CREDITO

DOCUMENTARIO
¿Cómo elegir el medio de pago a utilizar?

Experiencia entre las partes

Tamaño de la operación
Mercadería – precio
Frecuencia de la operación
Factores de entorno / riesgo

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Medios de Pago Internacionales
“Son aceptados en todo el mundo y favorecen las transacciones entre
compradores y vendedores de distinta nacionalidad, idioma, ley, uso y costumbre”
Crédito
Documentario

Cobranza
Documentaria

Transferencia
de fondos

Cheque de Plaza
Extrajera

Contrato C/V Internacional

Exportación Incoterms Importación

3
CREDITO DOCUMENTARIO
1º El importador solicita a su banco la
apertura del crédito documentario a favor
del exportador.
2º El banco, previo estudio de las
garantías del importador, emite el
crédito, por lo general, a través del
sistema SWIFT.
3º El banco avisador informa al
exportador de la apertura del crédito.
4º El exportador embarca la mercancía.
5º El exportador entrega los documentos
conformes al banco avisador.
6º El banco negocia los documentos y
abona su cuenta al exportador.
7º El banco del exportador remite
documentos al banco del importador.
8º El banco emisor revisa documentos,
se los entrega al importador y abona la
cuenta al banco avisador.
Flujo de una Carta de Crédito
 CREDITO DOCUMENTARIO

“Es el convenio en virtud del cual un banco (banco

emisor), obrando a petición de un cliente (el ordenante
del crédito) y de conformidad con sus instrucciones, se
obliga a efectuar un pago a un tercero (beneficiario) o
autoriza a otro banco a efectuar dicho pago, contra
presentación de los documentos exigidos dentro del
tiempo limite especificado, siempre y cuando se hayan
cumplido los términos y condiciones del crédito”
 CREDITO DOCUMENTARIO

El crédito documentario constituye un medio de pago

diseñado para satisfacer a ambas partes

 El comprador necesita saber que recibe recibe la

mercancía por la cual ha pagado
 El vendedor que recibirá el pago correspondiente de
la mercancía enviada

El exportador deberá presentar al banco los

documentos que evidencian el envío o despacho de la
mercancía requerida y contra la presentación de los
documentos conformes obtendrá el pago.
 CREDITO DOCUMENTARIO

Los créditos documentarios están regulados por la

Cámara de Comercio Internacional (CCI) a través de los
Usos y Reglas Uniformes Relativas a los Créditos
Documentarios (URU).

La última revisión de dichas reglas se recogen en la

publicación 500 de la CCI.
 CREDITO DOCUMENTARIO
VENTAJAS PARA EL COMPRADOR (I)

 El comprador confirma su solvencia, ya que es merecedor de

crédito, por lo que puede negociar mejores condiciones de pago
con el vendedor (mejor precio, plazo de pago, etc.)

 Seguridad documentaría de que la mercancía suministrada será

realmente la solicitada en el pedido.

 El importador tiene la certeza de que sólo debe pagar, si los

documentos concuerdan en todo con las condiciones estipuladas en
el crédito.
 CREDITO DOCUMENTARIO
VENTAJAS PARA EL COMPRADOR (II)

 La mercancía será servida conforme a las condiciones

acordadas en el crédito, que fija el comprador y que han sido
aceptadas por el vendedor.

 El comprador se asegura la recepción de los documentos

necesarios para el despacho dentro del plazo útil.
 CREDITO DOCUMENTARIO
Seguridad documentaria

 Los bancos pagarán por los documentos conformes, con

independencia de que la mercancía recibida, sea o no, la
solicitada.

 La conformidad de la mercancía puede expresarse en forma

documental mediante un certificado emitido por una tercera parte
independiente (certificado de inspección).
 CREDITO DOCUMENTARIO
VENTAJAS PARA EL VENDEDOR

 El comprador ha confirmado su solvencia.

 Es el banco emisor quien establece el compromiso de pago, con

independencia del comprador, en la forma determinada en el crédito
documentario.

 El comprador no puede, bajo ningún pretexto, retener el pago.

 Si existe alguna reclamación por defecto de la mercancía, esta debe

dirigirse fuera del ámbito del crédito.
 EL CONTRATO DE COMPRA-VENTA Y
EL CREDITO DOCUMENTARIO

En un crédito documentario se establecen tres tipos de relaciones

contractuales básicas:

1. La relación comprador-vendedor
2. La relación comprador-banco emisor en la solicitud de apertura
del crédito documentario
3. La relación banco emisor-vendedor mediante el propio crédito
documentario

Cada una de estas relaciones es independiente de las demás y, por lo

tanto, no puede condicionar el cumplimiento de las otras.

En particular, el incumplimiento de las obligaciones comprador-

vendedor no pueden invocarse para el incumplimiento de las
obligaciones del banco emisor para con el vendedor.
 CREDITO DOCUMENTARIO
PARTES QUE INTERVIENEN (I)

Ordenante
Persona o entidad que solicita la apertura del crédito a su banco,
comprometiéndose a efectuar el pago. Suele ser el importador.

Banco emisor
Banco elegido por el comprador que confecciona y procede a la
apertura del crédito documentario. Efectúa el pago del crédito si se
cumplen las condiciones exigidas en el mismo.

Banco avisador (notificador)

Banco corresponsal del banco emisor en el país del exportador.
Avisa al beneficiario de la apertura del crédito sin establecer ningún
otro compromiso que el del propio aviso.
 CREDITO DOCUMENTARIO
PARTES QUE INTERVIENEN (II)
Banco pagador
Banco, generalmente en el mismo país del exportador, que recibe el
mandato del banco emisor para pagar o comprometerse al pago al
vencimiento, contra presentación de los documentos con los términos y
las condiciones del crédito. Para el exportador es conveniente que
exista un banco pagador en su propio país.

Banco aceptador
Tiene un papel similar al del banco pagador, pero en este caso acepta
un efecto al vencimiento en lugar de pagar o comprometerse al pago.

Banco negociador
Tiene una función similar a la de los dos anteriores, sin embargo, el
banco negociador compra (descuenta) un efecto al exportador. Aunque
el pago suele ser diferido, el exportador cobra a la vista, soportando o
no los intereses del descuento acorde con las condiciones del crédito.
 CREDITO DOCUMENTARIO
PARTES QUE INTERVIENEN (III)

Banco confirmador (garante)

Garantiza el pago por parte del banco emisor. Suele utilizarse cuando
las garantías que ofrece el banco emisor no se consideran suficientes
(países conflictivos, bancos de dudosa solvencia, etc.). En la mayoría
de los casos, es el propio banco avisador.

Beneficiario

Persona o entidad a nombre de quien se abre el crédito documentario.

Generalmente el exportador.
TIPOS DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
FIRMEZA COMPROMISO PLAZO DE PAGO
REVOCABLES CRÉDITOS A LA VISTA
Pueden ser anulados o modificados por Son los créditos en los que el banco emisor se
el banco emisor en cualquier momento y compromete a pagar al beneficiario contra
sin necesidad de previo aviso al beneficiario, entrega de los documentos.
siempre que sea anterior a la presentación
de los documentos por el vendedor.
Esta forma de pago no constituye un
compromiso en firme ni una garantía de
cobro, por lo que deben evitarse.

IRREVOCABLES CRÉDITOS A PLAZO

Es un compromiso en firme por parte Son los créditos en los que el banco emisor se
del banco emisor, a favor del compromete a pagar al beneficiario en un
beneficiario hasta el vencimiento del determinado periodo de tiempo después de la
crédito documentario. negociación o del embarque de la mercancía.
Este compromiso no puede ser modificado o
cancelado sin el acuerdo del banco emisor,
del banco confirmador y del beneficiario.
TIPOS DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
GARANTÍAS ADICIONALES

CRÉDITOS CONFIRMADOS
Si hay un tercer banco que avala al banco emisor.
Constituyen una mayor garantía para el beneficiario, en el caso de que existan
dudas sobre la solvencia del país o del banco emisor.
En la medida de los posible el banco confirmador debería ser el propio banco
del vendedor.

CRÉDITOS NO CONFIRMADOS
No hay ninguna garantía adicional.
 Puntos a comprobar en un Crédito
Documentario
1. Las condiciones del CD concuerden con el contrato de compraventa.
2. El tipo de crédito sea el acordado. Rechazar créditos revocables.
3. Nuestros datos (nombre y dirección) son correctos.
4. No haya condiciones inaceptables o que no estén bajo nuestro control.
5. Los documentos puedan obtenerse tal y como indican las condiciones del CD
6. La descripción de los productos y los precios unitarios coinciden con el contrato.
7. Sea correcto el importe.
8. Somos responsables por cargos de intereses no previstos.
9. Los gastos bancarios corran por cuenta de la parte estipulada en el contrato.
10. Las fechas de embarque y vencimiento de presentación de documentos permitan
un margen de tiempo suficiente para procesar el pedido, embarcarlo, obtener los
documentos y presentarlos al Banco.
11. Sean correctos los puertos de embarque y desembarque o los lugares de entrega
y recepción de la mercancía.
12. La mercancía pueda enviarse de la forma señalada.
13. Los Incoterms sean correctos.
14. Qué tipo de embarque (parcial) y transbordo permite. Si no especifica nada se
entiende que están permitidos.
15. Si la mercancía viaja en cubierta, el crédito permita la carga ´On Deck´.
16. El seguro coincida con el contrato.
17. Si es pagadero a plazo o a la vista.
18. Sea utilizable en el país del exportador.
19. El Agente de Aduanas tenga una copia de las condiciones
MODALIDADES DE CREDITO DOCUMENTARIO
CREDITO TRANSFERIBLE
El beneficiario puede dar instrucciones al banco pagador, para que el
crédito sea utilizable, parcial o totalmente, por uno o más beneficiarios
de su país o de otro país. Para que el crédito sea transferible debe
figurar la mención “tranferible”.
El crédito recibido y su tranferencia son el mismo crédito.

CREDITO BACK-TO-BACK
Cuando el beneficiario del crédito no es el proveedor final de la
mercancía y el crédito recibido no es transferible, el beneficiario puede
solicitar a su banco que emita un nuevo crédito documentario
respaldado por el primer crédito recibido.
Se trata de dos créditos distintos, lo que los convierte en operaciones
complejas y de alto riesgo para los bancos.

CREDITO STANDBY
Se trata de un aval de ejecución documentaria sujeto a los Usos y
Reglas Uniformes para Créditos Documentarios.
MODALIDADES DE CREDITO DOCUMENTARIO
CREDITO REVOLVING
Un crédito Revolving es aquél que queda automáticamente renovado a
su utilización en los términos y condiciones, tantas veces como el
crédito lo especifique.
Puede ser acumulativo cuando el importe no utilizado se acumula para
el siguiente plazo y No Acumulativo cuando las cantidades no utilizadas
quedan anuladas.

CREDITO CLÁUSULA ROJA

Permite al exportador beneficiarse del anticipo parcial o total del

importe del crédito. Mediante este tipo de créditos el comprador-
ordenante financia la compra o fabricación de la mercancía al
vendedor-beneficiario, por lo que su utilización debe quedar restringida
a aquellos casos en que el Ordenante tenga una confianza plena en el
Beneficiario, o bien cuando el Ordenante tenga cubierto el riesgo
contraído a través de un crédito Stand-by o una garantía.
Financiamiento del
comercio exterior
 Créditos internos

Pre embarque
Post embarque
Medios de pago

 Cobranzas Vía Bancaria

Directa
Cartas de crédito vía

bancaria
Medio de pago
 Condiciones de pago:

 A la Vista

 A Plazo

 Mixto
Declaración de Exportación
Agente Aduana

Fecha de presentación

Documentación de respaldo

Aprobación - número y fecha

Obligaciones
Cartas de Crédito
Definición
Obligación de pago a un tercero

Autorizar a otro banco para que pague

Autoriza a otro banco para que negocie

Cartas de Crédito
Emisor

Notificador
Bancos Avisador
Corresponsal Confirmador
Negociador
Cartas de Crédito
Documentos/Mercaderías/Servicios/

Todas las partes que intervienen en un

crédito documentario, negocian con
documentos y no con mercaderías, servicios
y/u otras prestaciones, a que
tales documentos puedan referirse.
Cartas de Crédito

Forma y Notificación de las Cartas de

Crédito

Revocable
Confirmado
Irrevocable
 Cartas de Crédito
Revocación del Crédito

Un Crédito revocable puede ser modificado o

cancelado por el Banco Emisor, en cualquier
momento y sin previo aviso al Beneficiario
 Cartas de Crédito
Revocación del Crédito

A pesar de su cancelación o modificación, el Banco

Emisor mantiene la obligación de reembolsar a otro
Banco por cualquier pago que este último hubiere
realizado, con anticipación a la notificación por parte
del Banco Emisor, por aceptación, negociación o
pago a la vista, contra documentos conforme.
Cartas de Crédito
Obligaciones del Banco Emisor en el
Crédito Irrevocable
Frente a un Crédito Irrevocable adquiere el
compromiso en firme, siempre que los
documentos estén conformes y se cumpla con
lo estipulado en la Carta de Crédito.
Cartas de Crédito
Confirmación de la Carta de Crédito
La Confirmación de una L/C por el Banco local, a
lo constituye en Banco Confirmador y como tal,
adquiere un compromiso en firme de:
- Pagar a la vista

- Pago diferido en los plazos establecidos

- Aceptación de instrumentos de giro

Cartas de Crédito
Obligaciones y responsabilidades de los
Bancos:
Revisión de Documentos exigidos en la L/C.

Plazos para revisión, 5 días hábiles bancarios

incluido la recepción y la notificación de la
aceptación o rechazo.
Cartas de Crédito
Conformidad y Discrepancias de los
Documentos:
Banco Emisor y/o Confirmador autorizan a otro
Banco a pagar con documentos conforme, se
obligan:

- Reembolsar lo que se haya pagado o

aceptado, como pago diferido.

- Admitir los documentos.

Cartas de Crédito
Contenido de la Notificación en caso de
Rechazo del Pago:
La notificación debe contener todas las
discrepancias por las cuales el Banco rechaza los
documentos.

La notificación debe precisar si los documentos se

mantienen en el banco o si han sido puestos a
disposición del remitente.
Cartas de Crédito
Emisión de documentos
El requerimiento de documentos diferentes, de:

- Conocimientos de embarque
- De pólizas de seguro
- De facturas comerciales

Deberá estipular quién debe emitir dicho documento y el

texto del mismo, en caso contrario aceptará el que le sea
presentado
Documentos de
Embarque

CONOCIMIENTO DE
EMBARQUE
Documentos de
Embarque

FACTURAS COMERCIALES
Documentos de
Embarque

CERTIFICADO DE ORIGEN
Documentos de
Embarque

CERTIFICADO FITOSANITARIO