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NIIF 11: Acuerdos Conjuntos

© 2008 Deloitte Global Services Limited


Cuestionario—Pregunta 1

La NIIF 11 aplica a las partes de un acuerdo conjunto. ¿Qué es un


acuerdo conjunto?

(a) Un acuerdo conjunto es un acuerdo sobre el cual una o más partes tienen
control compartido.
(b) Un acuerdo conjunto es un contrato que le otorga a cada parte una
participación igual en un vehículo subyacente.
(c) Un acuerdo conjunto es un acuerdo creado a través de un vehículo
subyacente donde dos o más partes se benefician mediante prórrata de las
actividades subyacentes de dicho arreglo.

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Cuestionario—Pregunta 2

¿Qué es el control conjunto?

(a) El control conjunto es el reparto de un acuerdo, según contrato, el cual le


otorga a cada parte una participación igual en un vehículo subyacente.
(b) El control conjunto es el reparto de un acuerdo, según contrato, que existe
únicamente cuando las decisiones con respecto a actividades importantes
requieran el consentimiento unánime de las partes quienes comparten el
control.
(c) El control conjunto es el reparto de control sobre una entitad a través de un
acuerdo que otorga a los inversores partícipes del acuerdo el control de
votación conjunto a través de la propiedad de participaciones.

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Cuestionario—Pregunta 3

B C D
A E
10% 10%
20%
10%
50%

Z • Las decisiones requieren de una


mayoría del 75%.
• No existen acuerdos específicos
de votación entre los accionistas.

¿Este escenario cumple con la definición de un acuerdo conjunto?

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Quiz—answer 3

B C D
A E
10% 10%
20%
10%
50%
• Las decisiones requieren de una
Z mayoría del 75%.
• No existen acuerdos específicos
de votación entre los accionistas.

Respuesta:
No.
¿Por qué?
• Las decisiones sobre actividades importantes requieren de una mayoría del 75%.
• Es posible obtenerla mediante una variedad de posibles combinaciones de votación.
No es necesario que el mismo grupo de accionistas determine cada decisión; por lo
tanto, no hay consentimiento unánime.
NB. ESTO ES CONSISTENTE CON NORMAS PREVIAS (NIC 31).

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Cuestionario—Pregunta 4

• Una entidad de Sudáfrica (SA) desea construir una carretera en


Mozambique, en asociación con una entidad local (MZ).
• SA y MZ tienen un 50% de participación en el vehículo de inversión que
establecieron para dicho propósito.
• El arreglo contractual entre las partes especifica que SA designe a uno
de sus gerentes como el operador de las actividades del vehículo, y
que SA tiene derechos que le dan la habilidad de dirigir las actividades
importantes.

¿Existe un control conjunto sobre el vehículo de inversión?

Respuesta:
No.
¿Por qué?
• Al otorgarle únicamente a SA derechos con la habilidad de dirigir actividades
importantes, no existe control conjunto y por consiguiente tampoco hay un acuerdo
conjunto.
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Cuestionario—Pregunta 5

¿Un acuerdo conjunto estructurado en un vehículo individual se clasifica


como un negocio conjunto?

a) Sí
b) No
c) Depende

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Cuestionario—Pregunta 6

Relacione las siguientes características con la clasificación más


apropiada de acuerdo conjunto (AC):

Operación Acuerdo
Conjunta Conjunto

El AC no se estructura a través de un
vehículo individual. 
Las partes del AC principalmente reciben
beneficios a través de distribuciones de su
participación en las utilidades del acuerdo. 
Las partes del AC son la única fuente de
flujos de efectivo del acuerdo y están
obligadas a tomar substancialmente todo el 
output del AC.
Las partes del AC comparten toda la
responsabilidad por la toma de decisiones
de las operaciones del AC.
 
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Cuestionario—Pregunta 7

¿Cuál es la diferencia entre la contabilidad para una operación conjunta


y la contabilidad para un negocio conjunto?

Operación Negocio
Conjunta Conjunto
Reconoce Utiliza el método de
participación de contabilidad
activos, pasivos, patrimonial.
ingresos y gastos.

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Cuestionario—Pregunta 8

Cuando se va a vender una porción de un acuerdo conjunto, ¿qué se


clasifica como mantenido para la venta?

(a) Toda la participación de la entidad en el acuerdo conjunto.


(b) Solo la porción de la participación de la entidad en el acuerdo conjunto que
esté mantenida para la venta; el resto se mantiene utilizando el método
patrimonial.
(c) Únicamente la porción de la participación de la entidad mantenida para la
venta; el resto de la inversión retenida se revalúa a valor razonable.

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Recordatorio de conceptos clave:
Principios recapitulados en el
cuestionario

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Diferencias clave entre la NIC 31 y la NIIF 11

NIC 31:
Estructura legal
vs
NIIF 11:
Derechos y
obligaciones de las
partes

NIIF 11: NIIF 11:


Compatibilidad Control conjunto
aumentada al basado en el
remover el uso de principio de
consolidación control de la NIIF
proporcional 10

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Alcance y definiciones clave

• La NIIF 11 deberá ser aplicada por todas las


Alcance entidades parte de un acuerdo conjunto.

Acuerdo • Un acuerdo sobre el cual dos o más partes


conjunto tienen control conjunto.

• El reparto de control en un acuerdo, pactado


por contrato, el cual únicamente existe cuando
Control conjunto las decisiones con respecto a las actividades
relevantes requieren el consenso unánime de
las partes quienes comparten el control.

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Clasificación como operación conjunta o negocio
conjunto

Acuerdos conjuntos

Operaciones conjuntas
Negocios conjuntos
Las partes que tienen control
Las partes que tienen control
conjunto tienen derecho a los
conjunto sobre un acuerdo
activos y obligaciones por
tienen derecho sobre los
aquellos pasivos en relación al
activos netos del acuerdo.
acuerdo.

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Impacto de un vehículo individual
Estructura de un acuerdo conjunto

No estructurado a través de un Estructurado a través de un


vehículo individual vehículo individual

Una entidad deberá considerar:


i. La forma legal del
vehículo;
ii. Los términos del acuerdo
contractual; y
iii. De ser relevante, otros
hechos y circunstancias

Operación conjunta Negocio conjunto

• ¿El vehículo individual confiere separación entre las partes y él mismo?


• A pesar de la existencia de un vehículo individual, ¿las partes tienen derechos
directos sobre los activos y obligaciones directas por los pasivos?

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Evaluación de los términos de un acuerdo contractual

¿El acuerdo está conducido a través de un No


vehículo individual?


Forma legal ¿La forma legal le otorga a las partes

del vehículo derechos/obligaciones sobre los
individual activos/pasivos?
Operación
No
conjunta
Términos del ¿Los términos del acuerdo otorgan a las partes Sí
acuerdo derechos/obligaciones sobre los
contractual activos/pasivos?
No
Otros factores ¿El diseño del acuerdo ocasiona que las partes

y en efecto tengan derechos/obligaciones sobre
circunstancias los activos/pasivos?
No

Negocio conjunto

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Ejemplos de acuerdos contractuales
Indican operación Indican negocio
conjunta conjunto
Las partes comparten todos
los intereses (p. e. derechos, Los activos en relación al
título o propiedad) sobre los
acuerdo son los activos
activos en relación al Derechos sobre activos del acuerdo.
acuerdo en una proporción
especificada.

El acuerdo conjunto es
responsible por las
Las partes comparten deudas y obligaciones
todos los pasivos, Obligaciones por pasivos
del acuerdo.
costos y gastos en
relación al acuerdo en
El acuerdo contractual
una proporción establece la participación
especificada. Ingresos y gastos de cada parte en la
ganancia o pérdida en
relación a las actividades
del acuerdo.
Las partes otorgan
garantía por todos los Las partes otorgan una
pasivos y obligaciones Garantías garantía sobre una deuda
específica de terceras partes
que surjan del acuerdo. mantenida por el acuerdo.

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¿Por qué la NIIF 11 es tan importante?

Contabilidad para acuerdos conjuntos

Negocios conjuntos Operaciones conjuntas


Account for assets, liabilities,
Equity method
revenues & expenses in
(no proportional consolidation
accordance with contractual
method available)
agreement
La aplicación de la NIIF 11 es retrospectiva:
Reevaluar acuerdos conjuntos al inicio del periodo inmediatamente
precedente
¿Cuáles son algunos de los posibles impactos de adoptar la NIIF 11?
Se eliminan las opciones de política contable, no hay consolidación proporcionada

Reducción (en algunos casos significativa) en ventas, EBITDA, etc.

El BG podría encogerse, impactando los ratios de apalancamiento y ROCE.

Los márgenes, apalancamiento y ratios de valuación se verán afectados como consecuencia.

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¿Por qué la NIIF 11 es tan importante?
Ejemplo Inversionis- Negocio Consolida- Contabilidad
ta conjunto ción patrimonial
proporcional(
50%)
Activos no corrientes 350 400 550 350
Inversión en NC 10 - - 150
Otros activos 400 300 550 400
Pasivos corrientes (200) (400) (400) (200)
Pasivos no corrientes (350) - (350) (350)
(deuda)
Activos netos 210 300 350 350

Ingresos 1,000 1,800 1,900 1,000


Participación en la utilidad - - - 100
del NC
Costo de ventas (400) (500) (650) (400)
Otros costos (200) (1,100) (750) (200)
Utilidad antes de 400 200 500 500
impuestos

Margen GP 66% 60%


Deuda: Ratio de activo 31% 39%
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¿Por qué la NIIF 11 es tan importante?

Consolidación proporcionada vs. método patrimonial: Las diferencias claves de medición


incluyen:
Impacto
Consolidación proporcional Método patrimonial potencial en la
utilidad
Pérdidas Reconocer la participación en las Generalmente reduciría la
pérdidas (pasivos netos) en un inversión a cero y luego se
negocio conjunto. dejaría de reconocer
pérdidas, a menos que la
entidad haya incurrido en
obligaciones legales o
implícitas, o haya realizado
pagos a cuenta del NC.

Costos de Se requiere que los costos de No está permitido capitalizar


préstamos préstamos incurridos para los costos de préstamos por
financiar activos aptos en un inversiones del método
negiocio conjunto estén patrimonial.
capitalizados según la NIC 23.

Cobertura El partícipe podría calificar una El partícipe no puede no


partida designada dentro de un aplicar la contabilidad de o
negocio conjunto para coberturas a los activos y
contabilidad de cobertira (p. e. pasivos subyacentes del NC.
deuda, ventas pronosticadas).
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Puntos clave de aprendizaje

Los acuerdos conjuntos se pueden establecer


Forma y estructura [insert details]
utilizando una serie de formas y estructuras.

Los derechos y obligaciones subyacentes de las


partes deben tomarse en cuenta en el contexto del
acuerdo contratal, incluyendo:
Derechos y • los artículos de asociación o documentos
[insert details]
obligaciones constitucionales del acuerdo conjunto donde
haya un vehículo independiente; y
• cualquier otro término aplicable de otros
factores y circunstancias relevantes.

Todo acuerdo conjunto que exista al comienzo del


periodo inmediatamente precedente deberá ser
Transición reevaluado
[insert para su correcta identificación, y
details]
reconocido bajo la NIIF (i.e. no hay excepciones
para la información comparativa).

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Resumen de la unidad (2 de 2)

Modelo de evaluación Modelo de evaluación continua—se requiere una


continua reevaluación si los hechos y circunstancias cambian

Revelaciones Nuevos requerimientos de revelación de la NIIF 12

La transición desde la NIC 31 podría tener un impacto


Transición desde la
significativo en el estado de situación financiera y en las
NIC 31
G&P

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Control Colectivo versus Control Conjunto

Las entidades A, B, C y D tienen una participación del 25% de la entidad J. Las decisiones sobre J
tienen que ser aprobadas por un 75% de los
votos de las partes.
¿La entidad J está sujeta a un control conjunto?

La entidad J NO está sujeta a un control conjunto. Para que exista control conjunto, la aprobación de
las decisiones relevantes de la entidad tendrían que requerir el acuerdo unánime entre aquellos
que comparten el control conjunto de la entidad J.
Del Casose infiere que las decisiones sobre la entidad J permiten que se llegue a un acuerdo por
una combinación de 3 de los 4 partícipes que toman decisiones. La norma define esta situación
como “control colectivo”.
Cada partícipe contabilizará su participación en entidad J como un interés sobre una “asociada”,
asumiendo que tienen influencia significativa sobre la entidad pero no control conjunto.

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Clasificación

Tres compañías de la industria aeroespacial forman un consorcio para fabricar conjuntamente una
aeronave. Firman un contrato de consorcio que describe las actividades a ser efectuadas y
establece un comité de operación conjunta.
Un representante de cada una de las compañías es miembro de este comité; las decisiones se
toman por unanimidad de los partícipes. Cada una de las tres compañías es responsable de
diferentes partes del proceso en función de su especialización, las que son: (i) fabricación del
motor, (ii) fabricación del fuselaje y alerones, y (iii) aerodinámica.
En efecto, cada compañía se encarga de diferentes partes del proceso de fabricación, usando sus
propios recursos y especialización para lograr finalmente, de forma conjunta, la fabricación,
comercialización y distribución de la aeronave.
Las tres compañías comparten los ingresos de la venta de la aeronave e incurren en gastos
conjuntamente.
Se ha creado una cuenta bancaria separada que recibe las cobranzas por la venta y es utilizada
para el pago de los costos compartidos. La cuenta bancaria se encuentra a nombre de los tres
partícipes.
Cada compañía además incurre en sus propios costos, tales como: mano de obra, costos de
producción, suministros, existencias y trabajos en curso.
Cada compañía reconoce en su contabilidad el íntegro delos costos en los que incurre de forma
individual.
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Clasificación

El acuerdo está estructurado a través de un "vehículo" separado que cuenta con registros contables
separados en los que se contabiliza los costos e ingresos comunes. Se ha creado una cuenta
bancaria para el consorcio; sin embargo, el consorcio no cuenta con personería jurídica
separada.
El contrato de consorcio establece que las partes tienen derechos sobre los activos y pasivos del
acuerdo, es decir:
Los costos comunes del acuerdo son compartidos por las partes en proporción a su participación.
Además son individual y legalmente responsables por los demandas que surjan con respecto al
acuerdo.
Los ingresos por la venta de la aeronave se atribuirán en proporción a sus participaciones.
Determinar como debería ser clasificado este acuerdo conjunto y sustentar su análisis.

Este acuerdo sería clasificado como una “operación conjunta”, debido a que cumple el concepto
de que cada partícipe cuenta con derechos directos sobre los activos y asumen obligación por
los pasivos del consorcio.

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Clasificación - 2

Una organización importante de telecomunicaciones (Telco) está tratando de establecer


operaciones en un entorno de comunicaciones actualmente poco desarrollado. Los requisitos
del país no permiten que una entidad local que posea una licencia de telecomunicaciones sea
controlada por una empresa extranjera.
Telco constituye una empresa separada (“nueva empresa”) junto con un inversionista local que le
permita entrar en el referido mercado.
Por la forma jurídica de la nueva empresa, los derechos sobre los activos y las obligaciones sobre
los pasivos son atribuidos a la nueva empresa.
Se firma también un acuerdo entre los accionistas en el que se define que las decisiones sobre la
nueva empresa sean tomadas por acuerdo unánime entre Telco y el inversionista local. El
acuerdo también confirma:
Los activos serán propiedad de la nueva empresa. Ninguna de las partes podrá vender, dar en
prenda, transferir o hipotecar los activos.
La responsabilidad de las partes respecto del acuerdo se limita al monto de un eventual capital no
pagado.
Los beneficios de la nueva empresa se distribuirán a Telco y el inversionista local en la proporción
de 60/40, que equivale al Interés de las partes en el acuerdo.

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Clasificación - 2

El acuerdo se estructura a través de una entidad legal separada. Según la legislación local, la forma
jurídica de este mecanismo establece una separación entre los propietarios (las partes en el
acuerdo) y la propia entidad.
Los activos y pasivos del acuerdo están totalmente atribuidos a la
empresa. Las partes son solamente responsables por las obligaciones o demandas contra la
compañía en la medida de cualquier capital no
pagado.
El acuerdo de accionistas no altera las características de la forma jurídica del acuerdo y confirma
que las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
Por lo tanto, este acuerdo se clasificaría como un “negocio conjunto”.

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