Financiamiento a corto

plazo
Karla Barrera Pérez
 ¿Qué es financiamiento?
• De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es de las más
importantes. La forma de conseguir ese capital, es a lo que se llama
financiamiento.
 ¿Para que sirve un financiamiento?

• A través de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de

mantener una economía estable y eficiente , así como también de seguir sus
actividades comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor
aporte al sector económico al cual participan.
 Financiación del capital de trabajo

• Es el crédito orientado a resolver los requerimientos financieros propios de

la operación y funcionamiento de la empresa.
• Ejm: materia prima, salarios, pagos de servicios, entre otros.
 Financiación a corto plazo

• Es aquella cuyo vencimiento o el plazo de devolución es inferior a un año,

como es el caso del crédito bancario, la línea de descuento, financiación
espontánea, etc.
 Ventajas de la financiación a corto plazo

Los financiamientos a corto plazo, son en general muy fáciles de conseguir y

cuentan con muchos beneficios, siempre que la empresa o negocio que lo
solicita tenga buen flujo de caja, cuentas por pagar a su favor, ya que en pocas
ocasiones se solicitan bienes como garantía para éste tipo de prestamos.
Otros de los beneficios del financiamiento a corto plazo es que son muy
útiles para las necesidades de capital de trabajo, para las PYMES, una
importante ventaja es que se obtienen rápido, ya sea en días e incluso en
horas, ya que es un trámite que se puede hacer incluso sin presentarse a la
sucursal del banco.
 Desventajas del financiamiento a corto plazo
• Las tasas de interés aumentan y en consecuencia los costos de endeudamiento
también.
• Las empresas que dependen de préstamos de tipo variable a corto plazo
pueden resentir los efectos del aumento de las tasas de interés.
• Como es un financiamiento a corto plazo respaldado en activo implica costos,
tasas de interés y además cargos por servicio y solo una parte de la garantía
prendaria se entrega anticipadamente al prestatario.
• Los financiamientos a corto plazo no son muy adecuados para empresas que ya
tengan deudas, porque no tendrían fuentes adicionales de fondos disponibles.
 Riesgos de la financiación a corto plazo

• La principal preocupación en el caso del financiamiento a corto plazo es

el riesgo para la reputación, especialmente si los prestatarios tienen
problemas ambientales y sociales sin resolver que son muy manifiestos y
están sometidos al escrutinio público
 Clasificación de las fuentes de financiación
empresarial

De acuerdo al plazo de vencimiento:

Financiación a corto y a largo plazo.
De acuerdo a la procedencia:
Financiación interna y externa.
De acuerdo a los propietarios:
Medios de financiación ajenos y propios.
De acuerdo al respaldo exigido:
Con y sin garantías
 Métodos para la financiación a corto plazo

Líneas de crédito evolutivas: son créditos que pueden ser solicitados y

pagados en el plazo determinado. Se puede pagar antes del plazo
establecido sin recibir penalización.
Cartas de crédito: Las cartas de crédito son un medio de pago muy
confiable para actividades relacionadas con el comercio exterior, y se utiliza
para garantizar diferentes clases de obligaciones, en el cual si el solicitante
no cumple con los compromisos adquiridos, el banco garantiza el pago.
Cartas de crédito stand by: lo mismo que en una carta de crédito se usan en
comercio internacional, pero  sólo hay que presentar la documentación al
banco para cobrar si el importador ha dejado de pagar en el plazo previsto.

Diferencias entre las dos cartas de crédito:

• En la carta de crédito normales hay que presentar la documentación al
banco como condición necesaria para cobrar la exportación y en la carta de
crédito stand by sólo hay que presentar la documentación al banco para
cobrar si el importador ha dejado de pagar en el plazo previsto.
Descuento de facturas o factoring: es una forma de financiamiento a corto
plazo, mediante la cual su empresa anticipa el dinero pendiente de recibir de
su cliente en efectivo.
Otros instrumentos: garantías de anticipación, las garantías de cumplimiento
y la pignoración de inventarios, donde se pone el inventario en garantía, con
pactos de retroventa en que se da un activo para responder y si el plazo
pactado no se ha pagado la totalidad de la deuda, la empresa entrega el
activo y en caso de que pague a tiempo se le devuelve.
• El financiamiento a corto plazo sin garantía, consiste en que el negocio o la
empresa puede obtener fondos sin comprometer activos fijos de la misma
como garantía.
 Crédito
comercial o
cuentas por
pagar

Es el medio mas común mediante el cual se permite

adquirir mercancía y servicios a crédito y deben ser
pagados en un plazo previamente fijado

Ventajas, es un medio menos Desventaja, existe siempre el riesgo de que el

costoso de obtener recursos y da acreedor no cancele la deuda lo que trae como
la oportunidad a la empresa de consecuencia una intervención legal.
agilizar sus operaciones
comerciales.
 Crédito
bancario

Permite a la empresa desarrollar su actividad en

forma mas independiente y puede tener el capital a
su disposición en el momento requerido.

Ventajas, cuando el banco es flexible en sus Desventaja, se deben pagar intereses ya fijados y
condiciones, habrá más posibilidades de estos se pueden elevar en caso de morosidad.
negociación que se ajuste a las necesidades de la
empresa.
 Pagaré

Es el financiamiento negociable, es una promesa en

la que se compromete a pagar una cantidad de
dinero especifica en una fecha especifica con una
tasa de interés también especifica.

Desventajas, puede surgir algún incumplimiento del

Ventajas, se paga en efectivo y existe una
pago lo que requiera acción legal y existe la
alta seguridad de pago al momento de
posibilidad de generar unos costos elevados para la
realizar alguna operación comercial.
empresa.
 Líneas de
crédito

Son aquellas donde el banco da un préstamo fijo,

deja el dinero en efectivo y a disposición del
interesado, generando un porcentaje de interés,
creando un contrato para realizarlo, significa dinero
siempre disponible en el banco, durante un periodo
convenido de antemano.

Desventajas, se debe pagar un porcentaje

Ventajas, se trata de un efectivo disponible de interés cada vez que la línea de crédito
con el que cuenta la empresa. es utilizada y esta clase de financiación esta
reservada para los clientes mas solventes
del banco.
 Papeles
comerciales

Es una manera de invertir en fondos temporales,

consiste en los pagares no garantizados de grandes
e importantes empresas que adquieren los bancos,
las compañías de seguros, los fondos de pensiones,
entre otros.

Ventajas, es una fuente de financiamiento Desventajas, una de ellas es que las

menos costosa que el crédito bancario y se emisiones de papel comercial no están
utiliza para financiar necesidades a corto garantizadas y se debe acompañar de una
plazo ejemplo el capital de trabajo. línea de crédito o una carta de crédito en
dificultades de pago.
 Financiamiento por
medio de cuentas por
cobrar

Es aquel en la cual la empresa consigue financiar

dichas cuentas por cobrar, consiguiendo recursos
para invertirlos en ella, se venden las cuentas que
son cobrables y se obtienen ingresos de inversión.

Desventajas, existe un costo por concepto

Ventajas, es menos costoso para la
de comisión otorgado al agente y existe la
empresa, disminuye el riesgo de
probabilidad de una intervención legal por
incumplimiento y no hay costo de cobranza.
incumplimiento del contrato.
 Financiamiento por
inventarios

Se utiliza el inventario de la mercancía existente para financiar o

garantizar un préstamo y el acreedor puede utilizarla haciendo
uso de la mercancía dejada como mercancía, se debe asegurar
que los artículos sean comerciables y se debe realizar un
contrato o convenio que anexen documentos que acrediten el
inventario.

Desventajas, genera costo de

Ventajas, usar la mercancía como medio de financiamiento al deudor y hace correr
financiamiento, permite aprovechar una riesgo al deudor de perder el inventario,
importante pieza de la empresa. dado en garantía en caso de no poder
cancelar el contrato.
 Fuentes de financiamiento con garantías
especificas
• Consiste en que el prestamista exige una garantía colateral que muy
comúnmente tiene la forma de un activo tangible tal como cuentas por
cobrar o inventario. Además el prestamista obtiene participación de
garantía a través de la legalización de un convenio de garantía.
 Financiamiento a corto plazo con garantías
• Supone la entrega de activos específicos como garantías, se puede
encontrar valores negociables, terrenos, edificios, inventarios y las cuentas
por cobrar. Estas son las más seguras de cobrar.
Proceso de garantía: el prestamista evalúa las cuentas por cobrar si se solicita
el préstamo frente a un activo, con esto se establece que tan conveniente es el
activo como colateral, el principal factor para decidir las cuentas a recibir
radica en la calificación crediticia del responsable o deudor de la cuenta por
pagar.
• Por otro lado el prestamista debe ajustar el valor nominal de las cuentas
tenido en cuenta las devoluciones esperadas de las ventas y los descuentos
a los cuales los clientes pueden acceder y utilizar como descuento por
pronto pago.
• Factorización de cuentas por cobrar (factoring): Factorización de Cuentas
por Cobrar son la venta de sus Facturas a una Empresa de Factorización.
Esto no es un préstamo como una línea de crédito de un banco, sino la venta
de un activo (Sus Facturas) a una Empresa de Factorización de Factura de
tercero.
• Contrato de factoraje: Es un tipo de contrato muy complejo, utilizado
entre pequeñas y medianas empresas que consiste en que una empresa
financiera compra las cuentas a cobrar que una empresa posee contra
sus clientes y la empresa financiera se encarga del cobro posterior de las
mismas.
Ventajas para pequeñas y medianas empresas:
• Facilita liquidez en momentos difíciles
• La empresa cliente se olvida de cobrar esa deuda y las complicaciones
que ello conlleva
• La empresa cliente ahorra tiempo al no tener que realizar las acciones
necesarias de cobro
Ejemplo:
 Financiación con inventario

• El Financiamiento de Inventario es un producto que le permite acceder al

capital de trabajo utilizando su inventario como garantía de un préstamo.
De esta forma, el inventario almacenado se transforma en un generador de
flujo de caja poniendo a disposición de su empresa el capital.
 Referencias
• https://financiamiento.org.mx/financiamiento-corto-plazo/
• https://
es.slideshare.net/Lilianamoranrivera/fuentes-de-financiamiento-a-corto-pla
zo-1766473
• https://www.latamtradecapital.com/producto/financiamiento-de-inventario
/
• https://prezi.com/8i-v2zt71w0g/contrato-warran/