zegelipae.edu.

pe
Laboratorio de integración III: Procesos
Administrativos Avanzados

Sesión #5
Indicador de logro # 1: Planificación empresarial
Selecciona una empresa detallando el proceso de planificación.
Tema de la clase: Planificación Empresarial
Al finalizar la sesión, el estudiante identifica el flujo de caja y el estado de resultados.
Contenido temático:
1. Flujo de caja
2. Estado de resultados
 Conexión
¡Siento curiosidad y deseo por aprender!

zegelipae.edu.pe
Conexión Jefe, eso no puede
ser, aquí tengo los
No lo puedo creer. resultados de los
Los flujos de caja ingresos y egresos. Creo que no
estimados fueron tendremos
positivos y hoy utilidades
vemos que este año.
estamos en rojo.

https://www.shutterstock.com
Comentar
en parejas ¿Qué se puede apreciar en la
imagen anterior?
Exploración
¡Utilizo mis conocimientos previos y experiencia para asimilar lo nuevo!

zegelipae.edu.pe
Dialogamos
Construcción
¡Construyo nuevos conocimientos!

zegelipae.edu.pe
Flujo de El Free Cash Flow (FCF)
caja
• Es el flujo de fondos operativo, esto es el flujo de fondos generado por las
operaciones, sin tener en cuenta el endeudamiento (deuda financiera),
después de impuestos.

• Es el dinero que quedaría disponible en la empresa después de haber

cubierto las necesidades de reinversión en activos fijos y en necesidades
operativas de fondos, suponiendo que no existe deuda y que, por lo tanto,
no hay cargas financieras.
Flujo de El Free Cash Flow (FCF)

caja
+ Ingreso por Ventas
+ Otros ingresos
= Total ingresos
- Coste de Venta
- Gastos administrativos
- Gastos de marketing y ventas
= Diferencia entre ingresos y egresos
- Impuesto a la renta
= Flujo de caja operativo
- Variación de las necesidades de capital trabajo
- Inversiones en activo fijo
= Flujo de caja económico
Estado de • Si bien el flujo de caja nos permite dar una mirada diaria de los ingresos y
resultados egresos del negocio, con el Estado de Resultados podemos identificar
algunas variables claves para mejorar y/o corregir en el desempeño de tu
negocio. 

• Ello solo se puede observar agrupando tus ingresos y gastos de acuerdo a sus
fuentes de origen y compararlos en distintos períodos.

• Por ejemplo, si preparas los estados de resultados de tu negocio de los últimos

12 trimestres, puedes obtener una radiografía de la evolución de tus costos fijos
y tus costos de ventas así como su influencia en la utilidad operativa.
Estado de
resultados Del mismo modo, puedes proyectar ventas futuras o el
impacto de la adquisición de una maquinaria en tus costos
(de operación y financieros), para evaluar los diferentes
escenarios que podrían presentarse con esta inversión.
Estado de + Ingreso por Ventas
resultados - Costos de producción (ventas)
= Utilidad bruta
- Gastos administrativos
- Depreciación
= Utilidad de la operación
- Costos financieros
- Costos y gastos diversos
- Participaciones
= Utilidad antes de impuestos
- Impuesto a la renta
= Utilidad del ejercicio

(*) La depreciación es el costo por el desgaste de tu maquinaria o inmuebles

dentro de un período contable. Normalmente es un porcentaje del valor de la
maquinaria, pero se recomienda consultar con un contador las referencias
utilizadas para efectos tributarios.
 El Free Cash Flow (FCF),
Ejemplo

http://repositorio.usil.edu.pe/bitstream/USIL/1915/1/2009_Ramos_Plan-de-negocios-retail-repostero.pdf
 Estado de Resultados
Ejemplo

http://repositorio.usil.edu.pe/bitstream/USIL/1915/1/2009_Ramos_Plan-de-negocios-retail-repostero.pdf
Ejecución
¡Pongo en práctica los nuevos aprendizajes!

zegelipae.edu.pe
Actividad
presencial
1. Formar grupos de (3 o
4 personas).
2. Identificar en la
empresa seleccionada:
• Flujo de caja económico
• Estado de resultado
3. Presentación de
avance en la siguiente
clase.
 Actividad virtual

 Tipo de actividad: Foro

 Duración: 20 minutos
 Indicaciones:

1. Responde individualmente la siguiente pregunta en el

aula virtual:
a. ¿Qué nos permite analizar un flujo de caja
económico? Sustente su respuesta.
b. ¿Qué nos permite analizar el estado de resultados
? Sustente su respuesta.
c. ¿Qué problemas podemos tener si no contamos
con el flujo de caja y estado de resultados?
Sustente su respuesta.
zegelipae.edu.pe