BBB

CLAUSULADO
GUIA DE ESTUDIO
Ing. Pablo Herrera Jácome MBA
 El contrato de reaseguros

La naturaleza del contrato

El reaseguro tiene todos los elementos del
contrato de seguros:

 interés asegurable: el patrimonio del asegurador

 riesgo: el peligro que se produzca la obligación de pago - stro

 prima: prima de reaseguro

 El contrato de reaseguro reúne todos los
caracteres propios del seguro:
 oneroso: requiere el pago de prima
 consensual: perfeccionamiento por el mero consentimiento
de las partes
 bilateral y sinalagmático: genera obligaciones recíprocas
diferenciadas
 aleatorio: la obligación del reaseguro está condicionada por la
ocurrencia de un hecho eventual
 Es de ejecución continuada o tracto sucesivo
 No es un contrato de adhesión: las partes están en
condiciones de proponer, discutir y cambiar las cláusulas

De lo expuesto podemos concluir que:

• el contrato de reaseguros es un negocio asegurativo
• el contrato de seguro y reaseguro son independientes
y autónomos
• contrato de reaseguro está subordinado al de seguro
• sin seguro original y riesgo cubierto, faltaría:
objeto e interés asegurable por parte del reasegurado
 Reaseguro

 Es el seguro del riesgo asumido por el asegurador.

 Es una operación de seguro concertada por el

asegurador, por la que transfiere parte de los
riesgos asumidos o parte de las indemnizaciones
a pagar, cediendo parte de la prima o abonando
por ello una prima al reasegurador.
El riesgo cubierto
 Posibilidad de una disminución del patrimonio del
reasegurado por tener que indemnizar a su asegurado, como
consecuencia de un siniestro ocurrido dentro del marco de un
contrato de seguro
 El riesgo no es la responsabilidad civil del asegurador

 Causa remota: para el reasegurador es el siniestro que

sufre el asegurado de su reasegurada

 Causa próxima: es la deuda que le nace a la reasegurada

por pagar el siniestro de su asegurado
La máxima buena fe

 La base es la creencia, la probidad y la lealtad

 En el seguro la lealtad gravita especialmente en los

momentos precontractuales

 En el reaseguro es similar, pero por ser entre expertos

está implícita
Arbitraje
 Prácticamente obligatorio
 Sus características se consignan en el contrato genérico

Condiciones para ser arbitro

Otros medios de dirimir los conflictos

 Mediación con expertos

 Mediación judicial
 La justicia
Naturaleza jurídica del contrato de reaseguro

 Es un contrato de seguro patrimonial

 No de responsabilidad civil

Posibles consecuencias jurídicas de una u otra

interpretación

Falta de acción del asegurado

 No tiene acción
 Bases técnicas de
seguros y reaseguros
Condiciones necesarias
 n suficiente de riesgos - gran número de asegurados

 valores a riesgos homogéneos (p.e.: 100.000 - 200.000)

 exposición homogénea - calidad homogénea del riesgo

(p.e.: edificios de ciertas caractéristicas)

 plazo del seguro suficiente (p.e.: 1 año)

 dispersión física (p.e.: distintas ciudades)

 riesgo específico (p.e.: incendio)

Factores adversos
 Desvíos
• Frecuencia

• Intensidad

• Acumulación en el espacio

 Heterogeniedad de los valores

de los bienes asegurados
Para qué sirve el reaseguro

 homogeneizar las exposiciones

 limitar la responsabilidad
 limitar los desvíos
(frecuencia / intensidad / acumulación)
 falta de experiencia sobre el riesgo
 cuando el “n” no es suficientemente grande
 función de caja
Función del reaseguro
 reducción de desvíos probables en una cartera

 utilización del patrimonio propio y el volumen

de primas

Objetivo último del reaseguro

Es cumplir una función de estabilización técnica
y financiera respecto de las aseguradoras
Modalidades técnicas

Reaseguros proporcionales

 Reaseguros de riesgos

Reaseguros no proporcionales

 Reaseguros de siniestros
Modalidades técnicas
Reaseguros proporcionales - Reaseg de riesgos

Son coberturas de riesgos en la medida que el asegurador

directo -compañía de seguros- transfiere al reasegurador una
determinada porción de las obligaciones que ha asumido con las
coberturas otorgadas (pólizas)
Reaseguros no proporcionales - Reaseg de siniestros

Son coberturas de siniestros porque amparan la caja del

asegurador directo -compañía de seguros- cuando éste debe
realizar un pago neto por siniestro superior a un determinado
importe
Formas operativas

Facultativos

Contratos/
Automáticos
 Facultativos
Contrato Individual, específico, por el cual
se cubre una determinada operación, un
determinado RIESGO en sentido material.

Contratos
Contrato General, por el cual se establece para
un período de tiempo: forma, condiciones,
obligaciones y circunstancias bajo las cuales
ambas partes convienen cubrir con reaseguro,
un conjunto de operaciones futuras a concertar
por el asegurador directo.
Contratos de reaseguros
Automáticos
Modalidades técnicas

Reaseguros proporcionales

Reaseguros no proporcionales
Reaseguros proporcionales

 Cuota parte (participación pura)

 Excedentes (reaseguro de sumas)

Cuota parte (participación pura)
 Obliga a la cesión de un porcentual fijo y
uniforme de todas y cada una de las pólizas
emitidas

 El límite se establece en un valor monetario

Cuota parte
Retención: 20%
Cesión : 80% Límite: 2.000.000
2.000.000

1.500.000
Capacidad

Cedido
1.000.000
Retención Retenido

500.000

0
100.000 200.000 600.000 1.000.000 1.200.000 1.600.000
Suma Asegurada
Excedentes (reaseguro de sumas)
 Se transfiere parte de las obligaciones asumidas, no en
todas las pólizas sino en aquéllas cuya suma asegurada
supera la retención (Pleno)
 El pleno es un importe en valor absoluto
Representa el monto máximo que se está dispuesto
a afrontar en un siniestro total

 La cesión es variable
La proporción reasegurada es diferente en cada póliza,
dependiendo de la relación entre suma asegurada y pleno

 El límite se establece en números de plenos

 Pleno: 400.000
Límite: 4 plenos => 1.600.000
Capacidad: 2.000.000
2.000.000

1.500.000
Capacidad

Cedido
1.000.000
Retención Retenido

500.000

0
100.000 200.000 600.000 1.000.000 1.200.000 1.600.000
Suma Asegurada
Reaseguros no proporcionales
 Exceso de pérdida por riesgo

 Exceso de pérdida por acontecimiento

 Exceso de pérdida catastrófico

 Limitación de siniestralidad - stop loss - por ramo

 Limitación de siniestralidad – stop loss – por cedente

X/L por riesgo y/o evento
 Cubre los siniestros pagados por encima
de un valor absoluto (Prioridad)

 No cede prima

 Paga un costo específico

Resultante de la estimación de primas a emitir, la
composición de la cartera y los siniestros producidos
X/L por riesgo y/o evento - Utilización

 Carteras conformadas y estables

 Carteras de escasa frecuencia siniestral

 Carteras expuestas a siniestros de intensidad

 Stop loss
Cobertura de resultados anuales cuando
la siniestralidad de un ramo supera
determinado porcentaje de las primas
recaudadas por el asegurador directo

Stop loss - Utilización

Carteras expuestas a severos desvíos de
frecuencia siniestral e intensidad