ADMINISTRACION

DE CUENTAS POR
COBRAR
Las cuentas por cobrar son derechos exigibles
provenientes de ventas, servicios, prestamos o
anticipos otorgados o cualquier concepto
análogo no documentado con titulo valor.
Administrar el proceso de cuentas por cobrar
inicia con el proceso de asignación de cartera
de clientes a vendedores y cobradores hasta la
cobranza. Por medio de este módulo se
manejan los documentos pendientes de cobro
y los cobros realizados por los cobradores.
 CARACTERISTICAS: C X C
◦ Permite el mantenimiento de los registros de clientes de
la empresa.
◦ Permite la asignación de cartera de clientes por vendedor.
◦ Permite la definición de limites de crédito y plazos de
vencimiento de facturas por cliente.
◦ Permite registrar los recibos reporteados por los
cobradores.
◦ Permite registrar documentos de débito que aumenten la
cuenta por cobrar del cliente y documentos por cobrar del
cliente y documentos de crédito para aplicar pagos a los
documentos por cobrar que estén pendientes para luego
ser cancelados.
◦ Integración directa con los módulos de ventas,
contabilidad y control bancario.
◦ Permite organizar los saldos de clientes por antigüedad de
deuda.
 Técnica Popular: Cinco C
CARÁCTER: Se refiere a el historial de pago del crédito, cumplimiento.

CAPACIDAD: Determina la capacidad que el solicitante del crédito posee para reembolsar
el crédito solicitado, generalmente se analizan los estados financieros y los flujos de
efectivo para el cumplimiento de los compromisos.

CAPITAL: Se refiere a el monto de la deuda en relación con el capital propio, es un

indicador de cubrimiento.

COLATERAL: El monto de los activos que el cliente solicitante posee disponibles para
garantizar la deuda. En cuanto mayor sean los activos disponibles, mayor es la
probabilidad de otorgamiento del crédito.

CONDICIONES: La aceptación de las condiciones existentes en la industria y

peculiaridades en torno a la operación.
CONDICIONES DE
CREDITO
Las condiciones del crédito o de la venta de una
compañía especifican los términos que rigen el
pago de un crédito otorgado a un cliente. Estas
condiciones incluyen la duración del período de
crédito y el descuento por pronto pago.
Duración del Período de crédito es el lapso de
tiempo del que un cliente dispone para el pago
íntegro de su crédito.
Este periodo normalmente afecta la
rentabilidad de la empresa, ya que está
relacionado directamente con la duración de la
mercancía en el nivel de inventario del cliente.
 PERIODO PROMEDIO DE
COBRO
El periodo promedio de cobro es el segundo componente del ciclo de
conversión de efectivo, el cual es el número de días que las ventas a
crédito están por cancelarse.
Periodo Promedio de Cobro= Cuentas por Cobrar
Ventas promedio/365

Periodo Promedio de Cobro= 237,00

1,600,000/365

Periodo Promedio de Cobro= 237,00 =54

4,383.56
ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
EL inventario el activo corriente necesario que permite al proceso de
producción- venta operar con un mínimo de alteraciones. Así como las
cuentas por cobrar, el inventario representa una inversión significativa
para la mayoría de empresas.

FUNCIONES DEL INVENTARIO

◦ Desunir o separar varias partes del proceso de producción. Por
ejemplo si los suministros de una empresa fluctúan, quizá sea
necesario un inventario adicional para desunir los procesos de
producción de los proveedores.
◦ Separar a la empresa de las fluctuaciones en la demanda y
proporcionar un inventario de bienes que ofrezca variedad a los
clientes. Tales inventarios son típicos de los establecimientos
minoristas.
◦ Tomar ventaja de los descuentos por cantidad, porque las compras en
grandes cantidades pueden reducir el costo de los bienes y su entrega.
◦ Protegerse contra la inflación y los cambios a la alza en los precios.
 TIPOS DE INVENTARIO

INVENTARIO DE INVENTARIOS DE INVENTARIO PARA INVENTARIOS DE

MATERIAS PRIMAS TRABAJO EN PROCESO MANTENIMIENTO, PRODUCTOS
REPARACIÓN Y TERMINADOS
OPERACIONES.
 La administración de
inventarios se centra
Administrac en cuatro aspectos
ión de básicos:
Inventarios • Numero de unidades que
deberán producirse en un
momento dado.
• En que momento debe
producirse el inventario.
• Que artículos del
inventario merecen
atención especial?
• Podemos protegernos de
los cambios en los costos
DESVENTAJAS:
◦Implica un costo generalmente alto,
( almacenamiento, manejo y rendimiento)
◦Peligro de obsolescencia.

METAS DE LA ADMINISTRACION DE INVENTARIOS

◦Maximizar el servicio al cliente.
◦Maximizar la eficiencia de las unidades de compra y
producción.
◦Minimizar la inversión en inventarios.
Modelo ABC

Teorema y diagrama de
Pareto

Lote económico de compra.

Punto de Orden y Stock de

garantía
ADMINISTRACI
ON DEL
CAPITAL NETO
DE TRABAJO
 CAPITAL DE TRABAJO NETO
Los activos corrientes, denominados comúnmente capital de trabajo, representan
la parte de la inversión que circula de una forma a otra en la conducción ordinaria
del negocio.
El capital de trabajo se define como la diferencia entre los activos corrientes de la
empresa y sus pasivos corrientes. Cuando los activos corrientes de la empresa
exceden a los pasivos corrientes, la empresa tiene un capital de trabajo neto
positivo.
EL EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO
Existe un equilibrio entre la rentabilidad de una empresa y el riesgo. La
rentabilidad, en este contexto, es la relación entre los ingresos y los costos
generados por el uso de los activos de la empresa en actividades productivas. La
utilidades pueden aumentarse:
◦Incrementando los ingresos
◦Disminuyendo los costos
El riesgo, en el contexto de la administración financiera a corto plazo, es la
probabilidad de que la empresa no sea capaz de pagar sus cuentas a medida que se
vencen, es técnicamente insolvente.
CAMBIOS EN LOS ACTIVOS
CORRIENTES
La manera en que el cambio del nivel de los activos corrientes de la
empresa afecta el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo se
demuestran usando la razón de activos corrientes a activos totales.
Esta razón indica el porcentaje de los activos totales que es corriente.

CAMBIOS EN LOS PASIVOS

CORRIENTES
La manera en que el cambio del nivel de los pasivos corrientes de la
empresa afecta el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo se
demuestra usando la razón de pasivos corrientes a activos totales. Esta
razón indica el porcentaje de activos totales que se ha financiado con
pasivos corrientes. Asumiendo que los activos permanecen sin cambios.
ASPECTOS BASICOS DE LA POLITICA
DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

Política de inversión en activos circulantes: nivel

apropiado de los activos circulantes, tanto en forma
total como en cuentas especificas.
Políticas de financiamiento de activos circulantes:
forma en que deberían financiarse los activos
circulantes.
POLITICAS DE FINANCIAMIENTO
EN ACTIVO CORRIENTE
Las necesidad
permanente:
consiste en los Las necesidades
activos fijos mas la temporales:
porción permanente consiste en la
de los activos porción temporal de
circulantes de la los activos
empresa. circulantes, varia
Permanece sin durante el año.
cambios durante el
año.