DIAGNOSTICO

FINANCIERO
 ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS DE LA INDUSTRIA.

EVOLUCION DE LA INDUSTRIA.

CARACTERISTICAS DE LA INDUSTRIA
ANALISIS
DEL DIMENSION DE LA OFERTA ACTUAL Y
SECTOR POTENCIAL.
INDUSTRIAL
ANALISIS ESTRUCTURAL DEL SECTOR.

FACTORES CRITICOS DE ÉXITO.

FACTORES VENTAJA COMPETITIVA.

DEMANDA DEL SECTOR.

OPORTUNIDADES Y AMENAZAS
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MODELO DE ANÁLISIS COMPETITIVO DE PORTER

AMENAZA DE NUEVOS
ENTRANTES

PODER DE INDUSTRIA PODER DE

NEGOCIACIÓN DE
NEGOCIACIÓN DE RIVALIDAD ENTRE
CLIENTES
PROVEEDORES COMPETIDORES ACTUALES

AMENAZA DE PRODUCTOS
O SERVICIOS
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MADUREZ DE LA INDUSTRIA
POSICION
COMPETITIVA EMBRIONARIO CRECIMIENTO MADUREZ VEJEZ

• Reinvertir cuando sea

• Crecer con la necesario.
• Invertir un poco más de • Invertir para mantener el industria.
• Generadora de
lo que indica el mercado índice de creci-miento. • Reinvertir cuando sea recursos.
DOMINANTE
• Probablemente rentable, • Probablemente genera- necesario.
• Rentables.
pero no mucho dora de recursos. • Generadora de
recursos. • Crecimiento con
cautela.
• Crecer con la
• Inversión mínima
• Invertir tan rápido como • Invertir para mejorar el industria.
Rentable.
dice el mercado intentar índice de crecimiento y la • Reinvertir cuando sea
mejorar posición puede posición competitiva necesario. • Generadora de
FUERTE recursos.
no ser rentable • Puede ser rentable • Generadora de
• Utiliza caja ajena • Eventualmente
• Usa caja ajena recursos.
cosechar.

• Inversión selectiva
• Intentos selectivo para • Inversión selectiva. • Encontrar un nicho. • Cosecha o fase
mejorar la posición • Intentos para mejorar la • Reinmersión mínima • Moderadamente
comparativa posesión competitiva selectiva
FAVORABLE rentable.
• Rentable marginalmente moderadamente
• Rentable marginal-mente. • Equilibrio de cash
rentable genera
• Uso recursos ajenos • Usa recursos ajenos. recursos. flow.
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MADUREZ DE LA INDUSTRIA
POSICION
COMPETITIVA EMBRIONARIO CRECIMIENTO MADUREZ VEJEZ

• Encontrar un nicho y • Renuncia o

• Invertir muy • En busca de un nicho abandono.
protegerlo y inversión
selectivamente . no rentable en fase de
selectiva . • Desinvertir o casar
DEFENDIBLE • No rentable. renuncia.
• No rentable. • Mínimamente
• Usa recursos • Reinversión mínima o
• Usa recursos ajeno o desinversión.
rentable.
ajenos.
equilibrio de caja. • Equilibrio de caja.

• Repliegue o fase de
• Replegué o
renuncia.
• Invertir o abandono.
• Invertir selectiva-
desinvertir. • No rentable. • No rentable
DEBIL mente o desinvertir
• No rentable . • Usa recursos ajeno o • Desinvertir.
• No rentable.
• Usa caja ajena. equilibrio de caja.
• Usa recursos ajeno o
produce muy poco.
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DESCRIPCION DEMOGRAFICA
COBERTURA DEL NEGOCIO.

MERCADO OBJETIVO
LA DEMANDA
TAMAÑO DEL MERCADO

DEMOGRAFIA

COMPORTAMIENTO CONSUMIDOR

OTRAS CARACTERISTICAS
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EL ANÁLISIS DE UNA EMPRESA DEBE SER HECHO

DESDE DOS PERSPECTIVAS

ASPECTOS CUANTITATIVOS

ASPECTOS CUALITATIVOS
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OTROS DATOS COMPLEMENTARIOS

AL ANÁLISIS CUANTITATIVO

INFORMACIONES DE TIPO GENERAL

INFORMACIONES SECTORIALES

INFORMACIONES RELACIONADAS CON LA EMPRESA

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DATOS COMPLEMENTARIOS QUE DEBE TENER TODO ANÁLISIS CUALITATIVO

ORGANIZACIÓN Objetivos de la Empresa

Estructura Jurídica
Estilo de Dirección
Planificación

ECONOMICO – FINANCIERA Situación Financiera

Resultados Económicos
Costos y Márgenes
Crecimiento
Presupuesto a Corto y Largo Plazo

MARKETING Y COMERCIAL Mercado

Competencia
Precio
Producto
Publicidad
Distribución
Servicio de Post – Venta
Imagen de la Empresa
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DATOS COMPLEMENTARIOS QUE DEBE TENER TODO ANÁLISIS CUALITATIVO

INDUSTRIAL Tecnología
Investigación
Capacidad Productiva
Productividad
Calidad
Proceso de Fabricación

FACTOR HUMANO Clima Laboral

Motivación
Absentismo
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OTROS DATOS RELEVANTES QUÉ ES NECESARIO TENER EN CUENTA

DATOS LEGALES DE LA EMPRESA

AÑO DE FUNDACIÓN
MARCO LEGAL QUE LA REGULA
PROPIETARIOS O ACCIONISTAS
ADMINISTRACIÓN
CAPITAL O PATRIMONIO
RELACIONES DE PARTICIPACIÓN
PERCANCES O LITIGIOS
DICOM
DEUDAS DE IMPUESTOS RELEVANTES
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OTROS DATOS RELEVANTES QUÉ ES NECESARIO TENER EN CUENTA

DATOS DE TIPO GENERAL

OBJETIVOS Y CULTURA DE LA EMPRESA

EVOLUCIÓN HISTORICA DE LA EMPRESA
ORGANIGRAMA Y PRINCIPALES DIRECTIVOS
COMPROMISOS CONTRACTUALES CON OTRAS EMPRESAS
INFORMACIÓN APARECIDA EN LA PRENSA.

DATOS DE MARKETING

GAMA DE PRODUCTOS
CLIENTES Y ZONAS GEOGRAFICAS DONDE PARTICIPA
ESTACIONALIDAD DE LAS VENTAS
SITUACIÓN Y MOVIMIENTOS DE LOS PRINCIPALES COMPETIDORES
INVESTIGACIÓN DEL MERCADO INTERIOR Y EXTERNO
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OTROS DATOS RELEVANTES QUÉ ES NECESARIO TENER EN CUENTA

DATOS DE TIPO FINANCIERO

ENTIDADES DE CRÉDITO, CLIENTES, PROVEEDORES

INFORMES COMERCIALES
REFERENCIAS BANCARIAS
SITUACION FINANCIERA HISTORICA
INFORME DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO
POLITICAS DE CREDITO Y DE PAGO
POLITICAS GENERALES DE CORTO PLAZO
POLITICAS GENERALES DE LARGO PLAZO
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OTROS DATOS RELEVANTES QUÉ ES NECESARIO TENER EN CUENTA

DATOS SOBRE TECNOLOGÍA Y PRODUCCIÓN

PROCESO DE PRODUCCIÓN
POLITICA DE INVESTIGACIÓN
PATENTES
PRODUCTIVIDAD
AUTOMATIZACIÓN DE PROCESOS
MATERIAS PRIMAS UTILIZADAS
CERTIFICACIÓN INTERNACIONAL NORMAS ISO
ECOLOGIA Y MEDIO AMBIENTE

DATOS RECURSOS HUMANOS

EQUIPO HUMANO
CLIMA LABORAL
CONFLICTIVIDAD EN EL SECTOR
POLITICA EN MATERIA LABORAL
FORMACIÓN
POLITICA DE INCENTIVOS
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CUANDO ANALIZO EL BALANCE GENERAL

¿QUÉ DEBO TENER EN CUENTA?

FIABILIDAD DE LOS DATOS

NORMAS DE VALORACIÓN UTILIZADAS

COMPOSICIÓN Y CALIDAD MASAS PATRIMONIALES

EFECTO DE LA INFLACIÓN EN LAS CUENTAS

CRITERIOS CONTABLES DEL PAÍS

GRUPOS DE EMPRESAS

VALORES MEDIOS

ESTADOS CONTABLES INTERMEDIOS

DIFERENCIAS SECTORIALES

TAMAÑO DE LA EMPRESA

ZONA GEOGRAFICA
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¿QUÉ ANALIZO EN EL ESTADO DE RESULTADOS?

EVOLUCIÓN DE LAS VENTAS GLOBALES Y POR PRODUCTO

EVOLUCIÓN MARGEN BRUTO GLOBAL Y POR PRODUCTO

EVOLUCIÓN DE LOS GASTOS DE ESTRUCTURA Y DE FINANCIACIÓN

CALCULO DE LAS VENTAS PRECISAS PARA CUBRIR GASTOS

VER VIABILIDAD ECONOMICA DE LA EMPRESA

EVOLUCIÓN DEL RESULTADO

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PROBLEMAS DE COSTOS

Márgenes reducidos por exceso de costos

Costos de distribución, publicidad o promoción excesivos
Costos de Producción poco competitivos
Costos de estructura excesivos para el nivel de ventas
Pérdidas o Utilidades demasiado reducidos
Unidades de Negocio con perdidas

PROBLEMAS DE ORGANIZACIÓN

Control insuficiente de nuevas actividades

Descentralización insuficiente o mal planteadas

PROBLEMAS DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN

Ausencia de Contabilidad de Costos

Sistemas Contables con errores o retrasos.
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PROBLEMAS FINANCIEROS

Insuficiente Aportación de Capital

Exceso de deudas para financiar las inversiones
Exceso de deudas de corto plazo
Crecimiento demasiado acelerado para las posibilidades financieras
Incremento de la morosidad de los clientes
Inversión excesiva en existencias
Activos infrautilizados por una gestión deficiente
Reparto excesivo de dividendos a los accionistas

PROBLEMAS COMERCIALES

Ventas Insuficientes para el nivel de gasto que se tiene

Diversificación mal planteada
Productos obsoletos
Fracasos masivos en el lanzamiento de nuevos productos
Precios de venta demasiado bajos
Respuesta insuficiente a las innovaciones de los competidores
Desconocimiento del mercado, de los competidores o de los clientes
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PROBLEMAS DE TECNOLOGIA Y PRODUCCIÓN

Infrautilización de la inversión en edificios, maquinas o instalaciones

Problemas de costos o de calidad por uso de la tecnología
Costos excesivos por fallas

PROBLEMAS DE RECURSOS HUMANOS

Baja productividad por falta de formación o de motivación

Costos laborales excesivos
Insuficiente información a los empleados
Conflictos de interés entre empleados