UNIVERSIDAD JOSE CARLOS MARIATEGUI

FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS EMPRESARIALS Y

PEDAGOGICAS
ESCUELA PROFESIONAL INGENIERIA COMERCIAL

CURSO: MATEMATICA FINANCIERA

SEMANA 9

SEMANA Anualidades; Definición, Elementos de una anualidad, Clasificación, Anualidades vencidas

Valor futuro y presente de una anualidad vencida , Desarrollo de problemas

Dr. José Eleodoro Rodríguez Soto Mayol 2020 , Moquegua, Perú

 INTRODUCCIÓN
La mayoría de las personas
y empresas realiza
compras de bienes y
servicios a crédito, hace
pagos de deudas, realiza
depósitos bancarios
periódicos.

Por este motivo es de gran

utilidad conocer el manejo
financiero de estas
operaciones.
 DEFINICIÓN DE ANUALIDAD

El término anualidad se • Todos los pagos son de igual valor.

refiere a un conjunto de • Todos los pagos se hacen a
pagos, depósitos o iguales intervalos de tiempo.
retiros por la misma • Todos los pagos son llevados al
cantidad realizados a principio o al final de la serie a la
intervalos iguales de misma tasa.
tiempo. • El número de pagos debe ser
igual al número de periodos.

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

 Elementos de las Anualidades
Renta =
$6,500
Pago Pago Pago Pago Pago Pago
Valor
Monto
Actual
1 2 3 4 5 6

Periodo de Pago =mensual

Plazo de la Anualidad
12 años = 144 meses
Tasa de interés = 0.02 mensual
El conocimiento de las anualidades permitirá

• Si doy 30% de enganche

• Calcular el valor actual para un auto y 48
mensualidades de
de una serie de pagos.
$2,500. ¿Cuánto costará
al contado?
El conocimiento de las anualidades permitirá
• Calcular el Monto de • Si el depósito en el
una inversión cuando se banco es de S/.1,500 a
hacen depósitos la quincena, ¿cuánto
periódicos de una se acumulará en mi
misma cantidad. cuenta de ahorros
dentro de 5 años?

Si me prestan $130,000
Calcular el pago para remodelar mi
periódico de una deuda. departamento, ¿cuánto
me descontarán a la
quincena?
 CLASIFICACIÓN

Criterio Tipos de anualidades

a) Tiempo. Ciertas
Contingentes.

b) Intereses. Simples.
Generales.

c) Pagos. Vencidas.
Anticipadas.

d) Iniciación. Inmediatas.
Diferidas.

A continuación describiremos en que consisten los

diversos tipos de anualidades.
 CLASIFICACIÓN
CRITERIO TIPO DESCRIPCIÓN
Ciertas o Sus fechas son fijas y se estipulan de
Ordinarias antemano.
Los pagos o abonos se realizan al final de cada
intervalo de pago
Se conoce desde la firma del convenio, las
fechas de inicio y término del plazo de la
anualidad
Las capitalizaciones coinciden con el intervalo
de pago
El plazo inicia con la firma del convenio
TIEMPO
Contingentes Las fecha del primer pago, la fecha del
último pago, o ambas no se fijan de
antemano
 Continuación…

CRITERIO TIPO DESCRIPCIÓN

Generales El periodo de pago no
coincide con el periodo
de capitalización.
Simples El periodo de pago
INTERESES coincide con el periodo
de capitalización de los
intereses. Ejemplo: un crédito
hipotecario, donde los pagos son
mensuales y la tasa pactada es anual
capitalizable mensualmente
 Continuación…

CRITERIO TIPO DESCRIPCIÓN

Vencidas También llamadas ordinarias
son aquellas que los pagos
se efectúan a su vencimiento,
es decir, al final de cada
periodo. ejemplo: los salarios
quincenales, que se pagan al final de la
PAGOS quincena: 15 y 30 de cada mes.

Anticipadas Los pagos se efectúan al

principio de cada periodo. Un
ejemplo es cuando se deposita cada mes
un capital en una cuenta bancaria
comenzando desde la apertura.
 Continuación…
CRITERIO TIPO DESCRIPCIÓN
Inmediatas Es el caso más común. La
realización de los cobros o
pagos tienen lugar en el
periodo inmediatamente
siguiente a la formalización
del trato. hoy se compra una celular a
crédito que se va a pagar en
mensualidades y el primer pago debe
realizarse en ese momento o un mes
después de la compra.
INICIACIÓN
Diferidas La realización de los cobros o
pagos se hace tiempo
después de la formalización
del trato (se pospone).
se compra hoy ropa y zapatos a
crédito, para pagar con abonos
mensuales, a partir de 6 meses
después de adquirir la mercancía
 Continuación…

CRITERIO DESCRIPCIÓN
Es una anualidad que tiene
infinito número de pagos, se
denomina anualidad infinitas no
PERPETUAS existen, porque en este mundo
todo tiene fin, pero, se supone
que es infinita cuando el número
de pagos es muy grande.
 La frecuencia de los pagos
o depósitos puede ser:
Aunque literalmente la
palabra anualidad indica • Diario.
periodos anuales, no • Quincenal.
necesariamente los • Mensual.
pagos se realizan cada • Trimestral.
año.
• Anual.
 Anualidad es una sucesión de pagos, depósitos o retiros (flujos de efectivo) de
una cantidad fija a intervalos iguales de tiempo.

• Pago mensual de un crédito hipotecario.

• Pago mensual de un seguro de vida
• Depósito mensual a un fondo de inversión.
• Depósito semestrales al fondo de jubilación.
• Retiros trimestrales de una cuenta de ahorros

La frecuencia de los pagos

o depósitos puede ser:

Aunque literalmente la palabra

• Diario.
anualidad indica periodos
anuales, no necesariamente los • Quincenal.
pagos se realizan cada año. • Mensual.
• Trimestral.
• Anual.
Como calcular el monto para una anualidad cierta, simple, vencida e
inmediata

Se depositan S/. 1000.00 cada mes en una cuenta de inversión

que da el 1% de interés mensual durante 6 meses ?Cual es el
valor actual de la operación?

Fecha focal al inicio

Valor futuro y presente de una anualidad vencida

Cuanto se tiene que pagar mensualmente por un préstamo de S/. 9,000.00 al

36% durante 3 años si la capitalización es mensual
R= ??
P= 9000.00
N= 36 meses
i= 0.36 Cap. Mensual R= P(i/1-(1+i))˄ -n
TEM= ?? R= 9000.00(0.03/1-(1+0.03)˄- 36
0.36= j R= 412.23
Cap mensual = m=12 meses
i=j/m TEM= 0.36/12= 0.03
Se va a construir un fondo de S/.5,000.00 mediante depósitos de S/. 250.00 al
final de cada 3 meses si el fondo gana 4% convertible trimestralmente; hallar el
numero de depósitos de S/. 250 que tendrán que hacerse y el importe del
deposito que será necesario hacer 3 meses mas tarde

F=A(((1+I) ˄n)-1)/i

5000=250((((1+0.01) ˄ n)-
1)/0.01
i=i/m=0.04/4= 0.01
(5000/250)0.01+1=(1.01) ˄n
F=250((1+0.01) ˄ 18)-1)/0.01
1.2=(1.01) ˄n
Log n1.2= nlogn (1.01) F=4, 903. 69
n= F=P(1+i) ˄n
0.1823215568/0.0099503309 F=4903.69(1+0.01) ˄1
n=18.3231651924 F=4952.73
18 trimestres y fracción
5000-4952.73=47.27
Nos falta depositar 47.27
soles
 Calculo de anualidad vencida dado el valor futuro
Una persona desea realizar un viaje de vacaciones dentro de 3 años para ello
necesita ahorrar la cantidad de S/. 5,000.00 decide abrir una cuenta de ahorro
en un banco que le pagan el 4% capitalizable mensual hallar el valor de los
depósitos iguales al final de cada mes para acumular la cantidad deseada

A=F/(((1+I) ˄n)-1)/i

F=250((1+0.01) ˄ 18)-1)/0.01
F=4, 903. 69
F=P(1+i) ˄n
F=4903.69(1+0.01) ˄1
F=4952.73
5000-4952.73=47.27
Nos falta depositar 47.27
soles
Ejemplo de Anualidades vencidas:

El salario mensual de un empleado, las cuotas mensuales iguales y vencidas en la

adquisición de un vehículo o de electrodoméstico por el sistema de financiación,
etc.

P F

0 1 2 3
n

Anualidad

Valor Futuro:

ሺ1 + 𝑖 ሻ𝑛 − 1 A = Anualidad
𝐹=𝐴( )
𝑖
Ejemplo 1:

Durante un año y medio se hacen depósitos por mes vencidos de

$12.000 cada uno en una institución de ahorro que paga un interés de
3% mensual. Calcule la suma total acumulada en las cuenta de ahorro
al final de este período.

0 1 2 3
1 año
y
medio

$12.000

ሺ1 + 0,03 ሻ18 − 1
𝐹 = 12.000 ቆ ቇ = $280.973
0,03
Ejemplo 2:

El curso de administración de empresa decide depositar en una cuenta de

ahorro durante 16 meses por un valor equivalente a $45.250 cada fin de
mes para realizar una despedida a los alumnos egresados. Si la entidad
financiera paga por los depósitos 12 % de interés efectivo trimestral.
Cuanto dinero se reúne al final del período.

A= 45.250 F
i= 12 % efe_trim 0 1 2 3
n = 16 meses n

Anualidad

ሺ1 + 0,0385 ሻ16 − 1
𝐹 = 45.250 ቆ ቇ = $975.781
0,0385
Valor Presente de una Anualidad Vencida:

El valor presente de una anualidad está expresado por la ecuación:

ሺ𝟏+𝒊 ሻ𝒏 − 𝟏 𝟏− ሺ𝟏+𝒊 ሻ−𝒏

𝑷=𝑨( 𝒊 ( 𝟏+𝒊 )𝒏
) o 𝑷=𝑨( 𝒊
)
Ejemplo:

Hallar el valor contado de un artículo que a crédito se adquiere con 18 cuotas

de $20.000 cada una por mes vencido, sabiendo que se cobra un interés del
2,5% mensual. Calcular el valor presente.
P

0 1 2 3

18

P=?
$20.000

1 − ሺ1 + 0,025 ሻ−18
𝑃 = 20.000 ቆ ቇ = 287.067
0,025
GRACIAS POR SU ATENCIÓN AL
PRESENTE CONTENIDO