˆt = 250 − 2,11Pt + 0,35 PCt + 0,15GPt

24
Términos clave del capítulo

-Relación causa-efecto
-Variables
- Predicción
-Parámetros
-Naturaleza de los datos
-Ecuaciones
-Datos de series temporales
-Hipótesis económica
-Datos de corte transversal
-Muestra representativa
-Datos de panel
-Modelo económico
-Modelo econométrico

25