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Diego Vieira
Elizabeth Lira
Rafael Ferragi
Thiago Magalhães
Victor Felix
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
2013
1990
• Empresa • Aquisição da
independente Camicado
• Início do grande • Abertura da Loja
desenvolvimento da Blue Steel –
atual You.Com
1965 2011
Conhecendo as Lojas Renner
Missão:
Ser a maior e melhor loja de departamentos das
Américas para o segmento médio/alto dos
consumidores com diferentes estilos, sempre com
moda, qualidade, preços competitivos e excelência
nos serviços prestados, encantando e inovando.
Valor de Mercado
9,9
4
2
1
1,9
%
2008 2012 Valores em bilhões de reais
Estrutura da Apresentação
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Infraestrutura
Acionistas Logística
Clientes Fornecedores
Colaboradores
Estratégia
Infraestrutura
Acionistas Logística
Inauguração e modernização de lojas
Qtde de Lojas
192
Clientes Fornecedores
110
7
5
%
Colaboradores
2008 2012
Estratégia
Infraestrutura
Benefícios:
Suportar o crescimento
da rede de lojas
Maior velocidade e
melhor gestão do
inventário.
Aumenta
Clientes
Maior automação Produtividade
Fornecedores
Maior eficiência
Redução da necessidade
de mão de obra Reduz Custos
Colaboradores CD Santa Catarina
Estratégia
Infraestrutura
Acionistas Logística
Pontos Fundamentais:
Clientes Fornecedores
Confiabilidade
Excelente Preparo
Custo Adequado
Qualidade Uniforme
Atendimento Eficiente Colaboradores
Estratégia
Infraestrutura
Acionistas Logística
Capacitação;
Uniformidade nas oportunidades de crescimento;
Clientes Programas de Liderança;Fornecedores
+130 horas de treinamento per capita em 2012
Colaboradores
Estratégia
Infraestrutura
Acionistas Logística
Clientes Fornecedores
Mulheres entre
18 e 39 anos
Colaboradores
Estratégia
Infraestrutura
Acionistas Logística
Clientes Fornecedores
Colaboradores
Estrutura da Apresentação
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Faturamento 3T13
Lojas
Magazine
Lojas Renner Lojas C&A Lojas Marisa Americanas
Luiza
(B2W)
• 722,5
• 2,5 Bilhões • 2,4 Bilhões • 3,9 Bilhões • 1,5 Bilhões
Milhões
Market Share
Faturamento
23%
35% Lojas Renner
Marisa
6% Lojas Americanas
Magazine Luiza
14% C&A
22%
Market Share
Volume de ações
0%
16% 22%
Lojas Renner
Marisa
Lojas Americanas
Magazine Luiza
37% 25% C&A
Estrutura da Apresentação
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Objetivo
Capital Autorizado
Conselho de Administração
Diretoria
Conselho Fiscal
Distribuição do Lucro
Estrutura da Apresentação
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Prêmios:
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Projeções Financeiras
Inauguração de Lojas
Cessão de direitos
Pagamentos de JSCP
Emissão de Debêntures
Incorporação
Período de Silêncio
Estrutura da Apresentação
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Estrutura Patrimonial
Provisão para riscos cíveis e trabalhistas 18.759
18.759 0%
0% -2%
-2% 19.124
19.124 1%
1% 9%
9% 17.581
17.581 1%
1% 8%
8%
Outras Obrigações 104.676
104.676 3%
3% 98%
98% 52.742
52.742 2%
2% 38%
38% 38.263
38.263 2%
2% -19%
-19%
Não
Não Circulante
Circulante 739.133
739.133 20%
20% -4%
-4% 768.079
768.079 26%
26% 68%
68% 457.132
457.132 19%
19% 461%
461%
Empréstimos
Empréstimos ee Financiamentos
Financiamentos 12.138
12.138 0%
0% -50%
-50% 24.276
24.276 1%
1% -33%
-33% 36.415
36.415 1%
1% 3%
3%
Financiamento
Financiamento Arrendamento
Arrendamento Mercantil
Mercantil 36.399
36.399 1%
1% 607%
607% 5.148
5.148 0%
0% ...
... 0%
0% ......
Financiamentos
Financiamentos -- Operações
Operações Serviços
Serviços Financeiros
Financeiros FIDC
FIDC 0%
0% -100%
-100% 343.670
343.670 12%
12% 1%
1% 340.661
340.661 14%
14% ......
Debêntures
Debêntures
Impostos
Redução do % AC 596.622
596.622 16%
16% 100%
100% 298.057
298.057 10%
10% ...
... 0%
0% ......
Impostos ee Contribuições
Contribuições aa Recolher
Recolher 541
541 0%
0% -98%
-98% 23.383
23.383 1%
1% -19%
-19% 28.964
28.964 1%
1% 111%
111%
Provisão
Provisão para Riscos
Outras
para
Outras Obrigações
Obrigações
Aumento do % ANC
Riscos Tributários
Tributários ee Cíveis
Cíveis 75.894
75.894
17.539
17.539
2%
2%
0%
0%
60%
60%
-33%
-33%
47.286
47.286
26.259
26.259
2%
2%
1%
1% 242%
9%
242%
9% 43.414
43.414
7.678
7.678
2%
2%
0%
0%
65%
65%
25%
25%
Redução do % PL
Patrimônio
Patrimônio Líquido
Líquido 1.305.683
1.305.683 35%
35% 13%
13% 1.154.998
1.154.998 39%
39% 13%
13% 1.021.308
1.021.308 42%
42% 31%
31%
Capital
Capital Social
Social 461.595
461.595 12%
12% 9%
9% 421.683
421.683 14%
14% 3%
3% 408.734
408.734 17%
17% 1%
1%
Reservas de Capital
Reservas de Capital 207.768
207.768 6%
6% 8%
8% 191.642
191.642 6%
6% 10%
10% 173.569
173.569 7%
7% 11%
11%
Reservas
Reservas de Lucros
de Lucros Aumento do % ELP 637.061
637.061 17%
17% 18%
18% 539.533
539.533 18%
18% 22%
22% 441.615
441.615 18%
18% 101%
101%
Ajustes Avaliação Patrimonial -741 0% -135% 2.140 0% -182% -2.610 0% 73%
31/12/2012 AH 31/12/2011 AH 31/12/2010
Receita Venda de Bens e/ou Serviços 3.461.960 20% 2.896.617 18% 2.462.683
Receita Líquida de Produtos / Serviços Financeiros 400.548 17% 341.926 18% 288.655
Receita Operacional Líquida 3.862.508 19% 3.238.543 18% 2.751.338
Custo das Mercadorias Vendidas -1.616.412 18% -1.375.245 16% -1.182.366
Reversão ajuste valor presente custos das vendas ... ...
Custos Serviços Financeiros -17.834 -15% -20.884 -23% -27.092
Custo das Mercadorias e Serviços -1.634.246 17% -1.396.129 15% -1.209.458
Lucro Bruto Total 2.228.262 21% 1.842.414 19% 1.541.880
Lucro Bruto da Operação de Varejo 1.845.548 21% 1.521.372 19% 1.280.317
Despesas/Receitas Operacionais -1.713.319 26% -1.362.738 24% -1.102.635
Com vendas -929.556 20% -775.541 21% -641.702
Gerais e Administrativas -293.932 17% -250.682 18% -211.764
Honorários da Administração -6.931 13% -6.114 -14% -7.111
Tributárias -32.578 30% -25.116 7% -23.560
Plano de Opção de Compra de Ações -16.127 -11% -18.073 4% -17.385
Perdas em Crédito, Líquidas -126.081 15% -109.427 24% -88.172
Despesas Produtos / Serviços Financeiros -107.775 25% -86.542 65% -52.346
Depreciações e amortizações -132.949 36% -97.637 29% -75.787
Participação nos resultados -27.547 457% -4.949 -77% -21.872
Outros Resultados Operacionais 10.587 23% 8.583 -12% 9.767
Resultado Financeiro, Líquido -50.430 -1927% 2.760 -90% 27.297
Demonstrações de Resultado
Lucro Operacional após o Resultado Financeiro 514.943 7% 479.676 9% 439.245
Resultado da Venda ou Baixa de Ativos Fixos -285 -57% -661 57% -420
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 514.658 7% 479.015 9% 438.825
Imposto de Renda e Contribuição Social -153.420 11% -138.486 12% -123.743
Participações Estatutárias -5.837 61% -3.622 -49% -7.054
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -159.257 12% -142.108 9% -130.797
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 660.148 33% 498.171 -17% 600.249
Atribuído a Sócios Não Controladores 118.571 26% 94.015 11% 84.817
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 355.401 5% 336.907 9% 308.028
Estrutura Patrimonial
Redução do % AC
Aumento do % ANC
Redução do % PL
Aumento do % ELP
Composição do Endividamento
Evolução da Renner
771.678
415.415
339.338
1,63
1,55
1,41 1,45
1,39
Índices de Liquidez
Índices de Rentabilidade
Índices de Atividades
Payback e Grau de Alavancagem
PME PME
= 65 = 65
PMR= =112
PMR 112
PMP =PMP
58 = 58
PMP = 101
Prazos Médios
CO = Ciclo Operacional
CF = Ciclo Financeiro
Evolução do valor das ações
Influências Macroeconômicas
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Estimativa
2008 2009 2010 2011 2012
2013 2014 2015
Receita 2.183.407 2.363.628 2.751.338 3.238.543 3.862.508 4.376.342 4.945.267 5.588.151
Capital de Giro -28.110 268.652 479.931 79.782 -203.450 127.548 146.397 167.379
Estrutura da Apresentação
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
CDG 339.338 100% 415.415 122% 895.346 264% 975.128 287% 771.678 227%
NCG 628.314 100% 481.012 77% 641.334 102% 801.262 128% 1.051.569 167%
ST -288.976 100% -65.597 23% 254.012 -88% 173.866 -60% -279.891 97%
TL -0,46 - -0,14 - 0,40 - 0,22 - -0,27 -
Payout 82%
Dividend Yeld 3%
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12
CDG NCG
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
(*) Valores em R$ MM
(**) Percentual comparado ao ano anterior
(***) Percentual em relação à Receita Líquida
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Market Share e
Apresentação da Estratégia da
Avaliação de Estatuto
Empresa Empresa
Mercado
Prova disso são as metas de participação das vendas pela internet para os próximos sete anos, as
quais preveem a contribuição de 5% deste setor para o número de vendas totais da varejista.
Além de renovar o seu marketing, que culminou na mudança da marca Blue Steel para Youcom –
cuja previsão de conclusão da migração data para setembro – a Renner também aposta na
abertura de vendas deste segmento para o meio on-line. Assim como para o seu segmento de
produtos para o lar, a Camicado.
O presidente da companhia, José Galló, se sente confiante e tranquilo com relação ao cenário
desafiador para as varejistas, dizendo que só serão afetadas pelas contingências de mercado as
empresas de menor porte ou com “incapacidade de capitalização ou diferencial competitivo”.
Operacionalmente, as Lojas Renner pretende chegar ao fim do ano com 25 a 30 lojas inauguradas.
Já para as marcas Camicado e Youcom, a expectativa prospecta a criação de seis a dez lojas para
a primeira e dez pontos de venda para a segunda.
CONCLUSÃO
Previsão de contribuição
de 5% para o número de
vendas totais
Renovação do Market
CONCLUSÃO
Dayana Macedo
Diego Vieira
Elizabeth Lira
Rafael Ferragi
Thiago Magalhães
Victor Felix
Agradecemos a atenção