UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL ESTADO DE HIDALGO

INSTITUTO DE CIENCIAS AGROPECUARIAS

estudio económico

“CAPITAL DE TRABAJO”

ING. MARÍA CRISTINA JUANA CERVANTES GARCÍA

introducción

La administración de capital de trabajo abarca los aspectos del

capital el trabajo, es la relación entre los activos circulantes y
los pasivos circulantes, y entre el capital de trabajo.

Se emplea como medida de riesgo de insolvencia de la empresa,

cuando más solvente o líquida sea, menos probable será que no
pueda cumplir con sus deudas en el momento de vencimiento.

2
 OBJETIVO

El objetivo de este tipo de administración es manejar

cada uno de los activos y pasivos a corto plazo de la
empresa de manera que se alcance un nivel
aceptable y constante de capital neto de trabajo.

3
CAPITAL DE TRABAJO

NES
SI O
ER
INV

4
 CONCEPTO

El capital de trabajo se define como el importe de

los recursos financieros a corto plazo, periodos no
mayores de un año, que requiere la empresa para
su operación cotidiana. Son los recursos que se
necesita para operar la planta.

5
 CONCEPTO

El capital de trabajo: es el máximo negativo del saldo

acumulado y representa la necesidades de efectivo que
requiere la empresa para realizar las operaciones
programadas.

6
 CAPITAL DE TRABAJO

7
 activo circulante

8
ACTIVO CIRCULANTE

Es un elemento importante para el capital de trabajo, si

no se tienen activos circulantes suficientes, la empresa
puede presentar dificultad de liquidez.

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ACTIVO CIRCULANTE

Al banco o a los proveedores les interesa mas

la capacidad de pago que sus activos fijos,
como pago de una deuda

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 Activo circulante

1) valores e inversiones (Efectivo en caja)

2) Inventario de Materias primas

Activo 3) Inventario de Producto en Proceso

Circulante

4) Inventario de Producto Terminado

5) Cuentas por Cobrar

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12
 VALORES E INVERSIONES (EFECTIVO
En la practica contable se denomina efectivo
•A las monedas de metal
•A los billetes de uso corriente
•Los saldos en las cuentas bancarias
•Aquellos otros medios o instrumentos de cambio, tales
como: cheques a favor de la empresa, giros bancarios,
fondos de caja de cualquier tipo (caja chica, caja variable,
oportunidades, pensiones y jubilaciones, etc.),
•Las monedas extranjeras, las monedas de metales precioso,
como el oro, plata, etc.

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 RECOMENDACIONES
 No tener dinero ocioso en la
empresa.

 Invertir el dinero a corto plazo,

a modo de disponer de el en
cualquier momento.

 Invertir ventas diarias.

 Invertir en cualquier otro

producto o concepto.

 Cuenta maestra en México

(disponibilidad inmediata,
produce buenos rendimientos)
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 Razones de la empresa para contar
con efectivo

1. Solventar gastos

cotidianos

2. Enfrentar

contingencias

3. Aprovechar ofertas

de materia prima

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 ESTIMACIÓN DEL ACTIVO
CIRCULANTE

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 Valores e Inversiones
= (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de
producción ($/Kg))

17
INVENTARIO

El control de inventarios es “La técnica que

permite mantener la existencia de los productos
a los niveles deseados”

18
INVENTARIO

de acuerdo a las cuentas que integran el capital de trabajo una

de las más importantes es la de
INVENTARIOS.
para muchas empresas es una partida muy importante, porque
más del 50% de su activo circulante esta concentrado ahí.

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 2) INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS

Se considera Materia Prima a todos aquellos productos que

sufrirán una transformación y estarán disponibles para la
venta, es de suma importancia, porque sin estas existencias,
el proceso de producción se detendría trayendo perdidas en
la empresa.

20
 Inventario de materias primas

Para cuantificar este volumen de materia prima, se suele

considerar lo equivalente al consumo de la planta durante
un mes de operación.

El inventario de materias primas se

realizara de acuerdo a lo que se
produce al mes.

21
 INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS

Si se considera que se trabajaran los siete días de la semana,

entonces:

Se multiplicara la producción de un día por 30.4 que

equivale a un mes de producción.

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 BENEFICOS DEL INVENTARIO DE MATERIA
PRIMA
 La producción y las ventas no se realizan al mismo tiempo, por
eso es conveniente tener un buen inventario para ganar tiempo.

 Para disminuir costos de inversión, en la compra al mayoreo

disminuye el costo debido al volumen de compra.

 En casos de situaciones inflacionarias, se hacen compras

suficientes, para salvaguardar los incrementos en los costos.

23
 MATERIA PRIMA

24
25
 Costo unitario de producción

Costo
Unitario = Costos variables (anual)
de Volumen de producción (anual)
producción

Costo de producción: Es la suma de los tres elementos

del costo, es el costo que se carga a las unidades
vendidas

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 3) inventario de producto en proceso

Son aquellos productos a los cuales todavía no se

concluye su proceso productivo y por consiguiente
no están disponibles para la venta.
Cuando se dispone de elementos suficientes para
efectuar la estimación del valor del inventario del
producto en proceso.

27
 Se puede obtener
multiplicando la capacidad
mensual de producción por el
costo unitario de producción

Inventario de producto en proceso

= (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de
Producción ($/Kg))

28
 4) inventario de producto terminado

 Son aquellos productos que han culminado su proceso de

producción y se encuentran disponibles para su venta.

 En ausencia de datos específicos el valor del inventario de

producto terminado puede considerarse igual a un mes de
producción, valuado al costo de producción

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 Inventario de producto terminado
= (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de
Manufactura ($/Kg))

30
 5) Cuentas por cobrar

31
cuentas por cobrar

 Las cuentas por cobrar son una extensión de un crédito

comercial a los clientes en un tiempo determinado.

 Se pueden mantener a los clientes que ya se tienen y

capturar a nuevos clientes.

 Las cuentas por cobrar son todas las deudas que nos
deben nuestros clientes

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 Cuentas por cobrar
= (La producción que se obtiene en 30.4
días (Kg) x Precio de venta ($/Kg))

33
 Pasivo circulante

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PASIVO CIRCULANTE
 Se trata, por lo tanto, del pasivo exigible a corto plazo,
que es circulante, ya que no existe intensión de que
permanezca en la empresa durante mucho tiempo y esta en
constante rotación o movimiento.

Pasivo circulante •Cuentas por pagar

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1.-Cuentas por pagar

Surgen cuando se han realizado algunas

operaciones como: compra de bienes materiales
(Inventarios), servicios recibidos, gastos incurridos
y adquisición de activos fijos o contratación de
inversiones en proceso.
Si se deben pagar en un plazo menor a doce
meses se registran como Cuentas por Pagar a
Corto Plazo.

36
 Las cuentas por pagar se estimaran en:

Un mes de producción valuado al costo

de manufactura.

Cuentas por pagar

= (Producción mensual (Kg) x Costo
Unitario de Manufactura ($/Kg))

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 Determinación del capital de trabajo

El capital de trabajo corresponde a la diferencia del

activo circulante y el pasivo circulante.

Formula:
Capital de trabajo
= (Activo circulante ($) – Pasivo circulante ($))

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capital de trabajo
 Los rubros que se calcularon para determinar el capital del trabajo se resumen en
el siguiente cuadro:
Rubros calculados del capital de trabajo
1.- Valores e Inversiones $704,061.57
2.- Inventario de materias primas $727,289.6
3.- Inventario del producto en proceso $727,289.6
4.- Inventario de producto terminado $961,004.8
5.- Cuentas por cobrar $727,289.6
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE $3,846,935.17
6.- Cuentas por pagar $727,289.6
TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE $727,289.6
CAPITAL DE TRABAJO $3,119,645.57

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 Presupuesto de inversión

INVERSIÓN TOTAL

La suma de la inversión fija y el capital de

trabajo representan la inversión total.

Formula:

Inversión total
= (Inversión fija ($) + Capital de trabajo ($))

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PROYECTO ELABORACION DE PAN

Producto Costo unitario Cantidad Costo total

Homogenizador 55,000 1 55,000
Batidora 15,400 1 15,400
Horno 15,800 1 15,800
Cernidor de harina 10,800 1 10,800
Termómetro 2,500 1 2,500
Mezcladora 28,000 1 28,000
Fermentador 70,000 1 70,000
Laminadora 32,000  1 32,000
Boleadora 55,000 1 55,000
Mesa de acero inoxidable 8,200 2 16,400
Cuchillo 250 2 500
Charolas 180 36 6,480
Brocha 50 2 100
Rack espiguero para 18 charolas 4,500 2 9,000
Camioneta Nissan 2016 180,000 1 180,000
Utensilios de limpieza general 2,200  1 lote 2,200
Utensilios panadería 5,700 1 lote 5,700
Equipo de oficina 44,400  1 lote 44,400
TOTAL     $549,280
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 CONCEPTO
Precio de venta $3.00/ pieza
Materia prima $1,233.55/día
Volumen de producción 1864 piezas/día
Costos variables $886,051.00

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 PROYECTO ELABORACION DE QUESO
Tina de doble fondo $ 28,200 2 $ 56,400
Pala o agitador $ 520 4 $ 2,080
Cuchillo largo $ 120 4 $ 480
1 juego de liras $ 1,200 2 $ 2,400
Moldes de acero $ 68 50 $ 3,400
Mesa de trabajo $ 10,000 2 $ 20,000
Prensa o pesas de cemento $ 6,200 1 $ 6,200
Anaqueles de madera $ 2,200 4 $ 8,800
Báscula $ 2,800 3 $ 8,400
Estimar la
Recipientes para la recolección del suero $ 600 4 $ 2,400
inversión
Estufa de gas $ 6,000 1 $ 6,000
total
Filtro de agua $ 2,250 1 $ 2,250
Por el
Tela de tusor para paños $ 150 4 $ 600
método
Reloj $ 120 1 $ 120
De
Coladores y escurridores de plástico $ 135 4 $ 540
factores
Bandejas de plástico $ 55 4 $ 220
1 hielera $ 470 8 $ 3,760
desglosados
Cajas de rejas de plástico para el transporte $ 180 15 $ 2,700
Contenedor 1000 litros $ 1,100 1 $ 1,100
Refrigerador $ 7,550 1 $ 7,550
Camara refrigeracion $ 72,500 1 $ 72,500
Maquina para empacar al vacio $ 26,850 2 $ 53,700
Camioneta $ 165,000 2 $ 330,000
      $ 591,600
Equipo de oficina 48,500 1 48,500
TOTAL DE EQUIPO     $640,100
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 CONCEPTO
Precio de venta $70.00/ Kg
Materia prima $2,057.00/día
Volumen de producción 110 Kg/día
Costos variables $1,338,075.00

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 Baca Urbina G. 2008. Evaluación de Proyectos. Mc Graw Hill. México.
ISBN. 970-10-5687-6
Coss Bu Raúl. 2000. Análisis y evaluación de proyectos de inversión. Ed.
Limusa. 2a edición.

45
 !MUCHAS GRACIAS POR
SU ATENCIÓN!

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