Estado de Flujos

de Efectivo
NIC 7

Estudiar, estudiar, estudiar sin

practicar es como arar, arar,
arar y nunca sembrar.

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Contenido:

1. Un poco de teoría
2. Fórmula general (empate de cuentas de con resultados)
3. Lógica subyacente al EFE (metodología SC)
4. Caso general de una entidad (práctica)
5. Precisiones de la NIC 7

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1. Un poco de teoría

Objetivo:
Suministrar información para evaluar la capacidad de la entidad para
generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como las necesidades
de liquidez que ésta tiene.

Definición: Efectivo y equivalente de efectivo

El efectivo se trata de dinero en efectivo y depósitos a la vista.
En cambio el equivalente defectivo son inversiones a corto plazo altamente
liquidas (no se mantienen con propósitos de inversión sino para cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo).
Se convierten en efectivo en un plazo menor a 3 meses de su fecha de
adquisición.
Pueden cambiarse en importes conocidos de efectivo
No hay riesgo importante de que su valor cambie.

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1. Un poco de teoría

Nota modelo sobre Efectivo y equivalente de efectivo

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo

comprende depósitos a la vista con bancos y otras instituciones financieras, inversiones a
corto plazo y altamente liquidas que son rápidamente convertibles en montos conocidos
de efectivo y que no están sujetos a riesgos significativos en el cambio de su valor y que
tienen un periodo de maduración de tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
Los sobregiros bancarios que forman parte de la administración del efectivo de la
compañía son incluidos como componentes del efectivo y equivalentes de efectivo.

El importe presentado al lado del rubro efectivo y equivalente de efectivo en el balance

general no es una guía confiable para propósitos de la NIC 7.
Es necesario:
- Incluir sobregiros bancarios
- Incluir equivalentes de efectivo presentados en otros rubros del balance (depósitos a
plazo).
- Por ello es necesario presentar una reconciliación en notas a los estados financieros.

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1. Un poco de teoría
Clasificación de los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo

Se deben presentar los flujos de efectivo clasificados en:

• Actividades de operación
• Actividades de inversión
• Actividades financiamiento

Se cae en una clasificación en una manera en que es más apropiada para el negocio de la
entidad. Una simple transacción puede clasificarse en más de una manera: pago de un
préstamo que incluye interés y principal: el interés será actividad de operación y el principal
será actividad de financiamiento.

Actividades de operación xxxx+

Actividades de inversión yyyy+
Actividades de financiamiento zzzz+
Variación del efectivo y el equivalente de efectivo www=

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1. Un poco de teoría

Actividades de Operación Actividades de Inversión Actividad. Financiamiento

Son las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos
actividades ordinarias de la entidad,
así como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de
inversión o financiación.
Son las de adquisición y disposición
de activos a largo plazo, así como de
otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo.
Son las actividades que producen
cambios en el tamaño y composición
de los capitales propios y de los
préstamos tomados por parte de
entidad.

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2. Fórmula general (empate de cuentas de balance con resultados)

Cobranza a cliente s/
Saldo inicial Clientes 100,000
(+) Ventas 980,000
Saldo final Clientes (80,000)
cobranzas 1,000,000

pago de intereses s/
Saldo inicial Intereses por pagar 50,000
(+) Gasto financiero en EGyP 300,000
Saldo final Intereses por pagar (60,000)
Pago de intereses 290,000

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3. Lógica subyacente

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3. Lógica subyacente

O
O
O
O
I
O
O
O
F

F
F

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3. Lógica subyacente

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4. Con Eliminaciones

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4. Con Eliminaciones

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5. Método Indirecto

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5. Método Indirecto

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6. Precisiones de la NIC 7
a. Falta de consenso:
Actividades relacionadas a la adquisición y disposición de activos de larga duración y
otras inversiones que no se incluyen en el equivalente de efectivo.
Partida AO AI AF
Intereses pagados X X
Intereses recibidos X X
Dividendos recibidos X X
Dividendos pagados X X
Pagos de impuesto a la renta (*) X X X

(*) sólo si es práctico hacerlo

Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos
percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las partidas debe ser clasificada
de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, inversión o
financiamiento.

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6. Precisiones de la NIC 7

b. En caso de Leasing
El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado
de flujos de efectivo, tanto si han sido reconocidos como gasto del mismo como si se
han capitalizado de acuerdo con la NIC23.
c. Discrecionalidad de las entidades
Cada entidad presentará sus flujos de efectivo procedentes de las AO, AI, y AF de la
manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades
d. Flujos en términos netos
Los siguientes flujos pueden presentarse en términos netos:
- Cobros y pagos por cuenta de clientes (los flujos representan la actividad del cliente)
(aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco, alquileres
cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversión)
- Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los
importes grandes y el vencimiento próximo
(saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes, compra y venta de inversiones
financieras, otros préstamos tomados a corto plazo)

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6. Precisiones de la NIC 7

e. Intereses y Dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados, como
los dividendos percibidos, y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada
una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a
periodo, como perteneciente a actividades operación, inversión y financiamiento.
f. Transacciones no monetarias
Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de
efectivo equivalentes de efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas
transacciones deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de
los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante
acerca de tales actividades de inversión y financiación
(adquisición de activos mediante financiamiento, aporte de capital en activos,
conversión de deuda en patrimonio).

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