La actividad bancaria

y el comercio exterior
 PRINCIPALES ACTIVIDADES DE LOS BANCOS

- Intermediación en el pago y cobro de operaciones.

- Intermediación en el crédito y financiación de las

operaciones de importación y exportación.

- Intermediación como avalista o garante.

- Intermediación en los regímenes de cambio de divisas.

 Formas de intervención bancaria

• Mediadoras: como medio a utilizar en una

operativa comercial. Por ej. para pagos o
liquidaciones de divisas.

• Avalistas: garantizando el pago al

importador por parte del exportador
 Normativa bancaria
• Las partes contratantes se avienen a las Reglas
recopiladas por la CAMARA INTERNACIONAL
DE COMERCIO, actualmente PRACTICAS Y
USOS UNIFORMES RELATIVOS AL CREDITO
DOCUMENTARIO Y COBRANZA -
BROCHURE 500/522.
 Formas de Pago

 Transferencia u orden de pago simple

y documentaria

 Cobranza documentaria

 Carta de Crédito
 Factores para elegir el medio
de pago
+ Confianza -
+
Seguridad de

Carta de
crédito
cobro

Cobranza
Documentaria

Transferencia

- internacional

- Costo de operación +6
Transferencia simple u orden de pago
Es aquella en la que no existe intervención bancaria con
documentos comerciales en la relación entre el
exportador e importador.De esta forma una vez que el
exportador embarca las mercancías, envía directamente
al importador todos los documentos que le permitirán a
este último liberar las mercancías.

El vendedor exportador es el beneficiario de la

trasferencia
El importador comprador le ordena (ordenante) a su
Banco de Plaza emitir (Emisor) el pago al Banco
Corresponsal (Pagador) del beneficiario. El Banco
Corresponsal le avisa al exportador vendedor que tiene
acreditado el pago. Los bancos solo avisan,no revisan
documentos.
 Transferencia documentaria

Es aquella cuyo cobro por parte del

beneficiario queda supeditada a la presentación
de los documentos de embarque contenidos en
la misma.
Se denomina además: orden de pago con
documentos o giro bancario
 CARACTERISTICAS

• REVOCABLE es aquella transferencia de fondos que puede ser anulada

por el emisor/ordenante sin necesidad de consentimiento por parte del
beneficiario (en la medida que no hubiese sido cobrada) en cualquier
momento.
Toda orden de pago es revocable, salvo que indique lo contrario.

• IRREVOCABLE es aquella transferencia de fondos que no puede ser

revocada o anulada o cancelada sin el previo y expreso consentimiento por
parte del beneficiario, razón por la cual dicha condición debe estar
previamente establecida. En este caso la orden de pago suele llevar una
fecha tope de validez.
INTRANSFERIBLE es aquella que solo puede ser cobrada
por el beneficiario; o sea a favor de quien ha sido emitida.
TRANSFERIBLE es aquella que puede ser cobrada por un
segundo beneficiario a quién el primero haya cedido el
derecho de cobro para lo cual es indispensable que la orden
establezca específicamente la autorización para hacerla.
INDIVISIBLE es la transferencia de fondos cuyo cobro por
parte del beneficiario debe ser efectuado en forma integra y de
una sola vez, vale decir que no puede ser fraccionada.
DIVISIBLE es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte
del beneficiario puede ser efectuado en forma fraccionada a
medida que vaya haciendo uso de esa opción.
ANTICIPADA es la transferencia de fondos que corresponde al PAGO
ANTICIPADO DE UNA EXPORTACION cuyo embarque aún no fue
efectuado; es decir que recién se efectuará con posterioridad a su cobro.
En este caso la orden de pago cumple, obviamente, funciones de
financiamiento por parte del ordenante / importador a favor del
beneficiario / exportador, a la vez que exterioriza la confianza que éste le
merece.

DIFERIDA es la transferencia de fondos que corresponde al PAGO A

POSTERIORI DE UNA EXPORTACION, cuyo embarque fue efectuado
con anterioridad al cobro de la misma. En este caso la eventual
transferencia de fondos suele ser efectuada por el ordenante recién contra
recepción del aviso (del exportador) de haber efectuado el embarque o bien
que los correspondientes documentos de embarque le hayan sido remitidos.
En este caso la exteriorización de confianza se proyecta del exportador
hacia el importador.
 Cobranza simple/documentaria
• La Cobranza es la operación comercial
mediante la cual un REMITENTE, generalmente
un Banco, actuando por cuenta, orden y riesgo
de un cliente (el GIRADOR); por intermedio de
otro banco COBRADOR tramita el cobro de
valores ante un deudor (el GIRADO) sin más
compromiso, ni responsabilidad que ejecutar las
instrucciones de su MANDANTE (o su cliente o
girador).
 CLASES DE COBRANZA
Simple:Es la operación referida al cobro de valores tales como
cheques, letras de cambio; en forma individual; es decir no
acompañadas de documentos de embarque.

Documentaria: Es la operación referida al cobro de documentos de

embarque, entre los cuales figuran esencialmente los del transporte
de la mercadería (Guía Aérea, Conocimiento terrestre Internacional,
Carta de Porte, Conocimiento Marítimo; factura comercial, lista de
empaque, otros), acompañados o no, según los casos, por letras de
cambio; documentación toda, que debe ser entregada al GIRADO,
contra pago o aceptación de pago a plazo.
 FORMA DE PAGO
A LA VISTA
Es aquella que debe ser pagada por el GIRADO-DEUDOR-IMPORTADOR al contado
y de inmediato, ni bien le haya sido avisada ó notificada por el banco corresponsal.

A PLAZO
Es aquella que debe ser pagada una vez transcurrido un determinado lapso de
tiempo o sea recién en una fecha de vencimiento futuro, acordado por las partes.
En este tipo de cobranza (con letra de cambio)se dan dos etapas:

La primera: la de la aceptación del compromiso de pago a fecha futura, por parte

del girado (importador), oportunidad en que se le hace la entrega de los
documentos para formalizar el despacho a plaza de la mercadería importada;
oportunidad también en la que el girado se transforma en aceptante.

La segunda, cuando dicho aceptante (deudor-girado-importador) formaliza el pago

de su obligación al vto.establecido.
 PARTES INTERVINIENTES

• Girador, librador, cedente, EXPORTADOR

• Banco Remitente o cedente (Banco de la Plaza
del Exportador)
• Banco corresponsal o cobrador (Banco de la
Plaza del Importador)
• Girado, librado, destinatario, importador
• Avalista o Garante se constituye en coobligado
del cumplimiento de la obligación tomada por el
obligado principal (aceptante).
 LETRA DE CAMBIO

La Letra de Cambio es uno de

los INSTRUMENTOS DE PAGO más
utilizados en el Comercio Internacional.
Puede emitirse como consecuencia de la
apertura de un crédito documentado que
le da origen; acompañando a una
cobranza o bien como instrumento
independiente.
 LETRA DE CAMBIO.CARACTERISTICAS

• Es un título de crédito
• Mediante su protesto se coloca al deudor en estado de mora por lo que la
letra se transforma en un título ejecutivo que permite la ejecución del
moroso.
• La falta de pago o de aceptación se autentica ante Escribano público
mediante el protesto.
• Mediante el protesto se evita la caducidad de las acciones y se impide el
prejuicio que le representaría al exportador la imposibilidad legal de
ejecutar la letra. Es decir que EL PROTESTO FACULTA AL
EXPORTADOR PARA INICIAR ACCIONES LEGALES CONTRA EL
IMPORTADOR EJECUTANDO LA LETRA.
• De estar relacionadas con un crédito documentado las letras deben
emitirse de acuerdo con lo establecido en las condiciones del mismo; a la
vista; días fecha de embarque,etc.
 CLASIFICACION:

Puede ser:
a) a la vista para el pago a la vista, cash, contado.

b) a tantos días vista ( 10 días vista,miro,acepto y pago)

c) a tantos días fecha determinada (30 días embarque)

d) a fecha determinada (30.11.2012)

La letra de cambio es ejecutable en la plaza donde se
aceptó.
 DIAGRAMA DE FLUJO – COBRANZA

EXPORTADOR BANCO EXPORT. BANCO IMPORT. IMPORTADOR

ACEPTA
NEGOCIACION
CONDICIONES

RECIBE DOCUMENTOS RECIBE DOCUMENTOS Y

JUNTO A LETRA, PAGARE REGISTRA COBRANZA
RECIBE DOCUMENTOS
O CHEQUE EXTRANJERA Y
PREVIO PAGO, O
ENTREGA A IMPORTADOR
EMBARCA LAS ACEPTACION DE LETRA
MERCANCIAS Y
EMITE
DOCUMENTOS DE
EMBARQUE
REGISTRA COBRANZA Y
ENVIA DOCUMENTOS AL DESADUANA LA
ENVIA AL BANCO EN EL
BANCO DEL MERCANCÍA
EXTERIOR EL PAGO O LA
IMPORTADOR
LETRA ACEPTADA

RECIBE EL PAGO RECIBE EL PAGO O LA

DE LAS LETRA ACEPTADA POR
MERCANCIAS EL COMPRADOR.
EN COBRANZA A PLAZO
AL VENCIMIENTO
ENVIA PAGO AL EXTERIOR
INSTRUYE A SU BANCO
Y CIERRA LA COBRANZA
EL PAGO AL
RECIBE PAGO Y PROVEEDOR
CIERRA LA COBRABZA.
Cartas de Crédito o
Créditos
Documentarios

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 Carta de Crédito o Crédito
Documentario

Constituye un documento mediante el cual un banco

de la plaza del importador ( banco emisor), actuando
por cuenta, orden y riesgo de un cliente ( el
ordenante-importador), se compromete a pagar o
hacer pagar el importe del crédito al exportador-
beneficiario, a través de un banco corresponsal,
siempre y cuando cumpla con las exigencias,
(generalmente regularidad con respecto a la
presentación de la documentación requerida).
01/02/2020 Miguel Cabello Arroyo 22
¿Cuándo se usa la carta
de crédito como medio
de pago en una
transacción de
comercio exterior?
 ¿Cuándo usarlas?
1.-Cuando Comprador y Vendedor
deseen garantías
2.-Cuando Comprador quiere asegurar
que pago sólo se realice una vez
entregada/embarcada su mercadería
3.-Cuando Vendedor desee contar con
seguridad de pago
4.-Cuando mercadería tiene
características especiales
5.-Cuando exista una obligación legal
 ¿Quiénes
intervienen en una
carta de crédito?

25
Las partes involucradas

El Ordenante (COMPRADOR – IMPORTADOR)

El Beneficiario (VENDEDOR- EXPORTADOR)

Banco Emisor (DEL IMPORTADOR)

Banco Corresponsal (PAGADOR, AVISADOR,

NEGOCIADOR Y/O CONFIRMADOR)

EL BANCO CONFIRMADOR SE OBLIGA A PAGAR EL

CREDITO EN FORMA DIRECTA Y PRINCIPAL
 Ventajas
Exportador
• Hace innecesaria verificación del
crédito comercial del comprador
• Asegura pago, cumplidos
términos de C/C
• Mantiene posesión de mercancía
hasta recibir pago
• El cobro de C/C es fácilmente
anticipable
• Permite fabricar bajo pedido
Importador
• Asegura despacho de mercancías
en tiempo requerido
• Establece condiciones que debe
cumplir exportador
• Asegura recepción de documentos
de embarque
• Puede confiar que pago será
realizado cuando con docs. se
acredite cumplimiento de
términos de C/C

Desventajas
Exportador Importador
 Reducción de posición  Costos elevados
competitiva, por costo y papeleo  Riesgo cumplimiento
 Riesgo Banco beneficiario
 Discrepancias no se perdonan  Riesgo documentos falsos

01/02/2020 Miguel Cabello Arroyo 27

 Clasificación de las Cartas de crédito
Las cartas de crédito (Letter of credit) pueden ser:
Según:
L/C Ubicación
DOMESTICA INTERNACIONAL
Forma o
PAGO plazo de
VISTA ACEPTACION DIFERIDO pago

Su
REVOCABLE IRREVOCABLE naturaleza

AVISADA Tipo de
CONFIRMADA instrumento

TRANSFERIBLE INTRANSF.
Fechas importantes
en las cartas de
crédito

29
Fecha de emisión, embarque,
validez y vencimiento de una
carta de crédito

1.- La fecha de emisión:

Fecha en la que Crédito

Documentario nace (se emite)
en el banco del aplicante u
ordenante
Fecha de emisión, embarque, validez
y vencimiento de carta de crédito
2.- La fecha de expedición
(entrega / embarque):

• Fecha límite que debe

considerar beneficiario para
expedición de mercadería
 Fecha de emisión, embarque,
validez y vencimiento

3.- Fecha de validez

• Periodo de vigencia de C/C para
embarque, presentación
documentos y otros (enmiendas)

• Si cae no laborable se prorroga a

siguiente día útil
 Fecha de emisión, embarque,
validez y vencimiento

4.-La fecha de presentación

documentos:

• Si cae no laborable se prorroga

a sgte. día útil
 Fecha de emisión, embarque,
validez y vencimiento

5.-El vencimiento de la Carta

de Crédito:

• Estipulado en texto de C/C,

contando “n días” a partir de la
fecha de expedición
Flujo de una Carta de Crédito

01/02/2020 Miguel Cabello Arroyo 35