EL FLUJO DE CAJA:

DEFINICIÓN

■ Es un estado financiero básico que presenta, de una forma dinámica, el movimiento

de entrada y salidas de efectivo de una empresa, en un periodo determinado de
tiempo y la situación de efectivo al final del mismo período.
■ Es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos
de dinero que tiene una empresa en un período dado. La diferencia entre los
ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto, constituye un
importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo significa
que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos); si es negativo
significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
 PROPOSITOS:

Presentar la información
correspondiente a las
Evaluar la habilidad de la
entradas y salidas de
1° efectivo de una empresa, 2° empresa para generar
futuros flujos de efectivo.
durante un periodo
determinado de tiempo.

Prever la necesidad de
Permitir la planeación de lo
efectivo y la manera de
3° cubrirlas adecuada y 4° que la empresa puede hacer
con los excesos temporales.
oportunamente.
METODOS PARA PREPARAR UN FLUJO
DE CAJA.

METODO DIRECTO METODO INDIRECTO

Consiste básicamente en
rehacer el Estado de Consiste en partir de la
Resultados utilizando el utilidad para luego proceder
sistema de caja, a depurarla hasta llegar al
principalmente para saldo de efectivo que hay en
determinar el flujo de los libros de contabilidad.
efectivo en las
actividades de operación.
 INGRESOS Y EGRESOS DE CAJA
El flujo de caja es un documento o informe financiero que
muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha
tenido una empresa durante un periodo de tiempo
determinado.

EGRESOS:
INGRESOS:
Los egresos de efectivo
Los ingresos de efectivo
son el pago de facturas,
representan el cobro de
el p. de impuestos, el p.
facturas, el rendimiento
de sueldos, el p. de
de inversiones, los
préstamos, el p. de
préstamos obtenidos,
intereses, el p. de
etc.
servicios de electricidad
y agua, etc
 EJERCICIO:

HALLAR EL FLUJO DE LA CAJA INVERSIONISTA:

EL CICLO DE CAJA:
DEFINICIÓN:

■ Es todo aquello referente a todo el dinero, ya sea en caja o en cuenta de banco que
posee la organización, que genera o recibe durante un período determinado, que se
distingue por no producir ningún rendimiento y posibilita la utilización de forma
inmediata del dinero en las operaciones de la empresa.

■ El objetivo fundamental de la administración del efectivo es minimizar los saldos de

efectivos ociosos y lograr la obtención del equilibrio entre los beneficios y los costos
de la liquidez.
Administración del ciclo de efectivo o caja
■ La administración del ciclo de efectivo es un elemento importante en la
administración del capital de trabajo, al realizar un análisis del mismo se deben
tener en cuenta dos aspectos fundamentales:

Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan para
controlar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; o sea,
expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa
compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del
producto terminado o el servicio prestado

Al analizar el ciclo de caja es conveniente tener en cuenta dos factores

fundamentales:

 Ciclo operativo.
 Ciclo de inventario
 Ciclo de pago.
 CICLO OPERATIVO:
El Ciclo Operativo (CO) es el período
de tiempo requerido para adquirir
inventarios, venderlos y cobrarlos.
Este ciclo tiene dos partes:

La primera es el tiempo La segunda es el período

necesario para adquirir y que se requiere para
vender los inventarios, que cobrar las ventas,
se llama período de denominado período de
inventarios (PIN). cuentas a cobrar (PCC).

“El ciclo operativo muestra cómo se desplaza un producto

a través de las distintas cuentas que conforman los
Activos circulantes de la empresa”.
CICLO DE INVENTARIO

■ Es la porción del inventario que un vendedor

rota para satisfacer las órdenes de ventas
regulares. Es parte de un inventario a la mano,
que incluyen todos los artículos que los
vendedores tienen su posesión.
 TIPOS DE INVENTARIOS

STOCK ACTIVO: Aquél que

STOCK ANTICIPACIÓN: Son los
se constituye para hacer
que encuentran su justificación
STOCK SOBRANTE: frente a las demandas
en la necesidad de
Comprende todos los normales del proceso
aprovisionarse en el único
artículos en buen estado productivo de la empresa
momento en el que las
que dejan de necesitarse o de los clientes. Es el
materias primas se encuentran
y hay que darles una stock normal que posee la
disponibles si se trata de
salida, bien sea empresa (de trabajo) y se
artículos de producción
utilizándolos en cualquier incrementa en el
estacional o periódica. O
otro menester, momento en que llega el
cuando se encuentra
devolviéndolos al pedido formulado a los
conveniente aprovisionarse en
proveedor, vendiéndolos proveedores. Es el
el momento en que los precios
inventario de rotación
del artículo son más bajos.
continua.
 CICLO DE CUENTAS POR COBRAR

■ Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas,
servicios prestados, otorgamientos de préstamos o cualquier otro concepto análogo.
■ Las cuentas por cobrar se clasifican atendiendo a su origen, por ejemplo: a cargo de
clientes, a cargo de compañías afiliadas, empleados, etc., separando los que
provengan de ventas y servicios de los que tengan otro origen.

Importancia dentro del

El nivel de la inversión
capital de trabajo
Necesidades de en las cuentas por
información de las cobrar
Su importancia dentro del
cuentas por cobrar
capital de trabajo Las
La administración y
cuentas por cobrar
Una buena administración políticas de crédito están
constituyen uno de los
requiere de información al estrechamente relacionadas
conceptos más importantes
día sobre los saldos de los con el giro del negocio y la
del activo circulante.
clientes y deudores. competencia del mercado
negocios se efectúa de
en que la empresa opera.
contado.