NORMATIVA

PRUDENCIAL

• LA INTERMEDIACION FINANCIERA ES
LA TOMA DE DINERO AJENO A SU
VENTA A INTERESES, CON EL RIESGO
DE LA PARTICIPACION DIRECTAY
PERSONAL INTERMEDIARIO
CONCEPTO
• “ES LA ACTIVIDAD HABITUAL DE
CAPTAR RECURSOS, BAJO
CUALQUIER MODALIDAD PARA SU
COLOCACION CONJUNTA CON EL
CAPITAL DE LA ENTIDAD FINANCIERA
EN FORMA DE CREDITO E
INVERSIONES PROPIAS DEL GIRO
• LEY 393
 INTERMEDIACION FINANCIERA
DIRECTA E INDIRECTA
• ESTOS DATOS SON DESCONOCIDOS
PARA EL AHORRISTA

EL AGENTE SUPERAVIARIO
(INVERSIONISTA) ENTRA EN
CONTACTO CON EL AGENTE
DEFICITARIO CONOCE LOS
DATOS DEL FINANCIAMIENTO
Y SUS FINALIDADES
ASUME EL RIESGO DE LA
INVERSION
SISTEMA BANCARIO MERCADO DE
VALORES
PROTECCIONISTA EL INVERSOR DEBE VELAR POR SUS
PROPIOS INTERESES
NADIE GARANTIZA AL EMISOR
SE REGULA EN EL MERCADO
 CONSECUENCIAS
• LA ACTIVIDAD DE INTERMEDIACION FINANCIERA DA LUGAR A
• LA INESTABILIDAD INTRINSECA DE LA EMPRESA BANCARIA
• LA PREPONDERACION DE LOS INTERESES GENERALES SOBRE LOS
PARTICULARES DE LOS ACCIONISTAS DEL BANCO Y LOS CLIENTES
CONSIDERADOS INDIVIDUALMENTE
• LA IMPORTANCIA QUE TIENE EN EL BUEN FUNCIONAMIENTO DE LA EMPRESA
BANCARIA (LIQUIDEZ SOLVENCIA Y RENTABILIDAD LA CARTERA DE
PRESTAMOS.
 DE DONDE NACE EL RIESGO
• SELECCIÓN ADVERSA
• DADAS LAS CONDICIONES DEL
MERCADO Y LA ASIMETRIA DE LA
INFORMACION LOS PROYECTOS
MAS ARRIESGADOS Y CON BAJAS
EXPECTATIVAS DE REPAGAR EL
CREDITO ACABAN SOLICITANDO Y
OBTENIENDOLO INCLUSO
DISPUESTOS A PAGAR UNA MAYOR
TASA DE INTERES
• POR ELLO LA MAYOR PARTE DE LOS
MALOS PRESTATARIOS ESTARAN
SOLICITANDO UN CREDITO Y LOS
BUENOS CAERAN EN LA MISMA
BOLSA
• RIESGO MORAL
• LA POSIBILIDAD DE QUE EN LA
ASIMETRIA DE LA INFORMACION LAS
CONSECUENCIAS DE LOS ACTOS DE
UNA PERSONA SEAN ASUMIDAS POR
OTRA Y CON ELLO EL PRIMERO SE
COMPORTE MAL
• AGENTE PRINCIPAL
• SE BASA EN QUE DESCONOCEMOS
LAS VERDADERAS INTENCIONES DE
OTRO PERSONA
 RIESGO
• CONTINGENCIA O PROXIMIDAD DE • POSIBILIDAD DE QUE ALGO MALO O
UN DAÑO INDESEABLE SUCEDA
 • EN TEMA FINANCIERO SE TRADUCE EN
PERDIDAS ECONOMICAS PARA LAS
RIESGO ENTIDADES FINANCIERAS
• A VECES ESTA PERDIDA PUEDE REPERCUTIR EN
TODA LA ECONOMIA Y AFECTAR EL PIB
CUYA POSIBILIDAD, GENERALMENTE SE LE
LLAMA RIESGO SISTEMICO
 RIESGO DE
CREDITO RIESGO DE
LIQUIDEZ
RIESGO
LEGAL
RIESGO
PAIS RIESGOS FINANCIEROS EN LA INTERMEDIACION
FINANCIERA

RIESGO RIESGO
RIESGO
MERCADO OPERACIONAL
REPUTACION

RIESGO DE RIESGO DE
MERCADO TASA DE
INTERES
 RIESGO FINANCIERO
RIESGO DE CREDITO: INCUMPLIMIENTO A LOS CONTRATOS DE CREDITO
RIESGO PAIS: ASOCIADOS CON LOS SUCESOS ECONOMICOS SOCIALES Y
POLITICOS DEL PAIS DEL DEUDOR
RIESGO MERCADO: RIESGOS DE PERDIDA DE POSICIONES DENTRO Y FUERA
DE LA HOJA DEL BALANCE POR MOVIMIENTO EN LOS PRECIOS DEL
MERCADO
RIESGO DE TASA DE INTERES: MOVIEMIENTOS ADVERSOS EN LAS TASAS
RIESGO DE LIQUIDEZ INCAPACIDAD DE UN BANCO PARA ACOMODAR
DECREMENTOS CON LA OBLIGACIONES O PARA FONDEAR ACTIVOS
RIESGO OPERACIONAL FALLAS A LOS CONTROLES INTERNOS O GOB
COOPERATIVO
RIESGO LEGAL ACTIVOS PUEDEN LLEGAR A VALER MENOS DE LAS
OBLIGACIONES MAS QUE LA ESPERADO DEBIDO A UNA MALA ASESORIA
LEGAL
RIESGO DE REPUTACION SURGE DE FALLAS OPERACIONALES DEL
INCUMPLIMIENTO DE LEYES O REGLAMENTOS
 RIESGO EN LA LEY 393
• Riesgo Cambiario. Es la probabilidad de que una entidad de intermediación
financiera incurra en pérdidas en sus operaciones activas, pasivas o contingentes,
debido a variaciones en las cotizaciones de las divisas. Riesgo de Crédito. Es la
probabilidad de que una entidad de intermediación financiera incurra en pérdidas
en sus operaciones activas o contingentes, debido al incumplimiento de la
contraparte o deudor. Riesgo de Mercado. Es la probabilidad de que una entidad
de intermediación financiera incurra en pérdidas por variaciones adversas en los
factores de mercado, como tasas de interés, tipos de cambio y precios de activos
subyacentes en operaciones financieras. Riesgo de Tasa de Interés. Es la
probabilidad de que una entidad de intermediación financiera incurra en pérdidas
por variaciones de las tasas de interés de mercado. Riesgo Operativo. Es la
posibilidad y probabilidad de que una entidad de intermediación financiera incurra
en pérdidas por fraude interno y externo, fallas en las personas, procesos y sistemas,
eventos internos de orden estratégico y 184 operativo y otros eventos externos.
Riesgo Sistémico. Riesgo creado por interdependencias en un sistema o mercado,
en que el fallo de una entidad o grupo de entidades puede causar un fallo en
cascada, que puede afectar al sistema o mercado en su totalidad.
 RAZONES QUE JUSTIFICAN SU
REGULACION
• LA INTERMEDIACION FINANCIERA SERA SIEMPRE UNA ACTIVIDAD RIESGOSA
• SE REGULA POR
• LA PROTECCION DEL DEPOSITANTE
• LA ESTABLIDAD MONETARIA
• LA NECESIDAD DE MANTENER UN SISTEMA FINANCIERO EFICIENTE Y
COMPETIVO
• LA PROTECCION AL CONSUMIDOR
 EL RIESGO IMPLICA CRISIS
• CAUSA • SINTOMAS
• GESTION DEFICIENTE • DEFICIENTE CALIDAD DE ACTIVOS
• RECURSOS FINANCIEROS • FALTA DE RENTABILIDAD
INADECUADOS • PERDIDAS DE CAPITAL
• FALTA DE ESTRATEGIAS • PROBLEMAS DE REPUTACION
EMPRESARIALES
• PROBLEMAS DE LIQUIDEZ
• ACTIVOS DE ESCASA CALIDAD
• SISTEMAS Y CONTROLES
INSUFICIENTES
• CAUSAS EXTERNAS
 CRISIS
SE RECONOCE QUE USUALMENTE LOS RIESGOS COMUNES DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA, COMO SON
LOS RIESGOS OPERATIVOS, DE MERCADO O LEGAL, PUEDEN GENERAL ALGUN TIPO DE CRISIS, EN UNA
INSTITUCION FINANCIERA, EMPERO , EL MAYO PELIGRO Y DE MAYOR PROFUNDIDAD PARA LA
GENERACION DE UNA CRISIS ES USUALMENTE PRODUCTO DE DEL INADECUDAOD MANEJO DEL
RIESGO DE CREDITO
 ENFRENTANDO LA CRISIS
• REGULACION • SUPERVISION
SISTEMAS FINANCIEROS
INTERVENCION ESTATAL
LOS SISTEMAS FINANCIEROS ESTAN CONFORMADOS POR:
• LAS AUTORIDADES QUE LOS GOBIERNAN Y LOS REGULAN
• LAS AUTORIDADES QUE LOS SUPERVISAN
• LAS INSTITUCIONES QUE OPERAN EN LOS MERCADOS DE AHORRO, LA
INVERSION, EL CREDITO ASI COMO COMO LOS SERVICIOS AUXILIARES
 FUNCION DE LOS SISTEMAS
FINANCIEROS
• SON FUNCIONES:
• PROVEER SERVICIOS DE PAGO
• MOVILIZAR EL AHORRO
• ASIGNAR CREDITO
• VALORAR AUNAR E INTECAMBIAR RIESGOS
• SI NO EXISTIRAN ESTOS SERVICIOS LAS ECONOMIAS QUEDARIAN LIMITADAS A
LA AUTOSUFICIENCIA
 AUTORIDADES ESTATALES Y
AUTORIDADES FINANCIERAS
• ADAM SMITH AFIRMABA “LAS REGLAMENTACIONES QUE RESTRINGEN LA
LIBERTAD BANCARIA PUEDEN CONSIDERARSE EN CIERTA FORMA COMO UNA
VIOLACION DE LIBERTAD NATURAL SIN EMBARGO LAS MANIFESTACIONES DE
LIBERTAD NATURAL DE UN PEQUEÑO NUMERO DE INDIVIDUOS QUE PONGAN
EN PELIGRO LA SEGURIDAD DE LA COLECTIVIDAD ES Y DEBE SER DETENIDA PO
LAS LEYES DE TODOS LOS GOBIERNOS DE LOS MAS LIBERALES Y DE LOS MAS
DESPOTICOS.
 MODELO FINANCIERO
• DESDE EL G10 Y BASILEA A PARTIR DE LOS 90 SE PROMUEVE UNA MAYOR
PROFUNDICACION FINANCIERA
• INCIALMENTE SE PROMUEVE LA DESREGULARIZACION DE LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
• UNA MAYOR EFICIENCIA DE LAS ENTIDADES DE CREDITO POR MEDIO DE LAS
ECONOMIAS DE ESCALA Y UNA ADMINISTRACION DE RIESGOS
 LIBERACION Y DESREGULARIZACION

• PRETENDE UN FUNCIOMIENTO MAS LIBRE DEL MERCADO POR MEDIO DE LA

RACIONALIZACION DE LOS CONTROLES DE CREDITO
• LAS TASAS DE INTERES Y EL ENTORNO LEGAL DEL MERCADO CAMBIARIO SON
MUCHO MAS FLEXIBLES
• PIERDEN FUERZA LOS INSTRUMENTOS DE POLITICA MONETARIA DE
INTERVENCION DIRECTA
 REGULARIZACION PRUDENCIAL
• LA LIBERALIZACION VINO ACOMPAÑADA DE FERREAS NORMAS DE
DISCIPLINA BANCARIA NORMAS SOBRE CAPITALES MINIMOS CAPITAL
ADECUADO CLASIFICACION DE CARTERA DE CREDITOS Y DE INVERSIONE
DIVERSIFICACION DE RIESGO
• EL FORTALECIMIENTO DE ORGANISMO DE FISCALIZACION
 AJUSTES DEL MODELO
• LA CRISIS FINANCIERA DEL 2008, ES EL PRINCIPAL MOTOR DE AJUSTES EL
SISTEMA FINANCIERO
• MUCHOS AUTORES SEÑALAS QUE SE LA CRISIS SE LLEVO POR DELANTE A
BASILEA II
• LOS OBJETIVOS Y PERSPECTIVAS DE LA REGULARIZACION HAN CAMBIADO DE
FORMA IMPORTANTE
• EL ESTATUS PRE CRISIS DEL 2008 NO CONSIDERABA ADECUADAMENTE LAS
DIFERENCIAS EN TAMAÑO Y OBJETIVOS DIVERSOS DE LAS ENTIDADES
FINANCIERAS
• Y QUE NO CONSIDERABA REGULAR A LAS ENTIDADES COMPLEMENTARIAS
• SE PLANTEA UN AJUSTE EN EL MODELO DE SISTEMA FINANCIERO QUE EVITE
UNA RECAIDA
 AUTORIDADES FINANCIERAS
• AUTORIDADES REGULADORAS; PARLAMENTO BANCOS CENTRALES
MINISTERIO DE ECONOMIA
• AUTORIDADES SUPERVISORAS
• AUTORIDADES DE APOYO
•
 MODALIDADES DE INTERVENCION

• INTERVENCION LEGISLATIVA • SUPERVISION • APOYO

O REGULATORIA INTERVENCION DIRECTA
GUBERNAMENTAL
A TRAVES DE
SOCIEDADES O ENTES
DESCENTRALIZADOS
 INTERVENCION REGULATORIA
• REGULACION DE ESTABILIDAD FINANCIERA (EVITAR EL RIESGO SISTEMICO)
• REGULACION PRUDENCIAL (SEGURIDAD Y SOLVENCIA)
• REGULACION DE PROTECCION AL AHORRISTA (DEFENSA DE LA PROPIEDAD
PRIVADA)
 SUPERVISION
• SE REFIERE A LA VIGILANCIA Y CONTROL DEL APARATO FINANCIERIO
• A TRAVES DE LA SUPERVISION PARA VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO DEL
CONJUNTO DE REGLAS ORGANIZACIONALES ECONOMICAS Y PRUDENCIALES
QUE SE TIENEN CON RELACION A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
 APOYO GUBERNAMENTAL
• ES OTRA MODALIDA USADA DE INTERVENCION UTILIZADA EN EPOCA DE
CRISIS
• SE RELACIONA CON TODOS AQUELLOS MEDIOS DE ACTUACION DEL ESTADO
PARA RECUPERAR A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE GRAVES
SITUACIONES DE ILIQUIDEZ O INSOLVENCIA QUE AMENAZAN CON
EXTENDERSE AL SISTEMA
 INTERVENCION INDIRECTA
• ES LA INTERVENCION DEL ESTAO EN EL MERCADO FINANCIERIO POR MEDIO
DE LA BANCA OFICIAL O PUBLICA PARA FAVORECER ALGUN SECTR DE LA
ECONOMIA
 CPE

LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS

BASILEA

CODIGO DE COMERCIO

DS

ORMATIVA ADMINISTRATIVA ASFI

NORMAS
PRUDENCIA
LES

USOS Y COSTUMBRES
 NORMATIVA PRUDENCIAL

COMPRENDE UN CONJUNTO DE DISPOSICIONES

ORIENTADAS ASEGURAR LA CORRECTA ASIGNACION
DE LOS RECURSOS FINANCIEROS Y A IMPEDIR LA
ASUNCION DE RIEGOS EXCESIVOS Y A SU POSTERIOR
TRANSFERENCIA, SIN LA VOLUNTAD EXPLICITA DE LAS
PARTES O SIN UNA ADECUADA COMPENSACION
ECONOMICA DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS A
LOS DEPOSITANTES Y ESOS A TODA LA SOCIEDAD.
 PRIMERA DISTINCION
• REGULACION BANCARIA • NORMATIVA PRUDENCIAL
 SEGUNDA DISTINCION
• NORMA MACRO PRUDENCIAL • NORMA MICRO PRUDENCIAL
 TERCERA DISTINCION

BANCARIA
VALORES

SEGUROS
PENSIONES
 NORMATIVA PRUDENCIAL
LA NORMATIVA PRUDENCIAL COMPRENDE:
• LA REGULARIZACION DE LA SOLVENCIA BANCARIA
• LA REGULARIZCION DE LA LIQUIDEZ BANCARIA
• LA DISPERSION DE LOS RIESGOS FINANCIEROS

• SE ORGANIZO EN 1975 POR LOS
PRESIDENTES DE LOS BANCOS
CENTRALES DEL G10
• LAS RECOMENDACIONES O
PRINCIPIOS MINIMOS DEL COMITÉ SE
IMPONEN A LA COMUNIDAD
INTERNACIONAL
COMITÉ DE BASILEA
• G 10 INTREGRADO POR BELGICA
CANADA FRANCIA ALEMANIA ITALIA
JAPON PAISES BAJOS SUECIA SUIZA
REINO UNIDO EEUU LUXEMBURGO Y
ESPAÑA
 COMITÉ DE BASILEA
• LOS TRABAJOS MAS IMPORTANTES • RIESGOS EN SISTEMAS DE
REFIEREN: COMPUTACION Y
• PRINICIPIOS PARA LA SUPERVISION TELECOMUNCACIONES
DE LOS ESTABLECIMIENTOS • TRANFERENCIA DE ACTIVOS Y
EXTRANJEROS EN LOS BANCOS SECURITIZACION
• ACUERDO CAPITAL BANCARIO • MEDICION DE LOS RIESGOS
• MEDICION Y CONTROL DE LOS FINANCIERIOS
GRANDES CREDITOS • SUPERVISION DE CONGLOMERADOS
• PREVENCION DEL USO CRIMINAL FINANCIEROS
DEL SISTEMA BANCARIO • RELACION CON LOS AUDITORES
EXTERNOS
 CONCORDATO DE BASILEA
• NORMA I
• TODOS LOS GRUPOS BANCARIOS
INTERNACIONALES Y LOS BANCOS
INTERNACIONALES DEBEN SER
SUPERVISADOS POR UNA
AUTORIDAD INTERNA QUE SA CAPAZ
DE DESARROLLAR UNA SUPERVISION
CONSOLIDADA
 CONCORDATO DE BASILEA
• NORMA 2
• LAS AUTORIDADES SUPERVISORAS
DEBEN POSEER EL DERECHO DE
CONSEGUIR INFORMACION DE LOS
ESTABLECIMIENTOS BANCARIOS EN
EL EXTERIOR POR PARTE DE LOS
BANCOS O GRUPOS BANCARIOSDE
LOS CUALES SEA SUPERISOR
INTERNO
 CONCORDATO DE BASILEA
• NORMA 3

• LA CREACIOIN DE LOS
ESTABLECIMIENTOS BANCARIOS EN
EL EXTERIOR DEBE RECIBIR EL
CONSENTIMIENTO PREVIO TANTO DE
LA AUTORIDAD SUPERVISORA
ANFRIIONA COMO LA AUTORIDA
SUPERVISORA DEL PAIS O GRUPO
BANCARIO
 CONCORDATO DE BASILEA
• NORMA 4

• SI UNA AUTORIDAD ANFITRIONA

DETERMNIAN QUE CUALQUIERA DE
LA ANTEIORES NORMAS MINIMAS
NO SE ESTAN CUMPLIENDO A
SATISFACCION ESA AUTORIDAD
PUEDE IMPONER LAS MEDIDAS
RESTRICTIVAS NECESARIAS PARA
SATISTAFACER EL CUMPLIMIENTO DE
DICHAS NORMAS INCLUYENDO LA
PROHBICON DE LA CREACION DE
ESABLECIMIENTOS BANCARIOS

• SEGÚN LAS NORMAS DE BASILEA
LOS BANCOS INTERNACIONALES
DEBEN OPERAR CON UN CAPITAL
MINIMO DE 8% DE SUS ACTIVOS
PONDERDOS SEGÚN SU NIVEL DE
RIESGO
ACUERDO DE CAPITAL
BASILEA I 1988
• ESTE ACUERDO JUNTO CON SU
ENMIENDA SOBRE PREVISIONES
GENERALES DE CARTERA Y SU
CIOMPUTO DE CAPITAL PRIMARIO
CONTITUYEN LA MAS EXTENDIDA
PRACTIVA INTERNACIONAL EN
MATERIA DE REGULACION
PRUDENCIAL
 SEGUNDO ACUERDO DE CAPITAL
BASILEA II 2006
• ES UN MARCO NORMATIVO DE GESTON DE RIESGO EXHAUSTIVO
• SU OBJETIVO ES MEJORAR EL ACUERDO DE CAPITAL INICIAL DANDOLE MAYOR SENSIBILIDAD AL RIESGO
• SE BASAEN TRES PILARES
1. MEJORAR LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
2. MEJORA LA FISCALIZIZCION
3. DISCIPLINAR EL MERCADO
• SE CONSIDERA QUE HA FRACASADO POR HABER SIDO INCAPAZ DE PREVENIR LA CRISIS ACTUAL
•
 LA CRISS FINANCIERA

SE DICE QUE LA CRISIS ACTUAL ES LA PEOR DESDE EL CRASH DE 1929

HAY MUCHA OPINIIONES Y SON ESENCIALMENTE ECONOMICAS PERO TIENEN RELEVANCIA JURIDICA
EXISTEN CUATRO ELEMENTOS DE QUE HAN CONSIDERADO PRINICIPALES:
1. AUSENCIA DE REGULACION SUFICIENTE
2. EXISTENCIA DE PROBLEMAS ETICOS
3. INCAPACIDAD PARA ENTENDER NEGOCIOS DIFERENTES MERECEN REGULACION Y SUPERVISION DIFERENTE
4. AUSENCIA DE SUPERVISION ADECUADA A CIERTOS AULIXIARES FINANCIEROS
 LA CRISIS FINANCIERA

COMO CONSECUENCIA LOS QUE TERMINAN GOBERNANDO SON LOS PICAROS GENTE SIN
MORAL SIN ETICA
PIDE QUE SE REFORME BASILEA II Y USA SE SE SOMETE A ELLA
REFORMAR LAS CALIFICADOREAS DE RIESGO LOS SUELDOS DEBEN BAJAR
LAS RELIGIONES TIENEN UN PAPEL IMPORTANTE
EL ORIGEN A TODOS LOS MALES EL AMOR AL DINERO
 TERCER ACUERDO DE CAPITAL
BASILETA III 2010-2019
• ES UN NUEVO MARCO NORMATIVO DE GESTION BANCARIA APROBADO A
FINALES DEL 2010POR EL COMITÉ DE SUPERVISION DE BASILEA
• IMPLEMENTACION ENERO 2013 ENERO 2019
• SE BASA EN ; EN AUMENTAR EL CAPITAL ESTRUCTURAL DEL BANCO
• AUMENTAR LA LIQUIDEZ EN LOS BANCOS
• ESTABLECER DIVERSOS COLCHONES
• REDUCIR EL APALANCAMIENTO
• BUSCAR ENTIDADES MAS CHICAS LIQUIDAS Y EFICIENTES
RESUMEN DE CONCEPTOS
PRINCIPALES QUE
ESTABLECEN BASILEA EN
CUENTO A PRUDENCIA
FINANCIERA
• ES NECESARIO RECONOCER DOS PRINCIPIOS CENTRALES QUE SE SUMAN LA
AL IDEA DE RIESGO MORAL Y SELECCIÓN ADVERSA

• APALANCAMIENTO
• EL CAPITAL
 EL APALANCAMIENTO
• Entendido como la relación existente entre la cantidad de dinero que
deben poner los accionistas de un banco y la cantidad de recursos que
con el pueden captar al publico
• La idea central es tratar de racionalizarlo
• Busca reducir el riesgo moral
 CAPITAL
• Es el dinero de los accionistas puesto en la entidad financiera
• Usualmente se divide en 2 catogorias
• Nivel 1 acciones ordinarias
• Nivel 2 deuda convertida en acciones deuda subordinada
 CAPITALES MINIMOS
• EL INGRESO AL MERCADO ES LIBRE
• EL CAPITAL MINIMO QUE SE NECESITA ES LO SUFICIENTEMENTE ALTO
COMO PARA DISUADIR A AVENTUREROS O BUSCADORES DE FORTUNA
• BUSCA REDUCIR EL RIESGO MORAÑL
 CAP ….ADECUACION PATRIMONIAL
EN FUNCION AL RIESGO
• EXISTEN MUCHOS RIESGOS DEL CUAL LAS EF DEBEN PROTEGERSE EL MAS
IMPORTANTE EL RIEGO DE CREDITO
• POR ELLO CONSISTE EN EN OBLIGAR A LAS EF A QUE COLOQUEN SU CAPITAL
EN FUNCION DEL RIESGO DE SU CARTERA DE CREDITO
• SE ESTABLECE GRADACION DE RIESGO EN LA CARTERA
• DE LA SUMATORIA DE RIESGO, DEVENDRA LA CANTIDAD DE CAPITAL PROPIO
QUE DEBE AÑADIR SU CAPITAL MINIMO DE LA EF 8%
 PONDERACION LEY 393
• Del cero por ciento (0%), para el efectivo en bóveda, los depósitos en el Banco
Central de Bolivia, créditos garantizados con valores emitidos por el Banco Central
de Bolivia o el Tesoro General del Estado y las inversiones en valores emitidos por el
Banco Central de Bolivia y el Tesoro General del Estado
• Del diez por ciento (10%), para las operaciones de arrendamiento financiero de
bienes inmuebles
• Del veinte por ciento (20%), para los créditos garantizados por entidades de
intermediación financiera nacionales, bancos extranjeros o por coberturas de
compañías de seguros nacionales
• Del cincuenta por ciento (50%), para los créditos hipotecarios con fines de vivienda,
concedidos por entidades de intermediación financiera a personas individuales y
destinados exclusivamente a la adquisición, construcción, remodelación o
mejoramiento de la vivienda ocupada o dada en alquiler por el deudor
propietarioDel setenta y cinco por ciento (75%), para créditos otorgados a
prestatarios que demuestren sólida capacidad de pago, certificada por una
empresa calificadora de riesgos reconocida por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI; créditos a la pequeña y mediana empresa
 RIESGO OPERATIVO
• LA IDEA CENTRAL DE BASILEA ES REQUERIR MAYOR CAPITAL A LA EF SEGÚN
CADA LINEA DE NEGOCIO ADICIONAL QUE OPERE
• BAJO LA RECOMENDACIONES GENERALES DE BASILEA II Y III SURGE LA
OPCION DE OTROS METODOS DE VALUACION MAS COMPLEJA ELECCION
DE LA ENTIDAD
 RIESGO DE MERCADO
• ESTABLECIDA PARA LOS PRECIOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y
VALORES ES DECIR PARA INVERSIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS
• EXISTIENDO TANTOS TIPOS DE INSTRUMENTOS SE REQUIERE UN INCREMENTO
DE CAPITAL EN FUNCION DE CADA TIPO DE INSTRUMENTO EN QUE SE
PARTICIPA
 CREACION DE OTRAS RESERVAS
• BUSCA GENERAL COLCHONES • SE HABLA DE UN COLCHON DE
FINANCIEROS. CONSERVACION DE CAPITAL (2,5%)
• ADICIONALES EN CASO DE QUE • COLCHON ANTICICLICO 0 AL 2,5%
EXSTAN PROBLEMAS DE LIQUIDEZ , • BUSCA EVITAR LA ILIQUIDEZ
PARA ENFRENTAR LAS PERDIDAS DE
ACCIONES CONTRACICLICAS

PROHIBICION AL CREDITO
VINCULANTE
LIMTES PARA LA COLOCACION DE
CREDITOS CON UN SOLO
PRESTATARIO O GRUPO DE
PRESTATARIOS
CONCENTRACION DE RIESGO
BUSCA EVITAR
CONCENTRACIOENS
DE RIESGO
NO PONER LOS HUEVOS EN UNA SOLA
CANASTA
LIMITES PARA LA DIMENSION
DEL CREDITO SEGÚN EL
TAMAÑO DEL DEUDOR

SEPARA PARTE DE LOS DEPOSITOS DEL
PUBLICO QUE LAS EF DEBEN A SU VEZ
DEPOSITAR AL BANCO CENTRAL
ENCAJES LEGALES
• BUSCA ENFRENTAR PROBLEMAS DE
LIQUIDEZ EN CASO DE QUE UNA
ENTIDAD FINANCIERA ENTRE EN
PROBLEMAS
DISCIPLINA DE
MERCADO
SE DEFINE COMO SITUACION (CALIDAD Y CONDICION) EN LA QUE LOS
AGENTES DEL SECTOR PRIVADO ENFRENTAN COSTOS QUE SON
PROPORCIONALES A LOS RIESGOS TOMADOS Y TOMAN ACCIONES
RACIONALES SOBRE LA BASE DE ESTOS COSTOS
BASILEA RECOMIENDA ESENCIALEMENTE LA PUBLICACION DE LA
INFORMACION DE LOS BANCOS Y SUS OPERACIONES
 SEGUROS DE DEPOSITOS
• SU RAZON CONSISTE EN EVITAR QUE LAS CAIDAS DE LOS BANCARIAS SEAN
FINANCIADAS CON RECURSOS DEL FISCO
• GENERALMENTE SE CLASIFICAN EN
• EXPLICITOS
• IMPLICITOS
• MIXTOS FONDOS DE COBERTURA
 PRESTAMISTA DE ULTIMA
INSTANCIA
• TAMBIEN CONOCIDO LAST RESORT LENDER
• ES UNA FUNCION DE LOS BANCOS CENTRALES
• QUE PROCURAN PRESTAR DINERO A LOS BANCOS EN APRIETOS
• BUSCA EVITAR LA ILIQUDEZ
 CPE

LEY ESPECIALES

CODIGO DE COMERCIO

DS

ORMATIVA ADMINISTRATIVA ASFI

NORMAS
PRUDENCIA
LES

USOS Y COSTUMBRES
 VISION ECONOMICA DE LA CPE

ORGANIZACIÓN
ECONOMICA DEL ESTADO

ART 306 AL 409

REGIMEN
ECONOMICO
DESARROLLO MEDIO AMBIENTE RRNN
RURAL SUSTENTABLE TIERRA Y TERRITORIO
 PLANIFICADOR; EMPRESARIO; INVERSIONISTA
REGULADOR; PROMOTOR; BANQUERO

GENERADORA DE
EMPLEO BIENES Y
GENERADORA DE SERVICIOS
PRODUCCION Y FORTALECIMIENTO DE
EMPLEO LA INDEPENDENCIA
PRINCIPIO DE ECONOMICA
TRABAJO SOLIDARIO Y
COOPERACION

GENERADORA DE EMPLEO
PRINCIPIO DE TRABAJO
SOLIDARIO Y
COOPERACION
 POLITICA MONETARIA

CONSTITUCIONALIZA EL BCB SIN AUTARQUIA

326
EQUILIBRIO DE PODERES 5 AÑOS OBJETO ESTABLIDAD ECONOMICA

CPE 327
329

328
ATRIBUCIONES
POLITICA MONETARIA
SIT. DE PAGOS
EMISON DE MONEDA
RESERVAS INTERNACIONALES
Artículo 326. I. El Estado, a través del Órgano
Ejecutivo, determinará los objetivos de la política
monetaria y cambiaria del país, en coordinación
con el Banco Central de Bolivia. II. Las transacciones
públicas en el país se realizarán en moneda
nacional. Artículo 327. Constitución Política del
Estado (CPE) - Bolivia - InfoLeyes - Legislación online
http://bolivia.infoleyes.com/shownorm.php?id=469[1
2/28/2011 4:30:59 PM] El Banco Central de Bolivia es POLITICA
una institución de derecho público, con MONETARIA
personalidad jurídica y patrimonio propio. En el
marco de la política económica del Estado, es
función del Banco Central de Bolivia mantener la
estabilidad del poder adquisitivo interno de la
moneda, para contribuir al desarrollo económico y
social. Artículo 328. I. Son atribuciones del Banco
Central de Bolivia, en coordinación con la política
económica determinada por el Órgano Ejecutivo,
además de las señaladas por la ley: 1. Determinar y
ejecutar la política monetaria. 2. Ejecutar la política
cambiaria. 3. Regular el sistema de pagos. 4.
Autorizar la emisión de la moneda. 5. Administrar las
reservas internacionales.
 POLITICA FINANCIERA EN LA CPE

EL ESTADO SUPERVISA LA INTERMEDIACION FINANCIERA

REFUNDA LA
330
BANCA ESTATAL
CONSTITUCIONALIZA AL SECTOR BANCARIO Y DE FOMENTO

333
CPE
330 III V

331
330 IV

CORTA EL PRESTAMISTA DE ULTIMA INSTANCIA

LA I. FIN ES DE INTERES PUBLICO
Artículo 330. I. El Estado regulará el sistema financiero
con criterios de igualdad de oportunidades,
solidaridad, distribución y redistribución equitativa. II.
El Estado, a través de su política financiera, priorizará
la demanda de servicios financieros de los sectores
de la micro y pequeña empresa, artesanía,
comercio, servicios, organizaciones comunitarias y
cooperativas de producción. III. El Estado fomentará
la creación de entidades financieras no bancarias
con fines de inversión socialmente productiva. IV. El
Banco Central de Bolivia y las entidades e
instituciones públicas no reconocerán adeudos de la
banca o de entidades financieras privadas. Éstas
obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo
de reestructuración financiera, que será usado en
caso de insolvencia bancaria. V. Las operaciones
financieras de la Administración Pública, en sus
diferentes niveles de gobierno, serán Constitución
Política del Estado (CPE) - Bolivia - InfoLeyes -
Legislación online
http://bolivia.infoleyes.com/shownorm.php?id=469[1
2/28/2011 4:30:59 PM] realizadas por una entidad
bancaria pública. La ley preverá su creación.
 EL ESTADO RECTOR DEL SISTEMA FINANCIERO

ACTIVIDADES
DE INTERES
PUBLICO

MONOPOLIO
DE
CONTRO DE REGULACION
TASAS DE Y
ESTADO RECTOR
INTERES SUPERVISION
ASFI

CONSEJO DE PROTECCION AL
ESTABILIDAD CONSUMIDOR
FINANCIERA
Artículo 23. (ATRIBUCIONES). I. Son atribuciones de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI, las siguientes: a) Velar por la solvencia del
sistema financiero. b) Garantizar y defender los
derechos e intereses del consumidor financiero. c)
Normar, ejercer y supervisar el sistema de control
interno y externo de toda actividad de
intermediación financiera y de servicios financieros
complementarios incluido el Banco Central de
Bolivia - BCB. d) Vigilar el cumplimiento de las
normas que regulan la actividad de intermediación
financiera y los servicios financieros
complementarios. e) Supervisar la aplicación de las
tasas de interés activas y pasivas ofrecidas por las
entidades financieras y el cumplimiento del régimen
de tasas de interés y niveles de cartera establecidos
por el Órgano Ejecutivo.
sus consumidores financieros. g) Establecer sistemas
preventivos de control y vigilancia. h) Ejercer
supervisión consolidada de grupos financieros. i)
Instruir a las entidades financieras la constitución
adicional de previsiones o incrementos de capital
pagado para cubrir futuras pérdidas no
identificadas por riesgos de crédito, de mercado u
operativo y demás riesgos existentes o cuando exista
un riesgo de que el coeficiente de adecuación
patrimonial caiga por debajo del límite establecido.
j) Imponer sanciones administrativas a las entidades
financieras bajo su control, cuando éstas infrinjan las
disposiciones legales y reglamentarias. k) Disponer la
regularización obligatoria y la intervención de las
entidades financieras que incurran en las causales
previstas en el Artículo 511 de la presente Ley. l)
Operar y mantener las centrales de información
dispuestas por la presente Ley. m) Celebrar
acuerdos o convenios con otros organismos
extranjeros de regulación y supervisión del sector
financiero para la cooperación, capacitación y el
intercambio de información. 8 n) Instruir ajustes y
regularizaciones contables a las entidades
financieras, resultantes de su labor de supervisión y
control. o) Revocar las autorizaciones de
financieros, previo dictamen de la autoridad
competente. s) Autorizar la incorporación al ámbito
de la regulación a otro tipo de servicios financieros y
empresas que suministren estos servicios. t) Emitir
normativa prudencial de carácter general,
extendiéndose a la regulación de normativa
contable para aplicación de las entidades
financieras. u) Hacer cumplir la presente Ley y otras
disposiciones legales y reglamentarias conexas. v)
Rechazar transferencias de acciones, cuando un
accionista directa o indirectamente llegue a poseer
cinco por ciento (5%) o más de participación
accionaria en la entidad financiera. w) Controlar la
conformación de la estructura del sistema financiero
boliviano con el objeto de evitar la formación de
monopolios u oligopolios, así como, prohibir todas las
prácticas que restrinjan la complementariedad de
servicios financieros entre las diversas entidades
financieras, en la medida que éstos contribuyan al
desarrollo económico y social del país. x) Determinar
los criterios de clasificación y evaluación de activos
y sus previsiones, en el marco de un sano equilibrio
entre el objetivo de promover la expansión del
crédito y la bancarización, con una administración
efectiva del riesgo crediticio, en estricta sujeción a
artículo 30. (ALCANCE DE LA FACULTAD DE SUPERVISIÓN). I. La facultad de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI para fiscalizar y supervisar a las entidades financieras, comprende a cualquier
oficina o dependencia de éstas, en el país o en el extranjero, e inclusive las sociedades vinculadas
patrimonialmente. Artículo 35. (SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS). La Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI aplicará la supervisión basada en riesgos, para verificar la existencia y funcionamiento de
sistemas formalizados de gestión integral de riesgos en las entidades financieras. Para dicho efecto, de
manera enunciativa y no limitativa, deberá: a) Evaluar la efectividad de los sistemas de las entidades
financieras para gestionar oportunamente los riesgos. b) Controlar la eficacia y eficiencia del control
oportuno de riesgos inherentes a las actividades financieras que desarrollan las entidades. Artículo 36. (USO
DE METODOLOGÍAS ESTÁNDAR Y MODELOS INTERNOS). I. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
- ASFI determinará las metodologías para la gestión integral de los distintos tipos de riesgos que deberán
cumplir las entidades financieras, así como los requerimientos de previsión y capital que correspondan para
su cobertura. II. Las entidades financieras podrán desarrollar modelos internos para la gestión de sus riesgos,
con base en sanas prácticas de aceptación internacional. Estos modelos podrán aplicarse para el cálculo
de requerimiento de previsiones y de capital por las exposiciones a riesgo, únicamente con autorización de
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI con base en los requisitos y condiciones
establecidos en la normativa emitida al efecto
 BANCO DE
DESARROLLO
PRODUCTIVO BDP

ENTIDADES FINANCIERA DEL ESTADO

BANCO
PUBLICO
ENTIDADES BANCO
FIANCIERAS DE ESTATAL
DESARROLLO
PUBLICAS
Artículo 165. (CAPITAL). Las entidades financieras del
Estado y con participación mayoritaria del Estado,
deberán mantener en todo momento, un capital
pagado mínimo en moneda nacional por una
cantidad equivalente a Unidades de Fomento a la
Vivienda, de acuerdo al siguiente detalle: a) Para el
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M., se
mantendrá el capital pagado mínimo
correspondiente al Banco Público. b) Para el Banco
Público, UFV30.000.000.- (Treinta Millones de
Unidades de Fomento a la Vivienda). c) Para las
Entidades Financieras Públicas de Desarrollo,
UFV18.000.000.- (Dieciocho Millones de Unidades de
Fomento a la Vivienda).
• BANCO DE DESARROLLO
PRIVADO
• BANCO MULTIPLE
• BANCO PYME
• COOPERATIVAS
• ENT FIN DE VIVIENDA
• ENT FIN COMUNAL
• INST FIN DE DESARROLLO ENTIDADES DE CREDITO

ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS

• ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
• FACTORAJE
• ALMACENES GENERALES
DE DEP
• BUROS DE
SERVICIOS
GRUPOS INFORMACION
AUXILIARES • TRANSPORTE
FINANCIEROS • ADM DE TARJ
ELECTRONICAS
• CASAS DE CAMBIO
• BANCA MOVIL
Para el Banco de Desarrollo Privado, el equivalente
a UFV30.000.000,00.- (Treinta Millones de Unidades de
Fomento a la Vivienda). b) Para un Banco Múltiple,
el equivalente a UFV30.000.000,00.- (Treinta Millones
de Unidades de Fomento a la Vivienda). c) Para un
Banco PYME, el equivalente a UFV18.000.000.-
(Dieciocho Millones de Unidades de Fomento a la
Vivienda). d) Para una Entidad Financiera de
Vivienda, el equivalente a UFV2.000.000,00.- (Dos
Millones de Unidades de Fomento a la Vivienda). e)
Para una Institución Financiera de Desarrollo, el
equivalente a UFV1.500.000,00.- (Un Millón Quinientas
Mil Unidades de Fomento a la Vivienda). f) Para una
Entidad Financiera Comunal, el equivalente a
UFV500.000,00.- (Quinientas Mil Unidades de
Fomento a la Vivienda).
Artículo 377. (REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DE GRUPOS FINANCIEROS). I. Los grupos financieros
serán objeto de regulación y supervisión en base consolidada por parte de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, cuando entre las empresas financieras integrantes del
grupo financiero figure al menos una entidad de intermediación financiera, sea que sus
actividades se realicen enteramente en territorio boliviano o fuera de sus fronteras. Artículo 378.
(CONFORMACIÓN DE GRUPO FINANCIERO). Un Grupo Financiero estará conformado por
empresas, nacionales o extranjeras, que realizan únicamente actividades de naturaleza
financiera y ejercen control directo e indirecto entre sí, pudiendo contar entre sus integrantes
con entidades de intermediación financiera de diferente tipo, empresas de servicios financieros
complementarios, entidades comprendidas en las leyes de Mercado de Valores, de Seguros y
de Pensiones. Artículo 379. (CONTROL COMÚN DE LOS GRUPOS FINANCIEROS). I. Los grupos
financieros deberán organizarse bajo la dirección y control común de una sociedad
controladora autorizada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
 REGIMEN DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

COEFICIT DE
ADECUACION
PATRIMONIAL

PRESTAMO DE SOLVENCIA
LIQUIDEZ Y LIQUIDEZ ENCAJE
LEGAL

LIQUIDEZ
Artículo 415. (COEFICIENTE DE ADECUACIÓN
PATRIMONIAL). I. El coeficiente de adecuación
patrimonial de una entidad de intermediación
financiera es la relación porcentual entre el capital
regulatorio y los activos y contingentes ponderados
en función de factores de riesgo, incluyendo a los
riesgos de crédito, de mercado y operativo,
utilizando los procedimientos establecidos en la
normativa emitida por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI. II. En todo momento las
entidades de intermediación financiera deberán
mantener un coeficiente de adecuación patrimonial
de por lo meno s el diez por ciento (10%). 118 El
Órgano Ejecutivo mediante decreto supremo podrá
incrementar este porcentaje hasta un doce por
ciento (12%), en función de las condiciones
prevalecientes del sistema financiero, la coyuntura
macroeconómica y la situación externa.
Artículo 426. (ADMINISTRACIÓN DE LA LIQUIDEZ). I. Las
entidades de intermediación financiera deberán
asegurar que en todo momento y bajo distintos
escenarios alternativos, cuentan con niveles
adecuados de liquidez y suficientes recursos para
garantizar la continuidad de las operaciones y la
atención oportuna de sus obligaciones,
considerando la complejidad y volumen de sus
operaciones y el perfil de riesgo que está
asumiendo. II. La entidad de intermediación
financiera planificará un manejo prudente de sus
activos y pasivos, previendo que las entradas de
efectivo guarden relación con las salidas esperadas.
El nivel de liquidez que defina la entidad estará en
función de las necesidades estimadas, las
proyecciones del flujo de efectivo, los niveles de
concentración de depósitos y la calidad y
convertibilidad de los activos en efectivo.
Artículo 429. (INEMBARGABILIDAD DEL ENCAJE
LEGAL). I. El encaje legal constituido y los depósitos
no patrimoniales efectuados en el Banco Central de
Bolivia - BCB, no estarán sujetos a ningún tipo de
embargos o retenciones judiciales, emergentes de
litigios entre personas naturales o jurídicas. II. El
Banco Central de Bolivia - BCB podrá debitar del
encaje legal constituido los préstamos de liquidez no
pagados a su vencimiento. III. Los encajes
adicionales establecidos por el ente emisor, podrán
ser constituidos en instrumentos financieros bursátiles
de renta fija, calificados y aceptados por el Banco
Central de Bolivia - BCB. Artículo 430. (PRÉSTAMOS DE
LIQUIDEZ). El Banco Central de Bolivia - BCB podrá
otorgar créditos de liquidez a las entidades de
intermediación financiera con garantía del encaje
legal constituido, así como con otras garantías que
determine el ente emisor, de acuerdo a reglamento
aprobado por su directorio.
 TITULO IV REGIMEN DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
ART 418 PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y CONTINGENTES POR RIESGO
CREDITICIO). I. Se establecen los siguientes coeficientes de ponderación de activos
y contingentes por riesgo de crédito: 119 a) Del cero por ciento (0%), para el efectivo
en bóveda, los depósitos en el Banco Central de Bolivia, créditos garantizados con
valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General del Estado y las
inversiones en valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General
del Estado y de otros países con calificación de riesgo aceptable según normativa de
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI; los créditos contingentes
pre-pagados y los créditos garantizados con depósitos de dinero constituidos en la
propia entidad de intermediación financiera, con garantías autoliquidables. b) Del diez
por ciento (10%), para las operaciones de arrendamiento financiero de bienes
inmuebles. c) Del veinte por ciento (20%), para los créditos garantizados por
entidades de intermediación financiera nacionales, bancos extranjeros o por
coberturas de compañías de seguros nacionales, con cobertura de compañía de
reaseguro extranjera por el monto efectivamente asegurado, con calificación de grado
de inversión asignada por una empresa calificadora de riesgos reconocida por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, así como los créditos
concedidos a dichas entidades financieras y los rubros en efectivo en proceso de
cobro y créditos garantizados por fondos de garantía, fondos de inversión cerrados
para garantía, otros instrumentos de garantía con calificación de riesgo aceptable
según normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y las
operaciones de arrendamiento financiero de bienes muebles. d) Del cincuenta por
ciento (50%), para los créditos hipotecarios con fines de vivienda, concedidos por
• Artículo 452. (GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ). I. Las entidades de intermediación
financiera están obligadas a instaurar sistemas de gestión del riesgo de liquidez, con la
finalidad de administrar con eficiencia los recursos disponibles. II. El directorio u órgano
equivalente de la entidad tiene la responsabilidad de aprobar políticas y
procedimientos para estructurar un programa de liquidez que minimice el riesgo de
pérdida por no contar con los fondos disponibles que aseguren la continuidad de sus
operaciones, o que le permita operar en escenarios adversos motivados por factores
exógenos que podrían retardar o acelerar el ingreso o salida de fondos en operaciones
activas, pasivas y contingentes. Artículo 453. (GESTIÓN DEL RIESGO OPERATIVO). I. Las
entidades de intermediación financiera tienen la obligación de implementar
mecanismos efectivos de control operativo para evitar situaciones de fraude interno y
externo. En el marco de una prudente administración del riesgo operativo, el directorio
u órgano equivalente de la entidad aprobará políticas y procedimientos para
identificar y controlar los factores que podrían provocar fallas en los procesos
operativos, cuyos impactos afectarían negativamente a los objetivos institucionales
causándole a la entidad daños y pérdidas económicas. II. Especial atención merecerán
los factores de riesgo operativo asociados a la sofisticación de los servicios financieros,
la modernización continua de la tecnología y las telecomunicaciones, la incursión en
nuevos mercados y las innovaciones financieras, q
• Artículo 456. (LÍMITES DE ENDEUDAMIENTO). I. Una entidad de intermediación
financiera podrá conceder créditos que no se encuentren debidamente
garantizados a un prestatario o grupo prestatario hasta el cinco por ciento
(5%) del capital regulatorio de la entidad de intermediación financiera.

• Artículo 458. (PROHIBICIÓN DE OPERACIONES VINCULADAS). I. Las entidades

financieras no podrán otorgar créditos u otros activos de riesgo a personas
naturales o jurídicas o grupos vinculados a ellas.
• Artículo 459. (POLÍTICAS CREDITICIAS PARA EVITAR SOBREENDEUDAMIENTO). I.
Las entidades de intermediación financiera deberán establecer dentro su
régimen crediticio, políticas prudenciales para evitar provocar el
sobreendeudamiento de los prestatarios. II. La Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI evaluará permanentemente el grado de
endeudamiento de los prestatarios del sistema financiero boliviano,
identificando oportunamente prácticas crediticias de las entidades
financieras que ameriten restricciones prudenciales u operativas, pudiendo
instruir su corrección.
• GOOD BANK

• BAD BANK
 • CAPÍTULO IV
• DEL FONDO DE PROTECCIÓN DEL AHORRISTA
• Artículo 515. (CONSTITUCIÓN Y OBJETO DEL FONDO DE PROTECCIÓN DEL
• AHORRISTA). I. El Fondo de Protección del Ahorrista es una persona jurídica de
• derecho público, de objeto único, de duración indefinida, con personalidad jurídica y
• patrimonio propio, con autonomía de gestión administrativa, técnica y financiera y
• facultades normativas de carácter interno, regida por la presente Ley y las
• disposiciones establecidas en sus estatutos.
• II. Dentro de los alcances señalados por la presente Ley, el Fondo de Protección
• del Ahorrista tiene el objeto de proteger los ahorros de las personas naturales y
• jurídicas depositados en las entidades de intermediación financiera, a través del
• apoyo a procedimientos de solución y mediante la devolución de depósitos
• asegurados de entidades sometidas a procesos de liquidación con seguro de
• depósitos, profundizando la confianza del público en el sistema financiero y
• favoreciendo la estabilidad y solvencia del sistema financiero boliviano.
• Artículo 516. (FUNCIONES DEL FONDO DE PROTECCIÓN DEL AHORRISTA). I. Para
cumplir su objeto, el Fondo de Protección del Ahorrista realizará las siguientes
funciones: a) Apoyar los procedimientos de solución de las entidades de
intermediación financiera intervenidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI, en el marco de lo dispuesto por el Título IX Capítulo V de la
presente Ley, según los mecanismos estipulados en el Artículo 531 de esta Ley. b) El
apoyo total del Fondo de Protección del Ahorrista no podrá exceder del treinta por
ciento (30%) de las obligaciones privilegiadas de la entidad de intermediación
financiera intervenida. c) Constituir y operar un seguro de depósitos para los
depósitos que las personas naturales y jurídicas mantengan en las entidades de
intermediación financiera intervenidas sometidas a liquidación forzosa judicial, de
acuerdo a los alcances establecidos en la presente Ley. II. El Directorio del Fondo
de Protección del Ahorrista reglamentará la operativa para el cálculo y la
distribución de recursos en el desarrollo de estas funciones, teniendo en cuenta la
asignación proporcional de los gastos derivados de la 155 administración de los
recursos y la aplicación de los mismos en el cumplimiento de las funciones
establecidas en el presente Artículo.
BCB
 BCB
• ES UNA INSTITUCION DEL ESTADO DE CARÁCTER AUTARQUICO DE
DUARACION INDEFINIDA CON PERSONALIDAD JURIDICA Y PATROMONIO
PROPIO Y CON DOMICILIO LEGAL EN LA CIUDAD DE LA PAZ
• ES LA UNICA AUTORIDAD MONETARIA Y CAMBIARIA DEL PAIS
• CON COMPETENCIAS ADMNISTRATIVAS, TECNICA Y FINANCIERA Y
FACULTADADES NORMATIVAS ESPECIALIZADAS DE APLIACION GENERAL EN
LA FORMA Y EN LOS ALCANCES ESTABLECIDOS POR LEY
 OBJETO
• ES PROCURAR LA ESTABLIDAD POLITICA DE APLICACIÓN GENERAL EN
MATERIA MONETARIA CAMBIARIA Y DEL SISTEMA DE PAGOS PARA EL
CUMPLIMIENTO DE SU OBJETIVO
• TOMA EN CUENTA LA POLITICA DEL GOBIERNO AL MOMENTO DE EMITIR SUS
POLITICAS
• LA COORDINACION CON EL PODER EJEUTIVO SE REALIZA A TRAVES DEL
MINISTERIO DE ECONOMIA
 EN RELACION A LAS RESERVAS
INTERNACIONALES
• VELA POR EL FORTALECIMIENTO DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES PARA
PERMITIR EL NORMAL FUNCIONAMIENTO DE LOS PAGOS INTERNACIONALES
• ADMINSITRA Y MANEJA SUS RESERVAS PUDIENDO INVERTIRLAS DEPOSITARLAS
Y PONERLAS EN CUSTODIA PIGNORALAS Y DISPONERLAS DE LA MANERA QUE
CONSIDERA APROPIADAS
• LAS RESEVAS INTERNACIONALES SON INEMBARGABLES
 FUNCIONES EN MATERIA
CAMBARIA
• EJECUTA LA POLITICA CAMBIARIA NORMANDO LA CONVERSION DEL
BOLIVIANO EN RELACION A MONEDA DE OTROS PAISES
• DETERMINA LOS TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA NACIONAL
• NORMAS LAS OPERACIONES FINANCIERAS CON EL EXTRANJERO O
REALIZADAS POR PERSONAS O ENTIDADES PUBLICAS O PRIVADAS
• LLEVA EL REGISTRO DE LA DEUDA EXTERNA PUBLICA Y PRIVADA
 FUNCIONES CON RELACION AL
SISTEMA FINANCIERO
• PRESTAMISTA DE ULTIMA INSTANCIA ATENDER LAS NECESIDADES DE LIQUIDEZ
DE BANCOS Y ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA EN CASOS
DEBITAMENTE JUSTIFICADOS Y CALIFICADOS POR EL DIRECTORIO DEL BCB
• DEPOSITARIO DE LAS RESERVAS LIQUIDAS DESTINDAS A CUBRIR EL ENCAJE
LEGAL Y ATENDER EL SISTEMA DE PAGOS Y OTRAS OPERACIONES CON E L
BCB DE LA ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA
• ES BANQUERO DE BANCOS