Juego de Negocios II

Indicadores y Estados Financieros.

Los sistemas de control
El Balance General
Balance General

El Balance General es un informe

financiero contable que refleja la
situación de económica y financiera
de una empresa en un momento
determinado.
PASIVO
ACTIVO
Algunos lo determinan como una
fotografía a un momento dado, donde
se exhiben los usos y recursos (orígenes) PATRIMONIO
del dinero de una organización.
Activo Corriente y Activo no Corriente o Fijo

El activo total está compuesto por

activo corriente y activo no corriente o
fijo. El activo corriente es el activo
líquido al momento de cierre de un
ejercicio o que es convertible en dinero
en un plazo inferior a los doce meses.

El activo no corriente
fundamentalmente cuenta con el
activo fijo neto es decir maquinarias,
equipos, vehículos, edificios, terrenos,
etc. libres de la depreciación.
Pasivo

Se divide en dos tipos:

Pasivo corriente el cual está conformado

por las deudas a corto plazo tales como
las deudas a proveedores, préstamos
bancarios de largo plazo.

El pasivo no corriente está conformado

por las deudas a largo y mediano plazo.
Patrimonio

El patrimonio es la otra fuente de

financiamiento de los activos por parte de
los dueños o accionistas de la compañía.
Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias
Estado de Resultados o estado de pérdidas y
ganancias
El estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados nos muestra como a
través de las operaciones la empresa ha utilizado sus activos durante un periodo
determinado. El beneficio pretende ser una medida de la riqueza generada
durante el periodo referido.
Estado de perdidas y ganancias
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

• El estado de pérdidas y ganancias revela el

resultado de la operación en un periodo (+) Ingreso por ventas
10,000
determinado. (+) Ingresos Extraordinarios 250
• El estado de pérdidas y ganancias o (-) Costo de ventas de productos vendidos 6,000
estado de resultados nos muestra como a Utilidad Bruta 4,250
través de las operaciones la empresa ha (-) Gastos administrativos y generales 600
utilizado sus activos durante un periodo (-) Gastos de venta 800
determinado. (-) Otros gastos de venta 125
(-) Depreciación 150
• Debemos tener mucho cuidado al Utilidad antes de intereses e impuestos 2,575
momento de determinar el costo de (-) Gastos financieros 350
ventas. (+) Otros ingresos financieros 50
• La depreciación no es una salida de dinero Utilidad antes de impuestos 2,275
sirve como escudo fiscal (reducción de (-) Impuestos 637
impuesto). Beneficios netos 1,638
(-) Pago de dividendos 300
(-) Participación de utilidades para trabajadores 197
Resultado ajustado 1,141
Estado de perdidas y ganancias
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

• Al analizar el estado de pérdidas y

(+) Ingreso por ventas
ganancias se pueden encontrar cuales 10,000
son los gastos más grandes y validar si (+) Ingresos Extraordinarios 250
(-) Costo de ventas de productos vendidos
estos están justificados o se pueden 6,000
Utilidad Bruta 4,250
reducir de manera que no afecte la (-) Gastos administrativos y generales 600
operatividad de la empresa. (-) Gastos de venta 800
(-) Otros gastos de venta
• Se pueden analizar los estados de (-) Depreciación
125

pérdidas y ganancias de 2 años

150
Utilidad antes de intereses e impuestos 2,575
consecutivos y verificar si el (-) Gastos financieros 350
crecimiento/disminución de gastos está (+) Otros ingresos financieros 50
en la misma relación del Utilidad antes de impuestos 2,275

crecimiento/disminución del nivel de (-) Impuestos 637

Beneficios netos 1,638
ventas. (-) Pago de dividendos 300
(-) Participación de utilidades para trabajadores 197
Resultado ajustado 1,141
Ejemplo 1

En un momento inicial (0)

Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes)

Pasivo
0
Patrimonio
Capital Social S/. 5000
Ejemplo 1

En un momento inicial (0)

Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes)

Activo corriente: Pasivo
Caja:
Activo fijo Patrimonio
Maquinarias: S/. 1200.00 Capital Social S/. 5000.00
Ejemplo 1

En un momento inicial (0)

Activos (Usos) Pasivo y Patrimonio (Orígenes)

Activo corriente: s/. 3800.00
Caja: S/. 3800.00
Activo fijo: S/. 1200.00
Maquinarias: S/. 1200.00
Total Activo: S/. 5000.00
Pasivo: 0
Patrimonio: S/. 5000.00
Capital Social S/. 5000.00
Total Pasivo y Patrimonio: S/. 5000.00

Nuestros recursos financieros fueron utilizados en adquirir una máquina por el valor de S/.
1200.00, el resto del dinero queda a libre disposición para financiar nuestras operaciones.
Ejemplo 2

Supongamos los siguientes resultados al cierre del primer mes

Estado de Resultados
Ventas: S/. 8,500.00 (20 prendas por el valor de S/. 425.00
Costo de ventas: S/. 2500.00 (S/. 1500 en materiales y 1000 en confección)
Utilidad Bruta: S/. 6000.00
Gastos administrativos y de ventas: S/. 2100.00 (S/. 1600.00 en sueldos y S/. 500.00 en todos los demás gastos.
Depreciación: S/. 33.33 (depreciado en 36 meses)
Utilidad antes de intereses e impuestos: S/. 3866.67
Gastos financieros: S/. 0.00
Utilidad antes de impuestos: S/. 3866.67
Impuestos (28%): S/. 1082.66
Beneficios netos: S/. 2784.01
Ejemplo 2
Validamos el balance general
Activos (Usos)
Activo corriente: S/.
Caja: ?
Activo fijo: S/. 1166.67
Maquinarias: S/. 1200.00
Depreciación acumulada: S/. 33.33
Total Activo: S/.
Pasivo y Patrimonio (Orígenes)
Pasivo: S/. 0.00
Patrimonio: S/. 7784.01
Capital Social: S/. 5000.00
Resultados acumulados: S/. 2784.01
Total Pasivo y Patrimonio: S/. 5000.00
Ejemplo 2

Flujo de caja:

Estado de Resultados
Beneficios netos: S/. 2784.01
(+) Depreciación: S/. 33.33
(+) Saldo anterior: S/. 3800.00
(=) Saldo Total: S/. 6617.34
Ejemplo 2
Validamos el balance general con la caja real:
Activos (Usos)
Activo corriente: S/. 6617.34
Caja: S/. 6617.34
Activo fijo: S/. 1166.67
Maquinarias: S/. 1200.00
Depreciación acumulada: S/. 33.33
Total Activo: S/. 7784.01
Pasivo y Patrimonio (Orígenes)
Pasivo: S/. 0.00
Patrimonio: S/. 7784.01
Capital Social: S/. 5000.00
Resultados acumulados: S/. 2784.01
Total Pasivo y Patrimonio: S/. 7784.01
Ejercicio Adicional

• La empresa GLT SAC vende mensualmente 20’000 aviones de juguete de manera

constante a un precio de 70 soles, siendo el costo de la materia prima 30 soles.
Para producir estos aviones requiere de 20 operarios con un sueldo de 1’200 soles
mensuales, 2 supervisores con un sueldo de 4’000 y un jefe de producción con un
sueldo de 6’000 soles.
• La empresa está conformada por 4 gerentes: Gerente General con un sueldo de
23’000 soles, Gerente de Administración y Finanzas 12’000 soles, Gerente
Comercial con un sueldo de 15’000 soles y un Gerente de Operaciones con un
sueldo de 12’000 soles.
• Además cuenta con personal administrativo, en total son 20 personas, con un
sueldo promedio de 1’800 soles. Los vendedores Miguel, José, René y Arturo
tienen un sueldo de 2’000 soles y una comisión por ventas del 0.75% de la
facturación. Ellos siempre alcanzan la meta de los 20’000 productos al mes
debido a su dedicación y a la publicidad mensual de 80’000 soles que soporta la
venta.
Ejercicio Adicional

• La depreciación mensual de todos los activos asciende a 5’000 soles. La empresa

paga intereses por un préstamo a razón de 3’500 mensuales en promedio. Por
otro lado la empresa tiene dinero en el banco por un total de 500’000 soles a una
tasa del 5% anual. Los gastos por servicios de luz, agua y telefonía ascienden a
4’000, 8’000 y 3’000 respectivamente.
• Por último la empresa tiene por política pagar dividendos a razón del 15% de las
utilidades netas y de acuerdo a ley debe repartir el 10% de las utilidades a los
trabajadores.
• Calcular el estado de pérdidas y ganancias mensual de la empresa GLT SAC.
Flujo de Caja
Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)

En la literatura contable y financiera se conocen dos formas de obtenerlo: el

método directo y el indirecto.
El método directo es el que se obtiene del libro de caja de la contabilidad, que
es donde se registran todos los cobros y pagos que se producen en el periodo a
analizar. El método indirecto es el que se obtiene a partir de los estados
financieros.
CAJA FINAL = CAJA INICIAL + VARIACIÓN NETA DE EFECTIVO

Variación neta de efectivo (caja): Suma de los flujos de efectivo procedentes de

las actividades operativas, de inversión y de financiamiento. Para llegar a la caja
final hay que añadir la variación neta de efectivo a la caja inicial.
Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)

Flujo de efectivo que procede de las actividades operativas:

Utilidad Neta
+ Depreciación
+ Aumentos ó (-) disminución de Impuestos por pagar
+ Aumentos ó (-) disminución de Proveedores
+ Disminución ó (-) aumentos de Clientes
+ Disminución ó (-) aumentos de Inventarios
Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)

Flujo de efectivo que procede de las actividades de inversión:

(-) Aumentos ó (+) disminución de Activo Fijo bruto

Flujo de efectivo que procede de las actividades de financiamiento:

+ Aumentos ó (-) disminución de Crédito Bancario
+ Aumentos ó (-) disminución de Deudas de largo plazo
- Dividendos y utilidad pagados
Conclusiones

El Balance General muestra la situación al momento de cierre de la empresa.

El Estado de Resultados el desarrollo en el primer mes de ejecución.
El Flujo de Caja nos muestra, cual es la liquidez de la empresa – cambiaria si
tuviéramos cuentas por pagar o por cobrar o préstamos, hubiéramos pagado
dividendos, etc. Esta información no ingresa al Estado de Resultados, pero
sabemos que es dinero que se ha movido dentro de la empresa, por ello se realiza
la validación de las variaciones.
Simulador de gestión de una empresa
productora de bebidas no alcohólicas
 METODO DE GESTIÓN
METODO DE GESTIÓN
MÉTODO DE GESTIÓN

La dirección empresarial es un problema complejo

que requiere la aplicación de un método La metodología de
sistemático y riguroso para alcanzar un alto gestión es fuente de
rendimiento de forma sostenida en el tiempo. El ventaja competitiva
método se podrá adaptar a cada entorno y modelo
empresarial.

El método aporta diferentes elementos:

• Un recorrido, una camino, una ruta
• Unos resultados intermedios a alcanzar
• Unas guías de actuación a aplicar en cada paso
• Unas herramientas o instrumentos que
necesitaremos en cada etapa.

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MÉTODO DE GESTIÓN
De forma sintética, definimos la metodología de gestión en cuatro etapas:

Actividades: Actividades:
• Conocimiento del entorno sectorial • Preparar la toma de decisiones
• Conocimiento de la empresa • Evaluar el impacto de las decisiones
• Evaluación de la posición competitiva • Validar las decisiones tomadas
Resultado Intermedio: Resultado Intermedio:
• DAFO/FODA/SWOT • Decisiones tomadas

Actividades: Actividades:
• Definir directrices estratégicas • Evaluar los resultados obtenidos
• Establecer objetivos • Evaluar los resultados de la competencia
• Definir guías de actuación • Extraer lecciones para mejorar el proceso
Resultado Intermedio: Resultado Intermedio:
• Plan de Negocio/Actuación • Conclusiones y lecciones

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 Simulación Demo

Actividades
• Iniciar el Progreso en el simulador DEMO e iniciar rueda de toma de
decisiones
• Revisión del primer progreso y análisis de resultados
• Informe sobre primer resultado

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