Instituto Tecnológico de Mérida

Departamento de Ciencias
Económico-Administrativas
Licenciatura en Administración 

Administración Financiera II
A.U Riesgo y rendimiento

Alumno
José Jesús Gamboa Villegas 
Facilitador
Moguel
Mérida, Yucatán, México.
 RIESGO Y
RENDIMIEN
TO
DEFINICIÓN DE RIESGO
Medida de la incertidumbre en torno al rendimiento que ganará una
inversión o, en un sentido más formal, el grado de variación de los
rendimientos relacionados con un activo específico.
DEFINICIÓN DE RENDIMIENTO
(tasa de rendimiento total)
Es la ganancia o pérdida total que experimenta una inversión en un
periodo específico.
¿Cómo se calcula tasa de rendimiento
total?
Dividiendo las distribuciones en efectivo del activo durante el periodo,
más su cambio en valor, entre el valor de la inversión al inicio del
periodo.
AVERSIÓN AL RIESGO
Actitud del inversionista que exige un rendimiento mayor como
compensación por el incremento del riesgo.
NEUTRALIDAD ANTE EL RIESGO
Actitud del inversionista cuando elige una inversión con rendimiento
más alto sin considerar el riesgo.
BUSCADOR DEL RIESGO
Actitud de los inversionistas que prefieren las inversiones con el mayor
riesgo, incluso si estas tienen rendimientos esperados bajos.
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Método para evaluar el riesgo considerando varias alternativas posibles
(o escenarios) con la finalidad de obtener una percepción del grado de
variación entre los rendimientos
¿QUE ES UN INTERVALO?
Es una medida del riesgo de un activo, que se calcula restando el
rendimiento asociado con el resultado pesimista (peor) del rendimiento
asociado con el resultado optimista (mejor).
DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD
Las distribuciones de probabilidad permiten obtener un conocimiento
más cuantitativo del riesgo de un activo.

PROBABILIDAD ES..
La posibilidad de que ocurra un resultado determinado.
DISTRIBUCIÓN DE PROBABILIDAD
Modelo que relaciona las probabilidades con los resultados asociados.
GRAFICA DE BARRAS
Es el tipo más sencillo de distribución de probabilidad; muestra solo un
número limitado de resultados y probabilidades relacionadas con un
acontecimiento específico.
DISTRIBUCIÓN DE PROBABILIDAD
CONTINUA
Distribución de probabilidad que muestra todos los resultados posibles
y las probabilidades relacionadas con un acontecimiento específico.
DESVIACIÓN ESTÁNDAR
Indicador estadístico más común del riesgo de un activo; mide la
dispersión alrededor del valor esperado.
VALOR ESPERADO DE UN
RENDIMIENTO (k)
Es el rendimiento promedio que se espera que produzca una inversión
durante el tiempo.
COEFICIENTE DE VARIACIÓN (cv)
Medida de dispersión relativa que es útil para comparar los riesgos de
los activos con diferentes rendimientos esperados.