Curso de Especialização

Por: Dilo Nianga

CONCEITO DE INSVESTIMENTO PESSOAL

OBJECTIVOS DO INVESTIMENTO PESSOAL

ATRIBUTOS DOS INVESTIMENTOS

PERFIL DO INVESTIDOR
Investimento é qualquer
gasto ou aplicação de
recursos que produza um
retorno futuro.
 Rentabilidade; Liquidez; Segurança
Investimento Rentabilidade Liquidez Segurança
Poupança Baixa Alta Alta
Imóveis Baixa/Alta Baixa Alta
Fundo Renda Moderada Alta Alta
Fixa
Ações Alta Alta Baixa

É muito difícil encontrar os três atributos em um mesmo investimento, ou

seja, encontrar um investimento que seja ao mesmo tempo rentável, seguro,
e com alta liquidez. Devendo o investidor optar pelo equilíbrio dos fatores
que julgar mais importante e tudo isto dentro de seu horizonte de tempo e
objetivo dos investimentos.
 Percebam que o investidor abre mão de um
atributo em detrimento de outro, ou seja, para
ter maior segurança, a rentabilidade será
menor.
 É o ganho obtido em uma
operação no passado, ou
até o presente momento.
Normalmente é expressa em
percentual (%) e é apurada
através de um simples cálculo.
Divida o valor de resgate(ou venda) pelo valor de
aplicação(ou compra), subtraia 1 e multiplique por 100.

1. Você comprou um titulo cujo valor de aplicação foi de AKZ 25.000,00 tendo resgatado
Akz 28.000, 6 meses depois.
 É o ganho obtido em uma
operação no passado, ou
até o presente momento.
Normalmente é expressa em
percentual (%) e é apurada
através de um simples cálculo.
Divida o valor de resgate(ou venda) pelo valor de
aplicação(ou compra), subtraia 1 e multiplique por 100.

2. Você comprou um Cotas de um fundo de invetimento por AKZ 1,2537 e hoje o valor
da cota é de AKZ1,37907. A rentabilidade acumulada até o momento é de?
 É o ganho obtido em uma
operação no passado, ou
até o presente momento.
Normalmente é expressa em
percentual (%) e é apurada
através de um simples cálculo.
Divida o valor de resgate(ou venda) pelo valor de
aplicação(ou compra), subtraia 1 e multiplique por 100.

Em ambos os casos a rentabilidade se

refere ao passado
 É o ganho que o investidor espera –
e acredita – receber em um
determinado período futuro.
A maneira correta de expressar a
rentabilidade futura é pedir a ajuda
de um benchmark

De acordo com nossa reflexão anterior , vimos que não é possível determinar essa
rentabilidade em termos absolutos, indicando um percentual ou um valor.
 Ter dinheiro é bom. E Receber o
dinheiro de volta quando
quisermos, melhor ainda! Pois é
esse benefício que o atributo
“liquidez” oferece ao investidor.

Comentário de um aluno investidor empolgado: “Comprei uma casa por AKZ

100.000,00 e hoje ela vale AKZ 200.000,00. Estou ganhando 100% de lucro!”.
Professor chato pra caramba pergunta: “Já vendeu a casa?”
Aluno investidor empolgado responde: “ainda não...”
Professor chato pra caramba pergunta: “Pois então coloque o seu imóvel à venda,
encontre um comprador que esteja disposto a pagar AKZ 200.000,00 pelo imóvel e, ai
sim, você pode afirmar que ganhou 100% de lucro no negócio”.
Então, liquidez de um investimento nada mais é do
que a capacidade de transformá-lo em recurso
disponível novamente, a qualquer momento, por um
preço justo, ou seja, um preço observado no
mercado.

Liquidez
Capacidade de vender um ativo pelo preço justo de
mercado;
Presença constante de compradores no mercado.

O que assegura a liquidez de um mercado é a presença constante de

pessoas de compradores, dispostos a comprar um título, uma ação ou
qualquer outro valor mobiliário que o investidor deseja vender.
 Um mercado líquido é um mercado no qual os participantes
podem rapidamente realizar um grande volume de negócios,
com pequeno impacto sobre os preços dos ativos negociados.
INCERTEZA de alcançar uma certa rentabilidade esperada em
um certo período.

Risco
•Incerteza
•Possibilidade da rentabilidade esperada não
se confirmar

Risco de Mercado: Risco de Oscilação no Preço, ou seja, no

valor de mercado do título ou valor mobiliário.
Risco de Liquidez: Carteiras com ativos de prazo mais curto
correm menor risco de liquidez.
Risco de Crédito: O risco de crédito trata-se da possibilidade
de não receber o valor principal negociado.
 Para definir o seu perfil de investidor o mais
importante é considerar sua tolerância ao risco.
Existem pessoas que estão dispostas a tomar
maiores riscos do que outras e portanto, tendem
a aguentar melhor as flutuações do mercado.
 Existem três perfis básicos de
investidores: conservadores, moderados e din
âmicos (ou agressivo, ou ousados).

Quando você definir seu perfil de investidor, você

também estará definindo a sua estratégia de
investimentos.
Conservador - Estratégias
Conservadoras
O cliente conservador tem a
segurança como ponto decisivo
para as suas aplicações.
OBS: Embora você possa ser um investidor
conservador, pode investir uma parte pequena
dos seus recursos em Renda Variável.

Mantendo um alto percentual em Renda Fixa,

você não perde o foco da sua estratégia. Você
também pode colocar 100% dos seus
investimentos em Renda Fixa. Este tipo de
estratégia também pode ser usada para
investimentos de curto prazo, nos quais você não
pode arriscar seu patrimônio.
Moderado - Estratégias
Moderadas
É o investidor que prefere a segurança
da Renda Fixa, mas também quer
participar da rentabilidade da Renda
Variável.
Obs: Para esse investidor a segurança é importante,
mas também quer retornos acima da média. Um risco
médio é aceitável.

Nestas estratégias a maior parte dos recursos são

aplicados em Fundos de Investimento com risco
mínimo ou moderado, como Fundos de Renda Fixa e
Fundos Balanceados.

Você também pode diversificar seus investimentos

aplicando uma parcela em Fundos de Renda Variável.
Dinâmico - Estratégias
Dinâmicas / Agressivas
É aquele investidor que busca a boa
rentabilidade que a Renda Variável pode
oferecer no médio e longo prazo, e que tem
disposição para suportar os riscos na
busca de resultados melhores.

Mesmo as estratégias mais agressivas

apresentam uma boa fatia de investimento
em Renda Fixa para proteção do patrimônio.
Se você investe 100% dos seus recursos em
Renda Variável, podem ocorrer grandes
perdas em seus investimentos.
Estratégia de Investimentos
Sua estratégia de investimentos é seu plano para
diversificar de forma eficiente os seus
investimentos e, assim, atingir as suas metas de
forma planejada. Seja realista consigo mesmo e
formule uma estratégia que possa deixar você
seguro. Lembre-se também de suas metas, o prazo
que seu recursos podem permanecer aplicados e
de outros fatores importantes.

Lembre-se. Embora você possa ter um perfil dinâmico, aplique sempre a

maior parte dos recursos em renda fixa para não correr altos riscos com seu
dinheiro.
 10 Dicas sobre Investimentos
1. Adquira o hábito de poupar;
2. Determine um Objetivo;
3. Defina um Prazo;
4. Analise sua tolerância a riscos;
5. Escolha produtos adequados;
6. Monte suas opções de investimentos;
7. Escolha a instituição que vai administrar o seu dinheiro;
8. Acompanhe o seu investimento;
9. Invista regularmente;
10. Tenha prazer em investir.
 MUITO
OBRIGADO