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• Recursos propios, que está formado por el capital aportado por los
accionistas y el acumulado de los beneficios obtenidos por la empresa.
EL PATRIMONIO:
• El capital: Autorizado, suscripto y pagado
•Superávit de capital
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
-Servicios
-Comercial
Yo digo que los costos y los gastos
-Manufacturera son la misma cosa. ¡Qué va! yo no
me complico.
1.850.000
INVENTARIO INICIAL 4.500.000
COMPRAS (500.000)
DEVOLUC. Y REV. DE COMPRAS
COSTO MERCANCIA DISPONIBLE $5.850.000
GASTOS
GASTOS DE ADMON $ (1.880.000) 16.49 %
8.07 %
GASTOS DE PROM Y VENTA $ (920.000)
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN $ (2.800.000) 24.56 %
OTROS INGRESOS
INTERESES $ 1.240.000 10.88 %
1.75 %
AJUSTES DIFEREN. EN CAMBIO 200.000 17.54 %
OTROS 2.000.000
TOTAL OTROS INGRESOS 3.440.000 30.18 %
Servicios públicos
Aportes de capital Impuestos de renta, predial, de
preestablecidos industria y comercio, valorización, etc.
Publicidad
Prestamos bancarios Seguros
preestablecidos Otros costos indirectos de fabricación.
Otros gastos de administración y
Venta de activos fijos
ventas.
Otros ingreso, como Compras de activos fijos
intereses, dividendos, Abono a préstamos
Intereses
arrendamientos, Dividendos
aprovechamientos Otros egresos
industriales, etc.
Déficit Temporal Déficit Permanente
Préstamo a largo plazo
Préstamo a corto plazo
Reducir plazos de crédito
Acelerar el cobro de la cartera
Descuento permanente de la cartera
Descuento temporal de cartera Reducción de los niveles de inventario
Acelerar disponibilidad de los Recortar y/o eliminar gastos, costos e
recaudos inversiones
Refinanciar las compras de materia
Retardar y/o aplazar desembolsos
prima
Redución temporal de las compras Liquidación definitiva de inversiones
Trasladar gastos y/o inversiones temporales
Promociones y/o realizaciones de Recortar o eliminar reparto de
mercancia utilidades
Venta de activos no operativos
Liquidación de inversiones
Recurrir al arrendamiento financiero
temporales
Disminución del volumen de la
Recurrir al efectivo mínimo operación.
Aporte de capital
Superávit Temporal Superávit Permanente
Inversiones permanentes
Inversión temporal
Reparto de utilidades
Anticipar pagos Inversiones estratégicas
Reciprocidad bancaria Anticipar pago de obligaciones
costosas
Ampliar el efectivo mínimo
Incrementar niveles de inventario
Aumentar plazo de créditos
Incrementar volumen de operación
Incrementar política de compras de
contado
Implementar política de descuento
de cuentas por pagar
DETALLE 1 2 n-1 n TOTAL
Ingresos:
--------------
--------------
--------------
Egresos:
-------------
-------------
-------------
Balance de efectivo
+ Efectivo Inicial
-Efectivo Mínimo
=Flujo de caja neto
DETALLE 0 1 2 n-1 n TOTAL
Ingresos:
--------------
--------------
--------------
Egresos:
-------------
-------------
-------------
Balance de efectivo
+ Efectivo Inicial
- Efectivo Mínimo
=Flujo de caja neto
Inversiones:
Terreno
Edificaciones
Maquinaria y equipo
Vehículo
Es la versión cuantificada de tu plan de empresa. De la calidad de la
información que presentes será la confianza de inversionistas,
bancos, acreedores y las instituciones con las que entraras en
contacto.
Permite entender:
5% Ventas de contado
80% a 30 días
15% a 60 días
IMPUESTO EN COMPRAS 1,2 1,2 2,6 32,9 11,0 7,0 4,1 1,2
DIFERENCIA 6,0 6,0 11,8 -11,3 17,8 7,4 10,3 2,4
PAGO BIMESTRAL 12,0 0,5 25,2
PRESUPUESTO DE EFECTIVO (miles de pesos)
MES Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
INGRESOS:
Recaudos Cartera 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
TOTAL INGRESOS 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
EGRESOS:
Materias Primas 11,2 24,6 306,9 103,0 65,0 38,1 548,8
Salarios 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 120,0
Gastos administración y
ventas 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 54,0
Arrendamiento 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 18,0
Financieros 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 5,4
Impuestos de renta 21,0 21,0 42,0
Impuestos de ventas 12,0 0,5 25,2 37,7
Laboratorio 60,0 60,0
TOTAL EGRESOS 56,1 57,5 361,3 195,9 123,1 92,0 885,9
Utidad neta (Balance) 14,5 70,1 -166,5 56,1 31,6 37,3 44,1
(+) Efectivo inicial 10,0 -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 -112,8
(-) Efectivo mínimo 30,0 30,0
INGRESOS:
Recaudos Cartera 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
TOTAL INGRESOS 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
EGRESOS:
Materias Primas 11,2 24,6 306,9 103,0 65,0 38,1 548,8
Salarios 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 120,0
Gastos administración y ventas 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 54,0
Depreciación Construcción
Depreciación maquinaria
Amortización
Arrendamiento 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 18,0
Financieros 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 5,4
Impuestos de renta 21,0 21,0 42,0
Impuestos de ventas 12,0 0,5 25,2 37,7
Laboratorio 60,0 60,0
TOTAL EGRESOS 56,1 57,5 361,3 195,9 123,1 92,0 885,9
Utidad neta (Balance) 14,5 70,1 166,5 56,1 31,6 37,3 43,1
(+) Depreciación Construcción
(+) Depreciación Maquinaria
(+) Amortización
Terreno 20,7
Construcción 15,8
Maquinaria y equipos 12,0
Estudio Técnico 5,4
Capital de trabajo
(-) Efectivo mínimo 30,0 30,0
(=) Flujo de caja Neto
(DISPONIBLE) -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 23,1 23,1
VALOR PRESENTE NETO (VPN)
El VPN es el valor necesario que resulta de restar la suma de los flujos
descontados a la inversión inicial. Busca dar una pauta al formulador
del proyecto sobre si la inversión realizada genera valor o por el
contrario destruye riqueza.
VPN > 0 Recomendable
VPN = 0 Indiferente
VPN < 0 No recomendable
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)