Evaluación sumativa final
Bolsa de Valores de Sao Paulo/Brasil
¿QUÉ ES UN PERFIL DE INVERSIONISTA?
Son las características de una persona que
sirven de guía para tomar las decisiones
de inversión, como el horizonte de tiempo
de la inversión, el objetivo y la
diversificación del riesgo, entre otros.
Existen tres tipos de inversionistas:
Integrantes: Fabiana Cárcamo Cárdenas
Alexis Chacón Chacón
¿EXISTE ALGUNA NORMATIVA QUE EXIJA LA
APLICACIÓN DE UN PERFIL DE INVERSIONISTA
ANTES DE CONCRETAR UNA INVERSIÓN?
¿POR QUÉ?
La S.V.S bajo la normativa N°216 define las
obligaciones y condiciones para acceder a
la calidad de “Inversionistas Calificados”.
También obliga a los intermediarios,
corredores de bolsa y administradoras de
fondos, para contar con políticas y
procedimientos para que quienes invierten
tengan el perfil de riesgo y conocimiento
adecuado para realizar inversiones y sean
capaces de comprender los riesgos
asociados a sus decisiones de inversión.
 ¿DÓNDE SE PUEDEN OBTENER LOS
¿QUÉ ES UN FONDO MUTUO? ESTADOS FINANCIEROS DE UNA SOCIEDAD
QUE ADMINISTRA FONDOS MUTUOS?

Es un fondo que permite el rescate total y En la web http://www.cmfchile.cl en la

permanente de las cuotas en un plazo página Mercado de Valores, Entidades
inferior o igual a 10 días. Fiscalizadas a las Administradoras
Generales de Fondos, se elige la
Son regulados por la ley N°20.712 y por administradora del listado y finalmente
sus respectivos reglamentos internos. seleccionar “información financiera”
Es integrado por aportes realizados para
su inversión en valores y bienes
administrados por una sociedad y riesgo
de los partícipes o aportantes.
¿DÓNDE SE PUEDE OBTENER
INFORMACIÓN ACERCA DE UN
DETERMINADO FONDO MUTUO, POR ¿QUIÉN ADMINISTRA LOS FONDOS
EJEMPLO, SU POLÍTICA DE MUTUOS?
INVERSIÓN, REMUNERACIÓN, COMISIONES,
ETC.?

Se puede obtener información de un Es ejercida por sociedades anónimas

determinado fondo mutuo en su: especiales, cuyo exclusivo objeto es la
administración de recursos de terceros.
o Reglamento Interno: Características
generales del fondo, política de inversión,
endeudamiento, garantía, series, Estas sociedades podrán ser
remuneraciones, comisiones y gastos, Administradoras Generales de Fondos.
entre otros.
o Contrato General de Fondos: Se rigen por las disposiciones legales de
Identificación de las partes, aportes y la Ley N°20.712 y por la normativa
rescates, planes de suscripción y rescate impartida por la CMF.
de cuotas adscritos, declaraciones.
o Contrato de Promesa: Identificación
partes contratantes, lugar y fecha de
celebración, aporte prometido, plazo, etc.
 ¿DÓNDE PUEDO VER UN LISTADO DE
¿QUIÉN FISCALIZA A LOS FONDOS MUTUOS, PERSONAS Y/O EMPRESAS QUE YA SE
LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS ENCUENTRAN INSCRITAS EN EL REGISTRO
MUTUOS Y LAS ADMINISTRADORAS DE INSPECTORES DE CUENTAS Y
GENERALES DE FONDOS? AUDITORES EXTERNOS ANTE UNA
SUPERINTENDENCIA O SIMILAR?

La CMF exige la entrega de información Se puede encontrar en la página web de la

periódica de carácter legal, financiera y
contable referente a los fondos y sus
administradoras. Los Fondos Mutuos
deben enviar sus informes financieros
mediante la FECU de forma mensual.
CMF, en la sección "Otras Entidades" -
"Entidades Fiscalizadas" - "Inspectores de
Cuentas y Auditores Externos".

Las Administradoras Generales de Fondos

deben comunicar a la CMF cualquier
cambio en su administración,
remuneraciones, reglamentos, entre otros.

FECU: Ficha Estadística Codificada

Uniforme

¿QUIÉN FISCALIZA EL MERCADO
ACCIONARIO?
La Comisión para el Mercado Financiero
fiscaliza las acciones, sus respectivos
mercados e intermediarios. Además, en el
caso de la bolsa de valores, son órganos
autorregulados.
¿QUIÉNES SON CONSIDERADOS
INVERSIONISTAS CALIFICADOS EN
CHILE?
Personas naturales o jurídicas que
acrediten contar con inversiones
financieras no inferiores a 2.000UF que
cumplan con alguno de los requisitos:
o Activos iguales o superiores a 10.000UF
oHaber realizado transacciones por un
monto igual o superior a 1.000UF, con una
frecuencia mínima de 20 operaciones
trimestrales, durante los últimos 4 años.
oContar con el conocimiento necesario
para entender los riesgos que conlleva
invertir en el mercado de valores.