ECONOMÍA DE LAS FINANZAS PÚBLICAS

KELLY YULIETH AYALA MARÍN 1

 “Un Estado que busca el
liderazgo sin una misión,
visión, objetivos y metas
claras, es como un barco en
el que todo funciona bien,
pero que no sabe a donde
va.”
 Alfredo Acle.
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FEDERICO ORJUELA MORENO 2
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 PROBLEMA

IDEA ESTRATEGIA PARADIGMA

TEORIAS

ESTRUCTURA

MODELO
ESTRATEGICO
3
 VISIÓN
Influir sobre la gente para que trabaje con
entusiasmo en la consecución de metas, en pro del
bien común y de las generaciones futuras .

4
 OBSTÁCULOS PARA EL
ÉXITO
 Ignorancia
 Falta de persistencia
 Confianza en si mismo
 Programación de la niñez
 Resistencia al cambio
 Falta de enfoque

5
 PLANEACIÓN
Es el proceso de establecer objetivos y escoger el medio
más apropiado, para el logro de los mismos antes de
emprender una acción, la planeación se anticipa a la
toma de decisiones.

6
PROBLEMA
DIMENSIÓN HUMANA

Necesidad
de la
Ciencias Ser
Saber CONOCIMIENTO
Hacer

COMPETENCIAS
Científico
y Empírico

INVESTIGACIÓN

SOLUCIÓN
LIDERAZGO ORGANIZACIONAL

DETERMIAR LA
DIRECCIÓN
ESTRATÉGICA DE LA
ORGANIZACIÓN
1

ESTABLECER
EXPLORAR Y CONTROLES
DESARROLLAR LA ORGANIZANTES
COMPETENCIAS EQUILIBRADOS
ESENCIALES
6
2

LIDERAZGO

HACER ENFASIS EN
DESARROLLAR LAS PRÁCTICAS
EL CAPITAL ETICAS Y EN LA
HUMANO RESPOSABILDIAD
3 SOCIAL
5
SUSTENTAR UNA
CULTURA
ORGANIZACIONAL
EMPRENDEDORA
4

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FEDERICO ORJUELA MORENO 8
019
PLAN ESTRATEGICO
PLAN
MARKETING

PLAN PLAN DE
FINANCIERO RECURSOS

PLAN
ESTRATEGICO

PLAN
PLAN
OPERACIONAL
ADMINISTRATIVO
9
1. La gente se enfrenta a decisiones.
2. El costo de algo es lo que sacrificamos para tenerlo.
3. La gente racional piensa en el margen.
4. La gente responde a incentivos.
5. El intercambio puede hacer que todos estén mejor.
6. Los mercados usualmente son un buen camino para organizar la
actividad económica.
7. Los gobiernos, algunas veces, pueden mejorar los resultados
económicos.
8. El estándar de vida depende de la producción del país.
9. Los precios suben cuando el gobierno imprime mucho dinero.
10. La sociedad enfrenta en el corto plazo decisiones entre inflación y
desempleo
 ESTADO
El Estado es la forma en la que se organiza la sociedad
para poder funcionar mejor. Es la unión de nuestra
población, las instituciones públicas que nos organizan
y nuestra cultura.
La Constitución establece dentro de los fines esenciales
del Estado servir a la comunidad, promover la
prosperidad, garantizar los derechos y deberes de los
ciudadanos, facilitar la participación del pueblo en los
asuntos de la Nación, defender la independencia y la
integridad territorial y asegurar la convivencia pacífica
así como un orden justo.

11
 FUNCIONES DEL ESTADO

 Distributiva
 Estabilidad
 Seguridad
 Crecimiento y desarrollo
económico

12
 FUNCIONES
POLITICA DEL
ECONÓMICA ESTADO
Es el conjunto de estrategias y acciones que
formulan los gobiernos y en general el Estado
para conducir e influir sobre la economía de
los países. Esta estrategia está constituida por
el conjunto de medidas, leyes, regulaciones,
subsidios e impuestos que originan los
incentivos económicos para obtener unos fines
o resultados específicos.
La política económica comprende también a la
ciencia económica encargada del estudio de
esta rama de la actividad Estatal. 13
OBJETIVOS DE LA POLITICA
ECONOMICA
El funcionamiento de la política económica; se
estructura a partir de unos objetivos que se
desean alcanzar. Se pueden distinguir en primer
lugar unos fines genéricos de carácter político
como la igualdad, independencia, libertad y
justicia.
Por debajo de ellos se encuentran unos
objetivos que dan lugar a unas políticas
finalistas que podrían ser el pleno empleo, el
desarrollo económico, el equilibrio económico
exterior, la estabilidad cíclica y del nivel de
precios. 14
 POLÍTICAS
ECONÓMICAS
 POLITICA FISCAL
 POLITICA MONETARIA
 POLITICA CAMBIARIA

15
 MECANISMOS DE LA POLITICA
ECONOMICA
 Los mecanismos utilizados pueden ser instrumentales que
comprende: las política fiscal, política monetaria y política
cambiaria de precios de sector exterior.
 Política monetaria se da a través de las decisiones sobre la emisión
de dinero, puede generar efectos sobre el crecimiento y
dinamización económica, la inflación o las tasas de interés.
 Política fiscal a través de las determinaciones de gasto publico e
impuestos, puede tener efectos sobre la actividad productiva de
las empresas y en últimas, sobre el crecimiento económico. La
política comercial, o de comercio exterior, tiene efectos sobre los
ingresos del Estado y de esta forma, sobre el gasto que éste mismo
hace.
 A la vez se puede realizar una segunda clasificación de las políticas
económicas desde el punto de vista sectorial que comprendería la
política agraria, industrial, energética, de transportes, comercial,
16
turística y de viviendas.
 TIPOS DE POLÍTICA
ECONÓMICA
Cualquier aspecto del Gobierno tiene un aspecto económico y así
muchos términos se utilizan. Un ejemplo de algunos de los tipos
de la política económica son:
 La política macroeconómica de estabilización tratan de
mantener la oferta de dinero cada vez mayor, pero no tan
rápido como para provocar inflación excesiva.
 La política comercial se refiere a las tarifas, los acuerdos
comerciales y las instituciones internacionales que los rigen.
 Las políticas destinadas a generar crecimiento económico.
 Las políticas relacionadas con la economía del desarrollo.
 La redistribución del ingreso, la propiedad, o la riqueza.
 Defensa de la competencia.
 Política industrial. 17
ESTRUCTURA DE UNA POLÍTICA
ECONÓMICA

18
 DIAGRAMA DE FLUJO
CIRCULAR
Ingresos Gastos
Mercado de
Bienes y Bienes y Servicios Bienes y
Servicios servicios
vendidos comprados

Empresas
Familias

Factores de Trabajo, tierra

producción Mercado de y capital

Factores de
Salarios, rentas Producción Ingresos
y Beneficios
 QUE ES LA POLÍTICA
CAMBIARIA
El manejo de las divisas es uno de los aspectos más complejos de
la economía de un país. Conseguir un tipo de cambio adecuado a
la realidad y a las circunstancias económicas, es una tarea
compleja y de gran importancia que tiene efectos en los más
diversos aspectos de la vida económica de un país. Pues bien, la
implementación de instrumentos y medidas aplicadas por un
gobierno, con el objetivo de regular el tipo de cambio de una
moneda se conoce como política cambiaria.
 POLÍTICA CAMBIARIA - DIVISAS
La política cambiaria busca controlar el tipo de cambio ideal
de una divisa, puesto que el tipo de cambio tiene efecto
directo sobre diversos aspectos de la economía de un país, y
es definitiva en el manejo de la inflación, las exportaciones
e importaciones, lo que a la vez redunda en el empleo y el
crecimiento económico.
 TIPO Y TASA DE CAMBIO
El tipo de cambio de un país refleja su oferta y
demanda de divisas, en que la oferta proviene
básicamente de las exportaciones y los flujos de
entrada de capitales, y la demanda de la necesidad de
importar bienes y servicios.
Las expectativas sobre el futuro de la balanza de pagos
a menudo juegan también un papel en la
determinación de la tasa de cambio del momento.
En la mayor parte de las circunstancias, el tipo de
cambio también responde a las tasas de inflación
interna.
OBJETIVOS DE LA POLÍTICA
CAMBIARIA
 DEVALUACIÓN GOTA A
GOTA
Es un régimen de tipo de cambio móvil. Considerado
generalmente como un tipo de cambio fijado que les
permite la depreciación o apreciación de un tipo de
cambio gradual.
 RÉGIMEN DE BANDAS CAMBIARIAS
CERTIFICADOS DE CAMBIO
(JUNIO 1991-FEBRERO 1994)
Se introdujo una reforma fundamental en el régimen
cambiario (ley 1991, resoluciones 55 y 57 y posteriormente
resolución 21 de 1992 y hoy resolución 008 del 2000 )

Las autoridades podían afectar la tasa de cambio alterando

el plazo de maduración de los certificados de cambio, la
tasa de interés interna o la expectativa de devaluación

La política cambiara se utilizo activamente para reducir a

inflación
BANDA DE FLOTACIÓN
(LIBRE FLOTACIÓN)
La banda de flotación es el
rango al que se someten las
fluctuaciones cambiarias de
una moneda y determina el
límite máximo y mínimo
(bandas) en las que no se
intervendrá por parte del
banco central del país o
institución correspondiente
FINANZAS PÚBLICAS
Finanzas es al estudio
de la circulación del
dinero. Esta rama de la
economía se encarga de
analizar la obtención,
gestión y administración
de fondos. Lo público,
por su parte, hace
referencia a aquello que
es común a toda la
sociedad o de
conocimiento
29
general.
 RESPONSABILIDAD DE LAS
FINANZAS
El Estado es el responsable de las
finanzas Públicas.
El principal objetivo Estatal a
través de las finanzas públicas
suele ser el fomento de la plena
ocupación y el control de la
demanda agregada.
30
 INTERVENCIÓN ESTATAL
La intervención del Estado en las finanzas, por lo tanto, se da a
través de la variación del gasto público y de los impuestos. El gasto
público es la inversión que realiza el Estado en distintos proyectos
de interés social. Para poder concretar las inversiones, es decir,
mantener el gasto público, las autoridades deben asegurarse de
recaudar impuestos, que son pagados por todos los ciudadanos y
empresas de una nación.
El gasto público, por otra parte, puede funcionar como estímulo
del consumo. El Estado está en condiciones de generar puestos de
empleo, lo que otorgará salarios a la gente y dinero para consumir.
Los impuestos suelen estar vinculados a los ingresos de las personas:
a mayores ingresos, mayores impuestos para pagar. Hay impuestos
que son considerados recesivos, ya que afectan de la misma forma a
la población con menores ingresos y a las clases altas.
31
ESTUCTURA DE LA ACTIVIDAD
FINANCIERA DEL ESTADO

32
 CAMERALISMO
La historia de la ciencia de las finanzas, como
disciplina moderna, puede hacerse comenzar por el
cameralismo. La significación de esta corriente de
pensamiento con respecto a las finanzas públicas se
halla en el hecho que ella examina los problemas
que atañen a la económica y a las finanzas des de el
ángulo del Estado como sujeto de las actividades
corrientes, siendo precursores de la doctrina
financiera del autor alemán Wagner, entre otros, y
también de las actuales doctrinas de política
económica y planeación.
La ciencia cameralista es la primera expresión de la
ciencia de las finanzas publicas. 33
 PENSAMIENTO FISIOCRATA
Desde el punto de vista de las finanzas públicas, la doctrina fisiocrática nos ofrece
las siguientes contribuciones:
 La eliminación de las funciones estatales y la eliminación de las trabas a las
actividades individuales por la adopción del lema: "laissez faire-laissez passer“
 La doctrina según la cual el impuesto debe aplicarse sobre la renta de tierra ,
o sobre el único acrecentamiento neto de riqueza.
 La doctrina del impuesto único sobre la renta de la tierra como resultado de la
teoría del producción neto y como reacción a la gran cantidad de impuesto
que caracterizaba el régimen fiscal de la monarquía .
 La teoría de la amortización o capitalización del impuesto territorial, que
reduce el valor de la tierra gravada y que permite al comprador de un terreno
pagar un precio, descontando la parte del mismo que ha de producir la porción
de la renta destinada al impuesto.
 El descrédito de los impuestos indirectos a los consumos y la apología de la
imposición directa
 La teoría según la cual los gastos públicos, deben limitarse en su magnitud al
producido del impuesto, límite establecido por el "orden34natural"
 ADAM SMITH
El pensamiento de Adam Smith en materia
financiera consiste en dos temas: el papel del
Estado y los principios de la imposición.
Con respecto al papel del Estado, éste no debe
intervenir ni interferir en la economía.
En lo que respecta a la imposición, Smith parte de
la premisa, a la cual se refiere el primer libro de su
obra, que los ingresos individuales derivan de tres
fuentes diferentes: rentas, beneficios y salarios. Por
tanto, los impuestos deben finalmente ser pagados
de una u otra de esas fuentes o de las tres
indiferentemente. 35
 PRINCIPIOS
PRINCIPIO DE LA CERTEZA
El impuesto que cada individuo está obligado a pagar debe ser cierto y no
arbitrario. El tiempo, la manera y la cantidad del pago deben todos ser
claros y simples para el contribuyente y cualquier otra personas. A este
principio de la legalidad del impuesto y la exclusión de la discrecionalidad
de la admiración recaudadora.

PRINCIPIO DE ECONOMICIDAD
Este principio tiende a limitar el sacrificio del contribuyente a la menor
suma posible por encima de la que constituye el ingreso efectivo para el
Estado.
Smith quiere evitar la existencia de un gran número de funcionarios y
empleados en el servicio de recaudación y el posible beneficio
personal de ellos, posible obstrucción de la industria la imposición
de multas y otras penalidades en la que incurren aquellos que
evaden impuestos.
36
 PRINCIPIOS

El primer principio es que los súbditos de cada Estado deben contribuir al sustento del
gobierno, lo más aproximadamente posible, en proporción con sus capacidades
respectivas; esto es, en proporción con la renta que ellos gozan bajo la protección del
Estado.
Este principio reúne, en sí, las reglas que ahora se denominan de la igualdad y
proporcionalidad. Smith acota que cualquier impuesto que recaiga en definitiva sobre
los ingresos provenientes de una sola de las fuentes es necesariamente desigual, en
cuanto no afecta a las otras dos (critica a la doctrina fisiocrática del impuesto único a
la tierra)
El principio de igualdad equivale al que se conocerá como principio de la capacidad
contributiva.
Se le atribuye a Smith también el haber anticipado la doctrina de la no imposibilidad
del ahorro.

PRINCIPIO DE LA COMODIDAD
Todo impuesto debe ser recaudado en el tiempo o en el modo en que con
mayor probabilidad sea conveniente para el contribuyente pagarlo.
37
ENFOQUE DE LAS FINANZAS
CLÁSICAS
Al lado de estos principios, la doctrina
clásica no liberal ni liberalista admite cierta
función extrafiscal de los impuestos a través
del uso protector de ciertos derechos
aduaneros a las importaciones, por un lado y,
por el otro, reconociendo y propiciando el
efecto redistributivo como principio de
reparto social de la carga presupuestaria.

38
 ATAQUE AL ENFOQUE DE LAS FINANZAS
CLÁSICAS
Esta doctrina que, en cierto modo, reflejaba las
condiciones y las exigencias del ámbito socio-económico de
la época anterior a la primera guerra mundial, sufrió una
severa conmoción como consecuencia de dos causas
históricas: el conflicto bélico indicado; y la crisis
económica mundial de los años 30.
Un nuevo ataque a la doctrina financiera clásica surge con
motivo de la segunda guerra mundial o, mejor dicho, con la
política de posguerra y principalmente, con los programas
de seguridad social en la gran mayoría de los países
occidentales y con la política de desarrollo económico y
social, para las regiones menos desarrolladas o
subdesarrolladas. 39
 ATAQUE AL ENFOQUE DE LAS FINANZAS
CLÁSICAS
La característica más importante de la guerra no fue la extensión del conflicto y el
número de naciones afectadas, sino el grado de afectación de la economía y de la
estructura social que ella trajo consigo y que consistió en la movilización de las
fuerzas económicas y en la dirección centralista centralizada de la producción y del
consumo. Se trata de una planificación por el poder público de las fuerzas
económicas privadas, coordinando sus acciones y restringiendo o estimulando sus
iniciativas, en suma, dirigiendo tanto la producción como el consumo.
Surgió así la tendencia hacia una estructura del mundo económico, que dejaba de ser
una economía de mercado sujeta al libre juego de las fuerzas económicas y que
también se distinguía de la economía socialista, por mantenerse la propiedad privada
de los medios de producción.
El papel del Estado en esta nueva estructura, que se definió como economía
dirigida o intervensionismo Estatal, se desarrolla a través de la política
económica y también a través de la actividad financiera, que se transforma así
en una parte de la política económica .
El presupuesto es un plan económico propio del sector público, que se
inserta en la planificación general de la economía por parte
40
del Estado.
 LAS OBRAS DE KEYNES
Sus obras y su actividad de economista evidencian una
extraordinaria adherencia a los problemas reales de la
vida económica y de los acontecimientos. Terminada la
primera GUERRA MUNDIAL su pensamiento se vuelca de
lleno al estudio tanto teórico como práctico de la
depresión de los años 30 y a la forma de volver al pleno
empleo y a la recuperación de la entera economía.
La contribución de keynesiana al pensamiento financiero
se debe en gran medida a su "Teoría general de la
ocupación, el interés y el dinero" (1936).

41
 LÍNEAS FUNDAMETALES DE SUS
TEORIAS
Keynes construye una nueva teoría económica sosteniendo, a diferencia de
la economía clásica, la posibilidad de un equilibrio con empleo.
Proyección de la "Teoría General" sobre las F.P.
Su doctrina le atribuye al Estado el papel de reactivante de la economía
mediante las inversiones que suplen la insuficiencia de la inversión
privada. Esto echa luz sobre el gasto y los recursos del Estado.
Con el propósito de esclarecer este nuevo enfoque de las finanzas públicas,
observamos, por ejemplo, que las obras públicas estaban ya consideradas
como una tarea del Estado desde Smith, pero no como un instrumento de
reactivación económica, sino como creación de un capital propio del
Estado, a los efectos de la producción de sus servicio.
De ahí el nuevo enfoque de las finanzas públicas, no como simple
producción y suministro de servicios públicos, sino como correctoras del
nivel del empleo y de crecimiento del ingreso nacional.

42
 LA TEORÍA FINANCIERA DE
ALVIN HANSEN
Su punto de partida es la observación empírica respecto a que las inversiones
necesitan, en los países industrializados de elevados ingresos (donde una
porción importante de éstos se destina al ahorro) factores dinámicos que
provoquen alicientes adecuados, tales como: el rápido incremento de la
población, los grandes inventos y el ensanchamiento de las fronteras. A la
falta de estos factores, la inversión total del sector privado no logra absorber
la totalidad de los ahorros, con la consiguiente desocupación de hombres y
factores de producción.
Esta situación puede no corresponder a una etapa del ciclo económico, son a
un fenómeno estructural ("estancamiento secular"), y que lleva la connotación
de una situación permanente y de una brecha entre ahorros e inversiones que
la economía por sí sola no puede llenar. Es, pues, un cometido del Estado
llenar la brecha mediante el gasto público, con la advertencia que éste debe
financiarse en modo tal que los recursos sacados de la economía no
restrinjan la inversión del sector privado. A estos efectos, los gastos del
Estado deben ser financiados con el endeudamiento que no drena
43
fondos del sector privado.
 ABBA LERNER Y LA TEORIA DE LAS
"FINANZAS FUNCIONALES"
Como extrema derivación del pensamiento Keynesiano, debemos
a Lerner la más revolucionaria teoría de las finanzas públicas.
Niega este autor que el sistema tributario de un país tenga como
objeto la cobertura de los gastos y le asigna un papel de
instrumento para absorber poder adquisitivo del sector privado
para impedir o combatir la inflación.
Esta concepción reduce el papel de las finanzas públicas a un
mero instrumento de política económica y, en particular, de
política de estabilización, dejando fuera del campo de estudio
toda la problemática de las finanzas públicas, de la óptima
asignación de los recursos entre el sector privado y el sector
público de la economía y, en cierto modo, también la
redistribución de ingresos.
44
 DAVID RICARDO
Debemos a David Ricardo el primer tratamiento de la imposición con
rango científico igual a la economía política, en su obra que se intitula
"Principios de Economía Política y Tributación".
El contenido esencial de la obra de Ricardo consiste en la teoría general de la
Distribución en especial, su doctrina financiera se centra en la incidencia de
los impuestos que afectan la renta de la tierra, a diferencia de aquellos que
recaen sobre reductos brutos.
La renta ricardiana y el impuesto sobre ella.
El Estado asume como base del impuesto dicha renta, siendo que el precio del
mercado se determina por el costo del productor marginal (o sea aquel cuyo
costo de producción es igual al precio del mercado), este productor no tiene
renta y por lo tanto no paga impuesto. Por consiguiente, el tributo no influye
sobre el precio del mercado y los productores intramarginales, que sí tienen
renta y pagan el impuesto, deberán soportar su carga, sin poder trasladarla,
por la vía de modificaciones en los precios, sobre los consumidores.
Por lo contrario, el impuesto que asume como base el producto bruto de la
tierra, modifica el costo de producción del productor marginal y, por tanto, el
precio del mercado; por consiguiente este impuesto se traslada
45 al consumidor
 DAVID RICARDO
Presión del impuesto extraordinario y del empréstito
Otro tema de finanzas públicas en el que Ricardo hace una
aporte fundamental a esta ciencia es el de la comparación
entre un impuesto extraordinario y un empréstito como
instrumentos para financiar un gasto extraordinario.
Ricardo afirma que en ambos casos los recursos reales que
estado retira de la economía son bienes presentes y no
riqueza futura. Además, es igual el desembolso de los
contribuyentes de un impuesto extraordinario de un millón de
pesos o el pago a perpetuidad de un impuesto anual de
cincuenta mil pesos (siendo la tasa de interés del cinco por
ciento) para cubrir el servicio de una deuda de un millón de
pesos contraída por el Estado en lugar del impuesto
extraordinario. 46
 JOHN STUART MILL
Mill refuta el principio del beneficio y lo reemplaza por el de la
capacidad contributiva, que desemboca en los principios de la igualdad,
proporcionalidad y minimización del sacrificio y en la imposición
progresiva, mientras que el principio del beneficio implica el impuesto
regresivo.
La doble imposición del ahorro
Otro aporte de Mill a la FP consiste en la teoría llamada de la doble
imposición del ahorro.
Sostiene que un impuesto que grave con igual alícuota toda la renta,
tanto la parte de ella que se destina al consumo como aquella que se
destina al ahorro, es discriminatorio en perjuicio de esta última, ya
que el impuesto grava una primera vez la renta ahorrada y luego,
periódicamente, los intereses que se obtienen de su inversión.

47
 BASTIAT Y SENIOR
Ambos economistas definen el fenómeno financiero como
un fenómeno de cambio: El estado presta servicios que
deben limitarse al orden, la justicia y la seguridad y a
cambio de ellos percibe impuestos.
Nos parece atinado calificar su doctrina financiera como
optimista, atento a que considera al Estado como un
factor positivo aunque dentro de un marco restringido en
el proceso económico.
Esta posición contradice plenamente la que podemos
calificar de pesimista encabezada por J. B. Say.

48
 JEAN BAPTISTE SAY
Este autor, como los anteriores, reconoce el fenómeno de cambio por
el cual el Estado recauda impuestos a la vez que presta servicios,
pero al no considerar a éstos como bienes, termina por considerar la
actividad financiera como un fenómeno de consumo y no de creación
ni de cambio de riquezas.
Consideramos a Say como primer exponente de una corriente
pesimista con respecto al papel del Estado y a la naturaleza de su
actividad financiera.
La doctrina económica de Say con respecto a la crisis y su famosa
“ley de las salidas" niega la posibilidad de un equilibrio sin plena
ocupación. Esto lo hace calificar como uno de los principales
exponentes de la doctrina clásica a la que se contrapone la doctrina
Keynesiana.

49
 FRANCISCO FERRARA
CONCEPTO FILOSÓFICO Y CONCEPTO HISTÓRICO DEL IMPUESTO
El contraste entre la visión optimista del fenómeno financiero como fenómeno de
cambio y la pesimista que lo coloca entre las formas de consumo de riqueza es
asumido por Ferrara en su dicotomía del fenómeno de la imposición.
Según Ferrara hay dos concepciones del impuesto:
 Concepción Filosófica: el impuesto (contribución) es la contraprestación de los
servicios que el Estado presta a los ciudadanos;
 Concepción Histórica: el impuesto implica una destrucción de riquezas por
voluntad de los gobernantes sin compensación para los gobernados.
EL IMPUESTO COMO SUSTITUCIÓN DE UN IMPUESTO POR OTRO
 El impuesto en sí, no es ni un bien ni un mal; consiste en la sustracción de un
valor y en la producción de otro, o, en definitiva, en un consumo impedido y
otro que lo sustituye. El mérito o el demérito del impuesto surge siempre de la
circunstancia que el consumo reemplazante sea más o menos útil que el
consumo impedido.
50
CRÍTICA DEL ENFOQUE MARGINALISTA
Un primer aspecto sujeto a crítica consiste en considerar al individuo como el sujeto
activo de la actividad financiera y confiar a él mismo las decisiones respecto de la
asignación de los recursos para los gastos del Estado, desplazando a éste de las
decisiones acerca de las necesidades públicas a satisfacer y de los recursos para
financiar esa actividad.
Una segunda crítica apunta a la naturaleza de muchas necesidades públicas que no son
apreciadas individualmente y son satisfechas por el Estado mediante servicios
indivisibles, o sea que no pueden dividirse en participaciones individuales en el
beneficio.

LA TEORÍA FINANCIERA
 De las críticas y reacciones contra esta enunciación marginalista surgen dos
principales corrientes de pensamiento:
 Una corriente marginalista que, aceptando el enfoque de la escuela austríaca, trata
de enmendar las fallas de que ésta adolecía;
La otra abandona el enfoque económico y, a su vez, se divide en dos ramas
 La doctrina sociológica
51
 La doctrina política
TEORÍA FINANCIERA DE EMIL
SAX
Emil Sax reconoce que el proceso financiero se debe
encarar como un problema de valor, pero sostiene también
que el sujeto activo es el Estado y es él mismo el que tiene
que realizar el calculo económico de la distribución del
ingreso para la satisfacción de las necesidades individuales
y colectivas.
Sostiene que hay necesidades colectivas propiamente
dichas que no son susceptibles de preferencias individuales:
las decisiones son tomadas por los gobernantes, que se
fundan sobre sus propias valoraciones. Sin embargo, éstas
no pueden dejar de tener un consenso popular de
carácter general, en cuyo caso los gobernantes son
desplazados por el pueblo. 52
 TEORÍA FINANCIERA DE UGO
MAZZOLA
Igual posición asume Mazzola quien subraya la
diferencia entre la creación del impuesto y la
formación de los precios en el mercado,
porque los servicios públicos indivisibles son
consumidos por todos por igual, pero no deben
estar sujetos a un precio idéntico para todos,
ya que se traduciría en desequilibrio político.

53
 TEORÍA FINANCIERA DE MAFFEO
PANTALEONI
Consideraba posible ubicar al proceso financiero entre
los fenómenos de precios pero con el calificativo de
"políticos". Según Pantaleoni, el Parlamento es el lugar
y el instrumento a través del cual los legisladores en
representación del pueblo deciden sobre el reparto
entre los contribuyentes de los gastos públicos. Para
ello es necesario que tanto los gastos como los
recursos sean establecidos conjuntamente. De este
modo el proceso financiero se puede asimilar a un
proceso de formación de precios (políticos) y se
inserta en el equilibrio económico general.

54
 TEORÍA FINANCIERA DE KNUT
WICKSELL
El enfoque de knut es análogo al de Pantaleoni, en cuanto ubica
el proceso financiero en la teoría del valor a través de la
aprobación parlamentaria del presupuesto de gastos y recursos.
Como Pantaleoni, también subraya el carácter político de este
proceso, sin por ello negar su identificación con el problema del
valor.
Wicksell comprende que la justicia en la distribución de las
cargas fiscales exige como premisa una situación previa de justa
distribución de la riqueza.
Por nuestra parte, creemos importante observar que, a la par
de Pantaleoni, identifica al Parlamento como el medio de
establecer la justicia de la imposición e igualar esa justicia
con la apreciación individual de utilidad y sacrificio.
55
 TEORÍA FINANCIERA DE VITI DE MARCO
De Marco, como los autores cuya doctrina se origina en el
marginalismo, se caracteriza por reconocer en el fenómeno financiero un
proceso peculiar de formación de los precios fuera del mercado y por poner
de relieve que el sujeto activo de las finanzas es el Estado y no los
individuos.
Partiendo de estas premisas, postula dos modelos extremos de Estado:
 El Estado absoluto, autocrático, en el que los gobernantes no se
identifican con los gobernados y cuyos intereses son distintos. El Estado
absoluto se identifica con el Estado productor monopolista de servicios
públicos.
 El Estado popular, o sea el Estado democrático o representativo, en el
cual los gobernantes se identifican con los gobernados a los que
representan. Este modelo teórico de Estado asume como postulado la
plena y rápida sustituibilidad de los gobernantes que dejan de
interpretar los fines y las necesidades de los gobernados. Este postulado
tiene como consecuencia inmediata que gobernantes y gobernados se
confunden y la producción de servicios públicos puede considerarse
56
efectuada por los mismos consumidores de dichos servicios.
 TEORÍA FINANCIERA DE VITI DE MARCO - 2

LA RENTA INDIVIDUAL COMO ÍNDICE DE LA DEMANDA DE SERVICIOS

PÚBLICOS
En lo que se refiere al problema del mecanismo del cambio entre los servicios prestados
por el Estado y el valor o precio que deben pagar los particulares, supone que los
gobernados demandan servicios públicos en proporción con su renta, lo cual implica que el
impuesto como precio de los servicios públicos debe ser proporcional a la renta. El
impuesto proporcional a la renta es la institución tributaria que respeta al máximo la
producción de la riqueza y la acumulación del capital y respeta el juego natural de las
fuerzas económicas y queda neutral entre ellos.

LA TEORÍA DE LA TRASLACIÓN
Critica la postura de David Ricardo de que el impuesto significa siempre un aumento del
costo de producción, el cual termina trasladándose al precio.
Según De Marco, el impuesto se transforma en bienes públicos que son
instrumentales para la producción y el goce de los bienes privados. Si los bienes o
servicios públicos son eficientes, su utilidad supera el sacrificio del impuesto y éste no
hace aumentar el costo de producción. En general, puede ocurrir cualquiera de estos
hechos: que como consecuencia del impuesto y su empleo en servicios públicos el costo
57
de producción de los bienes privados aumente, quede igual o disminuya.
 LA TEORÍA FINANCIERA DE ERIK
LINDAHL
Este autor trata de perfeccionar la doctrina de Wicksell, su maestro, con un modelo de demanda
y oferta de servicios públicos que se basa en el supuesto inicial de un solo tipo de bienes sociales
y de dos contribuyentes. La curva de demanda para el premier contribuyente representa la
curva de oferta para el segundo y de la misma manera la curva del segundo para el primero.
Según este esquema, hay un punto de equilibrio que determina el impuesto con que deben
contribuir ambos contribuyentes por el servicio público producido por el Estado.
Seguidamente, el autor amplía los supuestos, admitiendo una pluralidad de bienes sociales y de
contribuyentes. Se producirá, como en un mercado, una serie de tentativas y correcciones de
ofertas de servicios y de precios (impuestos) hasta alcanzar los precios de equilibrio para cada
servicio y para cada contribuyente.
Esta doctrina tiene la particularidad de conciliar el principio del beneficio con el de la capacidad
contributiva, puesto que la existencia de precios múltiples por un mismo servicio prestado por el
Estado, hace que cada uno pague de acuerdo con su capacidad.

CRÍTICAS A LA DOCTRINA DE LINDAHL

El principio utilitario no debe necesariamente referirse a los individuos, sino al Estado,
sujeto actuante para alcanzar fines políticos a través de sus órganos que tienden
primordialmente a satisfacer dichos fines y solo los fines individuales en la medida en
que éstos sean asumidos como propios por el Estado o que sean paralelos a los fines
estatales y puedan ser satisfechos, simultáneamente con éstos, con un mismo bien o
58
servicio.
 TEORÍA FINANCIERA DE EDGEWORTH

Se considera como heredero y continuador del pensamiento

clásico de la escuela inglesa. Este autor rechaza el principio
del beneficio como fundamento del impuesto y la doctrina
que tiende a asimilar el impuesto al precio y elaborando
matemáticamente la doctrina de la igualdad de la
imposición, formula los principios del sacrificio igual,
proporcional y mínimo.
Esta doctrina está supeditada a la comparabilidad de las
utilidades y de los sacrificios de diferentes sujetos. Esta
condición ha sido impugnada por la ausencia de
comunicación y comparabilidad de las escalas de
utilidades y sacrificios, las que son excluyentemente
subjetivas. 59
 DOCTRINA ALEMANA. ADOLFO WAGNER
Antes de abordar las teorías sociológicas y política de las finanzas públicas,
es oportuno examinar una corriente de pensamiento que no sigue la línea de
la doctrina económica clásica ni la tendencia de la escuela marginalista, sino
que se vincula directamente con la doctrina cameralista, aunque
remozándola y enriqueciéndola con nuevos aportes, muchos de ellos fruto de
la reacción contra las doctrinas económicas.
LA ACTIVIDAD FINANCIERA COMO PRODUCCIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS Y
COMO DISTRIBUCIÓN DE LAS CARGAS PRESUPUESTARIAS. LA
REDISTRIBUCIÓN DEL INGRESO
El aspecto propiamente financiero no consiste en la forma de la producción ni
en los gastos en que incurre el Estado para llevar a cabo la producción de
"servicios administrativos", sino en el reparto de la carga presupuestaria entre
los contribuyentes. Este reparto, de acuerdo con un principio de política
social, debe tender a redistribuir el ingreso, mediante el impuesto
progresivo. Wagner puede considerarse como el primer exponente de la
moderna doctrina que admite al lado del fin del impuesto de cubrir el
gasto, el propósito político-social de 60 la redistribución del
ingreso
 WILFREDO PARETO Y LA ESCUELA
SOCIOLÓGICA DE LA FINANZAS
Objeta la posición doctrinaria que pretende asimilar el fenómeno financiero a la teoría del valor.
Sostiene que el Estado representa, en realidad, el resultado de la asunción del poder por un GRUPO
seleccionado de hombres (elite), el que al adquirir FUERZA suficiente se adueña del gobierno estatal y
lo explota no en beneficio de los gobernados, sin en beneficio propio, extrayendo del pueblo los
recursos necesarios para satisfacer sus intereses o caprichos.
Los servicios públicos no son bienes económicos que benefician al pueblo o a los individuos que lo
componen, sino una simple pantalla para engañar a los ciudadanos.

TEORÍAS SOCIOLÓGICAS Y POLÍTICAS DE LAS FINANZAS PÚBLICAS

Según Musgrave se consideran como teorías sociológicas de las finanzas públicas todas aquellas que
tienden a explicar la naturaleza del fenómeno financiero, indagando sobre la naturaleza del Estado,
sus propósitos y sus actividades; en una palabra, las teorías que no pueden considerarse como
normativas.
De acuerdo con esta posición, todas las teorías políticas de las finanzas se ubican entre las sociológicas
y viceversa.
Elemento común de las teorías sociológicas y políticas es la negación de la asimilación del fenómeno
financiero a un problema de valor y también de la asimilación de las decisiones presupuestarias a un
común denominador con las decisiones individuales sobre consumos. También les une la
pretensión de describir lo que es la actividad financiera en su esencia y no la de determinar cuáles
son los caminos a seguir a fin de lograr una óptima asignación de los recursos según las apreciaciones
individuales u otros: como la justa distribución de la renta, la estabilización
61 de los precios y el
pleno empleo o el desarrollo económico y social.
 TEORÍA FINANCIERA DE
BENVENUTO GRIZIOTTI
Como ya lo planteó Wagner, Griziotti define el fenómeno financiero como la
actividad del Estado tendiente a repartir la carga presupuestaria entre
categorías, clases y generaciones de contribuyentes.
Para el autor, la decisión del Estado que determina sus gastos es previa a la
elección de los recursos e independiente de éstos. Además, los fines del Estado
son limitados, lo que limita también el monto total de los gastos públicos frente
a una abundancia relativa de recursos a los que puede acudir el Estado; y el
poder que aquel puede ejercer sobre los individuos, excluye la negociación que
caracteriza a la economía de mercado (por ello, las finanzas públicas
constituyen un fenómeno esencialmente político y no económico. La acción del
Estado, como sujeto activo de la actividad financiera, es motivada por las
fuerzas políticas y se realiza con sometimiento a normas jurídicas. Estas
determinan la actividad financiera y expresan, a su vez, las decisiones políticas
y económicas tomadas por el Estado. Las elecciones de los instrumentos
financieros adecuados en cada caso para lograr los fines deben ajustarse a
determinadas técnicas operativas.
De lo antes dicho, las finanzas se componen de elementos políticos,
económicos, jurídicos y técnicos, a los que agrega en sus
62 últimos

escritos el elemento ético.

 NEOLIBERALISMO
POLÍTICAS MONETARIAS RESTRICTIVAS
Aumentar tasas de interés o reducir la oferta de
dinero. Con ello disminuye la inflación y se
reduce el riesgo de una devaluación. No obstante
con ello se inhibe el crecimiento económico ya
que se disminuye el flujo de exportaciones y se
perpetúa el nivel de deuda interna y externa
denominada en monedas extranjeras. Así mismo,
se evitan los llamados ciclos del mercado.

63
 NEOLIBERALISMO
POLÍTICAS FISCALES RESTRICTIVAS
Aumentar los impuestos sobre el consumo reducir
los impuestos sobre la producción y la renta;
eliminar regímenes especiales; disminuir el gasto
público. Con ello se supone que se incentiva la
inversión, se sanean las finanzas públicas y se
fortalece la efectividad del Estado.

64
 LIBERALIZACIÓN
Tanto la liberalización para el comercio como para las inversiones se
supone que incentivan tanto el crecimiento como la distribución de la
riqueza, al permitir:
1. una participación más amplia de agentes en el mercado (sin
monopolios u oligopolios),
2. la generación de economías de escala (mayor productividad),
3. el aprovechamiento de ventajas competitivas relativas (mano de
obra barata o potentes infraestructuras, por ejemplo),
4. el abaratamiento de bienes y servicios (al reducirse costos de
transportación y del proteccionismo), y
5. el aumento en los niveles de consumo y el bienestar derivado de
ello (en general aumento de la oferta y la demanda en un contexto de
«libre» mercado, con situaciones de equilibrio y utilidades
marginales). 65
 LIBERALIZACIÓN - 2
Privatización: Se considera que los agentes privados tienden a
ser más productivos y eficientes que los públicos y que el Estado
debe adelgazarse para ser más eficiente y permitir que el sector
privado sea el encargado de la generación de riqueza.
Desregulación: Se considera que demasiadas reglas y leyes inhiben
la actividad económica y que su reducción a un mínimo necesario
(sobre todo la garantización del régimen de propiedad y de la
seguridad) propician un mayor dinamismo de los agentes
económicos.
En todos los casos, los teóricos denominados neoliberales afirman
que la mejor manera de alcanzar la distribución de la riqueza y el
bienestar de los individuos es mediante un crecimiento total del
producto, que por su propia dinámica permea al total de los
integrantes de la sociedad (la llamada trickle down policy); como
liberales promueven, mediante el beneficio individual, alcanzar el
beneficio de toda la sociedad. 66
 LIBERALIZACIÓN - 3
El liberalismo político y económico constituye un esquema de
pensamiento que ha permeado la acción y la política de los
estados nacionales del mundo occidental y capitalista y cuyos
orígenes, en México, se remontan a la primera mitad del siglo
pasado. En sentido estricto, el liberalismo no es solo una
filosofía política, sino además una doctrina que dicta la forma
en cómo debe organizarse la actividad económica de la
sociedad, lo cual incluye al Estado y al mercado.
El liberalismo, en sí mismo, constituye una visión de clase
dominante con aparentes sustentos ideológicos y que, en
consecuencia, soporta los dictados del capitalismo e
incluso le legitima en términos de sus fines, procesos y
componente
67
 LIBERALIZACIÓN - 4
La socialdemocracia, en cambio,
introduce elementos de transformación
social, pues lo que quiere es una
organización económica y política que
transite del individualismo liberal puro
y capitalista, al colectivismo solidario —
sin pasar por la violencia y la lucha de
clases— deslizándose entre el debate

68
 29/03/2
FEDERICO ORJUELA MORENO 69
019
70
 INVERSIONES Y FINANZAS PÚBLICAS

Las inversiones y finanzas públicas deben garantizar el cumplimiento de las políticas

y metas de inversión pública, contenidas en el Plan Nacional de Desarrollo, Plan
Plurianual de Inversiones, y el Marco Fiscal de Mediano Plazo.
La inversión pública contempla los recursos destinados a los proyectos de inversión
contenidos en el Plan Operativo Anual de Inversiones, POAI, que se incluyen en la
Ley Anual del Presupuesto, de las entidades descentralizadas del orden nacional y
los recursos de Regalías.
Para una adecuada programación y ejecución de la inversión pública se debe contar
con instrumentos que involucren en su totalidad el ciclo presupuestal de los
proyectos de inversión desde formulación hasta la evaluación ex post. Para ello la
Dirección de Inversiones y Finanzas Públicas cuenta con el Banco de Programas y
Proyectos de Inversión - BPIN, orientado a consolidar una cultura nacional de
proyectos. Es la instancia que liga la planeación, la programación y el
seguimiento de programas y proyectos de inversión pública, por medio de sus
componentes y funciones. Esta conformado por los componentes legal e
institucional, educación, capacitación y asistencia técnica, metodologías y
sistemas de información y herramientas
computacionales, componentes son coordinados por la
Subdirección de Proyectos e Información para la Inversión
71 Pública - SPIIP
El Estado tiene que desarrollar una
actividad de carácter económico,
Encaminada a la obtención de medios
que le permitan satisfacer las
Necesidades colectivas mediante la
realización de los servicios públicos.

72
 SERVICIOS PÚBLICOS:
Son las actividades que el Estado realiza en procura
de la satisfacción de las necesidades públicas.
GASTO PÚBLICO
Son las inversiones o erogaciones de riquezas que las
entidades públicas hacen para la producción de los
servicios necesarios para la satisfacción de las
necesidades públicas, y para enfrentar a otras
exigencias de la vida pública, que son llamadas
propiamente servicios.

73
 RECURSOS PÚBLICOS
Son los medios mediante los cuales se logran
sufragar los gastos públicos y constituyen todos
los ingresos financieros a la tesorería del Estado,
cualquiera sea su naturaleza económica o
jurídica

74
 LAS FINANZAS PÚBLICAS Y EL DESARROLLO
ECONÓMICO

Las Finanzas tienen como función contribuir al

desarrollo económico de un país, el Estado
debe velar que exista una distribución
equitativa de las riquezas, incentivar a los
inversionistas y a la producción, crear un clima
de confianza política, establecer una
estabilidad legal, disminuir la tasa de inflación
entre otras, ya que estas variables generan
empleo e incentivan el crecimiento del
aparato productivo. El desarrollo económico
de un país depende de la buena gerencia y
administración que de las finanzas realicen los
representantes del Estado. 75
 El Presupuesto General de la
Nación lo conforman dos grandes
conceptos: el de los ingresos o
rentas, y el de los gastos o
76

apropiaciones.
 LOS INGRESOS

a. Los ingresos corrientes de la Nación

b. Las contribuciones parafiscales cuando sean
administradas por un órgano que haga parte del
presupuesto.
c. Los fondos especiales
d. Los recursos de capital
e. Los ingresos de los establecimientos Públicos
del Orden Nacional.

Los ingresos corrientes son los recursos del

77

sector Público
 LOS GASTOS
Como ya hemos visto el presupuesto moderno estima
los ingresos y autoriza los gastos. De allí que el tratamiento
jurídico del gasto público sea mas minucioso, tanto a nivel
constitucional como a nivel legal, que el que se otorga a los
aspectos relacionados con los ingresos.
De acuerdo con el artículo 23 de la Ley 38 de 1989, el
presupuesto de gastos se discrimina en tres grandes rubros:
a. Gastos de funcionamiento
b. Servicio de la deuda
c. Gastos de inversión

78
 DÉFICIT FISCAL
Fiscal viene de la palabra fisco, que significa tesoro del
Estado. Al unir la palabra déficit con la palabra fiscal, tenemos
entonces el déficit fiscal; es decir, se habla de dineros públicos, de
dineros del Estado.
Se presenta un déficit fiscal cuando el Estado gasta más dinero del
que recibe. El dinero que recibe el Estado lo obtiene, por ejemplo,
de los impuestos que cobra a los ciudadanos, de las ganancias que
recibe por vender petróleo y otros recursos naturales, de préstamos
que pide en el exterior o en el país, etc. Sin embargo, el Estado
también tiene una gran cantidad de gastos: funcionamiento (los
sueldos que le paga a sus funcionarios), inversión social e
infraestructura, pagos de la deuda, seguridad nacional etc.

79
Colombia: deuda interna y externa (millones de $)
Fuente: Banco de la República
Año Interna Externa Total % PIB

2000 46.653 41.965 88.618 45,1

2001 54.905 50.796 105.701 49,5

2002 67.838 61.975 129.813 55,7

2003 75.078 65.883 140.961 53,4

2004 84.322 59.779 144.101 48,2

2005 102.408 53.339 155.747 46,4

2006 106.911 57.961 164.872 43,0

2007 116.519 56.259 172.778 40,0

2008 125.040 63.831 188.872 39,5

2009 nd nd nd nd

80
PRESUPUESTO

81
82
ESTADO SOBERANO

83
INGRESO PÚBLICO

84
INGRESO PUBLICO

85
INGRESO PÚBLICO

86
 EXCELENCIA EN LAS FINAZAS
ESTATALES
P = (M+M+M)
P = A (M+M+M)
P = L[10(M+P+C)]

M= Maquinaria, materiales, mano de obra, método,

mantenimiento, medio ambiente, movilización,
marketing, medición y motivación.
P=Pertenencia, producción limpia, productividad,
planeación, producto, precio, planta, publicidad,
proceso y proyección de futuro.
C= Conocimiento, compromiso, calidad, creatividad,
costo, cliente, cumplimiento, control, competitividad
87
y continuidad
MEDICIÓN DE LA PRODUCCIÓN

La producción se mide por intermedio de la

productividad marginal del trabajo, la cantidad final
del producto comparado con la teoría de los costos
económicos.
Además de obtener una medida de la eficiencia y la
efectividad total de los procesos, también es posible
calcular la utilización de los equipos, plantas de
producción y disponibilidad del personal.

88
 EVOLUCIÓN DE LA
PRODUCTIVIDAD
La productividad: es una variable
fundamental para lograr la competitividad,
tiene una fase de desarrollo superior,
plasmada en las instituciones de carácter
universitario en la generación del valor
agregado e incide en el contexto educativo y
empresarial en el desarrollo de habilidades.

89
GRACIAS

90