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NORMAS

INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA

NIC 32 , 39 NIIF 7 y NIIF 9


Instrumentos Financieros

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AGENDA

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NIC para Instrumentos Financieros

NIC 32,
NIC 39 NIC 21
NIIF 7

Reconocimiento Medición Instrumentos


y baja de derivados
de instrumentos instrumentos y contabilidad
financieros financieros de cobertura

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La NIC 39, 32 y NIIF 7 Serán aplicadas por todas las entidades, excepto en:

Participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios


NIC 27 conjuntos.

NIC 28 Inversiones en Entidades Asociadas.

NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos.

Derechos y obligaciones surgidos de los contratos de


NIC 17 arrendamiento.
Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de
NIC 19 planes de prestaciones al personal.

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La NIC 39, 32 y NIIF 7 Serán aplicadas por todas las entidades, excepto en:

Participaciones
Derechos en subsidiarias,
y obligaciones asociadas
surgidos de un ycontrato
negociosde
NIC 4 conjuntos.
seguros.
Combinaciones de Negocios, esta exención se aplicará
NIIF 3 sólo al adquirente.
Contratos y obligaciones derivados de pagos basados en
NIIF 2 acciones.

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Contrato que da lugar, simultáneamente, a un
Instrumento
activo financiero en una entidad y a un pasivo
Financiero financiero o instrumento capital en otra entidad

(i) Efectivo e instrumento capital de otra entidad.


(ii) Un derecho contractual a recibir efectivo o activos
financieros o intercambiar instrumentos financieros
en condiciones potencialmente favorables.
Activo
(iv) Un contrato no derivado: entidad obligado a recibir un nº variable
Financiero de sus instrumentos capital propio
(v) Derivado que se liquida de forma distinta que por el intercambio
de un importe fijo de efectivo o de otro activo por un número fijo
de instrumentos capital

(i) Obligación contractual de entregar a otra entidad


efectivo u otros activos financieros o intercambiar
instrumentos financieros condiciones desfavorables

Pasivo (ii) Contrato no derivado: entidad obligada a entregar un número


variable de instrumentos capital propio
Financiero (iii) Derivado que se liquida de forma distinta que por
intercambio importe fijo de efectivo u otro activo
por un número
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of independent instrumentos
andcapital propio
consulting firms
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Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación o
Instrumento de
interés residual en los activos netos de una entidad después deducir
Capital todos sus pasivos.

Un instrumento financiero u otro contrato que


cumple tres características:

(a) Su valor cambia en respuesta a cambios del


Instrumento precio de un instrumento financiero, una tasa
Derivado de interés, un tipo de cambio, .......

(b) No requiere inversión inicial o muy pequeña


respecto otros con resptas similares (apalanc)
(c) Se liquidará en una fecha futura

Acuerdo irrevocable para intercambiar una


cantidad específica de un recurso a un precio
Compromiso Firme y fecha futura predeterminados

Transacción Prevista Compromiso anticipado transacción futura


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En el reconocimiento inicial los activos y pasivos – a efectos de su valoración al costo
amortizado o al valor razonable – se clasifican en las siguientes categorías de
instrumentos financieros:

4 Categorías de Activos 4 Categorías de Pasivos

l. Activo financiero al valor razonable con I. Pasivos financiero al valor


cambios en resultados. razonable con cambios en
resultados.
ll. Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento. II. Cartera de negociación.

III. Préstamos y partidas por cobrar. I. Otros pasivos financieros

IV. Activos disponibles para la venta.

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Activos o pasivos financieros que han sido:

(a) Clasificados mantenidos para negociar porque:


(i) Fue adquirido (incurrido) para venderlo
(re-comprarlo) a corto plazo;
Activos y Pasivos (ii) Forma parte cartera negociación; o
Valor Razonable con (iii) Es un derivado no de cobertura.
cambios P/G
(b) Son instrumentos híbridos designados inic.

(c) En reconocimiento inicial fue designado por la


entidad a Valor Razonable con cambios en P/G
Los instrum. de capital valorados al coste
porque su VR no se puede medir con fiabilidad
no pueden designarse VR con cambios en P/G

Activos financieros (de capital o deuda) no


Activos
derivados designados inicialmente como
Disponibles
disponibles para la venta o que no ha sido
para Venta
clasificados en las otras categorías
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Activos financieros no derivados con cobros fijos o
Préstamos y
determinables y vencimiento fijo que no cotizan ni con
Partidas Cobrar
riesgo de no recuperación.

Activos financieros no derivados con cobros fijos o


determinables y vencimiento fijo que la entidad tiene la
intención y capacidad de conservar hasta vencimiento y no
entran en la definición CPC ni se
clasifican como ADV o como V/R  P/G.
La entidad no debe clasificar ninguna IMV si en el
Inversiones
ejercicio y en 2 ejercicios anteriores ha vendido o
Mantenidas
reclasificado un importe más que insignificante de
Vencimiento
IMV por razones distintas a la:
(a) Venta fecha próxima vencimiento o compra
(menos 3 meses)
(b) Venta tras cobro o prepago de la
mayor parte del principal (90%)
(c) ofVenta
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independent no and
accounting controlables por entidad
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Reclasificaciones
Una entidad no reclasificará un instrumento
Valor
financiero dentro o fuera de la categoría de
Razonable
Valor Razonable mientras mantenga o emita

Si como resultado de cambios en la intención


o la capacidad, no debe clasificarse un activo
Activos IMV, se reclasificará como ADV y se medirá a
Mantenidos valor razonable y los cambios en Patrimonio.

Vencimiento
Cuando se venda o reclasifique un importe
más que poco significativo activos IMV, todos
los IMV se reclasifican en ADV durante 2 años

Si para un activo medido al costo, porque no


se disponía de V/R fiable, se puede obtener
Re-expresión una medida fiable a V/R, se re-expresa V/R y
V/R vs Costo los cambios entre el importe en libros y V/R
se reconocen Resultados o Patrimonio Neto
A member of UHY, an international association El
of caso contrario,
independent el V/R =and
accounting Costo Amortizado
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CASOS: Medición Inicial de Activos Financieros

1. Durante el 200X la entidad A adquiere e incurre en los siguientes activos y pasivos


financieros:

a. Un titulo de deuda que esta mantenido para negociación es comprado por $50.000.
se incurren en costos de transacción por $200.

b. Títulos de participación (reconocidos a su valor razonable cuyos cambios son


reconocidos en resultados) son comprados por $20.000. Los honorarios del
comisionista fueron de $ 375.

c. Un bono clasificado como disponible para la venta es comprado con prima sobre su
valor a la par. El valor nominal es de $100.000 y la prima es de $1.000.
Adicionalmente se incurren en costos de transacción de $1.500. El títulos paga
intereses anuales a una tasa del 10% y vence dentro de 3 años.

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Valor Razonable y Costo Amortizado

Importe por el que se puede intercambiar un activo o cancelar una


Valor obligación entre partes interesadas y debidamente informadas que
Razonable realizan la transacción en condiciones de independencia mutua.

Importe al que fue medido un activo o pasivo en el reconocimiento


inicial – los reembolsos del principal +/– la amortización
acumulada, usando el método del tipo de interés efectivo, de
Costo cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso
Amortizado al vencimiento – pérdida por deterioro en caso activos.

Tasa
Tasa de
de Interés
Interés Efectiva
Efectiva
Método
Interés
Efectivo

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Instrumentos Medidos al Costo Amortizado

Préstamos y partidas por cobrar (no clasificados


para negociación, V/R  P/G ni como ADV).
Activos
Financieros Inversiones mantenidos a vencimiento

Instr. de cap. no cotizados cuyo V/R no puede


medirse de forma fiable y derivados vinculados
que se liquidan por entrega se miden al Coste

Todos los pasivos financieros se miden al coste


amortizado, a su tasa interés efectiva, salvo (1)
pasivos designados o negociación, (2) surgidos de
Pasivos
Financieros no baja de act., (3) gar fras y (4) compromisos ptmos.
Derivados que se liquiden por entrega y estén
vinculados a instrumentos capital cuyo V/R no
puede medirse con fiabilidad, se valoran Coste
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Costo Amortizado: Método Interés Efectivo

Método para calcular el costo amortizado de un


Método
activo o pasivo (grupo) y distribuir los ingresos y
Interés
gastos por intereses durante el periodo relevante,
Efectivo
aplicando la tasa de interés efectiva (TIR)

La TIR2 efectiva es la tasa de descuento que iguala


Tasa exactamente la corriente de pagos y cobros
Interés
esperados a lo largo de la vida esperada
Efectiva
del instrumento con el importe en libros
del activo o pasivo.

2. Al calcular TIR efectiva hay que considerar todas las condiciones contractuales del instrumento – primas,
descuentos, puntos básicos, costes, prepagos y opción de rescate – pero no se consideran pérdidas
futuras (sí incurridas) por riesgo crédito.
Existe la presunción de que tanto los flujos de efectivo como la vida esperada de un instrumento o un grupo
de instrumentos se puede calcular con facilidad. Cuando ello no sea posible, se utilizan los flujos previstos
contractualmente

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Ejemplo Método Interés Efectivo (TIR)

Una entidad adquiere (emite) un bono que vence dentro de 5 años por un importe neto
de 1.000, incluyendo costos de transacción. El bono tiene un principal de 1.250 y paga
un cupón anual de 4,7% (1.250 x 4,7% = 59).

La TIR que iguala el importe inicial desembolsado (recibido) de 1.000 con los cobros
(pagos) futuros de los intereses (59 x 5 años) y del principal (1.250 año 5) es del 10%.
No hay prepagos ni opción rescate anticipado.

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Instrumentos Medidos a Valor Razonable

Derivados (incorporados o no a otro instrum.)

Activos a V/R  P/G y disponibles para venta

Activos
Instrumentos híbridos cuyos componentes no
Financieros
se pueden separar ni valorar de forma fiable.

Inversiones sin vencimiento fijo, préstamos y


partidas a cobrar mantenidos para negociación

Determinados contratos basados en mercancías

Derivados incorporados o no a otro instrumento


Obligación de entregar valores u otros activos
obtenidos a préstamo en una venta en corto
Pasivos Pasivos incurridos para su recompra corto plazo
Financieros Pasivos de una cartera instrumentos gestionada
conjuntamente, para los que hay evidencia de
una pauta reciente de negociación a corto plazo
Pasivos clasificados a V/R a través de P/G
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Mercados Activos: Precios de Cotización

Los precios públicos de cotización de un mercado activo son la mejor


evidencia del valor razonable y cuando existen deben utilizarse para valorar
los instrumentos financieros.
Si no hay precios de mercado para un instrumento en su conjunto, pero sí
para cada uno de sus COMPONENTES, el valor razonable se puede calcular a
partir de las cotizaciones de cada elemento.

Si se compensan posiciones de activos y pasivos, pueden utilizarse


PRECIOS MEDIOS de mercado para determinar el valor razonable.

Si una tasa de interés cotizada en un mercado activo no incluye RIESGO


CREDITO u otros factores a considerar, la entidad debe realizar los ajustes
correspondientes para incluir esos factores.

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Precios de Cotización y Costos Transacción

Aplicar la cotización oficial de cierre del día de la fecha del


Precios balance, si existe, o del días anteriores, ajustados por cambios
Disponibles en circunstancias económicas.

Los costes de transacción (comisiones por negociación,


liquidación, etc) se reconocen inicialmente en el valor de los
Costos de instrumentos, salvo en los clasificados a V/R con cambios en
P&G, pero no en la valoración posterior.
Transacción

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Mercados No Activos: Técnicas de Valoración

Si los instrumentos no se pueden valorar a


través de los precios de mercado, hay que
Cuándo
aplicar técnicas de valoración generalmente
Aplicar
aceptadas cuya validez haya sido probada
Técnicas
usando los precios de transacciones reales.

Las técnicas deben ser consistentes con los métodos de general


aceptación por el mercado para valorar cada instrumento
financiero.

Incluir todos factores de mercado que considerarían necesarios


los participantes para determinar un precio razonable.
Requisitos
Previos Técnicas reflejan razonablemente cómo se podrían comportar los
precios de mercado y los datos (input) usados representan las
expectativas del mercado

Contrastar periódicamente la validez de la técnica de valoración


con precios de transacciones recientes de mercado para el
mismo instrumento.
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Métodos Valoración, Factores y Tasas

TRANSACCIONES de mercado significativas más


RECIENTES
Métodos REFERENCIAS a los PRECIOS de MERCADO de
Aceptados (en instrumentos substancialmente similares
Mercados no FLUJOS EFECTIVO esperados DESCONTADOS
Activos Modelos determinación PRECIO OPCIONES

Valor dinero en el tiempo (Tasa Libre Riesgo)


Riesgo de Crédito de la contraparte
Factores a Cotizaciones de Mercado, Tipos de Cambio,
Considerar Precios Mercancías y Coste del Servicio, .......
Liquidez y Volatilidad de los instrumentos
Riesgo de Cancelación Anticipada

Al aplicar F/E Descontados, utilizar tasas de descuento =


TIR mercado instrumentos con similares condiciones y
Tasas de características: calidad crediticia, plazo remanente del
Descuento instrumento, plazos revisión tipo, moneda cobros y
pagos.....
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Tratamiento Contable Cambios Valor Razonable

Resultados Patrimonio Neto

Para todos los instrumentos Activos Disponibles para Venta


de la Cartera Negociación y hasta su enajenación o baja, en
los designados V/R  P/G. cuyo caso pérdidas o ganancias
Derivados, no de cobertura, registradas Patrimonio Neto se
se consideran de negociación llevan a Resultados.

Diferencias Tipos de Cambio

Instrumentos financieros se miden en su moneda original. Las P/G de cambio de partidas


monetarias expresadas en divisas, salvo señaladas como instrumentos de cobertura, se llevan
a Resultados. Las P/G por diferencias de cambio de ADV que no son partidas monetarias
(acciones) se reconocen en Patrimonio Neto.
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EN SINTESIS……

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Evidencias

Dificultades financieras significativas, alta


probabilidad quiebra o insolvencia del emisor
DETERIORO DE ACTIVOS

Evidencias Incumplimiento pago intereses o principal

Objetivas Concesiones al prestamista, por motivos legales


o económicos de dificultades financieras, que
en otro caso no se habrían otorgado
Exclusión mercado por dificultades financieras
Patrón histórico comportamiento grupo activos
ante cambios adversos prestatarios o en las
condiciones económicas relacionadas grupo

Evidencias
Adicionales

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Evaluación
DETERIORO DE ACTIVOS

Reconocimiento Pérdidas deterioro se reconocen en Resultados


y se minoran valor activos o cuenta correctora

La reversión no debe producir un importe en


Reversión
libros del activo superior a su coste amortizado

Pérdidas deterioro Activos medidos Coste por


no poder calcular su V/R, NO se Revierten una
vez reconocidas. Activos Disponibles Venta se
revierten Resultados si son Instrumento Deuda
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Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero
cuando, y sólo cuando:
(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de
BAJA EN CUENTAS

efectivo del activo financiero; o


(b) se transfiera el activo financiero.

Se tienen en cuenta los siguientes conceptos principales:


riesgos y ventajas por una parte y control por otra.

“La evaluación de la transferencia de riesgos y ventajas de


la propiedad, precederá a la evaluación de la transferencia
del control para todas las transacciones de baja contable.”
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BAJA EN CUENTAS

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Baja en cuentas

• Vende un activo financiero por $10.000. Sin condiciones anexas a la venta y


sin otros derechos u obligaciones a cargo de la entidad.

• Vende un portafolio de cuentas por cobrar de corto plazo por $100.000,


comprometiéndose a pagar $3.000 para compensar al comprador si y cuando
ocurra un mora en los pagos. Las perdidas esperadas de los créditos son
significativamente menores a $3.000 y no hay otros riesgos significativos.

• Vende un portafolio de cuentas por cobrar por $10.000 pero retiene el derecho
de servicio a las cuentas por cobrar por un cargo fijo. Ejemplo. El recolectar
los pagos de las cuentas por cobrar y pasárselos al comprador de las cuentas
por cobrar. El contrato de servicios cumple las condiciones de “pass-through”.

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DERIVADOS

Activos financieros contingentes cuyo precio


depende, o se deriva, del comportamiento de otro
activo o variable subyacente.

Los activos subyacentes, sobre los que se crea el


derivado, pueden ser acciones, títulos de renta
fija, divisas, tasas de interés, índices bursátiles y
materias primas, entre otros.

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DERIVADOS
Futuro Financiero Mercados organizados
Contratos (bolsas), estandarizado
de futuro
Forwards Mercado O.T.C.
(Over the counter)

Call (derecho a comprar)


Contratos
de opciones
Put (derecho a vender)

Tasa de interés
Contratos
de swaps
Tipos de cambio

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TIPOS DE DERIVADOS

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CRITERIOS DE VALORACIÓN

 Todos los productos derivados deben reconocerse como activos y


pasivos, en el Balance de Situación General,

 Inicialmente a su costo que será el valor razonable de la


contraprestación que se haya dado o que se haya recibido a cambio de los
mismos y posteriormente según su valor razonable en la fecha en que se
liquida.

 El valor razonable normalmente se determina a través del precio de la


transacción o de precios de mercado. Si estos precios de mercado no
pueden determinarse fiablemente, el valor razonable se estimará como la
suma de los futuros pagos o cobros, descontados, utilizando las tasas de
interés del mercado para instrumentos similares para un emisor con la
misma calificación crediticia.

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CRITERIOS DE VALORACIÓN

Las situaciones en las que el valor razonable puede medirse con


fiabilidad incluyen:

a) Instrumentos Financieros para los que existe un precio de


cotización publico, proveniente de un mercado activo.

b) Instrumentos de Deuda que ha sido objeto de clasificación


crediticia por parte de una agencia especializada cuyos flujos
de efectivo pueden estimarse razonablemente.

c) Instrumentos Financieros para los cuales existe un modelo


apropiado de valoración cuyos datos pueden ser medidos de
forma razonable, porque provienen de un mercado activo.

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NIC 39 permite la contabilidad de coberturas bajo ciertas
circunstancias, considerando que la relación de cobertura sea: [NIC
39.88]
• Formalmente designada y documentada, incluyendo el objetivo
de manejo de riesgo de la entidad y la estrategia para emprender
la cobertura, identificación del instrumento de cobertura, el
elemento cubierto, la naturaleza del riesgo a cubrir, y cómo la
entidad estimará la efectividad de los instrumentos de cobertura; y
• De acuerdo con lo esperado, altamente efectiva para compensar
los cambios en los valores razonables o flujos de caja atribuibles al
riesgo cubierto tal como fue designado y documentado. La
efectividad debe poder medirse confiablemente.

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Instrumentos de cobertura: Todos los contratos
derivados con una contraparte externa pueden
designarse como instrumentos de cobertura excepto
por opciones emitidas. [NIC 39.72-73]

Un pasivo o activo financiero no derivado externo no


puede ser designado como instrumento de cobertura
excepto que sea como una cobertura de riesgo de
moneda extranjera. [NIC 39.72]

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Elementos cubiertos: Un elemento cubierto puede ser: [NIC
39.78]
• Un activo o pasivo reconocido, un compromiso firme, una
transacción altamente probable, o una inversión neta en una
operación extranjera;
• Un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes,
transacciones de predicciones altamente probables, o inversiones
netas en operaciones extranjeras con características de riesgo
similares;
• Una inversión hasta el vencimiento para moneda extranjera
o riesgo de crédito (pero no para riesgo de interés o riesgo de
prepago);

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Razones para utilizar la contabilidad especial de
Coberturas

Desigualdades de
reconocimiento Desigualdades de medición
entre la partida con cobertura y entre la partida con cobertura y
los instrumentos de cobertura los instrumentos de cobertura
Por ejemplo, Por ejemplo,
debido a que la partida con debido a que la partida con
cobertura no se ha reconocido cobertura no se ha medido al
aún en el balance general o en el valor razonable
estado de resultados

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Tipo de Coberturas

Cobertura del valor Cobertura de flujo de Cobertura de una


razonable efectivo inversión neta en una
entidad extranjera
Partida con cobertura: Partida con cobertura:
Exposición del valor Exposición a la Partida con
razonable del activo o variabilidad en los flujos cobertura:
pasivo reconocido de efectivo que es Definición en NIC 21
atribuible a un riesgo en
particular relacionado
con un activo o pasivo
reconocido o una
transacción proyectada

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Componentes de una relación de Cobertura

– Partidas con cobertura


– Riesgos que pueden estar sujetos a
cobertura
– Instrumentos de cobertura

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Riesgos que pueden tener Coberturas

Activo/pasivo financiero

Componente del riesgo:


 Riesgo de tasa de interés
(benchmark)
 Riesgo de moneda extranjera
 Riesgo de crédito
 Riesgo de precio del patrimonio

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Contabilidad de Coberturas

• Diferentes tipos de exposiciones…

¿Exposición ?

Valor Flujo de Inversión neta


razonable caja en una entidad
extranjera

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Cobertura a Valor Razonable

Instrumento de cobertura Elemento cubierto

Cambios en el vr. razonable debidos al


Cambios en el vr. razonable
riesgo cubierto, en resultados.
van a resultados
Elemento cubierto ajustado por
cambios en el valor razonable

Ineficacia reconocida en resultados

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Cobertura de Flujo de Efectivo

Instrumento de cobertura Elemento cubierto

Cambios en el vr. razonable debidos al


Cambios en el vr. razonable
riesgo cubierto, en patrimonio.
van a patrimonio
Elemento cubierto ajustado por
cambios en el valor razonable

Ineficacia reconocida en resultados


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ESQUEMA GENERAL DE LA NIC 39
Establecer los principios de reconocimiento y valoración de los instrumentos financieros
 Ampliar el uso del Valor Razonable
Modelo Mixto de Valoración

Exige valorar los instrumentos financieros a VALOR RAZONABLE o al COSTO


AMORTIZADO en función de la naturaleza y clasificación del instrumento
Permite valorar al COSTO cuando el V/R no pueda medirse con fiabilidad

Clasificación por Designación  V/R Criterios de


Carteras Verificable Valoración

Deterioro de Valor Activos Contabilidad de Cobertura

– Pérdida Derechos –
Baja Activos y Baja Pasivos y
Riesgos y Beneficios –
Cesiones Modificación
Control of
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independent
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Resumen de la NIC 39

1. Desarrolla criterios para reconocer y dar de baja los activos y pasivos financieros y
requisitos aplicables a transferencias
2. Obliga al inversor a separar componentes no estrechamente relacionados de
instrumentos híbridos o medir instrumento conjunto a valor razonable.
3. Exige aplicar reglas de clasificación para todos los activos y pasivos financieros,
incluidos los derivados.
4. Establece un modelo mixto de valoración – Valor Razonable y Coste Amortizado o
Coste – para instrumentos financieros, en función de su clasificación; permite
designar otros a V/R
5. Obliga a medir los derivados por su valor razonable y exige su reconocimiento en el
balance como activos o pasivos.
6. Establece criterios para contabilizar pérdidas por deterioro, individual (activo) y/o
colectivamente (grupos activos).
7. Regula los requisitos, tipología y criterios aplicables a la contabilidad de coberturas,
incluidas
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an macro-coberturas.
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NIIF 9

• En noviembre de 2009 se emitió esta norma,


que se refiere al reconocimiento y medición
de los activos financieros.
• En consecuencia, la primera versión de NIIF
9, modifica en lo pertinente la NIC 39.
• Se espera que al finalizar el año 2010 la
totalidad de los temas hayan sido
adicionados a esta nueva NIIF.

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NIIF 9
• La complejidad y la dificultad de interpretación.
• Marzo 2008: Petición comentarios para mejora.
• Crisis financiera.
• Mercados iliquidos. Cambios precipitados.
• Las 3 fases del IASB para sustituir al IAS 39.

- Fase 1: Clasificación y medición.


• Marzo 2009: Borrador sobre baja de IF
• May0 2009: Borrador criterios medición a valor razonable
• Junio 2009: Petición comentarios sobre:
– Medición riesgo crédito pasivos financieros
– Viabilidad deterioro basado en pérdidas esperadas
• Julio 2009: Borrador clasificación y valoración

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NIIF 9
• Fase 2: metodología de deterioro.
• 5 Noviembre 2009: Borrador coste amortizado y deterioro
(comentarios hasta Junio 2010)
– De las pérdidas incurridas a las esperadas
– No se incluyen las inesperadas anticíclicas
• Las provisiones dinámicas del modelo español
• Los requisitos de Capital (Basilea)
• Normas mercantiles para limitar distribución beneficio
• Códigos de conducta para bonus a directivos

12 Noviembre 2009: IFRS 9. Instrumentos Financieros (1/1/2013 o antes)

Solo activos financieros. Clasificación y valoración.


Se reducen las categorías o carteras en la clasificación.
Medición a valor razonable:
Instrumentos financieros de negociación y derivados a valor razonable.
Instrumentos de capital cotizados o no (opción PN sin reclycling)
Otros activos financieros: a valor razonable o coste amortizado según
caracterísiticas y modelo de negocio
Opción de valor razonable
Instrumentos híbridos (IF principal + derivado) no se separan.

• Fase 3: Contabilidad de coberturas. (Próximo a desarrollar)


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Clasificación de los activos financieros (NIIF 9.4)

• Es tal vez esta la mayor modificación de la NIIF 9. Hay una


simplificación evidente en el tratamiento de los activos
financieros. La NIC 39 contenía diversas categorías de
activos financieros, que implicaban a su vez distintas reglas
de medición y deterioro.
• La NIIF 9 solamente presenta dos categorías de activos
financieros:
– Al costo amortizado
– Al valor razonable

• La clasificación se efectúa considerando dos parámetros


fundamentales:
– El modelo de negocios de la entidad para la administración de sus activos financieros.
– Las características contractuales del flujo de caja del activo financiero.

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NIIF 7.
1. Importancia de los Instrumentos Financieros.
2. Valores en libros de los activos y pasivos.
3. Naturaleza y medida de la exposición al riesgo.
4. Información cuantitativa y cualitativa de riesgo: de
Crédito, Liquidez y de Mercado.
5. Objetivos de la gerencia, políticas y procesos para
manejo de riesgos.

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ASPECTOS CLAVES

 Los instrumentos financieros deben ser


agrupados por clases, da acuerdo a las
características de los instrumentos financieros.

 Debe proporcionarse información suficiente


para permitir conciliaciones con los renglones
presentados en el balance general.

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Revelaciones de Coberturas

Describir los objetivos y políticas de manejo de riesgo financiero de la


entidad, incluyendo políticas de cobertura. [NIC 32.56]
Revelar lo siguiente separadamente para coberturas de valor razonable,
coberturas de flujo de caja, y coberturas de una inversión neta en una operación
financiera (estos términos se definen en NIC 39): [NIC 32.58]
• una descripción de la cobertura;
•Una descripción de los instrumentos financieros designados como
instrumentos de cobertura y sus valores razonables a la fecha de balance;
•La naturaleza de los riesgos cubiertos; y
•Para las coberturas de flujo de caja, los periodos en los se esperan los flujos,
cuándo se espera que entren en la determinación de utilidad o pérdida, y una
descripción de cualquier transacción de predicción para el cual haya sido
previamente usada una contabilidad de cobertura pero que ya no se espera que
ocurra.

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Revelaciones de Coberturas

Si una ganancia o pérdida de un instrumento de cobertura en un flujo


de caja de cobertura ha sido reconocido directamente en el
patrimonio, una entidad debe revelar lo siguiente: [NIC 32.59]
• el monto que fue reconocido en patrimonio durante el periodo
• el monto que se trasladó del patrimonio y fue incluido en utilidad o
pérdida del periodo; y
• el monto que fue trasladado del patrimonio durante el periodo e
incluido en la medición inicial del costo de adquisición u otro monto
registrado de un activo no financiero o pasivo no financiero en una
transacción de cobertura futura altamente probable.

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4 Fuente: Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios
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IMPACTOS A 2008

1. Las partidas registradas como disponible y equivalente de efectivo, cumplen con las
condiciones que para este efecto define las NIIF.

2. Las restricciones de efectivo que se enuncian en las notas corresponde a un acuerdo


comercial con la institución financiera, como reciprocidad por los servicios, definido en un
periodo de mínimo 10 y máximo 20 días, por tanto no hay afectación en el control y
disposición de los recursos por parte de la EAAB, que ameriten reclasificaciones.

3. Las cuentas en moneda extranjera son actualizadas con la tasa de cierre del periodo,
certificada por la Superintendencia Financiera y los efectos de ajuste son reconocidos en el
Estado de Resultados en el respectivo periodo de corte.

4. Se deben revisar  los criterios utilizados para incorporar parte de las inversiones como
equivalentes de efectivo. Según las NIIF los equivalentes de efectivo son inversiones que
tienen vencimientos inferiores a 3 meses. Como parte de los equivalentes de efectivo solo
podrían ser clasificadas las inversiones negociables medidas a mercado o las inversiones
hasta el vencimiento cuyo flujo de caja ocurrirá en períodos inferiores a 3 meses.

Fuente: Empresa de Acueducto y Alcantarillo de Bogotá

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IMPACTOS A 2008

5. Inversiones Administración de liquidez en títulos participativos equivalente a Instrumentos


financieros a valor razonable con efectos en resultados. No hay efectos, las disposiciones
contenidas en  la Resolución 205 de 2008, se ajustan a las directrices de la NIC 39.

6. Se tiene la política que todas las inversiones son clasificadas como mantenidas hasta el
vencimiento en el momento de la adquisición, y pasado un año pueden ser reclasificadas
como mantenidas para la venta. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se
actualizan conforme al método de Tasa interna de retorno y las reclasificadas como
disponibles para la venta se actualizan a valor de mercado con efectos en el patrimonio.

7. El préstamo en instituciones no financieras corresponde a préstamo con el Distrito en


moneda extranjera, se reexpresa al final de cada periodo de acuerdo a la tasa de cambio de
cierre. La operación SWAP se realiza por la exposición al cambio de la moneda extranjera,
a través de un SWAP de tasa de cambio, para garantizar flujo de caja.

Se cuenta con un modelo suministrado por el Min. Hacienda para efectos de valoración de
esta operación. Los resultados de la cobertura son reconocidos en el estado de resultados,
el impacto no es relevante en cuanto al reconocimiento, se requiere a nivel de política definir
los términos de la eficacia de la operación para determinar su afectación en resultados o
cambios en el patrimonio.
Fuente: Empresa de Acueducto y Alcantarillo de Bogotá
 
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PREGUNTAS

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MUCHAS GRACIAS POR SU
ATENCIÓN

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