REPUNIVERSIDAD SIMÓN BOLÍVAR

SEDE DEL LITORAL

DEPARTAMENTO DE TECNOLOGÍA Y SERVICIO
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
CÓDIGO: TS-3812

Profesor: Autores:
Richard Pérez Michael González 13-06150
Mariana Marabay 13-00935
David Bravo 12-04504
 Reestructuración
de los Estados Financieros

Según Romero (2009) se fundamenta

sobre la siguiente idea "la información
comprendida en los estados financieros parece
demasiado abundante y, en consecuencia, se
justifica reducirla sobre el plano del volumen para
tratarla más rápidamente y de resumirla a
algunos conceptos y datos claves para
interpretarla más eficazmente".

El equilibrio
La rentabilidad Liquidez o solvencia
financiero
Un analista no puede llevar a cabo su
labor con comodidad si dispone de
información, a veces, excesiva.

El análisis de las estructuras de inversión

(activos) y de financiamiento (pasivos y
patrimonio).

Permite separar en el corto plazo todo lo

que tenga relación con el ciclo operacional
de la empresa de aquellos recursos e
inversiones eminentemente financieras
Objectivo:
No existe una
forma estándar
de clasificar ni
de presentar las
diferentes
partidas.

Busca obtener
totales y
subtotales.

La restructuración de
los Estados Financieros
persigue reagrupar
partidas de
características
similares.
Importancia
La necesidad de reclasificar una cuenta
por lo general surge cuando el saldo de
dicha cuenta es contrario al de su
naturaleza.

Las cuentas del

Por ejemplo: activo son de
naturaleza
debito
Otro ejemplo:

Cuando la cuenta de bancos presenta un

saldo rojo, es decir un saldo crédito.

Supongamos que tenemos la cuenta de

bancos con un saldo de -1.000.000. La
reclasificación sería así:

Cuenta Debito Crédito

1110 1.000.000

2105 1.000.000
 Otra cuenta que en
ocasiones requiere ser
reclasificada, es la cuenta
de clientes.

Al realizar el cierre
contable, hay que proceder
a verificar el saldo de cada
cuenta.
 Proceso de simplificación de acuerdo a las
características monetarias o no monetarias

El analista de estados financieros debe utilizar una

diversidad de técnicas, métodos y procedimientos.

Metodología de las masas financieras

Se entiende por Masas Financieras,

aquellos agregados o grupos de cuentas
homogéneas, basadas en una
característica común. La metodología
de las masas financieras tiene por objetivo
resumir y traducir la información contable
en una información más depurada y útil.
Método de las masas financieras en el
Balance General
El análisis del Balance General
consiste en, estudiar la posición
financiera, la estructura patrimonial
de una empresa a una
determinada fecha.
En el plano de los Activos: según el
tiempo de permanencia, corto plazo y
largo plazo
En el plano de los Pasivos: al igual que
Para realizar la reestructuración de
las cuentas de Activos y Pasivos
del Balance General se deben
tomar en cuenta las características
comunes entre las cuentas para
así poder agruparlas y crear
montos homogéneos para luego
clasificarlas y relacionarlas entre sí
los activos.
 Para realizar la condensación de las cuentas se deben
realizar las siguientes preguntas:

¿Corresponde
a un Flujo de
Fondos?
¿Corresponde
a una Inversión
Real?

Las principales masas que se determinan en el activo

son las siguientes:
ACTIVO: Activo
Circulante:

Tesorería Activa= Disponible + Sin Tesorería Activa= Total

Depósitos a Plazo + Valores Activo Circulante Depurado -
Negociables Tesorería Activa
 La depuración se realiza con todos los
elementos que no cumplan las condiciones señaladas
anteriormente, como por ejemplo, los gastos pagados
por anticipado.

Inmovilizaciones= Activo
Activo Circulante= Total
Fijo Neto + Otros Activos -
Activo Circulante - Rubros
Activos que no representa
que No corresponden a
inversión real ni representan
Inversión
flujo de fondos.

En esta masa lo importante es eliminar

aquellas partidas que no representen inversión
real y por ende, no son flujo de fondos. Para
reestructurar activos se deben clasificar las
partidas monetarias y no monetarias para
reestructurar solo las no monetarias, de la
siguiente manera:
Fuente: https://es.scribd.com/doc/26595027/Formatos-
de-Reclasificacion-Unidad-3-Hecmary-Romero
 Para realizar las masas del Pasivo
se deben realizar las siguientes
preguntas:

¿Corresponde
a un Flujo de
Fondos?
¿Corresponde
a una
Obligación
Financiera
Real?

A continuación, se resumen las principales masas del pasivo:

En esta masa se
Tesorería Pasiva= incorporarán todas las
Obligaciones Financieras obligaciones con bancos
PASIVO:
de corto plazo (Incluyen e instituciones financieras
Dividendos por Pagar). no importando si son a
corto plazo, a largo plazo.
Pasivo Circulante:

Sin Tesorería Pasiva= Total Pasivo Circulante

Depurado - Tesorería Pasiva
Debemos ponernos de
acuerdo en el concepto
Pasivo Circulante= Total Pasivo Circulante - Rubros
que No corresponden a Obligaciones reales ni de flujo de fondos a
representan flujo de fondos utilizar. Entenderemos
por Flujo de Fondos
Pasivo A Largo Plazo= Total Pasivo a Largo Plazo - como "todo recurso real
Pasivos que no representen obligaciones reales ni que puede ser dinero o
representen flujo de fondos
puede transformarse en
dinero”.
Fondos De Terceros= Total Pasivo Circulante
Depurado + Pasivo a Largo Plazo Depurado

Fondos Propios= Total Patrimonio +/- Ajustes a los

activos y pasivos, producto de las depuraciones

Capitales Permanentes= Fondos Propios + Pasivo a

Largo Plazo (Ambos depurados)
Fuente:https://es.scribd.com/doc/26595027/Format
os-de-Reclasificacion-Unidad-3-Hecmary-Romero
 Para la re expresión de las paridas No
Monetarias se utiliza la siguiente tabla:

Fuente:https://es.scribd.com/doc/26595027/Formatos-
de-Reclasificacion-Unidad-3-Hecmary-Romero

En donde:

El total actualizado
será el que se
Actualizado es la El total histórico mostrará en el
El origen es cada El factor es el
Histórico es el valor multiplicación del debe coincidir con el
balance actualizado y
fecha que se da de correspondiente a
dado como entrada. histórico por el valor del balance se obtiene al
dato. cada fecha.
factor. general histórico. multiplicar el
histórico por el
factor.
Método de las masas financieras en el
Estado de Resultados
Existen los llamados Procedimientos de
Re estructuración y Ajustes de Estados
Financieros, los cuales se realizan una vez
que el analista ha recaudado la mayor
cantidad de información posible.

El objetivo principal del proceso de

reestructuración es reordenar las partidas
del Estado de Resultados de tal forma que
proporcionen la mayor cantidad de detalles
posibles en el formato más pertinente que
el analista requiera.

La reclasificación de las partidas

correspondientes a cada periodo apoyará
la evaluación del nivel de beneficios.
Las partidas que
aparecen en la
categoría antes
de impuestos se Se deben incluir Las partidas no
deben trasladar en el análisis sustanciales
considerando su todas las pueden
efecto fiscal si se diferencias y los considerarse en
tiene que créditos una sola suma
presentar permanentes total clasificada
después del sustanciales. como “Otros”.
“ingreso de
operaciones
ordinarias”.
 El formato que se utiliza para realizar la re
expresión del estado de resultados es el
siguiente:

Fuente:https://es.scribd.com/doc/26595027/Formatos-de-Reclasificacion-Unidad-3-Hecmary-Romero
En conclusión
 Re expresar o reclasificar Estados Financieros es de
mucha importancia para el analista debido a que le permite
realizar su trabajo con la mayor eficiencia posible.
 El Balance General reclasificado es muy útil a la hora de
estudiar la estructura patrimonial de la empresa en un
momento determinado.
 Cuando se habla del Estado de Resultados, lo primero que
se debe realizar para el proceso de restructuración es
reordenar las partidas.
 Las partidas individuales del Estado de Resultados se
pueden reordenar, subdividir o ajustar por los impuestos
correspondientes dependiendo del año con el cual se esté
trabajando.
Gracias por su atención