 Estado financiero que muestra en forma clasificada las

entradas y salidas de efectivo ocurridas en un período.

 Evaluar la capacidad para generar flujos
positivos.
 Evaluar la capacidad para cubrir obligaciones.
 Determinar las necesidades de
financiamiento.
 Identificar las diferencias entre la utilidad
financiera o contable y los flujos de efectivo
de entrada y salida.
 Identificar las transacciones que no son flujo
pero que en el futuro pueden serlo.
 Efectivo propiamente tal

Caja y Bancos (Cuenta corriente bancaria).

 Efectivo equivalente

Inversiones de corto plazo que forman parte administración

habitual de los excedentes de caja.
CARACTERISTICAS

 Se convierten rápidamente a montos conocidos de efectivo.

 Se convertirá en efectivo en un plazo no superior a 90 días.
 Existe un riesgo mínimo de cambios de valor al convertirse en
efectivo.
 Pagarés de la Tesorería, del Banco Central, Depósitos en
Instituciones Financieras con plazo menos de 90 días.
 Inversiones temporales en acciones.

 Inversiones en fondos mutuos accionarios.

 En nota de criterios de contabilidad se
debe revelar cuales son las inversiones
consideradas como equivalentes de caja.
 En nota a los estados financieros se debe
revelar la composición de algunos
“otros” incluidos dentro del formato
S.V.S y descripción de actividades de
financiamiento que no generan flujos de
efectivo durante el período pero que
comprometen flujos futuros.
 Actividades de inversión.

 Actividades de financiamiento.

 Actividades de la operación.
 Se relacionan con la UTILIZACION de recursos
financieros, tales como compras de activo fijo,
inversiones en sociedades, préstamos otorgados,
recaudación de préstamos etc.
 Se relacionan con la OBTENCION de recursos financieros,
tales como financiamiento de terceros, de empresas
relacionadas, aportes de capital y otros.
 Corresponden a los ingresos de la explotación
y sus costos asociados, en general
corresponden a los rubros que forman parte
del estado de resultados propios de la
empresa y que son en base a los flujos de
efectivo.
 Son todas aquellas actividades que no se
relacionan con las de inversión o
financiamiento, sino que están relacionadas al
giro de la empresa.
 El concepto operacional, es mucho más amplio que aquel
utilizado para la confección del estado de resultados, puesto
que partidas calificadas como no operacionales en el estado
de resultados, tales como donaciones, bajo el concepto de
flujo corresponden a actividades de la operación.
 COBRANZAS DE CLIENTES = Saldo inicial
de clientes + Ventas - Saldo final de
clientes
 PAGOS A PROVEEDORES Y OTROS =
Saldo inicial de proveedores + Compras
netas + Gastos de Administración - Saldo
final de proveedores
 COMPRAS NETAS = Saldo inicial de
existencias+ Costo de ventas - Saldo final
de existencias
 DESEMBOLSOS POR GASTOS = Gastos
operacionales + Gasto acumulado inicial
-Gastos acumulado final + Gasto anticipado
final - Gasto anticipado final - Gastos no de
efectivo.
 IMPUESTO PAGADO = Gasto tributario +
Saldo inicial impuesto a pagar - Saldo final
impuesto por pagar
 INTERESES PAGADOS = Saldo inicial
Intereses por pagar + gasto financiero -
Saldo final intereses por pagar.
 De acuerdo con las disposiciones de la
SVS, los estados financieros deben
presentar las partidas no monetarias
del balance actualizadas a la fecha de
cierre, por lo anterior el estado de flujos
de caja debe considerar esta variable.
 INTERESES Y DIVIDENDOS: Los intereses pagados y
percibidos así como los dividendos percibidos se tratan como
actividades de la operación y no de financiamiento e
inversión, excepto que se trate de intereses capitalizados,
por compras de activo fijo, deben considerarse como egresos
de inversión.
 LEASING : Respecto de las cuotas pagadas
(Capital) por activos comprados en leasing,
deben tratarse como egresos de inversión en el
caso del arrendatario y como ingresos de la
operación en el caso del arrendador. Respecto
de los intereses implícitos en la cuota, deben
tratarse como egresos e ingresos de la
operación tanto para el arrendatario como el
arrendador.
Que conceptos son efectivo equivalente:

 Depósito a plazo a 120 días ______

 Depósito no contabilizado ______
 Reposición de fondo fijo ______
 Caja en moneda nacional ______
 Cheque no cobrado ______
 Acciones de Endesa ______