Sánchez Manzo Yareth

PIA ANeINEF 1889931

Luis Emanuel Baena

Empresa:
Liverpool
Araiza Rodríguez Samuel Eliud 1810312

Hernandez Martinez Luis Angel

1808272

Ramírez González Christian Emmanuel

1797468
 La denominación social es El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V

El Puerto de Liverpool, Sociedad Anónima de Capital Variable

El Puerto de Liverpool, Sociedad Anónima Bursátil de Capital

Variable (S.A.B. de C.V.)
 Análisis de Operación Liverpool
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de enero al 31 de diciembre de
2016

Cuenta Saldos al 31 dic. 2016 %

Ventas Netas 100,441,536 100

● Los costos representan un
59.84% de las ventas. Costos de Ventas 60,107,806 59.84

Utilidad Bruta 40,333,730 40.15

● Los gastos representan un
26.80% de las ventas. Gastos de Venta 0 0

● Gasto de Administración 26,927,339 26.80

El 13.80% de las ventas se
convierte en UNAI. Gasto de Operación 26,927,339 26.80

Utilidad de Operación 13,406,391 13.34

UNAI 13,863,065 13.80

Indicadores de Actividad

● Rotación de cuentas por cobrar

● Rotación de cuentas por pagar
● Rotación de Inventario
● Rotación de efectivo
Rotación de cuentas por pagar

“En 2016 el 45.2% de las ventas totales se realizaron a través de las tarjetas de crédito propias.”

Ventas a crédito / Cuentas por cobrar (Clientes)

($37,172,149 / $23,557,486) = 1.6
360 / Rotación de cuentas por cobrar
(360 / 1.6) = 225
Esto quiere decir que los clientes tardan 225 días en pagarle a la empresa o que cobran cada 2
veces aproximadamente durante el año, lo que corresponde a un índice muy bajo por lo que se le
sugiere a la empresa hablar con el departamento de cobranza para agilizar los pagos de los
productos vendidos a crédito.
Rotación de cuentas por pagar

“Las compras de mercancías a crédito representaron aproximadamente el 40% de nuestras

compras totales.”

Compras a crédito / Proveedores (cuentas por pagar)

($24,043,122 / $19,106,919) = 1.2
360 / Rotación de cuentas por pagar
(360 / 1.2) = 300
Esto nos dice que la empresa “Liverpool” le paga al proveedor cada 300 días o que le paga al
proveedor cada año aproximadamente, lo que quiere decir que la empresa maneja una buena
negociación con sus proveedores para aplazar los pagos. Se le sugiere que el departamento de
pagos siga con ese buen trabajo.
 Rotación de inventarios

Costo de ventas / Inventarios

($60,107,806 / $16,127,451) = 3.7
360 / Rotación de inventarios
(360 / 3.7) = 97
Esto quiere decir que el inventario rota cada 97 días o que rota nuestro inventario 3.7 veces por año
aproximadamente, lo que cuadra con los cambios de temporada o de modelos de productos
tecnológicos, pero que se puede mejorar para que cuadre perfectamente con las 4 temporadas, por
lo que se le sugiere al departamento de marketing tratar de promocionar más los productos o
realizar actividades atractivas para los clientes para que de esta manera las ventas aumenten y por
tanto la rotación de inventarios sea más pronta..
Ciclo de efectivo

(Rotación de cuentas por cobrar - Rotación de cuentas por pagar + Rotación de

inventarios)
(225-300+97) = 22

Esto nos informa que la empresa consigue efectivo cada 22 días, la cual no es una buena cantidad
ya que se esperan resultados negativos para decir que la empresa se encuentra en una buena
postura para que los proveedores nos den un mayor plazo de pago. Se le sugiere a la empresa
tratar de rotar más los inventarios y tratar que los clientes le paguen en un tiempo menor para
obtener mejores números.
ROE (Rendimiento Sobre Capital)

A través de este indicador conocemos el % de rendimiento que obtenemos de nuestro capital. Por
cada peso que invirtieron los socios que % se obtienen de utilidad neta después de impuestos. Esta
razón también es conocida como ROE (RETURN ON EQUITY)
(UNDI Capital Contable) x 100
Año que terminó el 31 de diciembre de 2015
UNDI=...$ 9.212.899
Capital Contable=...$ 71.707.226

(9.212.899 / 71.707.226) x 100 = 12.8479%

Año que terminó el 31 de diciembre de 2016
UNDI=...$ 10.189.605
Capital Contable=...$ 81.748.606

(10.189.605 / 81.748.606) x 100 = 12.4645%

ROA (Rendimiento Sobre Activo
Total)

A través de esta razón conocemos el % de utilidad que se obtiene por la inversión de Activo Total.
Por cada peso que invertimos en Activo que % de Utilidad se obtiene. Esta razón también la
encontramos con el nombre de ROA (Return on Assets)

(UNDI Total Activo) x 100

Año que terminó el 31 de diciembre de 2015
UNDI=...$ 9.212.899
Total Activo=...$ 115.848.900

(9.212.899 115.848.900) x 100 = 7.9525%

Año que terminó el 31 de diciembre de 2016
UNDI=...$ 10.189.605
Total Activo=...$ 148.400.611

(10.189.605 148.400.611) x 100 =6.8662%

● Razón Circulante
Prueba de Ácido
Razón de
Disponibilidad
Capital de Trabajo
Neto

Análisis de Liquidez
 “En 2016 el total del activo circulante es

de 71,182,669 y un total de pasivo a corto

plazo de 34,198,742“

Activo Circulante/Pasivo Corriente

($71,182,669 $34,198,742) = 2.08

Esto quiere decir que por cada $1 que

Razón de debe a cp tengo 2.08 para pagar c/dia

Circulante
 “En 2016 el total del activo
circulante es de 71,182,669 con un
inventario de 16,127,451 y un total
de pasivo a corto plazo de
34,198,742“
Activo Circulante - Inventario/Pasivo
Corriente
($71,182,669 - 16,127,451
$34,198,742) = 1.6099
Prueba de Ácido Esto quiere decir que por cada $1
que debe a cp tengo $1.6099 para
pagar c/dia
“En 2016 el total de crédito de bancos
es de 23,557,486. efectivo de
25,574.230 y un total de pasivo a corto
plazo de 34,198,742“

Efectivo + Bancos/Pasivo Corriente

($23,557,486 + 25,574.230)
($34,198,742) = 1.4367
Esto quiere decir que por cada $1 que Razón de
debe a cp tengo 1.4367 cantidad de Disponibilidad
dinero para pagar c/dia
● Nivel de
endeudamiento

● Palanca financiera

● Concentración de
Pasivo a Corto
Plazo Indicadores de
endeudamiento
 Tras el cierre del balance general
se obtuvieron los siguientes
números:

ACTIVO TOTAL: $ 148,400,611

PASIVO TOTAL: $ 66,652,005

Nivel de
endeudamiento
Esto nos indica que por cada peso con el que cuenta Liverpool se
deben $ .44 o en otras palabras que el 44.914% del activo generado
se encuentra en un estado transitivo de préstamo.

Es un porcentaje considerablemente alto cuando consideramos que se

espera un porcentaje ideal del 33%, sin embargo mediante el análisis
de margen de utilidad podemos constatar una estabilidad económica
ya que ronda por encima del 11%, un porcentaje por encima de los
esperados con los que es posibles trabajar. Sin embargo, no está por
demás sugerir que la generación de pasivos se mantenga al margen y
de ser posible que el departamento de finanzas ajuste dentro de lo
posible:

● Préstamos solicitados a instituciones bancarias

● Emisión de los certificados bursátiles.
 PASIVO TOTAL: $ 66,652,005
CAPITAL CONTABLE: $
81,748,606

Palanca
Financiera
Con esto podemos determinar que Liverpool se financia
principalmente de una manera interna, es decir que se usa en
mayor proporción el capital como fuente financiamiento,
realmente no hay una sugerencia a seguir, pero proponemos a
consideración que se maneje cuidadosamente la forma de
financiamiento ya que la principal fuente de capital contable
corresponde a utilidades retenidas de años anteriores y no del
capital social.
 PASIVO CORTO PLAZO: $
34,198,742
PASIVO TOTAL: $ 66,652,005

Concentración de
pasivo a corto
A través de este indicador conocemos la proporción de todo el
pasivo que debe pagarse dentro de los próximos 12 meses al
cierre del balance general. Liverpool tiene cerca del 51.31 % de
sus obligaciones a corto plazo y consideramos que se encuentra
en un porcentaje estable con un balance de las obligaciones por
pagar equilibradas entre el corto y largo plazo por lo que es poco
probable que se presenten problemas financieros y sugerimos a
Liverpool que siga por el camino que están siguiendo.