Módulo: 1 Unidad: 03 Semana: 3

MATEMÁTICA FINANCIERA

Mg. Marco G. Mayor R.

INTERÉS COMPUESTO
 Interés compuesto
Contenido temático
 Concepto de interés compuesto
 Modelos de interés compuesto
 Cálculos de operaciones financieras
con Microsoft EXCEL
 Concepto de Interés compuesto
Concepto
En general las operaciones financieras se realizan
utilizando interés compuesto
En el interés compuesto cada vez que se liquidan
los intereses, éstos se acumulan al capital para
formar un nuevo capital (monto), sobre el cual se
vuelven a liquidar los intereses.
 Concepto de Interés compuesto
Ilustración
Se invierte un capital de $1000 al 10% trimestral, durante un año. Veamos el calculo utilizando
interés simple e interés compuesto.

Periodo Capital (VP) Interés Saldo (VF)

Interés Simple
1 1000 = 1000*0,1 = 100 = 1000 + 100 1000
2 1000 = 1000*0,1 = 100 = 1000 + 200100 Nótese que el interés
3 1000 = 1000*0,1 = 100 = 1000 + 300 cada periodo se calcula
4 1000 10%= 1000 +
= 1000*0,1 = 100 10%
400 sobre el mismo capital
inicial.
Periodo Capital (VP) Interés Saldo (VF) Interés Compuesto
1 1000 = 1000*0,1 = 100 = 1000 + 100 = 1.100
Nótese que el capital
2 1100 $1000
= 1100*0,1 = 110 = 1100 + 110 = 1.210
va variando, al
3 1210 = 1210*0,1 = 121 = 1210 + 300 = 1.331
sumársele el interés y
4 1.331 = 1331*0,1 = = 1331 + 133,1 = 1464,1
133,1 sobre este se calcula
el nuevo interés.
 Modelos de Interés compuesto
Periodo Capital Inicial Interés Capital Final
1 𝑉𝑃 𝑉𝑃𝑥𝑖 𝑉𝐹1 = 𝑉𝑃 + 𝑉𝑃 𝑥 𝑖 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)

2 𝑉𝑃(1 + 𝑖) 𝑉𝑃 1 + 𝑖 𝑥𝑖 𝑉𝐹2 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖) + 𝑉𝑃 1 + 𝑖 𝑥𝑖

𝑉𝐹2 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)2

3 𝑉𝑃(1 + 𝑖)2 𝑉𝑃(1 + 𝑖)2 𝑥𝑖 𝑉𝐹3 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)2 +𝑉𝑃(1 + 𝑖)2 𝑥𝑖

𝑉𝐹3 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)3

4 𝑉𝑃(1 + 𝑖)3 𝑉𝑃(1 + 𝑖)3 𝑥𝑖 𝑉𝐹4 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)3 +𝑉𝑃(1 + 𝑖)3 𝑥𝑖

𝑉𝐹3 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)4

… … … …

𝑛 𝑉𝐹𝑛 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)𝑛

 Modelos de Interés compuesto
La formula básica del interés compuesto, relaciona el valor
futuro (VF), con el capital inicial (VP), la tasa de Interés (i) y
el número de periodos (n).
𝑉𝐹 = 𝑉𝑃(1 + 𝑖)𝑛 1
𝑉𝐹

𝑛
𝑉𝑃
 Modelos de Interés compuesto
Del anterior modelo, se pueden deducir los demás modelos
para el calculo de las operaciones financieras de interés
compuesto
Valor Presente:
𝑉𝐹
𝑉𝑃 = 2
(1 + 𝑖)𝑛
Interés (𝑰):
𝐼 = 𝑉𝐹 − 𝑉𝑃 3
 Modelos de Interés compuesto
Otros modelos…

Tasa de Interés (𝒊):

𝟏
𝑽𝑭 𝒏
𝒊= −𝟏 4
𝑽𝑷
Número de periodos (𝒏):
𝑉𝐹
log 𝑉𝑃
𝒏=
log(𝟏 + 𝒊)
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Matemáticas financieras con
EXCEL de Microsoft Office
 Valor Futuro (VF)
Esta función puede ser utilizada de dos formas: para determinar el valor futuro de
una operación financiera de pago único, conociendo la tasa de interés del período,
la duración dada en periodos de tiempo y el valor presente; o para determinar el
valor futuro de una operación financiera de pagos periódicos conociendo la tasa de
interés, el número de pagos y los pagos uniformes.

Argumentos de la Función: VF(tasa; nper; pago; [va]; [tipo])

 tasa: tasa de interés efectiva de un periodo
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 [va]: valor actual de la operación financiera de pago único
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)

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 Valor Futuro (VF)
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

12
Valor Futuro (VF)
Ejemplo1: La empresa “NEW.com” contrata
un crédito con el banco FORTUNA el 13 de
abril de 2017 por valor de 200 millones.
¿Cuánto debería cancelar el 9 de diciembre
del 2018, si el banco aplica una tasa de
interés del 3,5% trimestral? La solución se
muestra en la gráfica
Ejemplo 2: La empresa “NET.com” realiza un
ahorro programado de 20 millones
mensuales en fondo de inversión del banco
FORTUNA. ¿Cuál será el saldo de la cuenta en
el fondo al cabo de 28 meses, si el banco
reconoce una tasa de interés del 7% anual?
La solución se muestra en la gráfica No 6La
solución se muestra en la gráfica

13
 Valor Actual (VA)
Esta función puede ser utilizada de dos formas: para determinar el valor presente
de una operación financiera de pago único, conociendo la tasa de interés del
período, la duración dada en periodos de tiempo y el valor futuro; o para
determinar el valor presente de una operación financiera de pagos periódicos
conociendo la tasa de interés, el número de pagos y los pagos uniformes.

Argumentos de la Función: VA(tasa; nper; pago; [vf]; [tipo])

 tasa: tasa de interés efectiva de un periodo
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 [vf]: valor futuro de la operación financiera de pago único
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)

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 Valor Actual (VA)
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

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Valor Actual (VA)
Ejemplo1: ¿De cuánto debería ser
el ahorro hoy de la empresa
“TRAPITO” para dentro de 2 años
contar con una suma de $250
millones, si el banco le reconoce
una tasa de interés del 0.8%
mensual? La solución se muestra
en la gráfica
Ejemplo 2: ¿Cuál será el valor de
una máquina que adquiere la
empresa “COMET”, si debe pagar
36 cuotas mensuales de
23´millones y el proveedor cobra
una tasa de interés del 1%
mensual? La solución se muestra
en la gráfica

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 TASA (Tasa de Interes)
Esta función devuelve la tasa de interés por periodo de un préstamo o una
inversión; de una operación financiera con pagos periódicos uniformes.
Argumentos de la Función: TASA(nper; pago; va; [vf]; [tipo]; [estimar])
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 va: valor actual de la operación financiera
 [vf]: valor futuro de la operación financiera
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)
 [estimar]:

17
 TASA
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

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TASA

Ejemplo1: La empresa “TREE” contrata un

crédito con el banco FORTUNA el 13 de
abril de 2017 por valor de 200 millones. Si
el 9 de diciembre del 2018, tienen que
realizar un pago único de $320 millones;
¿Qué tasa de interés estará aplicando el
banco La solución se muestra en la gráfica

Ejemplo 2: La empresa “NEET” realiza un

ahorro programado de 20 millones
mensuales en fondo de inversión del
banco FORTUNA. Si al cabo de 28 meses
recibe 700 millones; ¿Qué tasa de interés
anual le estará reconociendo el Banco? La
solución se muestra en la gráfica

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 NPER (Número de periodos)
Esta función devuelve el número de periodos de un préstamo o una inversión; de
una operación financiera con pago único o pagos periódicos uniformes.
Argumentos de la Función: NPER(tasa; pago; va; [vf]; [tipo])
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 tasa: tasa de interés
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 va: valor actual de la operación financiera
 [vf]: valor futuro de la operación financiera
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)

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 NPER (Número de periodos)
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

21
NPER (Número de periodos)

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 CONCLUSIONES

• Las finanzas están inmersas en casi todas las áreas de nuestra vida , a nivel
personal como a nivel de empresa. Por ello el objeto del mismo es tener una visión
más amplia y clara de las finanzas corporativas, partiendo con un concepto que nos
servirá de guía para inicializar nuestra investigación.
• Una empresa es un conjunto de personas con un objetivo común, y que para su
logro utilizan recursos naturales, humanos, informáticos, servicios, capital, entre
otros. Si la empresa tiene fines de lucro, el objetivo es la obtención de beneficios
para poder mantenerse en el tiempo y ser un negocio en marcha.
• Dentro de nuestra investigación es importante señalar que se utilizarán diversos
recursos tanto de textos como de medios electrónicos, ya que tenemos que estar
actualizados en relación al tema a tratar.
• El presente trabajo constará de conceptos relacionados con las finanzas, su función,
evolución, riesgos, rendimientos, entre otros. Por otro lado se hará alusión a la
administración del efectivo, del crédito, del inventario, las fuentes de financiamiento,
así como las estrategias con las que las empresas deben y pueden contar para
seguir permaneciendo en el mundo productivo.
GRACIAS