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2. Marco Teórico
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Deben cumplirse distintas fases o etapas necesarias para alcanzar eficientemente
la formulación plena del Plan. En este proceso se desarrolla una guía detallada
metas operativas y acciones tácticas, se asignan recursos y se plasman planes y
presupuestos.
Debe iniciarse con una etapa de análisis previo de carácter global, para
determinar la posición competitiva de la entidad, mediante el diagnóstico y
evaluación de las condiciones tanto internas (fortalezas y debilidades) como
externas (oportunidades y amenazas) a las cuales se encuentra expuesta la
organización. Más tarde seguirá la formulación de objetivos estratégicos y metas
operativas, para cerrar con el seguimiento y el control de gestión del plan.
La Planificación Proyectiva
La Planificación Estratégica
Son prácticas que parten del profundo conocimiento del entorno que nos
rodea:
suponen la observancia del mercado y sus tendencias, los clientes y su grado de
satisfacción; son aquellas donde se estudian las variables económicas, sociales,
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ambientales, etc., que podrían afectar el desempeño del negocio; se evalúa la
estructura de la industria, los competidores y sus estrategias y obviamente se
construyen tantos escenarios como la complejidad y los alcances del plan
estratégico de negocio requiera.
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Esta matriz universalmente conocida como FODA o DOFA, ha sido
tradicionalmente una excelente herramienta para la consolidación del proceso de
exploración estratégica que sienta las bases del diseño del plan de negocios. Se
trata de un esquema sencillo a través del cual se describen o enumeran los
distintos factores o variables dadas por el ambiente externo e interno a la
organización, que han sido considerados por la gerencia como críticos o claves de
éxito para el logro de los lineamientos, objetivos y metas del plan. De este
ejercicio se desprenden buena parte de los objetivos que serán pactados en el
árbol estratégico de la institución.
Son aspectos claves que generan externalidades tanto positivas como negativas a
una entidad bancaria, sin que puedan ser controladas por la misma. Estos factores
vienen dados por el ambiente externo y condicionan el normal desenvolvimiento
de las actividades desarrolladas por estas instituciones. En el contexto de un plan
estratégico de negocio, estas variables pueden ser vistas como oportunidades o
amenazas.
2.1.1.1.1.1.Oportunidades
2.1.1.1.1.2.Amenazas
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comportamiento estas variables externas que alimentaran la herramienta de
proyección, simulación y de análisis de sensibilidad. Entre los factores externo
más comúnmente utilizados en el ejercicio; tenemos los siguientes:
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industria, útiles para el proceso de construcción de los escenarios que
alimentaran el ejercicio de evaluación de los factores externos.
A continuación se hace una breve descripción de las siete fuerzas que definen
la matriz Porter:
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Adaptación realizado por Leonardo Buniak P. (1996)
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Comprende más de 150 líneas de negocio, muchas de las cuales no
serán explotadas por los bancos actuales, sino que serán desarrolladas
por los que se preparan para penetrar en lo que había sido el terreno
exclusivo de las entidades bancarias
Desregulación financiera
Ausencia de economías de masa crítica y elevados gastos de
transformación
Baja profundidad de mercado en los canales de distribución
Requerimientos de capital y coeficientes mínimos
Rápida pérdida de ventajas competitivas por efecto de la
homologación
Los cambios tecnológicos, la desintermediación financiera y las
innovaciones en productos y servicios (con énfasis en la tecnología),
dejarán cada vez menos espacio al negocio bancario tradicional
La aparición de nuevos competidores y de nuevos productos sustitutos
está cambiando rápidamente la forma de hacer banca
Factores determinantes de nuevos entrantes
Barreras de entrada:
Economías de escala
Diferenciación del producto
Capacidad tecnológica
Requerimientos de capital para cumplir coeficientes
Redes de agencias y oficinas actuales
Imagen de marca
Ventajas absolutas en costos
Política gubernamental
Costos de cambio
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Legales: autorizaciones
Factores sociales
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Factores políticos
2.1.1.1.2.1.Factores Endógenos
Son aspectos claves controlables por la organización, sobre las cuales la gerencia
deberá actuar para alcanzar ventajas competitivas sostenibles y niveles de
rentabilidad superiores a los estándares de la industria. Estos factores están
referidos al ambiente interno de la organización, entre los cuales se encuentran
debilidades o limitaciones gerenciales o financieras y también cualidades o
fortalezas intrínsecas de la institución.
2.1.1.1.2.1.1. Fortalezas
Son factores claves internos positivos controlables, que deberán ser utilizados
para aprovechar las oportunidades y minimizar las amenazas para lograr el éxito
de la organización
2.1.1.1.2.1.2. Debilidades
Son factores internos claves negativos controlables, que deberán ser mejorados
para alcanzar el éxito de la organización
En todo este proceso existen factores críticos y de éxito que serán determinantes
en la viabilidad del plan de negocio.
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Ilustración 8. Modelo de las 7’S
Entre las más modernas y conocidas podemos mencionar las siguientes: CAMELS,
CAELS, COBRA, CROCODILE, ROCA, BOPEC, MACRO, RATE / CAMEL-B-COM,
CAMELS-B-COR, SCOR, FIMS, SEER, RAST, Cascada de Resultados, Teoría de
Brechas Estructurales, Gap de Fondos, Árbol de Rentabilidad, Medidas de
Rentabilidad Ajustada por Riesgo RAPM, etc.
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Ilustración 9. Mejores Prácticas en Análisis de riesgo bancario
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Recursos
Constituye los lineamientos mayores con relación a cómo deben hacerse las cosas,
cómo actuar en determinadas condiciones y qué función social tiene la
corporación. Es aquella parte implícita en la cultura organizacional, que lleva a
los integrantes de la corporación a comportarse de una manera particular.
2.1.2.3. Fines
Beneficios
Crecimiento
Prestigio
Bienestar de los miembros
B C P
Fines últimos
Fines instrumentales B
Instrumentalidad P S
Empresa orientada al
crecimiento y permanencia C
B: beneficios
C: crecimiento S B
P
P: prestigio Empresa orientada los
B beneficios y permanencia
P
S: permanenci
a S
S
E
mpresa artesanal de
producción limitada
C
Empresa orientada a
Fuente: Antonio Francés
beneficios y Autores
y crecimiento
Plantean el marco ético-social dentro del cual la empresa lleva a cabo todas sus
acciones. Los valores forman parte fundamental de la cultura organizacional,
determinan los límites dentro de los cuales debe enmarcarse la conducta de los
individuos, tanto en el plano organizacional como en el plano personal.
Los valores son atributos de las personas y de los grupos de personas
como son las empresas, que guían su conducta y se consideran
deseables en si mismos, más allá de su utilidad para alcanzar
determinados fines u objetivos. Ejemplos: Liderazgo,
transparencia, integridad, lealtad, disciplina, excelencia, respeto, trabajo en
equipo, confianza, honestidad, compromiso, etc.
2.1.2.5. La Misión
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productos, mercados, cobertura geográfica y forma de competir, tal y como se
aprecia en la siguiente tabla:
2.1.2.6. La Visión
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Ejemplo de visión:
Son las reglas o guías que expresan los límites dentro de las cuales determinadas
acciones deben ocurrir. Define cuáles son las acciones preferibles o aceptables,
entre las opciones posibles para el logro de los objetivos trazados.
Son metas generales a ser alcanzadas en un corto, mediano o largo plazo, tanto a
nivel corporativo, de unidades de negocios o funcional. El establecimiento de los
objetivos está en función de la visión que se desea alcanzar en el mediano plazo.
2.1.2.9. Metas
2.1.2.10. Indicadores
2.1.2.11. Estrategias
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La estrategia puede ser diseñada con antelación o ser emergente, cuando surge
de las acciones emprendidas sin una definición explícita previa. Una estrategia
bien formulada permite canalizar los esfuerzos y asignar los recursos de una
organización y la lleva a adoptar una posición singular y viable, basada en sus
capacidades internas (fortalezas y debilidades), anticipando los cambios en el
entorno y los posibles movimientos del mercado y de sus competidores
(oportunidades y amenazas).
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Ilustración 15. Perspectivas para el Balanced Scorecard
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En el proceso de formulación de un plan estratégico de negocios,
convencionalmente se produce una suerte de lluvia de objetivos estratégico que
deben ser agrupados por perspectivas o dimensiones para el control de gestión del
plan. Es normal observar objetivos de crecimiento, de negocios, de calidad de
cartera, de eficiencia microeconómica, de desarrollo organizacional, etc. Todos
sin excepción son de vital importancia para el plan estratégico y el norte de la
institución. Sin embargo, dadas las características y especificidades del negocio
bancario, los objetivos de rentabilidad deben ser considerados “sagrados”.
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Objetivo de Rentabilidad: “ y Rentable” que supone estrategias orientadas a
garantizar la sostenibilidad del negocio.
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Determina las acciones que debe ejecutar internamente la entidad
para satisfacer las necesidades de sus clientes.
Identifica los procesos y competencias claves que deben ser
mejoradas continuamente por la organización.
Análisis del desempeño de los procesos claves, que motorizan el
negocio bancario y soportan operativamente el plan.
Riesgos Operativos Asociados
al Proceso de Crédito
Perspectiva Imagen
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Es por lo anterior, que esta perspectiva tiene un alto valor estratégico para la
definición de objetivos, metas y estrategias para el plan. Esta perspectiva:
Perspectiva Riesgo
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La definición por parte de la Junta Directiva del nivel de tolerancia
y apetito de riesgo en los negocios que se pretenden desarrollar.
El establecimiento de los límites de exposición por tipo de
créditos, sectores económicos, grupos económicos, regiones
geográficas.
La asignación de capital en riesgo a las unidades estratégicas de
negocios definidas, en función de los lineamientos en cuanto a nivel
de riesgo deseado.
La formulación de estrategias para administrar efectivamente los
riesgos asociados a los segmentos de mercado objetivos que se
pretende atacar y atender.
El arbitraje de estrategias para manejar la percepción de riesgo del
banco frente al organismo supervisor y al propio mercado, visto a
través de la calificación de riesgo (rating) que otorgan las agencias
nacionales e internacionales.
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Paso 3ro. Jerarquización de los objetivos por perspectivas;
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El proceso anterior supone en primer lugar, el reconocimiento del ambiente
externo (Evaluación de Factores Externos) que condicionará la dinámica
económica y comercial de las distintas unidades estratégicas que se deriven del
Modelo de Negocio. Igualmente, será un factor clave de éxito el examen del
ambiente interno (Evaluación de Factores Internos EFI) de la unidades que estarán
en la línea directa de producción.
Para definir el Modelo de Negocios de cada una unidad estratégica (UNE) de una
institución financiera, resulta necesario realizar profundas evaluaciones que le
permitan al Banco identificar los grupos de consumidores (segmentos de mercado
objetivo), así como las necesidades que son atendidas a través de una serie de
productos, servicios y canales de distribución.
S2 Segmentos de
Mercado Objetivo
S3
S4
T1
T2 Productos/Servicios
T3 Canales de Dist.
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2.1.2.13.1. Las accione a seguir para el diseño del Modelo de Negocios
Las UEN tienen la tarea de evaluar los factores externos e internos que
impactan positiva o negativamente el negocio que desarrollan;
Las UEN, con base en los conceptos explicados, deberán proponer una primera
definición de su misión (qué, a quién, dónde y cómo), así como su visión;
Organizar y depurar la base de datos de los clientes, con la finalidad de
garantizar su calidad, consistencia y confiabilidad para la construcción del
modelo de negocios por UEN;
Segmentar la base de cliente, ya sea utilizando criterio de segmentación
por
rentabilidad (lo cual implica tener modelo de rentabilidad por clientes) o por
necesidad;
Los coordinadores de cada perspectiva estratégica deberán presentar cuáles
son los factores críticos a considerar para garantizar el éxito;
Todas las áreas, tanto de negocios como de soporte, deberán definir los
factores críticos de éxito para sus respectivos departamentos;
Elaborar y darle seguimiento al cronograma de actividades por
perspectiva
2.1.2.13.2. Objetivos Estratégicos por UEN y Áreas de Soporte
Una vez concluido el diseño del Modelo de Negocio y definidos los lineamientos
estratégicos de las UEN, se procederá a definir el menú estratégico (objetivos y
estrategias) para cada línea de producción y para las respectivas unidades de
soporte considerando las distintas perspectivas del Balance Scorecard. Este
proceso se conoce como Árbol Estratégico.
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2.1.3. Desarrollo e implementación del Sistema de Control de Gestión o
Monitoreo del Plan de Negocios.
Un sistema de control de gestión (por ejemplo, balanced scorecard) es un sistema
de comunicación a través de cual cada funcionario de la institución
financiera sabe exactamente lo que la alta dirección espera que el haga para
contribuir al logro de los objetivos estratégicos de la organización.
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II. Proyección, Simulación Financiera y Análisis
de Sensibilidad de Bancos y Otros
Intermediarios de Créditos (FORMETRIC)
1. Introducción
Como se sabe, los escenarios son descripciones sintéticas de los posibles entornos
en los cuales podría ubicarse las instituciones en el futuro. Además, son
planteamientos de las variantes que puede presentar el entorno, alertando sobre
los posibles eventos que pueden afectar a las entidades. Sin embargo, la realidad
en el mediano y largo plazo puede no corresponder con exactitud a ninguno de los
escenarios planteados.
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planteadas para las diferentes situaciones hipotéticas del entorno.
Para el corto, mediano y largo plazo, los escenarios se construyen con base en
variables tanto externas como internas, que deberán estar bien definidas, de tal
manera que los supervisores y analistas dispongan de toda la información
necesaria para interpretar correctamente los resultados arrojados por las
proyecciones.
Por otro lado, los estados financieros de las instituciones son un elemento
indispensable tanto para evaluar la situación actual en comparación con sus
competidores, como para determinar la brecha que existe con el plan estratégico
de negocios trazado por la entidad. Asimismo, los estados financieros proyectados
deberán estar en concordancia, con las condiciones macroeconómicas, el
ambiente regulatorio y el entorno competitivo.
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Ver Documento CAMELSBCOR – Nuevo Enfoque para el Análisis y la Calificación del Riesgo
Bancario. www.camelsr.com
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FORMETRIC es una herramienta clave para inferir la condición financiera futura
de las entidades de crédito; útil para evaluar el impacto sobre la estructura del
balance y de los resultados operacionales, de los cambios no deseados en los
factores de riesgo dados por el ambiente externo e interno a la organización.
De acuerdo con lo anterior, el FORMETRIC busca cumplir con los objetivos que se
detallan a continuación:
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4. Simulación del comportamiento de la base de depósito y otros recursos
ajenos, bajo condiciones adversas de mercado (estrechez de liquidez, por
ejemplo);
5. Evaluación de impactos en los indicadores claves de desempeño (solvencia
bancaria, calidad de los activos, liquidez, rentabilidad patrimonial, etc.)
por cambios en los supuestos que perturban el modelo de simulación; y
6. Muchas otras evaluaciones acerca del performance de una institución
financiera
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Conocimiento del Mercado: El analista debe tener amplio conocimiento en
materias como: características de la industria bancaria local y regional,
prácticas comerciales, gerenciales y mercadotécnicas de las instituciones
financieras sujetas a supervisión, ambiente competitivo (estructura de
mercado), grado de concentración bancaria, manual único de cuenta (MUC),
marco institucional y jurídico, vectores sectoriales y regionales que
determinan la estructura económica del país, ciclos económicos y comerciales
de los distintos sectores atendidos por el sistema financiero, marco regulatorio
(ámbito prudencial y normativo), nuevas tendencias bancarias, situación
política y económica del país e información financiera y económica en
general. A grosso modo, debe tenerse presente el comportamiento de la
industria bancaria en su globalidad, de manera de establecer el marco base
sobre el cual se desenvuelve la entidad o estrato de instituciones sujetos al
análisis.
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Previo al ejercicio de proyectar y simular los estados financieros de una entidad
bancaria, es importante que el analista realice como mínimo la revisión y estudio
de los siguientes aspectos y variables:
Comportamiento, dinámica y tendencia de las principales variables
macroeconómicas, del sector externo de la economía (términos de
intercambio internacionales) monetarias y financieras que inciden en la
evolución de la actividad financiera;
Identificar factores de riesgo de mercado dados por el ambiente externo, que
puedan restar viabilidad económica financiera a los planes de negocios de las
instituciones financieras.
Identificar los factores de riesgo asociados a los distintos segmentos de
mercado y líneas de negocios que forman parte de los portafolios de las
diversas unidades estratégica de negocios de las entidades bancarias.
Comportamiento de los principales agregados bancarios del sistema financiero
tanto por el lado activo, como por el lado pasivo y el estado de resultados.
Comportamiento de otras variables relevantes para el análisis, a saber:
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Ilustración 28. Ejercicio de Análisis de Sensibilidad
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5.1.2. Proyección Financiera
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4. Aspectos fiscales y tributarios;
5. Las leyes y contratos; y
6. El entorno competitivo de la industria
Cabe recordar, que las instituciones financieras son un fiel reflejo de la economía
del país. Así, las mismas crecen y se desarrollan en tanto y cuanto crezca y se
desarrolle la economía. De esta forma, el grado de impacto, y por ende, la
importancia de algunas variables macroeconómicas sobre el desenvolvimiento de
la industria financiera, varía dependiendo de las características económicas del
país.
1. Cuota de mercado;
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2. Estrategias genéricas de crecimiento en captaciones y colocaciones
crediticias;
3. Plan de expansión de canales de distribución;
4. Política de precios (Tasas de interés activas y pasivas);
5. Tasa de intermediación;
6. Coeficientes de liquidez;
7. Estructura de Balance;
8. Mezcla de fondos prestables;
9. Concentraciones y tendencias en la cartera de crédito;
10. Segmentación de la cartera;
11. Política laboral (gastos de personal);
12. Política de amortización de cargos
diferidos;
13. Política de provisiones;
14. Política de castigos;
15. Brecha Estructural entre AR y PO; y
16. Mezcla de productos, etc.
Como se ha mencionado previamente, los supuestos empleados en una
proyección, dependen en buena medida del comportamiento experimentado
históricamente por las instituciones financieras, por lo que es necesario analizar
aquellas variables endógenas consideradas como críticas, que han afectado, y que
por ende, afectarán los resultados operacionales y financieros de las entidades.
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1. Planes Estratégicos de Negocios;
2. Planes de Ajustes o de Regularización impuestos por el organismo de
supervisión;
3. Planes de desincorporación de activos eventuales, bienes adjudicados en
pagos y bienes realizables;
4. Fusiones y adquisiciones bancarias;
5. Etc.
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