EL ANÁLISIS FINANCIERO

FINANZAS – GRUPO A.
PROFESOR JAIRO GONZÁLEZ.
SANTIAGO MARTÍNEZ, JOSE VARGAS, MARÍA PAULA CONTRERAS.
¿QUÉ ES EL ANÁLISIS FINANCIERO?

 El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización

de indicadores y razones financieras, con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su
desenvolvimiento futuro.
 El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los agentes
económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones más acertadas.
Los agentes se dividen en 2 grupos: Internos y externos.
 Internos: los administradores de la empresa utilizan el análisis financiero con el fin de
mejorar la gestión de la empresa, corregir desequilibrios, prevenir riesgos o aprovechar
oportunidades.
 Externos: los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer la situación
actual de la empresa y su posible tendencia futura. Otros agentes externos relevantes
son: clientes, proveedores, posibles inversores, reguladores, autoridades fiscales, etc.
¿CÓMO HACER EL ANÁLISIS FINANCIERO?

 El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables de la

empresa (principalmente Estados Financieros de un determinado período), ratios, índices
y otros indicadores junto con información adicional principalmente relacionada con
contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la organización.
 Para presentar este informe se tendrán en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad,
gestión y endeudamiento.
 1. Razones de Liquidez: Sirve para conocer si la empresa está en la capacidad de poder
cancelar sus obligaciones a corto plazo. (Razón Corriente, Razón de Acidez, Razón de
Efectivo, Capital de trabajo).
 2. Razones de Endeudamiento: Permite conocer cómo está operando la empresa, si su
financiamiento proviene de la contribución de loa Accionistas o de los Acreedores.
Permite conocer la solvencia de la empresa. (Razón de endeudamiento del Patrimonio,
Razón de endeudamiento del Activo, Razón de Endeudamiento a Corto plazo).
 3. Razones de gestión: Son el medio por el cual se evalúa el nivel de actividad de la
empresa, y permite medir la eficiencia en la gestión de los recursos financieros de la
empresa. (Periodo promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotación del
inventario, rotación del activo).
 4. Razones de Rentabilidad: Sirve para conocer cómo contribuye la gestión de la empresa para
poder remunerar los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa. Es una razón que
permite conocer en qué porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversión están generando
utilidades, y de esa manera se evalúa cómo la gerencia crea utilidad con los recursos que
posee.Este análisis se presenta con seis partes inamovibles:
 a. Antecedentes: Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del informe.
 b. Fuentes de Información: Se deberá mencionar qué reportes (EEFF) se están utilizando y el periodo
analizado para realizar el informe
 c. Balance: Estructura y evolución del activo, pasivo y patrimoniod.
 d. Estado de ganancias y pérdidas: Estructura y evolución de los ingresos, costos y gastos y análisis
del resultado del ejercicio.
 e. Flujo de fondos: Análisis de cambios en la situación financiera.
 F. Resultados de las Razones Corrientes: Razones de Liquidez, endeudamiento, gestión y rentabilidad.
MÉTODOS DE EL ANÁLISIS FINANCIERO

 Existen dos métodos de acuerdo a como se estructura el análisis:

 Vertical: se analizan los Estados Financieros de un solo período.
 Horizontal: se estudian los Estados Financieros de más de un período y/o más de una
empresa.
!GRACIAS!