ANTECEDENTES

Sus orígenes datan de 1.780 en Inglaterra, donde se

establecieron sociedades cooperativas y mutualistas para
que la clase trabajadora pudiese acumular ahorros.
A principios del Siglo XX (1900) se establece
en Francia el sistema bajo el nombre Caisse Fraterner y de
allí es trasladado a Brasil, donde toma gran desarrollo a
partir de la segunda mitad del siglo (1960) y se extiende a
Argentina, México, Chile, Perú, Colombia y Venezuela,
entre otros países de América Latina.
 SISTEMA DE FONDOS
COLECTIVOS

Los Fondos Colectivos consiste en la

formación de grupos cerrados de personas
naturales o jurídicas, que realizan aportes
mensuales durante un plazo determinado
con el objeto de constituir un fondo común
 SISTEMA DE FONDOS
COLECTIVOS

OBJETIVO
Adquisición de bienes o servicios objeto
del contrato, mediante adjudicaciones
periódicas a efectuar por sorteo o
remate, las cuales son financiadas con el
fondo colectivo.
QUIENES PARTICIPAN EN UN SISTEMA
DE FONDOS COLECTIVOS
 PARTICIPANTES .- Conjunto de personas
que mensualmente aportaran (aporte
periódico) estos aportes se llaman “cuotas” o
“certificados”
 EMPRESA ADMINISTRADORA DE
FONDOS COLECTIVOS .- Es el encargado
de conformar el grupo, hacer los sorteos, velar
el cumplimiento del pago y gestionar el
fondo. Regulada por la SMV.
NOTA: LA EAFC en contraprestación cobra
una tasa sobre las cuotas
 EMPRESAS
ADMINISTRADORAS
DE FONDOS
COLECTIVOS
 OBJETO SOCIAL
La Administradora es una sociedad
anónima que tiene como objeto la
administración de fondos colectivos en los
términos de la Ley y del Reglamento.
La denominación de la Administradora
debe incluir la expresión "Empresa
Administradora de Fondos Colectivos" o su
abreviatura "EAFC". Dichas expresiones son
privativas de las Administradoras que
cuentan con autorización de la SMV y se
encuentren inscritas en el Registro Especial.
sancionar.
 ¿QUIÉN SUPERVISA LAS EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE FONDOS
COLECTIVOS EN EL PERÚ?

La Superintendencia del Mercado de Valore

es la institución del sector de Economía
Finanzas encargada de supervisar
controlar a las ADMINISTRADORAS
teniendo facultades para realiza
inspecciones, intervenir y sancionar.
 BENEFICIOS
No hay intereses
Premios al buen pagador
No afecta tu historial crediticio
No está sujeto a evaluación crediticia
Facilidades para la cuota de afiliación
Los fondos colectivos tiene
una dinámica similar a la de u
crédito porque también
realiza un pago en cuotas, s
embargo, el bien no se obtien
al instante como en el prim
caso. Es por eso que esta opció
es ideal para personas que n
tienen apuro en hacer uso d
bien, pero desean ahorrar.
 VENTAJAS
Promueve el ahorro dirigido y programado para la adquisición de
bienes de alto valor: Vehículos e inversiones inmobiliarias.

Brinda total seguridad, pues sus aportes y los de su grupo se

administran en cuentas intangibles del sistema financiero.

Las cuotas mensuales son de montos accesibles.

Puede adjudicar su contrato y llevar su bien por sorteo o por remate.

La evaluación del crédito es sencilla y personalizada.

No limita la capacidad crediticia del cliente en el sistema financiero.

FUNCIONES Y OBLIGACIONES DE
LAS ADMINISTRADORAS

 Celebrar Contratos bajo el marco de los Programas autorizados.

 Captar y custodiar fondos, en moneda nacional o extranjera, de
acuerdo con las especificaciones del Programa.
 Formar y administrar Grupos bajo los Programas que le sean
autorizados.
 Celebrar Asambleas
 Adjudicar a los Asociados mediante sorteos, remates u otras formas
aprobadas por la SMV.
 Adoptar las medidas necesarias para que el Asociado Adjudicado
reciba el bien y/o servicio, de acuerdo con lo establecido en sus
Contratos, el Reglamento y demás normativa vigente.
 Velar por el cumplimiento del pago oportuno de lo adeudado a
Fondo Colectivo.
 Ejecutar las garantías otorgadas a favor del Fondo Colectivo cuando
corresponda.
 BIENES Y/O SERVICIOS A SER
ADQUIRIDOS
 Bienes inmuebles, así como la refacción, modificación o ampliación
de inmuebles y cancelación de un crédito hipotecario.
 Automobiles', camionetas y camions'.
 Maquinaria y equipo 2, cuyo valor de venta sea mayor o igual a S
45 000.
 Maquinaria y equipo 1, cuyo valor de venta sea menor a S/. 45 000.
 Motocicletas, mototaxis y/o electrodomésticos 2, cuyo valor de venta
sea mayor o igual a S/. 12 000.
 Motocicletas, mototaxis y/o electrodomésticos 1, cuyo valor de venta
sea menor a S/. 12 000.
 Prestación de servicios de educación.
 Prestación de servicios distintos a los de educación, que la SMV
autorice en cada caso.
 Otros autorizados por la SMV.
 ¿CÓMO SE ADQUIERE LA
CALIDAD DE ASOCIADO?
La calidad de asociado se adquiere con la suscripción del contrato po
el asociado y la administradora.
debe resaltarse que previamente a la suscripción del contrato: e
interesado deberá:
 Estar debidamente informado, así como con la lectura
detallada del contrato y del tarifario. Dichos documento
deben ser entregados con cargo debidamente firmado.
 Haber acreditado capacidad de pago para cumplir con la
obligaciones establecidas, la misma que será evaluada por la
administradora.
 Haber pagado la cuota de inscripción, de acuerdo con lo
establecido en el contrato y la primera cuota total mensua
conformada por la cuota capital, de administración y de seguro
cuando corresponda.
la administradora deberá aprobar el ingreso del asociado.
 CONTRATO
El Contrato es de naturaleza privada y tien
carácter colectivo, regula las relaciones entre l
Asociados y la Administradora, y en él se establece
los derechos y obligaciones de ambas partes.

La Administradora podrá usar un único modelo d

Contrato para todos los Programas que manteng
bajo su administración
 ¿QUÉ PAGOS EFECTÚA EL ASOCIADO A
LA ADMINISTRADORA POR EL SERVICIO
QUE LE BRINDA?

El asociado a la firma del contrato se obliga a cancelar

a la administradora por sus servicios:
• La “cuota de inscripción”.- importe que el
asociado paga por cada contrato por única vez
a la administradora, por derecho de ingreso a
un grupo. el pago puede ser fraccionado.
• Las “cuotas de administración”.- importe que el
asociado paga en forma mensual durante la
vigencia del contrato.
Las cuotas antes señaladas son de libre disposición de
la administradora.
¿CÓMO SE ADQUIERE EL DERECHO
DE ADJUDICACIÓN?

Los asociados para ser adjudicados, es decir, acceder a

derecho de adquisición del bien y/o servicio objeto de
CONTRATO, deben estar al día en el pago de las cuotas
tener un contrato que aún no haya sido adjudicado y
no encontrarse inhabilitado de acuerdo con lo
establecido en el CONTRATO.
La Adjudicación se realiza mediante las modalidades de
“Sorteo” que es al azar, de “Remate” que es la mayo
oferta del pago adelantado de cuotas, u otra
modalidad aprobada por la SMV.
 QUÉ SUCEDE SI EL ASOCIADO INCUMPLE CON LOS
PAGOS DE LAS CUOTAS ESTABLECIDAS EN EL
CONTRATO?

Cuando el asociado incumpla con el pago de cuotas mensuales le se

aplicable la penalidad establecida en el contrato.
Cuando el asociado incumpla con el pago de tres (3) cuotas mensua
consecutivas su contrato será resuelto.

Plazo de devolución:
La devolución de aportes a asociados con contratos resueltos se efectua
mediante sorteos trimestrales o dentro de los sesenta (60) días siguientes
término del plazo de vigencia del grupo.

Monto a devolver al asociado con contrato resuelto:

Del total de pagos efectuados por el asociado se le deducirá lo siguiente:
 cuota de inscripción según contrato.
 cuota de administración facturada según contrato.
 cuota(s) de seguro facturada(s) según contrato.
 impuesto general a la ventas gravado.
 penalidades establecidas en el contrato, hasta un máximo dos (2) cuo
capital cada una.
 MODALIDADES DE
ADJUDICACIÓN
Bienes y/o servicios determinados.- Bajo
esta modalidad se adquieren bienes y/o servicios
específicos determinados en el Contrato al
momento de formar el Grupo.

Certificado de Compra.- El objeto de esta

modalidad es adjudicar el derecho a un importe
que será utilizado exclusivamente para
adquirir el bien y/o servicio, materia del
Contrato, en un proveedor elegido por el
Asociado luego de ser adjudicado.
 ADJUDICACIONES

La adjudicación es el mecanismo a través del cual

el Asociado accede al derecho de obtener un bien
y/o servicio o a un certificado de compra que será
utilizado para la adquisición de un bien y/o servicio.
Las adjudicaciones se dan en cada Asamblea son de
los siguientes tipos:
a) Adjudicación por sorteo

b) Adjudicación por Remate

c) Adjudicación anticipada
d) Otras aprobadas por la SMV
 SORTEO
Es la adjudicación que se realiza mensualmente
entre los asociados hábiles del grupo, es decir,
aquellos que se encuentren al día con el pago de
sus cuotas y que aún no hayan sido adjudicados.

Consiste en realizar una entrega aleatoria

mensual entre todos los asociados solventes de
cada grupo.

Una vez adjudicado el bien, el asociado

constituirá las garantías a satisfacción del grupo y
se procederá a la entrega definitiva del bien o
servicio
 REMATE
Este tipo de adjudicación es el
ofrecimiento realizado por los asociados
de cada grupo, que consiste en ofrecer
pagar por adelantado un número
determinado de cuotas de la totalidad
del Plan. Dicha propuesta se realiza en
sobre cerrado y se adjudica al que haya
hecho la mejor propuesta efectuada en
cada asamblea de adjudicación
 ADJUDICACIONES ANTICIPADAS
En los Grupos que se formen bajo Programas
Especiales, se pueden efectuar adjudicaciones
anticipadas de Certificados de Compra o
bienes y/o servicios determinados. Para tal
efecto, la Administradora, y/o su proveedor,
otorgarán un financiamiento complementario
significativo al Grupo, el mismo que podrá ser
en bienes, servicios o en efectivo. Los intereses o
gastos por dicho financiamiento no serán
asumidos por el Fondo Colectivo ni por los
asociados.