APALANCAMIENTO FINANCIERO

ES UNA ESTRATEGIA (USO DE LA DEUDA CON

TERCEROS) QUE SE UTILIZA PARA INCREMENTAR LA
RENTABILIDAD, DE TAL MANERA QUE SUPEREN LAS
UTILIDADES EN CUANTO AL APORTE DE CAPITAL
PROPIO. PARA ELLO LA CONDICION NECESARIA ES
QUE LA RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES SEA
MAYOR QUE EL COSTO DE LAS DEUDAS.
 APALANCAMIENTO

VENTAJA DESVENTAJA
• QUE LA RENTABILIDAD SE • ES EL RIESGO DE
MULTIPLICA INSOLVENCIA
• A MAYOR • A MENOR
APALANCAMIENTO MAYOR APALANCAMIENTO MENOR
RENDIMIENTO Y MAYOR RENDIMENTO Y MENOR
RIESGO RIESGO.

EL APALANCAMIENTO SE DA AL CREAR UNA

EMPRESA COMO TAMBIEN EN SU EXPANSIÓN
DE LA MISMA.
 CLASES
OPERATIVO FINANCIERO
• COSTOS OPERATIVOS FIJOS • COSTOS FINANCIEROS DE LA
DE LA EMPRESA EMPRESA
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
• ES UNA OBLIGACION POR PAGAR EN DONDE
LA EMPRESA LO ASUME PARA SER
CANCELADA EN UN PERIODO MENOR A UN
AÑO.

1
EN
AÑO
 FORMAS DE FINANCIAMIENTO A
CORTO PLAZO
FORMALES INFORMALES
• SOBREGIRO (< A UN MES) • PANDERO ( LA POZA , ES DE
• DESCUENTO (LETRS DE ALTO RIESGO)
CAMBIO)
• CREDITO DE PROVEEDORES
(FACILIDADES DE PAGO)
• FACTORIG (COMISION A
CAMBIO DEL COBRO DE
FACTURAS)
• PAGARE BANCARIO
(DOCUMENTO DED CRDITO9
• CLIENTES (ANTICIPOS NO
TIENE COSTO FINANCIERO)
 CASO PRACTICO
• LA EMPRESA LOS TRUNFADORES RECIBEN DE
UN PROVEEDOR MERCANCIAS POR
30000.00EN CUYA GUIA DE REMISION INDICA
2/4 NETO 30.¿CUAL ES LA TASA DE INTERES
EFECTIVA QUE COBRA EL PROVEEDOR?
• SOLUCION 30

• ief= 1
26
-1 100
1-0.02

ief= 3.36%
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS
• los instrumentos financieros son los
productos y servicios que se ofrecen en el
mercado financiero. La función de ellos es
crear un vínculo entre dos (empresas,
personas, bancos, etc.) y generar una relación
DE interdependencia entre ellos.
 DIVISION
• Instrumentos de deuda (PRESTAMOS
PERSONALES HIPOTECARIOS TEC.)
• Instrumentos de inversión (inversión bruta )
• Instrumentos de ahorro.

ANALIZAR LOS GASTOS

 PAUTAS
• Equilibrar los instrumentos
financieros es decir, aumentar la
inversión y el ahorro
• Luego se debe identificar las
diferentes oportunidades de
inversión y planes de ahorro
disponibles, que puedan generar
valor
• Movilizarse de los instrumentos de
deuda hacia los instrumentos de
inversión y ahorro.
 APLICACIÓN
• Equilibrar
• Identificar oportunidades de inversión y de
ahorro
• Movilización desde la deuda hacia la inversión
y el ahorro