CAPITULO 5

EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
Conceptos básicos
• El éxito del proceso de planeación dependerá de la creatividad con la
que se diseñen las estrategias para las variables precio, volumen y
costo.
Precio
• Precio, no es un factor controlable por la empresa Volumen
• Volumen, depende de factores tan diversos como la saturación del mercado,
las estrategias de comercialización, distribución y marketing, Costo

los cambios en los gustos del consumidor, etc.

• Costo, de las tres variables que conforman el modelo costo-volumen-utilidad,
el costo es quizá el único que puede ser controlado directamente por la empresa.
Creatividad
Fundamentos del modelo costo-volumen-
utilidad
De acuerdo con el enfoque de contribución, las ventas deben cubrir
primero los costos variables (aquellos que están íntimamente ligados al
volumen de ventas). El resultado, llamado margen de contribución ,
representa la riqueza residual con la que la empresa intentará cubrir sus
costos fijos.
Ventas
- Costos variables
= Margen de contribución
- Costos fijos
= Utilidad de operación
Una vez explicado el enfoque de contribución, es fácil entender que
para que una empresa logre
obtener utilidades, se deben cumplir dos condiciones:
a) Que el precio de venta por unidad sea mayor que el costo variable
por unidad, y
b) Que el volumen de ventas sea lo suficientemente grande para que se
genere un margen de contribución que sea superior a los costos fijos.
Considerando los tres factores del modelo CVU (costo, volumen y
utilidad) es posible dar respuestas a dos preguntas constantes en la
administración: a) ¿Cuáles son las ventas mínimas que el negocio debe
realizar para al menos no sufrir pérdidas? b) ¿Cuántas ventas se deben
efectuar para que el negocio sea rentable de acuerdo con las
expectativas de los accionistas?
Formas de representar el punto de equilibrio
El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos se llama
punto de equilibrio; en él no hay utilidad ni pérdida.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el
comportamiento de los costos.
El PE se puede representar de forma algebraica y se determina dividiendo los
costos fijos totales entre la diferencia entre el precio unitario y el total de
costos variables por unidad.
En el momento de calcular el punto de equilibrio, tanto en los costos variables
como en los costos fijos se deben incluir los de producción, administración, de
ventas y financieros.
Margen de contribución por unidad, es el exceso de ingresos con respecto a
los costos variables; parte que contribuye a cubrir los costos fijos y
proporciona una utilidad.
Algebraica
Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son iguales a los
costos. Se puede expresar algebraicamente de la siguiente forma:
IT = CT
P(X) = V(X) + CF
P(X) – V(X) = CF
X(P – V) = CF
x = CF/P - V
Donde:
IT = Ingresos totales
CT = Costos totales
P = Precio por unidad
X = Número de unidades a vender
V = Costo variable por unidad
CF = Costo fijo total en un tramo definido
 Gráfica
Esta forma de representar la relación costo-volumen-utilidad permite
evaluar la repercusión que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento
o cambio de cualquiera de estos elementos. El punto de equilibrio muestra
cómo los cambios producidos en los ingresos o costos por diferentes niveles
de venta repercuten en la empresa, es decir, generan utilidades o pérdidas
El eje horizontal representa las ventas en unidades, y el vertical, la variable
en pesos; los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de venta.
Si dichos puntos se unen, se obtendrá la recta que representa los ingresos;
lo mismo sucede con los costos variables en diferentes niveles. Los costos
fijos están representados por una recta horizontal dentro de un segmento
relevante. Sumando la recta de los costos variables con la de los costos fijos
se obtiene la de costos totales, y el punto donde sucede la intersección de
esta recta con la de los ingresos representa el punto de equilibrio.
PE Grafica
La planeación de utilidades y la relación
costo-volumen-utilidad
De acuerdo con el objetivo de cada una de ellas, se puede calcular cuánto hay
que vender, a qué costos y a qué precio para lograr determinadas utilidades.
Cuando adaptamos el modelo CVU para incluir una meta de utilidad antes de
impuestos determinada, la fórmula que utilizaríamos sería la siguiente:
x = CF + UD / P - V
Donde:
x = Número de unidades a vender
P = Precio por unidad
V = Costo variable por unidad
CF = Costo fijo total
UD = Utilidad antes de impuestos deseada
Análisis de cambios en las variables
modelo costo-volumen-utilidad
Análisis de sensibilidad o simulación , que permite conocer los
resultados de las diferentes acciones antes de llevarlas a la práctica.
Este modelo permite analizar los efectos de los cambios en los costos,
precios y volúmenes, así como en las utilidades de la empresa, pues
hace las veces de un banco de datos que estimula la creación de un
ambiente óptimo en la empresa durante el próximo periodo. La
simulación es un método que crea un modelo de una situación real y
luego manipula dicho modelo para evaluar el efecto que tendrían
variaciones en las diferentes variables en el resultado. Esta descripción
no es otra cosa que la aplicación del modelo costo-volumen-utilidad en
la planeación de una empresa.
Las ventajas de la simulación son:
1. Permite experimentar con un modelo de sistema y no con el sistema real.
2. Facilita la proyección de hechos futuros y detecta cuál será la reacción del
sistema real.
3. Ayuda a que la empresa conozca con anticipación los efectos que pueden
ocurrir con la liquidez y la rentabilidad, antes de comprometerlos con una
acción determinada.
4. Permite analizar en forma independiente cada una de las variables que
integran el modelo, esto es, facilita la solución de problemas específicos de
cada una de ellas, así como su expresión óptima.
5. Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema, al elegir la
acción adecuada basada en información objetiva.
Cambios en variables
1. Cambios en la variable de los costos unitarios, Una estrategia para
incrementar utilidades, y por lo tanto hacer bajar el punto de
equilibrio, es tratar de reducir los costos variables. Este objetivo se
logra mediante la utilización más eficaz de los recursos o insumos o
el empleo de materias primas más baratas (estrategia de
productividad ).
2. Cambios en la variable de precio, la empresa puede realizar
modificaciones a su política de precios por diferentes razones: es el
único proveedor en el mercado, se trata de un producto nuevo, su
nicho de mercado es diferente al del resto de la competencia, etc.
Cambios en variables
3. Cambios en la variable de costos fijos, También pueden producirse
movimientos en estos costos. Si se incrementan, la empresa tiene que
realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos.
4. Análisis de la variable volumen, este análisis es muy simple, pues
cualquier incremento de volumen por arriba del punto de equilibrio
representa un aumento de utilidades, y cualquier disminución trae
aparejado un decremento.
5. Importancia y síntesis de la simulación en las diferentes variables del
mercado, estas simulaciones se pueden lograr mediante el cotejo de lo
presupuestado con lo que sucede en realidad, y concretar así diferentes
estrategias para cada una de las variables
El punto de equilibrio en varias líneas
Al aplicar el modelo CVU en una empresa con más de una línea de
productos, se añade un supuesto más: que la mezcla de productos es
constante, es decir, que se espera que dentro de un tiempo Razonable,
la composición de la mezcla de ventas no cambiará. Otra alternativa
que tienen las empresas que elaboren más de un producto es basar su
análisis en el margen de contribución porcentual. Es importante hacer
hincapié que ninguna herramienta de contabilidad administrativa debe
utilizarse de forma aislada; debe complementarse con otras para que la
planeación y la toma de decisiones arrojen resultados que ayuden a la
empresa a competir y a ganarse un lugar en el mercado.
El modelo costo-volumen-utilidad
y el costeo basado en actividades
El modelo CVU puede enriquecerse si se aprovecha la filosofía de costeo
basado en actividades, según el cual los costos se dividen en los que se
relacionan con las unidades producidas y los que no se basan en unidades. Este
sistema de costeo afirma que existen costos que se relacionan con los cambios
de volumen de producción y otros que se basan en generadores o impulsores
de los costos.
Por lo tanto, se concluye que existen cuatro niveles : nivel unitario , que es el
costo variable; nivel por corrida , que son los costos fijos que varían en función
de las actividades directas al producto o servicio; nivel de producto , que son los
costos fijos que varían en función de las actividades de apoyo, y nivel fábrica ,
que son las actividades que se efectúan para posibilitar los procesos de
fabricación en general.
La palanca de operación y el riesgo
de operación o de negocio
Palanca de operación, Es el incremento de utilidades debido al empleo
óptimo de los costos fijos provocados por determinada capacidad
instalada.
El apalancamiento de operación puede ser analizado básicamente a
través del modelo CVU, ya que al calcular el punto de equilibrio de la
empresa se verá qué tan bueno o malo es el apalancamiento.
Para determinar si vale la pena crecer, es indispensable el análisis del
efecto de la palanca de operación y del riesgo de operaciones sobre las
utilidades.
El modelo costo-volumen-utilidad
y el flujo de efectivo
El modelo CVU , como ya se ha mencionado, es una herramienta útil
para la planeación de utilidades. También, con algunas adaptaciones, es
de gran utilidad para planear los flujos de efectivo.
El punto de equilibrio operativo: Permite determinar el nivel de ventas
que es necesario alcanzar para cubrir sus costos directos y sus gastos de
operación o indirectos
El punto de equilibrio financiero: es aquel nivel de ventas en que
además de los costos y gastos operativos, se cubre el nivel de costos
financieros o intereses.