FINANZAS

Mg. Enrique Quispe Ayala

enrique.quispe@upn.pe
EN MAXIMO DOS PALABRAS ¿QUE OBSERVAN?
LOGRO

Al finalizar esta sesión, el estudiante interpreta los estados

financieros de las empresas, presentando posibles
soluciones para mejorar la gestión financiera.
ESTADOS FINANCIEROS
Mg. Enrique Quispe Ayala
ESTRUCTURA FINANCIERA

INVERSION FUENTES DE FINANCIAMIENTO

ESTRUCTURA FINANCIERA

• Activos: Comúnmente llamado bienes y derechos, que es el total de recursos de que dispone la
empresa para llevar a cabo sus operaciones; total que se forma con las aportaciones de sus
propietarios y con los recursos obtenidos en prestamos de personas ajenas a la empresa.
ESTRUCTURA FINANCIERA

• Activos: Comúnmente llamado bienes y derechos, que es el total de recursos de que dispone la
empresa para llevar a cabo sus operaciones; total que se forma con las aportaciones de sus
propietarios y con los recursos obtenidos en prestamos de personas ajenas a la empresa.

Caja y bancos.
Cuentas por cobrar comerciales.
Cuentas por cobrar a relacionadas.
Inventarios.
ESTRUCTURA FINANCIERA

• Pasivos: También llamado Obligaciones, total de deuda contraídas por la empresa, es decir,
representa las obligaciones que tiene la empresa de pagar los importes monetarios
correspondientes a recursos obtenidos de personas ajenas.

Cuentas por pagar comerciales.

Cuentas por pagar relacionadas.
Deuda a bancos.
Impuestos por pagar.
ESTRUCTURA FINANCIERA

• Patrimonio: Capital Contable; Esta expresión es empleada para referir la suma de las
aportaciones de los propietarios modificada por los resultados de operación de la empresa, es
decir, es el capital social mas la utilidad o menos la pérdida.

Capital Social
Reserva Legal
Resultados acumulados
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

El Estado de Situación Financiera (Balance General), uno de los primeros estados financieros,
muestra a una fecha dada lo que la empresa posee (Activos – Inversiones), las obligaciones y/o lo
que la empresa debe (Pasivos – Financiamiento Externo) y lo que hasta esa fecha los dueños han
aportado y han ganado y lo han reinvertido en la empresa (Patrimonio – Financiamiento Interno).
El balance se encarga de mostrar los saldos de todos sus activos, de todos sus pasivos y de su
patrimonio. Por consiguiente, es un informe de estado y no un informe de flujo de caja.
El Estado de Situación Financiera responde a la pregunta ¿Qué activos tiene la empresa? ¿Gracias a
quién o quiénes tiene esos activos, es decir, cuáles son sus pasivos y el patrimonio? Es válido
expresar que el balance general viene a ser la “Foto Financiera de la Empresa” y, como toda foto,
muestra lo que se ve en ese instante y que sólo es válido para ese instante.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

US$
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
Junio 2017 Junio 2016
US$(000) US$(000)
EL ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados o estado de ganancias y pérdidas resume el resultado de las “operaciones”

de una compañía para un periodo. El término “operaciones” depende del tipo de compañía. Para una
empresa comercial “operaciones” significa comprar mercaderías, vender las mismas, pagar sueldos a
empleados, consumir útiles de escritorio, incurrir en comisiones, hacer publicidad, etc. Para una
empresa manufacturera “operaciones” significa vender los productos que se fabrica, comprar materia
prima, incurrir en mano de obra (obreros) para transformar dicha materia prima, incurrir y pagar
planilla, consumir grandes cantidades de energía al usar equipos y maquinarias, hacerles
mantenimiento e incurrir en reparaciones, hacer publicidad, etc. Para una empresa de servicios
(servicios médicos), “operaciones” significa, prestar servicios al paciente, comprar insumos para
dichos servicios, servicios de enfermería, anestesista, labores de administración y, también hacer
publicidad, dar mantenimiento a los equipos que se usan para dar servicios, etc.
EL ESTADO DE RESULTADOS

La medición del resultado es uno de los temas más importantes y controvertidos de la contabilidad.
Conocer el resultado de una compañía es averiguar si se ha tenido utilidad. La utilidad se calcula
como la diferencia entre las ventas y los gastos. Para compañías de servicios el término “ventas” se
reemplaza por “Ingresos por Servicios”. La cifra resultante obtenida es una medida del logro, es decir,
un medio para evaluar el desempeño de una compañía durante cierto periodo, permitiendo averiguar
si ha tenido rentabilidad.
Los inversionistas esperan conocer los informes sobre el resultado anual de la compañía. Los precios
de las acciones o, para nuestra realidad en la mayoría de los casos, el valor de la empresa, suelen
reflejar sus expectativas al respecto. Sin embargo, la utilidad declarada a menudo no corresponde
con lo previsto, lo cual tiende a ocasionar grandes fluctuaciones en los precios o en el valor de la
empresa.
EL ESTADO DE RESULTADOS
REFERENCIAS

 Block, Stanley B.;Hirt, Geoffrey A.(2013), Fundamentos de Administración Financiera,

Decimocuarta edición, México, McGraw-Hill Interamericana.
 Velazco, José (2013) Estado de Situación Financiera. Recuperado de la base de datos
UESAN (037575)
 Velazco, José (2013) Estado de Resultados. Recuperado de la base de datos UESAN
(037576)
GRACIAS
Mg. Enrique Quispe Ayala
enrique.quispe@upn.pe
Docente especializado en Finanzas