PROPUESTA DE INVERSIÓN

EN LA SOCIEDAD SOPELESA S.A.S.

Enero de 2012

Preparada por: Luis Arévalo

luisfi@yahoo.com

SOPELESA S.A.S. E.S.P.

Introducción
SOPELESA S.A.S. es una sociedad constituida en el
2011, con el propósito de desarrollar negocios en el
área de la energía eléctrica, especialmente de
generación hidroeléctrica.

Actualmente cuenta con unos estudios iniciales y la

identificación de un proyecto promisorio denominado
Central Hidroeléctrica de Juanambu, con el propósito
de adelantar los estudios de prefactibilidad y obtener la
concesión de aguas presenta la siguiente oferta de
negocio.
Quienes somos?
SOPELESA S.A.S. E.S.P., es una sociedad de
propósito especial, su nombre completo es
SOCIEDAD PRODUCTORA DE ENERGIA
ELECTRICA S.A.S. E.S.P, legalmente constituida y
registrada en el año 2011 en la Cámara de Comercio
de Barranquilla y tiene como finalidad principal el
desarrollo de proyectos hidroeléctricos en el territorio
Colombiano.
Sus accionistas fundadores son el doctor William Abel
Mercado Redondo y el ingeniero Luis Fernando
Arévalo Ordóñez.
Entorno del negocio
El Gobierno de Colombia, desde la década de los 90’s viene
impulsando grandes reformas en el sector eléctrico, para
promover la vinculación de capital privado en los negocios de
Generación, Transmisión, Comercialización, y Distribución de
Energía Eléctrica. A finales de 2011 existían cerca de 200
empresas en el sector.
 
Para facilitar los pagos entre los actores se creó un esquema
denominado Mercado Mayorista de Energía, que funciona de
manera similar a una Bolsa de Valores, y es administrado por
“XM Los Expertos en el Mercado”, filial de ISA, mediante este
mecanismo, los generadores reciben aproximadamente US$ 500
Millones de dólares MENSUALES.
El Proyecto (Localización)
El Proyecto (Datos Generales)
Caudal de Diseño 30 m3 / seg
Caída esperada con la presa 45 metros
Potencia a instalar 10800 kW
Energía anual para la venta 75.686.400 kWh
Ingreso anual Cop $ 9300 Millones
Inversión estimada Cop $ 36800 Millones
TIR inversionistas a 20 años 14,55%
Plazo estudios y construcción 40 meses
El Proyecto (Foto del sitio)
Propuesta de Negocio
SOPELESA S.A.S. E.S.P. garantiza el costo de los estudios,
diseños y construcción de la obra civil, realiza la gerencia y
ejecuta la obra.
Hasta el año 20 SOPELESA S.A.S. E.S.P. garantiza un
Flujo de caja a los inversionistas, incluso contra su propia
participación, por tanto se ofrecen acciones privilegiadas.
SOPELESA S.A.S. E.S.P. mantiene la propiedad del 51%
del proyecto, más aquella que adquiera de los inversionistas
que deseen vender su participación a lo largo del tiempo.
Pueden variar el plazo y precio de los predios y de los
equipos, pero se han supuesto razonablemente.
El Flujo propuesto a inversionistas
Por cada Millón de pesos invertido se ofrece el siguiente
flujo de Caja a los potenciales inversionistas:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
$ (1.000.000) $ - $ - $ - $ 33.988

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

$ 78.788 $ 81.538 $ 84.916 $ 88.413 $ 92.055

Año 11 Año 12 Año 13 Año 14 Año 15

$ 95.844 $ 334.930 $ 519.513 $ 528.305 $ 528.305

Año 16 Año 17 Año 18 Año 19 Año 20

$ 528.305 $ 528.305 $ 528.305 $ 528.305 $ 516.386

Esto equivale a una TIR del 12,78%.

Oportunidad adicional para inversionistas
El flujo de caja se garantiza incluso contra la participación
en la retribución que le corresponda a SOPELESA S.A.S.
E.S.P., es decir si las utilidades para distribuir son menores
a las esperadas SOPELESA cede hasta el 100% de sus
utilidades para garantizar el flujo a los inversionistas.
Por cada millón de pesos invertido se adquiere además la
propiedad del 1% del proyecto, luego del año 20 continuará
recibiendo un monto similar al del último año.
El valor del proyecto será de unos $ 30,000 Millones al final
del año 10 (Estimado), por tanto el valor de puede vender
su acción a $ 3Millones (pero esto no es garantizado).