UNDERWRITI

NG
UNIVERSIDAD JOSE
CARLOS MARIATEGUI

(suscribir, rubricar)

EXPOSITORAS
HUANACUNI ESCOBAR, BERTHA MARISELA
LLACA MAMANI, ANA
 UNDERWRITIN
operación de financiamiento
anticipado
UNDERWRITI
G
NG

CONTRATO

FINANCIA
R
Es un contrato, en virtud del cual la empresa financiera
y una sociedad emisora de valores mobiliarios
contratan a fin que la primera citada se obliga a
financiar, pre financiar y vender los valores emitidos por
la segunda
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG
PARTES O QUIENES
INTERVIENEN Emisora de títulos
valores

UNDERWRITE
R
El underwriting es
una operación
financiera que facilita
el acceso de las
empresas al mercado
Naturales o de capitales, con el
objetivo de lograr la
jurídicas expansión y el
desarrollo
tecnológico deseado
ante el reto de la
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG
Características
jurídicas del contrato
de underwriting
1. Es consensual, puesto que se celebra desde el momento en
que las partes se obligan a efectuarse recíprocamente
pagos de acuerdo con los términos previstos en el contrato.
2. Es bilateral, puesto que genera obligaciones para ambas
partes.
3. Es un contrato moderno, bancario, financiero.
4. Es oneroso, en el sentido de que cada una de las partes se
obliga a una prestación con contenido económico.
5. No formal, ya que no existe disposición legal alguna, que
exija una forma especial para la celebración del contrato.
6. Innominado, ya que no está previsto o establecido en el
ordenamiento jurídico peruano, con una definición clara y
alcances.
Para el especialista en
Derecho Bancario
FIGUEROA
BUSTAMANTE
es un contrato consensual, celebrado entre una

entidad o Intermediario financiero denominado
UNDERWRITER y una entidad, institución o sociedad
emisora de valores mobiliarios por el cual la primera
se obliga a pre financiar a la segunda, total o
parcialmente, los recursos que se obtendrían como
resultado de su colocación, comprometiéndose a
procurar la negociación de tales valores en el
mercado, garantizando su total o parcial suscripción
por parte de los inversionistas dentro de un plazo
determinado, bajo el compromiso de adquirir en
firme el saldo de los valores no colocados en caso
que al término del plazo del contrato quedaran
valores sin suscribir.
 UNDERWRITI
NG

OBLIGACIONES DE LAS
PARTES
UNDERWRITER
 Desplegar las gestiones y
actuaciones para efectuar la oferta
publica
 Adquirir total o parcialmente los
valores emitidos, en los términos
previstos en el contrato
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG

ASESORA
R

Actuar con diligencia en el proceso operativo (responde hasta

la
culpa leve en el caso de omisiones o actuaciones erróneas).
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
DE LA NG
EMISORA

Condiciones y

Característica
s de la
EMISION

Deben responder por los

perjuicios
de una mala información.
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG
 Compensar los gastos realizados por el
underwriter.
 Cubrir la remuneración o comisión del underwriter
por administración del contrato y colocación de
los títulos.

Circunstancias que
modifiquen la
emisión de los
títulos valores.
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG

DERECHOS DE LAS
PARTES
UNDERWRITER
 Percibir una remuneración por las
gestiones realizadas para la
colocación de los títulos.
 Disponer de los títulos que se
le entregaren.
 Cumplir con todas las estipulaciones
del contrato especifico.
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG
EMISOR
A

correspondien
tes a la
emisión

 Ejercer
las acciones jurídicas a que hubiera
lugar, en el caso del incumplimiento de
underwriter.
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
MODALIDADES
NG DE LA
UNDREWRITER
 En firme
 Realización de los mejores esfuerzos
 Colocación de toda la emisión o
devolución del dinero a quienes
adelantaron pagos, y de los títulos
del emisor
 UNDERWRITIN
UNDERWRITI
G
NG
TERMINACION DEL
UNDERWRITING

ejecución plena

Mutuo Acuerdo
UNDERWRITI
NG
 MUCHAS
GRACIAS POR
SU ATENCION