Universidad Nacional José Faustino Sánchez Carrión

Escuela de Posgrado : Proyecto y Desarrollo Empresarial

Asignatura :Proyectos de Inversión Privada

Docente : Mto Marx Yuri Condor Alejo
Etapas de la Formulación de Proyectos
Pre inversión
Inversión
-Post inversión
-Operación y mantenimiento
Evaluación -Expost
Factibilidad
Técnica
Economica
Operativa

ESCUELA DE POSGRADO UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE FAUSTINO SANCHES CARRION 1

Lógica del Ciclo de Vida
Corresponde a un proceso de transformación de ideas - surgidas
de la detección de necesidades, problemas u oportunidades - en
soluciones concretas para la provisión de bienes o servicios que
mejor resuelven dichas necesidades o problemas o aprovechen
las oportunidades.

2
 Fases del Proceso
El ciclo de vida del proyecto se inicia
con la identificación del problema, IDEA
necesidad u oportunidad que
requiere una solución PERFIL
Pre-inversión
Se compone de las siguientes fases:
PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

ESTUDIOS DEFINITIVOS
Inversión EXPEDIENTE TECNICO

EJECUCION

Post Inversion OPERACION

EVALUACIÓN EXPOST 4
 FASE DE PREINVERSION
Se inicia en el momento en que surge la idea de
hacer el proyecto

Termina en la toma de decisión de iniciar o no el

proyecto.

Se efectúan los estudios de Identificación,

Preparación y Evaluación del Proyecto, que pueden
realizarse a diferentes niveles de profundidad.

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 5

Esquema de la Pre - Inversión
Pasos del estudio de Contenido del informe
Nivel del estudio de preinversión preinversión del estudio

Identificación del Definición del problema

problema y presentación del
estudio
IDEA
Estudio de mercado:
Diagnóstico de la
situación actual Demanda, Oferta y
Déficit
PERFIL Identificación y Optimización de la
definición de situación base; Tamaño
alternativas de y localización;
solución anteproyecto de
ingeniería
PREFACTIBILIDAD Estimación de costos y
Evaluación de la (s) beneficios, cálculo de
alternativa (s) indicadores.

Presentación de la Descripción detallada y

FACTIBILIDAD alternativa justificación de la
seleccionada selección de la
alternativa

6
 perfil

El perfil estudia aspectos y antecedentes que

permiten formar un juicio respecto a la conveniencia.
-Técnica
-Económica
-Social
-Financiera
Debe asignar recursos hacia el objetivo

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 7

 En estudio de perfil permite adoptar alguna de las siguientes
decisiones:
- Profundizar el estudio del proyecto en los aspectos que
lo requiera,
- Ejecutar los proyectos con los antecedentes disponibles
en esta etapa, siempre que exista un grado aceptable de
certidumbre,
- Abandonar definitivamente la idea si el perfil no muestra
su conveniencia, y
- Postergar la ejecución del proyecto o la elaboración del
estudio de pre factibilidad, según corresponda.

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 8

 Pre factibilidad
 En los estudios de prefactibilidad se realiza una evaluación
más profunda y detenida de las alternativas encontradas
viables en el nivel de perfil.
Se descartan las menos viables.

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 9

Los aspectos básicos que debe contener un
estudio de pre factibilidad
son:
 El estudio de mercado debe incluir un análisis de la demanda del
bien o servicio (necesidades), otro de su oferta (suministro del bien) .
 El análisis tecnológico incluye (las alternativas de equipos, materia
prima, procesos, servicios tecnológicos y otros, que permite
determinar los costos asociados al proyecto.
 Con respecto a los elementos de tamaño y localización
 mediante el análisis administrativo legal es posible determinar los
costos fijos asociados a la operación del proyecto.
 Para determinar la rentabilidad (evaluar) del proyecto se requiere
estimaciones de los montos de inversión y costos de operación, un
calendario de inversión.
 Al término de la etapa de pre factibilidad se debe elaborar un
documento que contenga el resultado de la evaluación y las
recomendaciones sobre los aspectos del proyecto que justifican un
estudio más profundo y si es conveniente postergar, abandonar o
continuar el estudio..
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 10
 Factibilidad
Los estudios de factibilidad perfeccionan la alternativa
recomendada por los de prefactibilidad. Miden en forma
precisa.
Los costos y beneficios
La programación de la obra
Los diseños definitivos

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 11

Cuadro comparativo entre las fases extremas
de la etapa de preinversión

Perfil Factibilidad
¿Qué recursos utilizar para el Estudios de mercadeo y
servicio? localización de recursos
¿Cuánto y cuándo conviene Estudio de localización del
utilizar esos recursos? proyecto
¿Dónde producir o prestar el Estudios de organización,
servicio? institucional y legales del
¿Cómo se ejecutará y operará el proyecto.
proyecto?
¿Como se puede financiar el Estudio de financiación del
proyecto? proyecto.
 Fase de Inversión
• Considera todas las acciones destinadas a materializar la solución
formulada y evaluada como conveniente.
• Consta de dos etapas:
Estudios definitivos
Expediente técnico
Ejecución

13
 Estudios Definitivos
Denominado también estudio de ingeniería, es el conjunto de estudios
detallados para la construcción, montaje y puesta en marcha. Generalmente
se refiere a estudios de diseño de ingeniería que se concretan en los planos
de estructuras, planos de instalaciones eléctricas, planos de instalaciones
sanitarias. Dichos estudios se realizan después de la fase de pre-inversión, en
razón de su elevado costo y a que podrían resultar inservibles en caso de que
el estudio salga factible, otra es que deben ser lo mas actualizados posibles
al momento de ser ejecutados. La etapa de estudios definitivos, no solo
incluye aspectos técnicos del proyecto sino también actividades financieras,
jurídicas y administrativa

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 14

 Expediente Técnico
• son todos aquellos documentos técnicos y/o económicos sobre los que se
basara la ejecución de una obra. Es un requisito indispensable para
contratar y llevar a cabo obras públicas.
• Hay que tener en cuenta que todos los procedimientos de selección deben
contar con un expediente de contratación. En este expediente se
ordenarán y archivaran todos los documentos que forman parte del
proceso. Estos serán sustento de las actuaciones que se realicen durante
todo el proceso. No debe confundirse este expediente con el Expediente
Técnico. El primero es común a todos los procesos de selección. El segundo
es una exigencia de los procesos de consultoría y ejecución de obras.

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 15

Componentes del Expediente
Técnico
• La memoria descriptiva:
• Las especificaciones técnicas:
• Los planos de ejecución de obra:
• Los metrados:
• El valor referencial y presupuesto de obra:
• El análisis de precios:
• El cronograma de avances de la obra valorizado:
• Las fórmulas polinómicas:

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 16

 Ejecución del Proyecto
• Se realiza la implementación de las actividades programas y, según
caso, el desarrollo de la obra física. En esta etapa se realizan las
acciones del proyecto, la licitación de los bienes, servicios u obras a
adquirir e implementar, el seguimiento y control de los contratos así
como la revisión periódica de los avances de la ejecución del
proyecto. El cierre de la ejecución del proyecto marca el fin de la Fase
de Inversión

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 17

 Post inversión

Es aquella etapa en la que el proyecto de inversión se convierte en una

unidad de producción de bienes y servicios, alcanzando su operatividad
normal según lo estipulado en sus objetivos propuestos, comprende:
Operación y mantenimiento
Evaluación Expost

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 18

 PIB

ENTORNO
GENERAL.
Competidores
Indirectos ENTORNO MEDIO
Educación

Competidores ENTORNO
PRÓXIMO.
Directos
Tecnología
PROYECTO
Empleo
Política
Consumidores
Inflación Sectorial
Proveedores

Sistema Financiero

Gobierno
 Estructura de Mercado
Fijación del precio y nivel de producción en mercado perfecto.

Pe
D

Qe Q
 Factibilidad Tecnica
• valuación preliminar: A efectos de diseñar la
configuración del equipo será necesario, en forma
previa, dimensionar la instalación, es decir, establecer
la cantidad de dispositivos, su capacidad y
velocidades para cada tipo de proceso, según los
requerimientos de las aplicaciones a procesar, así
como también, definir el tipo de dispositivos
periféricos a configurar.

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 21

Factibilidad Economica
• cuantificación de la inversión: Para efectuar el estudio de
factibilidad económico-financiera resulta imprescindible
conocer la totalidad de los gastos en que incurrirá la
empresa para incorporar el nuevo sistema, así como también
el incremento de los costos por cargas de estructura que
demandar
ánalizar la inversión frente a la posición financiera de la
EmpresaEstablecer los beneficios totales (Incluyendo los
intangibles)Analizar el retorno de la inversión (VAN – Valor
actualizado Neto, TIR – Tasa Interna de Retorno)Medir en
términos de producto la inversión total

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 22

Factibilidad Operativa
• evaluación del impacto del proyecto sobre la
organización: Dependiendo de las características del
proyecto y de la modalidad con que la empresa encaró el
mismo, los aspectos organizacionales pueden haber sido
evaluados al definirse la estrategia de sistemas, en cuyo
caso, no se requerirá la ejecución de esta fase.
En caso contrario, se deberá efectuar el estudio
correspondiente que tiene por objeto evaluar el impacto
del proyecto sobre la organización.

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION 23

 Actividad de Aprendizaje
• 1.- reconocer características las etapas etc., requeridos en los
proyectos Consultando por lo menos tres fuentes bibliográficas
• 2.-Da ejemplos de con las etapas proyectos de inversión
privados de bienes & servicios en su región
• 3. realizar un cuadro comparativo con las tres factibilidades
estudiadas.
• Nassir Sapag Chain
• Gabriel Baca Urbina
• Walter Andia Valencia
• Jesus Collazos Cerron

ESCUELA DE POSGRADO UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE

24
FAUSTINO SANCHES CARRION