UNIVERSIDAD PRIVADA “ANTENOR ORREGO”

FACULTAD DE INGENIERIA
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL

DOCENTE:
Velasquez Contreras Segundo Manuel
CURSO:
Formulación y Evaluación de Proyectos

ALUMNOS:
• Alfaro Zavala, Teresa
• Caballero Burgos, Olenka
• Castillo Loloy, Mirella
• Otiniano Collantes, Yulissa
• Túpac Yupanqui, Cristhian

2018
 ESTUDIO
ESTRATEGICO
 ANALISIS DEL MACROENTORNO
Analisis Peste + C = Analisis Peste + Analisis de fuerzas competitivas (C )

SECTOR MICROENTORNO tecnológico

INDUSTRIAL
Gobierno
RECURSOS
VISION Político
Clientes/consumidores Estrategia 1
Situación
Política 1 deseada de
la
Politica2
- Valores organización
- Códigos de ética (Futuro)
MISION Competidores
Intereses
Organizacionales
Estrategia 2 Estrategia3 Objetivos a largo Plazo Ambiental
Política 3
perfectamente definidos
Situación
actual de la
organización Proveedores
(Presente)
Complementadores
social
- ANALISIS AMOFHIT
- Administración ANALISIS DE LA COMPETENCIA (PORTER)
- Finanzas
- Operaciones
- RRUU
- Informática
- Tecnología MACROENTORNO económico
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
1.1 FACTORES POLÍTICOS

En el Perú la constitución de una nueva empresa tiene diversas implicancias legales.

En primer lugar, para ser una empresa formal, esta debe inscribirse en registros públicos
y tramitar el registro único del contribuyente (RUC). Además, para el caso de las MYPES
se debe realizar la inscripción en Registro Nacional de Micro y Pequeñas empresas
(REMYPE).

Por otro lado, se debe gestionar los permisos o autorizaciones según el rubro del
negocio, lo que permite certificar que se cumple con las normas de salud, seguridad,
infraestructura, etc. Para que la empresa garantice no poner en riesgo la vida humana.

El Ministerio de Salud (MINSA), y a partir de los decretos N°1344 y N°1345,

promulgados el 07 de enero del 2017, que delegan las facultades de fiscalización a la
Dirección General de Salud Ambiental (DIGESA), son los encargados de velar por el
cumplimiento de las normas de los productos cosméticos y de higiene personal
Algunas de las normas y leyes por las que se rige el sectores
cosméticos e higiene personal en el Perú son las siguientes:

Ley Nª 29459. Ley de los productos farmacéuticos, dispositivos médicos

y productos sanitarios. El peruano, 26 de noviembre de 2009.

Decreto Supremo Nº 010-97-SA. Aprueban el Reglamento para el

Registro, Control y Vigilancia Sanitaria de Productos Farmacéuticos
y Afines. El Peruano, 24 de diciembre de 1997.

Norma Técnica Peruana NTP ISO 21150:2009 COSMÉTICOS.

Microbiología. Detección de Escherichia coli.

Norma Técnica Peruana NTP ISO 21149:2009 COSMÉTICOS.

Microbiología. Enumeración y detección de bacterias aerobias mesófilas.
 1.2 FACTORES ECONÓMICOS

El Perú manifiesta un avance económico

en los últimos años caracterizándose por
tasas de crecimiento del PBI dinámicas,
tasas de cambio estables y baja inflación
producto de una adecuada política fiscal y
monetaria.

Asimismo, la economía peruana se

beneficia por el crecimiento de su tamaño
de mercado, consumo interno y del sector
financiero.

En el segundo trimestre del año 2018, el

Producto Bruto Interno (PBI) a precios
constantes de 2007, registró un crecimiento
de 5,4%, incidiendo en este resultado la
evolución favorable de la demanda interna.
 1.2 FACTORES ECONÓMICOS
El gasto de consumo final privado aumentó en 5,0% debido al incremento de las
compras de alimentos (5,7%), otros bienes de consumo (6,8%) y servicios (4,0%).

El gasto de consumo final del gobierno creció en 3,3%, por la mayor provisión de servicios de administración pública y
defensa (5,3%) y salud pública (3,3%); sin embargo, disminuyeron los gastos en educación pública (-1,9%)

La inversión bruta fija aumentó en 6,9%, como resultado de las mayores compras de
maquinaria y equipo en 6,1% y la inversión en nuevas construcciones que creció en 7,4%.

Tanto el crecimiento del PBI, como la inflación se

mantienen constantes.

Por lo tanto, el entorno económico peruano es estable

para el emprendimiento de nuevos proyectos, además, se
evidencia que el consumo final privado y la actividad
manufacturera se encuentran avanzando positivamente,
lo que crea un escenario optimista para invertir en
proyectos de producción de consumo masivo.
1.3 FACTORES SOCIALES, DEMOGRÁFICOS, CULTURALES
ENTORNO DEMOGRÁFICO

La población peruana, al cierre del mes de junio del 2017

Departamento Población Hogares
según el INEI, es de 31 237 385 personas, de los cuales,
La Libertad 1,905.30 496.3
el 49.2% son hombres y el 50.8% mujeres.
Trujillo 983.2 251.8
Sanchez Carrion 157.00 36.8
Al 2017, la provincia más poblada es Lima con 8 millones Ascope 123.7 34.9
574 mil 974 habitantes, con una tasa de crecimiento anual Viru 119.3 26.4
de 1,2%. Pacasmayo 106.9 34.5
Otuzco 93.7 25.4
Arequipa con 1 millón 80 mil 635 habitantes y una tasa de
Pataz 89.4 21.9
crecimiento de 2,3%;
Chepen 89.2 24.8
Santiago de Chuco 62.6 17.4
La Provincia Constitucional del Callao con 994 mil 494 Gran Chimu 31.9 8.6
habitantes y una tasa de 1.3% Julcan 31.7 9.5
Bolivar 16.5 4.3

Trujillo con 970 mil habitantes, con una tasa de

crecimiento anual de 1,8%.
 ENTORNO DEMOGRÁFICO

Debido a que el proyecto se centra en la

introducción de champú de quinua en La
Libertad es importante conocer la
cantidad de habitantes y su distribución
por NSE, con ello se obtendrá en que
sectores puede ser introducido el producto
debido a la capacidad adquisitiva de los
habitantes.

PERU ESTRUCTURA SOCIOECONOMICA

DEPARTAMENTO
PERSONAS
AB C D E
Mls % % % %
LA LIBERTAD
1,928.20 10.1 19.2 26.3 44.4

NIVEL SOCIOECONOMICA

10% AB

45% 19% C
D

26% E
ENTORNO SOCIO-CULTURAL

Una tendencia que viene marcando el comportamiento de

CONSUMO DE PRODUCTOS NATURALES compra de los consumidores peruanos es la inclinación
Y AMIGABLES CON EL MEDIO AMBIENTE por los productos naturales; es decir, aquellos productos
se han extraído de la naturaleza.

La quinua es un grano que se encuentra bastante

arraigado en el pensamiento de los peruanos, puesto que
es una planta de origen andino y se sabe que fue utilizado
EL PAPEL DE LA QUINUA EN EL PERÚ
por las civilizaciones prehispánicas, por lo que se ha
convertido en un símbolo nacional.

Además, debido a su extensa cantidad de propiedades

para el bienestar de la salud existe una creciente
demanda mundial, lo que creó las condiciones para que el
Perú se convirtiera en el principal productor de quinua.
1.4 FACTORES TECNOLÓGICOS

El sector cosmético e higiene personal, como se mencionó, está

marcado por una tendencia a lo natural, por lo que las nuevas
tecnologías se enfocan en brindar procesos sostenibles,
utilizando maquinaria e insumos que brinden productos de
calidad.

Entre las tendencias tecnológicas del sector se encuentran: la

estabilización de extractos naturales, la bioproducción, el uso de
envases sostenibles y el uso eficiente del agua en los procesos.

El entorno tecnológico genera una alta competitividad entre las

empresas cosméticas y es determinante para establecerse el
liderazgo en el sector, por lo que se debe prestar principal
atención en introducir tecnología en el diseño de procesos y en la
adquisición de maquinaria e insumos, para lograr una óptima
introducción del champú de quinua en el mercado.
 1.5 FACTORES
AMBIENTALES
El Perú es un país con dependencia
alimentaria muy baja, ya que produce lo que
sus habitantes consumen y además es un
exportador neto de sus producciones
agrícolas.
Sin embargo, es vulnerable al cambio
climático, debido a que las lluvias influyen
directamente en las siembras y constituye una
de las principales dificultades del sector.
CUADRO
Uno de los principales cultivos del Perú es la
quinua la que en los últimos años ha
aumentado su producción constituyéndose,
así como uno de los principales productores a
nivel mundial
Asimismo, es importante resaltar que
actualmente existe una gran promoción del
Estado de la quinua que se evidencia en la
diversificación regional de sus lugares de
cultivo y en las campañas realizadas para la
difusión de sus propiedades nutricionales
1.6 MATRIZ FACTORES EXTERNOS
OPORTUNIDADES AMENAZAS

Crecimiento de la demanda de champú Capacidad disponible de los competidores

Posibilidad expansión a otros mercados Variedad de Marcas de champú.

Presencia mayoritaria de productos sintéticos Precios bajos por la alta producción de la

en el rubro champú. competencia

Tendencia por el consumo de productos

Lealtad del consumidor de champú
naturales

Tendencia por el consumo de productos Falta de conocimiento de las propiedades de la

amigables con el medio ambiente quinua para el cuidado de cabello

Dar a conocer el producto en diferentes medios

Situación regulatoria del sector incierta
de comunicación
 AUDITORIA EXTERNA
Analisis Peste + C = Analisis Peste + Analisis de fuerzas competitivas (C )

SECTOR MICROENTORNO tecnológico

INDUSTRIAL
Gobierno
RECURSOS
VISION Político
Clientes/consumidores Estrategia 1
Situación
Política 1 deseada de
la
Politica2
- Valores organización
- Códigos de ética (Futuro)
MISION Competidores
Intereses
Organizacionales
Estrategia 2 Estrategia3 Objetivos a largo Plazo Ambiental
Política 3
perfectamente definidos
Situación
actual de la
organización Proveedores
(Presente)
Complementadores
social
- ANALISIS AMOFHIT
- Administración ANALISIS DE LA COMPETENCIA (PORTER)
- Finanzas
- Operaciones
- RRUU
- Informática
- Tecnología MACROENTORNO económico
2.1 Rivalidad entre competidores
• Las principales empresas del sector cosméticos e higiene personal son
Procter & Gamble, Yanbal, Unilever Andina Perú, Cetco y Natura Cosméticos.

Empresa Marca
Se concluye que existen dos grandes corporaciones que
Head & Shoulders
manejan el mercado peruano con sus diferentes marcas,
Pantene
Procter & Gamble estas son Procter & Gamble y Unilever Andina Perú, por
Herbal Essences lo que la rivalidad resulta ser muy alta, ya que existe una
Clear guerra de precios bajos ofreciendo cada vez más
Dove beneficios en sus productos.
Unilever Andina Peru
Sedal
L'bel
Cetco Esika
Cyzones
L'oreal Elvive
Henkel Peruana Konzil
Natura Plant
Saysi Saysi
2.2 AMENAZA DE INGRESOS DE NUEVOS COMPETIDORES

La amenaza de entrada de
nuevos productos a la Otro de los factores que se
industria de champú natural debe analizar es la
es moderada, ya que si bien disponibilidad de materia
no existe una marca prima, la cual es favorable en
posicionada hay una barrera
el caso del Perú debido a que
intermedia de acceso a los
canales de venta debido a es uno de los principales Esto
los altos costos de ingreso a representa una productores de
supermercados, en quinua. ventaja con respecto a
comparación con los las empresas extranjeras
requeridos por las tiendas.
quienes incurren en gastos
más altos para su adquisición.
2.3 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES
• El poder de negociación del proveedor tiene tendencia a ser elevado
en el sector de los insumos químicos, debido a la presión de la calidad
por el cliente final, nos obliga a mantener un control delicado de la
calidad en los insumos.

Proveedores de Lo importante será formar

alianzas y definir quiénes serán
Materia Prima socios estratégicos del negocio

Proveedores de No siempre tienen disponibilidad

para atender el diseño del
Envases envase solicitado, siendo este
un elemento esencial
2.4 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS COMPRADORES
• Se busca incrementar las utilidades del capital invertido, también el cliente
realiza una valoración compleja, en el que interviene la calidad del producto,
los beneficios ofrecidos y la marca, así mismo, se busca mantener el cuidado
de la economía familiar, por lo que las promociones y los precios no muy
elevados son importantes para la toma de decisiones.

POR EJEMPLO
 2.5 AMENAZA DE INGRESOS DE
PRODUCTOS SUSTITUTOS
La mayoría de personas utiliza champú para la limpieza del cabello; sin
embargo, existen alternativas naturales como el agua de avena, que son
usados por un bajo porcentaje de personas.

Presentan sustitutos indirectos que

Hidratación vienen creciendo cada vez más en el
Se resalta que con respecto a subsector capilares, entre los más
otras características que Fortalecimiento
resaltantes se encuentra los
brindará el champú de quinua acondicionadores, cremas y ampollas
para el cabello, que se vienen
Aportes de posicionándolo como productos
proteínas complementarios y como parte de la
rutina del cuidado del cabello, para
invertir en el cuidado del mismo.
2.6 MATRIZ FACTORES INTERNOS
FORTALEZAS DEBILIDADES
Alta inversión en tecnología (maquinaria y
Alianza con proveedores de quinua
equipos)

Bajo nivel de negociación con

Alianza con canales de distribución
proveedores por volumen de producción
naturistas
no elevado

Falta de posicionamiento de la marca en

Uso de insumos naturales y saludables
los clientes

Desarrollo de la industria manufacturera Introducción del producto con una solo

nacional gama de elección

Empresa especializada en el cuidado del Bajo nivel de publicidad por costo del
cabello mismo

Precio de introducción del producto por

Producto innovador
encima de los convencionales
3. PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO

Para realizar el análisis de factores

externos primero se debe proceder a
definir las ponderaciones que se van
a utilizar. Para ello, se establece una
lista de oportunidades y amenazas
encontradas en el análisis de macro
entorno y micro entorno.
 OPORTUNIDADES AMENAZAS
O1 Crecimiento de la demanda de champú A1 Capacidad disponible de los competidores

O2 Posibilidad expansión a otros mercados A2 Variedad de Marcas de champú.

O3 Presencia mayoritaria de productos sintéticos en A3 Precios bajos por la alta producción de la

el rubro champú. competencia

O4 Tendencia por el consumo de productos A4 Lealtad del consumidor de champú

naturales

O5 Tendencia por el consumo de productos A5 Falta de conocimiento de las propiedades de la

amigables con el medio ambiente quinua para el cuidado de cabello

O6 Dar a conocer el producto en diferentes medios A6 Situación regulatoria del sector incierta
de comunicación

Luego se realizará una matriz de enfrentamiento y con ello encontrar la

ponderación necesaria para realizar la matriz EFE.
 O1 O2 O3 O4 O5 O6 A1 A2 A3 A4 A5 A6 Cantidad Ponderación
O1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 3.03
O2 0 0 0 0 1 1 1 0 1 1 0 5 7.58
O3 1 1 0 1 0 1 0 0 1 0 0 5 7.58
O4 1 1 1 1 0 0 1 0 1 0 0 6 9.09
O5 1 1 0 0 1 0 1 0 1 0 0 5 7.58
O6 1 0 1 1 0 1 1 0 1 0 0 6 9.09
A1 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0 1 5 7.58
A2 1 0 1 0 0 0 0 0 1 0 1 4 6.06
A3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 10 15.15
A4 1 0 0 0 0 0 1 0 0 1 1 4 6.06
A5 1 0 1 1 1 1 1 1 0 0 1 8 12.12
A6 0 1 1 1 1 1 0 0 1 0 0 6 9.09
TOTAL 66 100

Finalmente se elabora la matriz de evaluación de factores externos tomando

 FACTOR EXTERNOS PESO PUNTAJE PONDERACIÓN

MATRIZ Crecimiento de la demanda de champú

OPORTUNIDADES

0.03 3 0.09

EFE Posibilidad expansión a otros mercados

Presencia mayoritaria de productos sintéticos en el rubro champú.

0.08

0.08
3

3
0.23

0.23

Tendencia por el consumo de productos naturales 0.09 4 0.36

Tendencia por el consumo de productos amigables con el medio
0.08 4 0.30
ambiente
Dar a conocer el producto en diferentes medios de comunicación 0.09 3 0.27

SUBTOTAL 0.44 1.48

AMENAZAS

Capacidad disponible de los competidores 0.08 2 0.15

Variedad de Marcas de champú. 0.06 2 0.12

Precios bajos por la alta producción de la competencia 0.15 1 0.15

Lealtad del consumidor de champú 0.06 1 0.06

Falta de conocimiento de las propiedades de la quinua para el cuidado
0.12 1 0.12
de cabello
Situación regulatoria del sector incierta 0.09 2 0.18

SUBTOTAL 0.56 0.79

TOTAL 1.00 2.27

CALIFICACIÓN NIVEL
1 DEFICIENTE ( AMENAZA MAYOR )
2 PROMEDIO ( AMENAZA MENOR )
3
POR ENCIMA DEL PROMEDIO (OPORTUNIDAD MENOR )
4 EXCELENTE ( OPORTUNIDAD MAYOR)

El puntaje que se obtuvo en la

matriz es de 2,27 y debido a que
es inferior a 2,50 se puede
concluir que la empresa no
responde adecuadamente ante las
amenazas y las oportunidades
Para realizar el análisis de
factores internos primero se
debe proceder a definir las
ponderaciones que se van a
utilizar. Para ello se establece
una lista con las fortalezas y
debilidades en la tabla E.
 FORTALEZAS DEBILIDADES
F1 Alianza con proveedores de quinua D1 Alta inversión en tecnología (maquinaria y
equipos)
F2 Alianza con canales de distribución naturistas D2 Bajo nivel de negociación con proveedores por
volumen de producción no elevado

F3 Uso de insumos naturales y saludables D3 Falta de posicionamiento de la marca en los

clientes
F4 Desarrollo de la industria manufacturera D4 Introducción del producto con una solo gama
nacional de elección
F5 Empresa especializada en el cuidado del D5 Bajo nivel de publicidad por costo del mismo
cabello
F6 Producto innovador D6 Precio de introducción del producto por encima
de los convencionales

Luego se realizará una matriz de enfrentamiento y con ello encontrar la

ponderación necesaria para realizar la matriz EFI.
 F1 F2 F3 F4 F5 F6 D1 D2 D3 D4 D5 D6 Cantidad Ponderación

F1 0 1 0 0 1 0 0 1 1 1 1 6 9.09
F2 1 1 1 1 1 0 1 0 0 0 1 7 10.61
F3 0 0 0 0 1 0 0 0 1 0 0 2 3.03
F4 1 0 1 1 1 1 1 0 0 1 1 8 12.12
F5 1 0 1 0 0 0 0 1 1 0 0 4 6.06
F6 0 0 0 0 1 0 0 1 1 0 0 3 4.55
D1 1 1 1 0 1 1 1 1 1 0 0 8 12.12
D2 1 0 1 0 1 1 0 1 1 0 0 6 9.09
D3 0 1 1 1 0 0 0 0 1 0 0 4 6.06
D4 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 2 3.03
D5 0 1 1 0 1 1 1 1 1 1 0 8 12.12
D6 0 0 1 0 1 1 1 1 1 1 1 8 12.12
TOTAL 66 100

Finalmente se elabora la matriz de evaluación de factores internos

 Matriz EFI
FACTOR INTERNOS PESO PUNTAJE PONDERACIÓN
FORTALEZAS
Alianza con proveedores de quinua 0.09 3 0.27
Alianza con canales de distribución naturistas 0.11 4 0.42
Uso de insumos naturales y saludables 0.03 3 0.09
Desarrollo de la industria manufacturera nacional 0.12 3 0.36
Empresa especializada en el cuidado del cabello 0.06 3 0.18
Producto innovador 0.05 4 0.18
SUBTOTAL 0.45 1.52
DEBILIDADES
Alta inversión en tecnología (maquinaria y equipos) 0.12 2 0.24

0.18
Bajo nivel de negociación con proveedores por volumen de producción no elevado 0.09 2
Falta de posicionamiento de la marca en los clientes 0.06 1 0.06
Introducción del producto con una solo gama de elección 0.03 2 0.06
Bajo nivel de publicidad por costo del mismo 0.12 2 0.24

0.12
Precio de introducción del producto por encima de los convencionales 0.12 1
SUBTOTAL 0.55 0.91
TOTAL 1 2.42
CALIFICACIÓN NIVEL
1 DEFICIENTE ( DEBILIDAD MAYOR )
2 PROMEDIO ( DEBILIDAD MENOR )
3
POR ENCIMA DEL PROMEDIO (FORTALEZA MENOR )
4 EXCELENTE ( FORTALEZA MAYOR)

El puntaje que se obtuvo en la matriz es

de 2.42 y debido a que no es próximo a
2,50 se puede concluir que la empresa
no tiene una fuerte posición interna.
Esto se debe a que es una empresa
que recién está iniciando
Se seleccionan dos de las oportunidades y
amenazas de mayor puntuación ponderada
que se muestra en la Matriz EFE y de la
misma manera se hace con las fortalezas y
debilidades de la Matriz EFI. Con esta
información se plantea la matriz FODA
 FORTALEZAS DEBILIDADES
1. Alianza con proveedores de quinua 1. Alta inversión en tecnología (maquinaria y equipos)
1. Bajo nivel de negociación con proveedores por volumen de
1. Alianza con canales de distribución naturistas
producción no elevado
Matriz FODA 1. Uso de insumos naturales y saludables 1. Falta de posicionamiento de la marca en los clientes
1. Desarrollo de la industria manufacturera nacional 1. Introducción del producto con una solo gama de elección
1. Empresa especializada en el cuidado del cabello 1. Bajo nivel de publicidad por costo del mismo
1. Precio de introducción del producto por encima de los
1. Producto innovador
convencionales
OPORTUNIDADES ESTRATEGIAS FO (Estrategias de crecimiento y estabilidad) ESTRATEGIAS FA (Estrategias de Defensa)
1. Crecimiento de la demanda de champú
1. Posibilidad expansión a otros mercados  La alta inversión en activo fijo se contrarresta con aumentar
1. Presencia mayoritaria de productos sintéticos en el rubro champú. progresivamente el volumen de producción apoyado de que
 Negociar bajos precios de los insumos para tener control de existe una demanda creciente y mercado de expansión como
1. Tendencia por el consumo de productos naturales los costos variables y poder así aumentar la producción. el interior del país.
1. Tendencia por el consumo de productos amigables con el medio  Utilizar los beneficios que se tienen por ser un  La justificación del precio será diferenciar el producto sobre lo
ambiente emprendimiento MYPE hecho en el Perú, como descuentos en sintético que son los otros del mercado.
los impuestos o financiamientos.  La marca se posicionará rápidamente indicando que ayuda al
1. Dar a conocer el producto en diferentes medios de comunicación cuidado del medio ambiente y su insumo principal es natural,
apoyado de las fuertes tendencias sociales actuales.

AMENAZAS ESTRATEGIAS DO (Estrategias de Refuerzo) ESTRATEGIAS DA (Estrategias de Reconversión o salida)

1. Capacidad disponible de los competidores
1. Variedad de Marcas de champú.
1. Precios bajos por la alta producción de la competencia  Buscar la diferenciación del producto mediante publicidad y
1. Lealtad del consumidor de champú campañas que muestren la especialización de la empresa en
el cuidado del cabello.
1. Falta de conocimiento de las propiedades de la quinua para el
 Contrarrestar la alta lealtad del consumidor hacia productos  Buscar negociación con los proveedores no basada en el
cuidado de cabello
sintéticos con el uso de insumos naturales, saludables y a un volumen sino en el ingreso en un nuevo rubro, el naturista.
costo accesible. Informar con campañas publicitarias de este  Usar canales de publicidad alternativos como el internet o las
valor agregado. activaciones para dar a conocer las propiedades del champú y
 Intensificar las alianzas con pequeños proveedores de quinua cómo basta con ellas para obtener
1. Situación regulatoria del sector incierta y canales de distribución naturistas, en busca del crecimiento
en conjunto de la cadena de suministro, para contrarrestar el
poder de las grandes corporaciones.
 CRECIMIENTO RÁPIDO DEL MERCADO

II I

POSICIÓN COMPETITIVA DÉBIL III IV POSICIÓN COMPETITIVA FUERTE

CRECIMIENTO LENTO DEL MERCADO

La estrategia a emplear, considerando el análisis previo realizado y de acuerdo a las estrategias genéricas
planteadas por Porter, es la de diferenciación enfocada a un segmento. Esta consistirá en destacar lo siguiente:

En primer lugar, debido a que el mercado de los shampoos naturales es un

mercado nuevo y está expandiéndose paulatinamente, por lo que es de
esperar un crecimiento lento en el país.

- VENTAJAS NUTRICIONALES
En segundo lugar, se trata de un producto innovador y del cual la OFRECIDAS
sociedad peruana no tiene conocimiento, por lo que al introducirse en
el mercado su posición competitiva será débil, ya que deberá realizar Promover los beneficios que produce
un gran esfuerzo para insertarse adecuadamente. el producto para el cabello , de
manera de que valore el valor
agregado brindado.
Finalmente la estrategia genérica más adecuada definida por Porter
(1991) que se debe emplear es la estrategia de diferenciación. Debido
a que el producto que se ofrece con este proyecto es un producto
natural.
INNOVACIONES EN PRESENTACIONES
Creando nuevas presentaciones que se
acomoden a los distintos gustos de los
Además, los insumos como la quinua hacen que el producto tenga consumidores
grandes propiedades nutritivas para el cabello. Para lograr esta
diferenciación se debe tomar en cuenta que se debe de desarrollar
una marca y publicidad que muestren sus valores nutricionales.
 3.5 MISION
• Somos una empresa que brinda
beneficios a través de un champú
natural de quinua con los más altos
estándares de calidad para satisfacer las
necesidades de los clientes y que la
empresa logre ventajas competitivas en
el mercado con la finalidad de
convertirnos en la mejor alternativa de
productos naturales.
 3.6 VISION
• Ser una empresa líder, prestigiosa e
innovadora en el cuidado del cabello
usando productos de calidad e insumos
naturales, aprovechando al máximo la
tecnología para tener una buena
aceptación en el mercado con
productos peruanos.
3.7 OBJETIVOS ESTRATEGICOS

Ser una empresa líder peruana de producción de champú natural

mediante el uso de insumos y un procedimiento de calidad.

Posicionar la marca mediante la diferenciación en los

consumidores en los primeros dos años y obtener un
crecimiento de al menos un 40% en las ventas del quinto año
respecto al primero.

Tener un ambiente laboral agradable que permita el desarrollo de

un producto de calidad, de los colaboradores y de los clientes de la
cadena de suministro.
3.8 OBJETIVOS FINANCIEROS
Recuperar la inversión en un plazo
de al menos 5 años.

Abastecer por lo menos el 2% de la

demanda insatisfecha del proyecto.

Lograr un crecimiento anual acorde

al sector cosméticos e higiene
personal, el cual se estima que por
año incremente un 8%.
ESTUDIO DE
MERCADO
01. Materia Prima
Este grano andino es reconocido en el mundo por su alto
valor nutricional caracterizado por la elevada cantidad y
1.1 DESCRIPCIÓN calidad de proteínas que posee (Abugoch, 2009).

Además, tiene una considerable cantidad de fibras

y minerales dentro de los cuales están el calcio y
el hierro.

La quinua es un pseudocereal de origen andino

cuyo cultivo soporta diversas condiciones
climatológicas. De esta forma, su amplia
diversidad genética le permite adaptarse a la sierra
y a zonas heladas (Jacobsen, 2003)

Sus principales países productores a nivel mundial son

Perú y Bolivia. En el Perú tiene a Puno, Arequipa,
Ayacucho y Junín como sus más importantes regiones
productoras.
1.2 ASPECTOS RELEVANTES DEL CON RESPECTO A OTROS SIMILARES.
QUINUA BENEFICIOS DE LA QUINUA
La quinua no es tan popular como otros cereales como el trigo PARA EL CABELLO
o la cebada, pero se cultiva desde hace alrededor de 5.000 • Protege y nutre los folículos del
años por personas que residen en las regiones de montaña
andina de Perú, Chile, Ecuador y Bolivia. pelo
• Protege del eje del pelo
NUTRIENTES • Promueve el crecimiento del
Este súper alimento es aclamado por su alto contenido de cabello
nutrientes que incluye: proteínas, La vitamina A, calcio,
manganeso, zinc, magnesio, fibra, hierro, fósforo y • Se usa para tratar la caspa
aminoácidos esenciales. • Proporciona nutrición e
hidratación al cuero cabelludo
VENTAJA • Sellos Puntas abiertas
Además al aportar calcio, hierro y fósforo los productos que
contienen quinua ayudan a sellar la humedad en el cuero
cabelludo para evitar que éste se seque y provoque la
aparición de caspa
2. MERCADO OBJETIVO
2.1 SELECCIÓN DE LA ZONA
GEOGRÁFICA
La elaboración del producto se
realizará en la ciudad de Trujillo. Es
debido a ello que nuestro target
necesariamente se dará en el
Departamento de La Libertad.

2.2 SELECCIÓN DE DEMOGRÁFICA

Nuestro público objetivo son hombres y
mujeres entre los 18 y 50 años de edad.
Por los beneficios que la quinua brinda al
cabello, los principales clientes serán las
mujeres responsables de las compras en el
hogar. Esta decisión es tomada, debido a
que son las mujeres las que tienen mayor
preocupación y conocimiento sobre el
cuidado del cabello.
 2.3 SELECCIÓN SOCIO-
ECONÓMICA
El champú de quinua está dirigido
principalmente a consumidores de
La Libertad de los NSE A, B Y C.

2.4 ESTILO DE VIDA DEL

MERCADO OBJETIVO
El producto irá dirigido para personas que
se mantienen informados, comprometidos
con el medio ambiente, preocupados y
demandantes de productos sanos y
naturales.
Así mismo, como es un producto de uso
diario y donde mayormente es utilizado
por toda la familia, se considera que
mayormente las amas de casa, son la que
usualmente compran este producto.
2.5 INVESTIGACIÓN DE MERCADO

2.5.1 OBJETIVOS • Determinar la pre factibilidad de la

GENERALES DE LA fabricación del champú de Quinua
INVESTIGACIÓN DEL en La Libertad.
MERCADO

• Conocer el comportamiento de los

consumidores potenciales con los productos
similares
• Segmentar el mercado nacional de champú
2.5.2 OBJETIVOS
de quinua
ESPECIFICOS DE LA
• Analizar la posible aceptación del producto en
INVESTIGACIÓN DEL
el mercado
MERCADO
• Determinar las especificaciones del producto
según los clientes
2.5.3 PRINCIPALES RESULTADOS DE
LA ENCUESTA
La encuesta nos dio como resultado lo siguiente:
El gráfico 5 muestra cómo se genera la frecuencia de
compra del champú, la mayoría de las personas
realizan las compras mensualmente. Teniendo un
consumo preferente en envases de 400ml y 750 ml
aproximadamente.
Gráfico 5: Consumo por ocasión y frecuencia de compra de champú
Fuente: Encuesta
Elaboración propia
El gráfico 6 determinamos las preferencias de los
consumidores en los años 2012, 2013 y 2017, datos
obtenidos de CPI, IPSOS y encuesta. En donde se
evidencia que la marca favorita por la población de
La Libertas es Head & Shoulders, seguida por Sedal
y Pantene.
Gráfico 6: Preferencias de marcas de champú 2012, 2013 y 2017
Fuente: Encuesta
Elaboración propia
2.5.3 PRINCIPALES RESULTADOS DE
LA ENCUESTA
En el gráfico 7 muestra que el 45% de la población
considera que el atributo que más valora de la marca
El gráfico 8 muestra que la hidratación, con un 28%,
de su preferencia es el cumplimiento de los es el beneficio que más busca la población en su
champú. Seguido por la reconstrucción (16%),
beneficios que esta le ofrece, seguido por la calidad
anticaspa (16%), fortalecimiento (19%) y sedosidad
de los insumos con un 36% (14%).

Gráfico 8: Beneficios preferidos en el champú

Fuente: Encuesta
Elaboración propia

Gráfico 7: Valoración por atributo de las diferentes marcas de champú

Fuente: Encuesta
Elaboración propia
 2.6 ANÁLISIS DE LA DEMANDA Se utilizarán datos de fuente
secundaria, entre los cuales se
La demanda de champú es la cantidad de este bien que encuentran los informes de
2.6.1 DEMANDA el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción Población Peruana de Ipsos
HISTÓRICA
de la necesidad de limpieza del cabello a un precio APOYO y CPI para los años
determinado. de estudio

El primer paso que se realiza es multiplicar el Cálculo del número de hogares que consumen champú
número de hogares de Trujillo por el porcentaje de
Número de Hogares en
penetración de este producto, para poder obtener la Año
Trujillo (A)
% de penetración (B)

cantidad de los hogares que consumen champú

2014 2273141 100%
2015 2308136 100%

Para el segundo paso, será necesario de los 2016 2480700 100%

2017 2690700 99%
parámetros consumo por ocasión
(mililitros) y frecuencia de consumo (veces por año), Número de
Frecuencia de Consumo anual de
los cuales serán multiplicados Hogares que Consumo por
consumo en champú en
Año consumen ocasión en
por el número de hogares que consumen champú, veces por año mililitros de
Champú en mililitros (D)
(E ) Trujillo (F)
para obtener el consumo anual en mililitros de Trujillo Trujillo (C )

2014 2273141 400 17 15457358800

2015 2308136 432 16 15953836032
Cálculo del consumo anual de champú en ml de Trujillo 2016 2480700 467 15 17377303500
2017 2663793 518 14 19317826836
 Consumo anual en toneladas de champú
2.6.1 DEMANDA HISTÓRICA Consumo anual de
Densidad del
champú en
Año Champú en g/ml
toneladas de Trujillo
En el tercer paso, se realiza la conversión de unidades (G)
(H)
del consumo anual de champú 2014 1.04 16076
de mililitros a toneladas, usando el valor de densidad: 2015 1.04 16592
1,04 g/ml 2016 1.04 18072
2017 1.04 20091

Consumo nacional anual en toneladas de champú

En el cuarto paso, se procederá a utilizar el dato del % de

Consumo nacional
porcentaje de participación del participación del
Año anual de champú
mercado de Trujillo. Se utilizarán los datos sector en Trujillo
en toneladas (J)
(I)
proporcionados por el
presidente de COPECOH (Comité peruano de cosméticos
2014 60% 26792.76
e higiene personal), en el
2015 60% 27653.32
que menciona que la participación del sector en años
anteriores al 2015 en provincia 2016 60% 30120.66
era de 40%, mientras que en la actualidad es de 51% 2017 49% 41001.10
 2.6.1 DEMANDA HISTÓRICA

Por último, quinto paso, se multiplica el consumo nacional

anual en toneladas de
champú en general por el porcentaje de personas que
demandan champú natural.

Consumo nacional anual en toneladas de champú natural

Consumo nacional
% personas que
anual de champú
Año demandan champú
natural en
natural (K)
toneladas (L)
2014 16% 4287
2015 17% 4701
2016 20% 6024
2017 35% 14350
 2.6.2 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
Coeficientes de determinación para proyección
Para lograr proyectar la demanda y modelar su de la demanda
comportamiento en escenarios futuros, se procederá a
Tendencia Coeficiente de correlación
comparar cuatro tendencias y se elegirá la que presente
mayor coeficiente de determinación Lineal 0.7393
Exponencial 0.8230
Logarítmica 0.5699
El ajuste más apropiado es la tendencia polinómica de Potencia 0.6627
segundo grado, con la ecuación: y = 1978x2 - 6738.7x +
Polinómica 0.9724
9352.2 y un coeficiente de determinación de 97.24%, lo
que muestra una correlación perfecta de la demanda con
esta curva,
Demanda proyectada del 2018 al 2022

Año Toneladas de champú

natural
2018 39801
2019 42587
2020 45568
2021 48758
2022 52171
 3. ANÁLISIS DE LA OFERTA Oferta histórica
3.1 OFERTA HISTÓRICA
CNA
Producción (Consumo
El cálculo de la oferta histórica se realizará usando el Año
Nacional
Exportaciones Importaciones
Nacional
concepto de consumo nacional aparente (CNA), el cual se Aparente)
obtiene sumando la producción nacional y las
2011 9858 2705 13465 20618
importaciones, para luego restar las exportaciones 2012 7679 2563 16925 22041
2013 6943 1874 17424 22493
Estos datos serán obtenidos a partir de fuentes 2014 6211 1987 19019 23243
secundarias. Los datos de la producción nacional son 2015 14305 1621 22371 35055
obtenidos del Ministerio de la Producción, mientras que 2016 9201 1892 25231 32540
2017 8460 1238 25332 32554
las importaciones y exportaciones, de la SUNAT.

Oferta histórica champú natural

CNA (Consumo
% Consumo capilar
Año Nacional CNA de champú natural
natural
Aparente)
2011 20618 10% 2062
2012 22041 10% 2204
2013 22493 10% 2249
2014 23243 10% 2324
2015 35055 15% 5258
2016 32540 15% 4881
2017 32554 20% 6511
 3.2 PROYECCION DE LA
OFERTA

Para lograr proyectar la oferta y modelar su

comportamiento en escenarios futuros se procederá a
comparar cuatro tendencias y se elegirá la que presente
mayor coeficiente de determinación

El ajuste más apropiado es la tendencia polinómica de

segundo grado, con la ecuación: y = 131.47x2 - 276.38x +
2117.6 y un coeficiente de determinación de 88,68%, lo
que muestra una alta correlación con esta curva. Se muestra la oferta nacional de champú
natural proyectada para los años
Coeficientes de determinación para proyección
de la oferta 2018 al 2022.

Tendencia Coeficiente de correlación Año Toneladas de champú

Lineal 0.8164 2018 8321
Exponencial 0.8339 2019 10279
Logarítmica 0.6321 2020 12501
Potencia 0.6698 2021 14985
Polinómica 0.8868 2022 17733
4. DEMANDA DEL PROYECTO Demanda insatisfecha nacional de Champú en
toneladas
4.1 DEMANDA INSATISFECHA Demanda Oferta Demanda insatisfecha
proyectada en proyectada en de champú en
Año toneladas toneladas toneladas
La demanda insatisfecha de champú a nivel nacional
2018 25109 8321 16788
resulta de la resta de la demanda proyectada con la oferta 2019 40128 10279 29849
proyectada por cada año en investigación. 2020 59103 12501 46603
2021 82035 14985 67049
2022 108922 17733 91189

Demanda insatisfecha de champú

(toneladas) de Trujillo
Debido a que el proyecto no se realizará a nivel nacional
Factor de Demanda insatisfecha de
es necesario realiza un participación de champú natural en
ajuste para determinar la demanda insatisfecha en Año Trujillo toneladas de Trujillo
Trujillo. Para ello, se aplicará el factor de participación del 2018 30% 5036
sector en Trujillo (30%) y se asumirá que este 2019 30% 8955
permanecerá constante en el periodo de estudio. 2020 30% 13981
2021 30% 20115
2022 30% 27357
Por último, debido a las particularidades del proyecto se
aplicarán los siguientes
factores a la demanda insatisfecha de champú en
toneladas de Trujillo:
Porcentaje que representan los hogares de NSE A, B y C
de Trujillo.
Porcentaje de aceptación del producto
DEMANDA PARA EL PROYECTO
Para obtener la demanda del proyecto se aplicará
un porcentaje de captación de mercado de 2%
sobre la demanda insatisfecha del primer año
(2018). A partir del siguiente año, se aplicará un
crecimiento del 7% sobre la demanda del proyecto
del año anterior. Considerando, siempre, que esta
no sobrepase la demanda insatisfecha

El porcentaje de personas que están dispuestas a pagar el

precio sugerido (los dos últimos datos son obtenidos de la Demanda de champú
encuesta realizada para el proyecto). de quinua en
Demanda insatisfecha en toneladas Año toneladas
Demanda
2018 34
insatisfech %
a de % Dispuest 2019 60
champú Hogare % oa Demanda
natural en s de Aceptació pagar el insatisfecha del 2020 94
toneladas NSE A, n del precio proyecto en 2021 135
Año de Trujillo ByC producto sugerido toneladas
2018 5036 56% 97% 62% 1696 2022 184
2019 8955 56% 97% 62% 3016
2020 13981 56% 97% 62% 4708
2021 20115 56% 97% 62% 6774
2022 27357 56% 97% 62% 9213
5. ESTRATEGIA COMERCIAL (MARKETING MIX)

5.1 EL PRODUCTO
El champú de quinua es un producto de consumo, ya que se busca que los clientes
tengan la debida convicción sobre la marca y estilo que se les ofrece, básicamente la
necesidad del cuidado y limpieza del cabello; sin embargo, se brindará dos
características adicionales que provienen de la naturaleza de la planta.

La hidratación, debido al contenido de

vitamina E, lo que ayuda con la producción
natural de aceite del cabello y cuero
cabelludo.
El fortalecimiento, debido al alto
contenido de proteínas que contiene
la quinua, deja el cabello suave, con
brillo y evita su caída.
La composición de insumos del
champú de quinua se presenta a
continuación:
• Agua desionizada 53,00%
• Estocogel 25,00%
• Saponina de quinua 15,50%
• Base estabilizante 5,95%
• Ácido cítrico 0,45%
• Conservantes 0,10%
 El producto final es el champú de quinua, el insumo principal de
este producto que también se elaborará es la saponina de
cascarilla de quinua.

SAPONINA
La saponina también presenta características que son
muy importantes para la industria de la cosmética en
general, ya que es un elemento químico y térmicamente
estable, posee alta polaridad, no es volátil y forma espuma
consistente en solución acuosa.

QUINUA CON
• Contiene alto porcentaje
CASCARILLA de saponina.

• Posee la apariencia del

QUINUA SIN
CASCARILLA grano normalmente
comercializado.

SAPONINA DE • Después de haber pasado

CASCARILLA por un proceso de
DE QUINUA extracción y secado.
 5.2 PRECIOS
• La estrategia de precios garantizará
competitividad en el mercado que cuentan
con una valoración por parte del
consumidor.
• Determinar el precio que se pagará por un
nuevo producto en lanzamiento debe tener
diversas consideraciones. Entre ellas se
encuentra:
El costo de producción, administración y
ventas, más una ganancia.
La demanda potencial del producto y
las condiciones económicas del país
Los precios de los competidores
Para una de las preguntas realizadas en
la encuesta del proyecto se le informó a
los encuestados sobre los beneficios que
ofrecerá el producto y se preguntó cuánto
estarían dispuestos a pagar. Se obtuvo
que el 62% de la población estaría
dispuesta a pagar más de 19 soles
4% Menos de 20 soles
12%
38% Entre 20 - 25 soles
Entre 26 - 30 soles
46%
Más de 30 soles
Se establece que el precio sugerido en los centros de
comercialización para el champú de quinua será de 25 soles. . Sin
embargo, la venta a los distribuidores será de 23 soles.
5.3 PLAZA
La comercialización de un
producto implica que la empresa
haga llegar el bien al consumidor
con los beneficios de tiempo y
lugar. Por ello, el proyecto de
champú de quinua debe tener una
estrategia para llegar al
consumidor y siempre tener el
producto expuesto para la compra.

Con el propósito de hacer llegar nuestro producto

hasta nuestro mercado objetivo contaremos con
la ayuda de un distribuidor local especializado,
aprovechando así su conocimiento de mercado y
la economía de escala que puede generar
mediante la optimización de rutas y
aprovechamiento del espacio en sus unidades.
En la encuesta realizada, se observa que
se mantiene la preferencia por la compra
Supermercado
en supermercados; sin embargo, las
farmacias toman una aceptación del 19 %,
lo que puede ser explicado por la atención 6%
personalizada que se da en estos 4% Farmacia
establecimientos. Los trabajadores de las
farmacias normalmente tienen 12%
conocimientos en química, farmacéutica y
cosméticos lo que le agrada y vuelve más
Bodega / Mercado
placentera la experiencia de compra.
59%
19%

Consultora
Los resultados de la
encuestan evidencian que
los lugares preferidos
pertenecen a la venta
Otro
indirecta, es decir que
será necesario emplear
intermediarios.
 5.4 PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
Las actividades de promoción y publicidad se realizan a través de diferentes medios que se
enfocan en los consumidores, es decir las personas que harán uso del champú de quinua.

PROMOCIÓN PUBLICIDAD

El sector cosmético e higiene personal se

Se utilizarán herramientas de caracteriza por tener muy fuerte el uso de
promoción que tengan como publicidad en medios de televisión y vallas
objetivo el incremento de la publicitarias. Por ello, la publicidad estará
demanda, el aumento de la enfocada en informar los beneficios naturales
presencia y el conocimiento de que brinda el champú de quinua y la
la marca. amabilidad que tiene con el medio ambiente.
 SHAMPOO QUINUA TIO NACHO NATURA
FACTORES CLAVES DE ÉXITO PESO CALIFICACIÓN PONDERACIÓN CALIFICACIÓN PONDERACIÓN CALIFICACIÓN PONDERACIÓN

Participación de mercado 0.10 3 0.3 3 0.3 4 0.4

Competitividad de precios 0.15 2 0.3 2 0.3 3 0.45

Lealtad del cliente 0.12 2 0.24 3 0.36 4 0.48

Diversidad de líneas de shampoo 0.08 1 0.08 4 0.32 4 0.32

Calidad de los productos 0.20 3 0.6 3 0.6 4 0.8

Posición financiera 0.15 3 0.45 3 0.45 3 0.45

Uso de tecnología 0.10 2 0.2 2 0.2 2 0.2

Publicidad 0.10 4 0.4 3 0.3 3 0.3

TOTAL 1.00 2.57 2.83 3.4

Del análisis de la matriz anterior, podemos concluir que el competidor más fuerte en relación a los factores
críticos de éxito es NATURA el cual tiene fortalezas fuertes como: Participación de mercado, lealtad del
cliente, diversidad de líneas de shampoo y calidad de los productos
ESTUDIO TÉCNICO
 Se necesita de zonas industriales en donde
deben cumplir con la satisfacción de ciertos
factores

PARQUE INDUSTRIAL
CAMINO REAL
LAREDO
OTUZCO
RESULTADOS DE FACTORES SUBJETIVOS
INDICE DE PREFERENCIAS
PESO
FACTORES SUBJETIVOS (w)
Parque Camino
Laredo Otuzco
Industrial Real

PRECIO PROMEDIO 37% 0.27 0.20 0.33 0.20

SERVICIOS BÁSICOS 21% 0.33 0.27 0.27 0.13
ACCESIBILIDAD DE LA ZONA 19% 0.36 0.29 0.21 0.14
PROXIMIDAD A PROVEEDORES 11% 0.20 0.20 0.27 0.33
DISPONIBILIDAD MANO DE OBRA 6% 0.33 0.33 0.27 0.13
PROXIMIDAD AL MERCADO 6% 0.33 0.33 0.20 0.07
Fsi 100% 0.26 0.21 0.25 0.17
RESULTADOS DE FACTORES OBJETIVOS
FACTORES OBJETIVOS(MILES DE SOLES)
Costo Costo de Costo Costo de Costo
CIUDAD 1/CT Foi
de Lote Mntto de MO Construc. Total
Parque Industrial 320 80 98 658 1156 0.000865 0.276
Camino Real 410 65 102 897 1474 0.000678 0.216
Laredo 350 45 125 654 1174 0.000852 0.271
Otuzco 256 60 45 984 1345 0.000743 0.237
0.003139
RESULTADO FINAL DE LOCALIZACIÓN

CIUDAD Fsi Foi Ili Se concluye que la zona más

conveniente para localizar la planta
Parque Industrial 0.276 0.26 0.27 es El Parque Industrial (con un

Camino Real 0.216 0.21 0.21 puntaje de 0.27). Cabe mencionar

que el segundo puesto lo obtiene
Laredo 0.271 0.25 0.26 Laredo (con un puntaje de 0.26)

Otuzco 0.237 0.17 0.21

 AREA
TERRENO DIRECCIÓN
Es necesario ubicar el terreno (m2)
exacto en donde se Av 2 - Parque Industrial - Urb La 1,122
Opción 1
implementará la planta de Esperanza - Trujillo
producción. Sector Sur del Parque Industrial La 5,579.78
Opción 2 Esperanza - Mz G lote 2 Esquina I
Etapa.
Zona Nor-Oeste del Parque Industrial- 5,678
1ero se definen los Opción 3
factores de calificación, Avenida 06 y Calle 15
luego se asigna un peso Zona industrial la esperanza en 7,844
correspondiente a la Opción 4 Trujillo, en plena avenida, (industrias
importancia de cada uno
y, por último, se realiza en la zona i1- i2, i3)
una calificación y
comparación de las
opciones encontradas.
 RESULTADOS DE FACTORES SUBJETIVOS
INDICE DE PREFERENCIAS
RESULTADO FINAL DE LOCALIZACIÓN
PESO
FACTORES SUBJETIVOS
(w) Opcion 1 Opcion 2 Opcion 3 Opcion 4

PRECIO DEL TERRENO 37% 0.20 0.33 0.33 0.13 CIUDAD Fsi Foi Ili
DIMENSIONES 27% 0.18 0.29 0.24 0.29
Opcion 1 0.348 0.20 0.29
PRESENCIA DE SERVICIOS BÁSICOS 18% 0.33 0.33 0.20 0.13
Opcion 2 0.305 0.29 0.30
PRESENCIA DE CONSTRUCCION PREVIA O
11% 0.21 0.26 0.26 0.26
HABILITACION DE TERRENO
Opcion 3 0.275 0.25 0.27
ACCESIBILIDAD A LA ZONA 7% 0.26 0.26 0.26 0.16

Fsi 100% 0.20 0.29 0.25 0.18 Opcion 4 0.071 0.18 0.12

RESULTADOS DE FACTORES OBJETIVOS

Se concluye que el terreno más
conveniente para localizar la planta
es la opción 2 (con un puntaje de
0.30), la cual posee un terreno de
5,579.78 m2 y el precio total a pagar
es de S/ 1, 179,006.00.
TAMAÑO DE Para definir el tamaño de la planta se
realizará el balance de línea tanto de la línea
PLANTA de producción de saponina de cascarilla de
quinua, como de la línea de producción de
champú para el último año de estudio
(2022), puesto que en este año se presenta
la mayor producción.

Se concluye, que para cada uno de las líneas

se necesitará una máquina por cada puesto de
operación y que la cadencia de la línea de
desionizado de agua, producción de saponina
de quinua y producción de champú de quinua es
de 2 052 kg/día, 469 kg/día y 304 kg/ día,
respectivamente.
CARACTERISTICAS
- Edificaciones: Deben diseñarse, construirse, equiparse y mantenerse en orden,
para satisfacer las condiciones dictadas por las actividades para las cuales están

FÍSICAS destinados
- Distribución de áreas: Debe evitar movimientos innecesarios y cruces de flujos o
contraflujos. Además, deben delimitarse las áreas de tránsito por personal no
autorizado.
- Materiales de construcción: Deben ser cuidadosamente seleccionados, para
minimizar el riesgo de errores y permitir una limpieza, evitando acumulación de
suciedad, polvo u otras condiciones (luz, temperatura, humedad y ventilación) que
puedan afectar directa o indirectamente la calidad de los productos durante su
fabricación o almacenamiento.
- Tuberías: Deben ser instalados de manera tal que el goteo o condensación no
contamine materiales, productos, superficies y/o equipos.
- Conductos de desagüe: Los conductos de desagüe deben mantenerse limpios.
Se debe considerar el diseño de tuberías y conductos de desagüe en relación con
lo siguiente:
- Instalaciones sanitarias: Los baños del personal deben contemplar instalaciones
adecuadas dotadas de lavamanos e inodoros, los que deben mantenerse limpios.
Se debe considerar áreas para cambio de ropa y para duchas, cuando sea
apropiado.
Maquinaria requerida para el proceso productivo Equipo requerida para el proceso productivo
Insumos requeridos para la elaboración del shampoo
Materiales

Requerimiento de mano de obra

 ESTUDIO
ORGANIZACIONAL
1. DESCRIPCIÓN DE LA ORGANIZACIÓN
Costos legales de constitución

La empresa del proyecto es una organización SUBTOTAL TOTAL

DESCRIPCION IGV (S/.)
con fines de lucro que tiene como objetivo la (S/.) (S/.)
producción de champú de calidad que innove el Constitución de la
mercado cosmético peruano con un producto a empresa 424 76 500
base de quinua, grano nativo del país. Licencia de edificación 444 0 444
Licencia de
fucionamiento 53 0 53

Inspeccion tecnica de
seguridad y defensa civil
456 0 456
Registro sanitario
(DIGESA) 1398 0 1398
Para lograr este objetivo es necesario que se Legalización libro de
sigan ciertas políticas en las actividades planillaS (MINTRA) 28 0 28
principales de la empresa Legalización libros
contables (SUNAT) 42 8 50
Registro marca
(INDECOPI) 563 0 563
TOTAL 3408 84 3492
Política de compras:
• Se tiene como objetivo la generación de una relación estratégica con los
proveedores
• De manera que la empresa pueda obtener productos y servicios de calidad en el
momento que los requiera.
• Para ello, se buscarán proveedores que tengan capacidad de respuesta y que
brinden productos que hayan pasado pruebas de calidad.

Política de ventas:
• Se busca la maximización de las ventas mediante la asociación con canales de
distribución que se encuentren al alcance de los consumidores como bodegas,
farmacias, supermercados
• Se pactará un pago de mercadería a 15 días calendario

Política de contratación de personal:

• Se seleccionará personal que tenga valores acordes a la empresa, que demuestre
capacidad y habilidades afines al puesto que desempeñará.
• Se buscará ofrecer salarios acordes al mercado y se brindarán todos los beneficios
acordes a ley.
• Además, se tendrá un código de ética, el cual todos los colaboradores deben
seguir.
 2. FUNCIONES Y PERFIL DEL PERSONAL
GERENCIA GENERAL

GERENTE
RECEPCIONISTA
GENERAL
• Cumple el papel de representante • Encargado de dar soporte a la
legal y cabeza principal de la gerente general en la programación
empresa de reuniones, citas, entre otros.
• Toma decisiones de los objetivos y • Además, atenderá en la recepción
lineamentos estratégicos para lograr del local y colaborará con la
el crecimiento eficiente de la comunicación interna y externa de la
empresa empresa.
• Se encarga del monitoreo general de • Por otro lado, manejará las redes
las áreas de producción y sociales y página web de la empresa.
administración y finanzas.
ÁREA DE PRODUCCIÓN

SUPERVISOR DE ANALISTA DE
JEFE DE PRODUCCIÓN OPERARIOS
PRODUCCIÓN LOGÍSTICA
• Encargado de velar del • Encargado de la línea • Encargado del
proceso de producción de producción, de los abastecimiento de • Encargados de la
de la planta y del operarios y del insumos, materiales, producción de champú
monitoreo y manteamiento de los herramientas, mediante la realización
cumplimiento de cada estándares de maquinarias entre de diversas
uno de los indicadores seguridad de los otros, para el correcto operaciones, como el
de producción. mismos. funcionamiento de la traslado de insumos,
• Supervisa los temas de • Además, verificará el producción. envasado,
logística y calidad. cumplimiento de la • Además, será el empaquetado,
producción planificada, encargado del almacén programación de las
del horario de trabajo y de materia prima y máquinas, entre otros.
de las posibles horas producto terminado, • También, se encargarán
extras de la mano de tanto como las de la limpieza del local.
obra directa. entradas, como de las
• Realizará informes con salidas de producto
los datos recaudados y
propondrá las medidas
correctivas según la
situación encontrada.
ÁREA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

JEFE DE
ADMINISTRACIÓN Y CONTADOR VENDEDOR
FINANZAS
• Encargado de velar • Encargado de la • Se encarga del
por los procesos recepción de contacto con los
• administrativos y facturas para el clientes y los
financieros, a través pago de establecimientos
del monitoreo y proveedores, así asociados de venta.
cumplimiento de como del • Además, realiza los
cada uno de los procesamiento de reportes de nivel de
indicadores las cobranzas a los ventas y se encarga
pertinentes. clientes. de la captación de
• Además, verificará el • Además, vela por nuevos clientes y la
cumplimiento de todas las actividades presentación del
beneficios y buen contables de la producto en nuevos
clima de trabajo para empresa, como el canales de venta.
los colaboradores. manejo de las
cuentas contables,
impuestos, pago de
planillas, entre otros.
 3. REQUERIMIENTOS EL PERSONAL
Acorde al organigrama propuesto, se muestra el
requerimiento de personal por año del proyecto.
Requerimientos de personal
Además, expone el tipo personal por cada puesto.
RANGO PUESTO TIPO 2018 2019 2020 2021 2022
Gerente Gerente general Administrativo 1 1 1 1 1
La mano de obra directa, hace referencia a los operarios, Jefe de
Gerente Administrativo 1 1 1 1 1
producción
quienes trabajan directamente en la transformación del Jefe de
producto. Gerente dministración y Administrativo 1 1 1 1 1
finanzas
Supervisor de Mano de obra
La mano de obra indirecta hace referencia a los Supervisor 1 1 1 1 1
producción indirecta
trabajadores que prestan soporte a la producción de Analista
Analista de
Administrativo 1 1 1 1 1
logística
champú en temas de almacenaje, calidad, entre otros.
Analista Contador Administrativo 1 1 1 1 1
Analista Vendedor Ventas 1 1 1 1 1
Auxiliar Recepcionista Administrativo 1 1 1 1 1
El personal de ventas, como su nombre lo indica, son los
Operario de Mano de obra
encargados de realizar y planificar las ventas de la Operario 4 4 4 4 4
producción directa
empresa. TOTAL 12 12 12 12 12

Los demás trabajadores son parte del personal

administrativo.
 TIPO 2018 2019 2020 2021 2022
Administrativo 200266 200266 200266 200266 200266
3. COSTO DE LA PLANILLA Mano de obra
28852 28852 28852 28852 28852
indirecta
El costo anual por tipo de personal se muestra Ventas 28852 28852 28852 28852 28852
en este cuadro, además el detalle del sueldo por Mano de obra
57704 57704 57704 57704 57704
puesto. directa
TOTAL 315674 315674 315674 315674 315674

3. SERVICIOS DE TERCEROS Servicio de transporte: Encargados de la entrega de la mercadería de la

La empresa necesita contar con los siguientes
servicios de terceros de manera que complementen
las operaciones internas y no se tenga que optar
por tener mayor personal en planilla.
SERVICIO EMPRESA
Transporte Transportes RFYDA
empresa, de manera que exista un correcto abastecimiento del producto en los
puntos de venta.
Servicio de limpieza: Encargado de la limpieza de las oficinas administrativas.
Servicio de seguridad: Encargados de la seguridad de la planta de producción
en turnos durante las 24 horas del día. Un personal de seguridad se ubicará en
el ingreso de la planta. Adicionalmente, realizará el monitoreo de ingreso de
personal y de las cámaras de seguridad.

Seguridad Eulen Servicios generales: La empresa necesita de servicios básicos como el agua y
Electricidad Luz del Sur la energía eléctrica. Además, será necesario del servicio de telefonía e internet
Agua SEDAPAL para la comunicación interna y externa con proveedores, clientes, entre otros.

Telefonía e internet Movistar

 ESTUDIO
ECONOMICO Y
FINANCIERO
1. INVERSIONES Inversión en terreno

1.1 INVERSION EN ACTIVOS FIJOS Una de las principales inversiones que se realiza para el
proyecto es la del terreno en donde se ubicará la planta,
Inversión en maquinaria y equipos cabe resaltar que esta inversión no está sujeta al IGV
DIMENSIONES
A continuación, se muestra la inversión en maquinaria y equipo, DESCRIPCION DEL TERRENO
COSTO por
SUB TOTAL IGV TOTAL
m2
los cuales pertenecen al área de producción y al laboratorio de (M2)
Terreno 284 1047 297409 0 297409
calidad.
PRECIO UNITARIO CANTIDA SUBTOTAL TOTAL Inversión en edificación
DESCRIPCION (S/.) D (S/.) IGV (S/.) (S/.)
Desionizador de La inversión necesaria para la construcción de la planta se estimó
agua 3150 1 3150 567 3717 considerando los costos del Cuadro de Valores Unitarios
Mescladora 9538 1 9538 1717 11255 brindados por la Municipalidad de Trujillo.
Maquina de
Llenado 9425 1 9425 1697 11122
TIPO DE AREA ZONAS INVOLUCRADAS m2 SUBTOTAL IGV TOTAL
Selladora 3666 1 3666 660 4326
Maquina de
Pesado/Mezcla/Tanque de
Etiquetado 4550 1 4550 819 5369
saponia/tanque de
Tanque 3185 2 6370 1147 7517
PRODUCCION champu/Maquina 83 57264 10308 67572
Balanza de
Final/Desionizado de agua/
Plataforma 600 1 600 108 708
Laboratorio de calidad
Filtro 163 1 163 29 192
ALMACENADO AMP/APT 25 17352 3123 20475
Balanza de Precision 207 1 207 37 244
Vestuarios y SSHH de
Medidor de PH 609 1 609 110 719 SERVICIOS
personal de planta/SSHH 31 20964 3773 24737
Viscosimetro 2062 1 2062 371 2433 HIGIENICOS
personal administrativo
Picnometro 116 1 116 21 137
COMEDOR Comedor 42 28934 5208 34142
Agitador Magnetico 1809 1 1809 326 2135
Oficinas Administrativas/
TOTAL 42265 7608 49873
OFICINAS Recepcion y despacho 69 47571 8563 56134
OTROS Estacionamiento/Zona libre 34 2100 378 2478
TOTAL 284 174185 31353 205538
 Inversión en equipos de oficina, en muebles, en electrodomésticos y enseres

PRECIO UNITARIO SUBTOTAL TOTAL

DESCRIPCION CANTIDAD IGV (S/.)
Inversión en equipos de oficina y (S/.) (S/.) (S/.)
electrodomésticos
Computadora de escritorio 1694 7 11858 2134 13992
Computadora portatil 1 1271 1 1271 229 1500
La inversión que se muestra es para los Computadora portatil 2 2203 1 2203 397 2600
equipos de oficinas y electrodomésticos
Impresora multifuncional 1 1694 1 1694 305 1999
necesarios para el correcto
Impresora multifuncional 2 338 1 338 61 399
funcionamiento de las áreas
Proyector 1686 1 1686 303 1989
administrativas y el comedor.
Central telefonica 1301 1 1301 234 1535

Equipos de camara de
AREA SUBTOTAL IGV TOTAL seguridad 2617 1 2617 471 3088

ADMINISTRATIVAS 24853 4474 29327 Friobar 237 1 237 43 280

VENTAS 2203 396 2599 Refrigeradora 931 1 931 168 1099
TOTAL 27056 4870 31926
Dispensador de agua 423 3 1269 228 1497
Horno microondas 296 1 296 53 349
Televisor 1355 1 1355 244 1599
TOTAL 27056 4870 31926
 PRECIO UNITARIO SUBTOTAL IGV
DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL (S/.)
(S/.) (S/.) (S/.)
Inversión en muebles y enseres Lavaderos 2644 1 2644 476 3120
Mesa 1016 4 4064 732 4796
Mesa de conferencia 1351 1 1351 243 1594
Escritorio gerentes 1229 1 1229 221 1450
A continuación, se muestra la Silla gerencia 551 1 551 99 650
inversión de muebles y enseres, Silla personal 441 7 3087 556 3643
además se detalla los costos Estacion de trabajo 2017 2 4034 726 4760
Recepcion 2458 1 2458 442 2900
asumidos por área administrativa o Banqueta 466 1 466 84 550
de ventas. Credenza 636 2 1272 229 1501
Locker 297 2 594 107 701
Mesa comedor 338 4 1352 243 1595
Modulo de cocina 763 1 763 137 900
TOTAL 23865 4296 28161
AREA SUBTOTAL IGV TOTAL
ADMINISTRATIVAS 22920 4126 27046
VENTAS 945 170 1115
Resumen de inversión en activos fijos TOTAL 23865 4296 28161

DESCRIPCION SUBTOTAL (S/.) IGV (S/.) TOTAL (S/.)

TERRENO 297409 0 297409
La inversión en activos fijos EDIFICACION Y ACABADOS 174185 31353 205538
asciende a S/. 612906 incluido MAQUINARIA Y EQUIPOS 42264 7608 49872
IGV, el siguiente cuadro muestra EQUIPOS DE OFICINA 27056 4870 31926
MUEBLES Y ENSERES 23865 4296 28161
el resumen de esta inversión. TOTAL 564779 48127 612906
 1.2 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES.
Los activos intangibles hacen referencia a inversiones de naturaleza inmaterial, para el caso del proyecto se tomarán en cuenta la
inversión en desarrollo del proyecto, en constitución, capacitación y desarrollo de servicios y en posicionamiento de la marca

Inversión en desarrollo del proyecto

DESCRIPCION SUBTOTAL IGV TOTAL
La inversión en desarrollo del proyecto implica un Estudio de pre factibilidad 12000 2160 14160
estimado sobre los costos de realizar un estudio de pre Ingenieria de detalle 16000 2880 18880
factibilidad, el desarrollo de la ingeniería de detalle Imprevistos 2800 504 3304
(planos, estudios ambientales, entre otros) e imprevisto TOTAL 30800 5544 36344
que puedan surgir en la puesta en marcha del proyecto.
DESCRIPCION SUBTOTAL IGV TOTAL

Inversión en constitución de la empresa Constitucion de la empresa 424 76 500

Licencia de edificacion 444 0 444
La inversión de los aspectos legales descritos en el
Licencia de funcionamiento 53 0 53
Capítulo 4: Estudio legal y organizacional

Inspeccion tecnica de seguridad y defensa civil 456 0 456

DESCRIPCION SUBTOTAL IGV TOTAL
Capacitacion de personal 10000 1800 11800 registro sanitario 1398 0 1398
Licencia de Microsoft Windows Legalizacion libro de planilla (MINTRA) 29 0 29
7 PRO 6610 1190 7800 Legalizacion libros contables (SUNAT) 42 8 50
Licencia de Office 365 Empresa
Registro marca (INDECOPI) 563 0 563
Premiun 6197 1115 7312
TOTAL 22807 4105 26912 TOTAL 3409 84 3493
 Inversión y posicionamiento de la marca

Se detalla la inversión requerida en temas de mercadotecnia para hacer

conocida la marca por la población.

DESCRIPCION SUBTOTAL IGV TOTAL

Diseño de imagen corporativa 8000 1440 9440
Diseño de página web 2759 497 3256
Campaña publicitaria de lanzamiento 15000 2700 17700
TOTAL 25759 4637 30396

Resumen inversión de activos intangibles DESCRIPCION0 SUBTOTAL IGV TOTAL

Inversión en desarrollo del

proyecto 30800 5544 36344
La inversión de activos intangibles para la
pequeña empresa del proyecto se basa en los Trámites de constitución 3409 614 4023
costos de desarrollo del proyecto, trámites de Capacitación y desarrollo de
constitución, capacitación y desarrollo de servicios servicios 22807 4105 26912
y posicionamiento de marca, el monto asciende a
S/. 97 675, incluido IGV
Posicionamiento de marca 25759 4637 30396

TOTAL 82775 14900 97675

 1.3. INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo son aquellos recursos que requiere la

empresa para operar, por ello, se tendrá en consideración para
su cálculo la mano de obra de producción y administrativa,
materia prima, insumos, materiales, servicios, entre otros.

El método utilizado para el cálculo de la inversión necesaria será

el de déficit acumulado máximo, en donde se obtiene que la
inversión será de S/. 36 663 incluido IGV.

1.4. INVERSION TOTAL

MONTO CON ESTRUCTU
INVERSION IGV RA
La inversión total está constituida principalmente por la inversión
Activos fijos tangibles 612906 82%
en activos fijos. Además, incluye la inversión en capital de trabajo
y activos intangibles. Activos intangibles 97675 13%

Capital de trabajo 36663 5%

TOTAL 747243 100%

 2. Financiamiento
2.1 Estructura de capital

La estructura de financiamiento se optó por financiar con deuda el 40% de activos fijos e intangibles y
el 50% de capital de trabajo. Estos porcentajes son sustentados acorde a los requerimientos de los
bancos que se muestran más adelante.

CAPITAL CAPITAL
TIPO DE DE ACTIVOS DE
ACTIVOS % TOTAL TOTAL%
FINANCIAMIENO TRABAJO (S/.) TRABAJO
% (S/.)
APORTE PROPIO 60% 50% 426348 18332 444680 60%
FINANCIAMIENTO 40% 50% 284232 18332 302564 40%
TOTAL 710580 36663 747243

2.2 Financiamiento de la inversion en activos

ENTIDAD FINANCIERA BCP BBVA SCOTIABANK
Las opciones para realizar el financiamiento en activos
fijos se presenta a continuación. Esta información ha sido TCEA 30% 31% 35%
recopilada de las páginas web de los bancos y consultas
telefónicas.
El financiamiento se realizará con el banco BCP debido a 2.3 Financiamiento del capital de trabajo
que diversas razones. En primer lugar, ofrece una menor
tasa para financiar los activos. En segundo lugar, brinda
mayores facilidades a las empresas recién iniciadas ENTIDAD FINANCIERA BCP BBVA SCOTIABANK

Se desarrollará por 5 años, mediante un servicio de TCEA 28% 30% 30%

deuda compuesto por anualidades.
SERVICIO DE DEUDA: SISTEMA FRANCES
El financiamiento se realizará con el Banco BCP
debido a diversas razones. En primer lugar,
ofrece una menor tasa para financiar el capital
de trabajo. En segundo lugar, brinda mayores
facilidades a las empresas recién iniciadas.
se desarrollara en 12 meses.
SERVICIO DE DEUDA: SISTEMA FRANCES
 El resumen del cronograma de financiamiento anual
se muestra a continuación.

SERVICIO DE DEUDA: SISTEMA FRANCES

2.4 Costo de oportunidad de capital (COK)

El costo de oportunidad de capital (COK) es la

𝑅𝑒 = 𝑅𝑓 + 𝛽𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑅𝑚 − 𝑅𝑓 + 𝑅𝑝
tasa que permite conocer en la actualidad cuánto
quieren ganar los accionistas por invertir en el
proyecto. rE : costo de oportunidad de capital (COK)
rF: tasa libre de riesgo
El método que se empleará para su cálculo será el
modelo de valoración de activos de capital (CAPM), el rM : prima de riesgo de mercado
cual toma en consideración la tasa libre de riesgo, la rP: riesgo país
prima por riesgo de mercado y el riesgo del país, este
último es agregado para llevar la tasa de rentabilidad al
mercado peruano.
 Beta del sector (𝜷)
Para ello se debe de analizar el beta ajustado.
𝑏𝑒𝑡𝑎 𝑛𝑜 𝑎𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑑𝑎: 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑛𝑜 𝑎𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑑𝑜 =
𝛽𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑜 = 𝛽x (1 + (1-T) x D/E) 0,84 (Promedio de empresas del sector)
Donde: Relación deuda/patrimonio (D/E)
𝛽: beta del sector Financiamiento externo (D): 302 564
T: tasa impositiva a la que se encuentra afecta la Aporte propio (E): 444 680
empresa
Relación D/E: 0.68
D: deuda
Tasa impositiva (T):
E: patrimonio
Acorde a lo mencionado en la SUNAT la tasa es del 28%28.
Remplazando los datos anteriores tenemos:
𝜷 ajustado= 0,84 x (1 + (1-0,28) x 0,68)
𝜷 ajustado= 1,251
Por otro lado, para poder calcular el costo de oportunidad de
capital son necesarios los siguientes datos:
𝑅𝑝𝑎í𝑠: 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎í𝑠 = 1,69%.
𝑅𝑓: 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑙𝑖𝑏𝑟𝑒 𝑑𝑒 𝑟𝑖𝑒𝑔𝑜 = 2,23%
Prima de riesgo de mercado (Rm) es de 16,6%
 Con los datos recopilados se calcula el costo de
capital teórico remplazándolos en la ecuación:
Re = 0,0223 + 1,251 x ( 0,166 – 0,0223 ) + 0,0169
Re = 21,89%
Para el proyecto la deuda se divide en deuda de
activos fijos y capital de trabajo por lo que la
formula a utilizar seria la siguiente:

2.5 Costo De capital promedio ponderado (WACC)

De acuerdo a la estructura de capital y los costos de WACC = [ rD1 x D1/(D1+D2+E) x (1-T) ] +

cada fuente de financiamiento se calcula el costo [ rD2 x D2/(D1+D2+E) x (1-T) ] +
ponderado de capital (WACC). La fórmula utilizada
[ rE x E/(D1+D2+E) ]
para hallar el WACC, en cada uno de los casos, es la
siguiente:
WACC = [ rD x D/(D+E) x (1-T) ] + [ rE x E/(D+E) ]

Donde: Donde:
rD : Costo de la deuda. D1: Deuda en activos fijos
D : Deuda rD1 : Costo de la deuda en activos fijos
E : Patrimonio
D2: Deuda en capital de trabajo
T : Tasa impositiva
rD1 : Costo de la deuda en capital de trabajo
rE : costo de oportunidad de capital
 Los datos serían los siguientes:
Deuda de activos fijos (D1): S/. 284 232
Deuda de capital de trabajo (D2): S/. 18 332
Costo de deuda en activos fijos (rD1): 30%
Costo de deuda en capital de trabajo (rD2): 28%
Patrimonio (E): S/.444 680

Con los datos recopilados se calcula el costo de capital teórico

remplazándolos en la ecuación:

WACC = [0,30 x 284232/( 747243) x (1-0,28)] + [0,28 x 18332/(747243) x (1-0,28)] + [0,22 x 444 680/(747243)]

WACC= 22.07% anual

 3. PRESUPUESTOS
3.1 Presupuesto de ingresos 3.2 Presupuesto de Egresos

Para el proyecto se calculará un presupuesto de ingreso

Presupuesto de mano de obra directa
de ventas en el periodo de análisis (2018-2022), en el
cual se tiene en cuenta la demanda del proyecto y el
precio del producto hallados en el Capítulo 2: Estudio de
El presupuesto de mano de obra directa hace
mercado.
referencia al costo por la paga de la planilla de
operarios.
PRECIO DE
VENTA (S/.) 23
AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
TOTAL 2018 2019 2020 2021 2022
INGRESOS MANO DE
CON IGV 9150423 979501 1048064 1121434 1199933 OBRA 57704 57704 57704 57704 57704
DIRECTA
TOTAL
INGRESOS SIN
IGV 7750782 830086 888190 950368 1016892
IGV 139641 149415 159874 171066 183041
 Presupuesto de material directo
AÑO 2018 2019 2020 2021 2022

El presupuesto de material directo hace TOTAL CON IGV 100815 107872 115423 123503 132148
referencia al costo por la adquisición de
los insumos necesarios para la MATERIAL
formulación del champú DIRECTO TOTAL SIN IGV 85437 91417 97816 104663 111990

IGV 15379 16455 17607 18839 20158

Presupuesto de costos indirectos de fabricación

AÑO 2018 2019 2020 2021 2022

Los costos indirectos de fabricación hacen referencia al TOTAL CON
presupuesto necesario para la adquisición del material IGV 72580 77658 83097 88919 95139
indirecto, la mano de obra indirecta y los gastos generales TOTAL SIN
de fabricación. IGV 61509 65812 70422 75355 80626
IGV 11072 11846 12676 13564 14513
La mano de obra indirecta de producción hace
referencia al jefe de producción, puesto que este no está
Los gastos generales de fabricación hacen
involucrado directamente con la transformación del
referencia a la depreciación de activos de
producto
producción (no sujetos a IGV) y al gasto de
2018 2019 2020 2021 2022 servicios en el que incurre la empresa en el área
28852 28852 28852 28852 28852
de producción (luz, agua, etc.).
La depreciación de activos según la SUNAT tiene una
tasa de depreciación que permite asumir un porcentaje de
gasto generado por la antigüedad de los mismos. Para la AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
edificación se tiene como máximo una tasa de 5%, DEPRECIACION 7957 7957 7957 7957 7957
mientras que, para la maquinaria y equipo, una tasa de
AMORTIZACION 4754 5027 5300 5573 5846
10%.
TOTAL CON IGV 12711 12984 13257 13530 13803
TOTAL SIN IGV 11986 12218 12449 12680 12911
VALOR IGV 767 809 850 892
725
AREA TASA INICIAL 2018 2019 2020 2021 2022
EDIFICACION
5% 74616 3731 3731 3731 3731 3731
Y ACABADOS
MAQUINARIA
10% 42264 4226 4226 4226 4226 4226
Y EQUIPOS
TOTAL 7957 7957 7957 7957 7957
 Presupuesto de costo de ventas
Los costos indirectos de fabricación (CIF) están
compuestos por el material indirecto, la mano de obra
Los costos de ventas están conformados por el
indirecta (no sujeta a IGV) y los gastos generales de
material directo, la mano de obra directa (no
producción (la depreciación de activos no está sujeta a
sujeta a IGV) y los costos indirectos de
IGV).
fabricación.

AÑO 2018 2019 2020 2021 2022 AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
MATERIAL INDIRECTO 72580 77658 83097 88919 95139 MATERIAL DIRECTO 100815 107872 115423 123503 132148
MANO DE OBRA MANO DE OBRA
28852 28852 28852 28852 28852 57704 57704 57704 57704 57704
INDIRECTA DIRECTA
GASTOS GENERALES CIF 114144 119495 125207 131301 137794
12712 12985 13257 13530 13803
DE FABRICACION TOTAL COSTOS DE
272663 285071 298334 312508 327646
TOTAL CIF CON IGV 114144 119495 125206 131301 137794 VENTA CON IGV
TOTAL CIF SIN IGV 102347 106882 111722 116887 122390 TOTAL COSTOS DE
245487 256002 267242 279254 292083
IGV 11797 12613 13484 14414 15405 VENTA SIN IGV
IGV 27175 29068 31091 33253 350563
 3.3 Presupuestos de gastos

Presupuesto de gastos administrativos En el siguiente cuadro se detalla el

presupuesto de gasto administrativo anual.

Los gastos administrativos están compuestos por la

depreciación de activos fijos, la amortización de activos AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
intangibles (estos dos últimos correspondientes a activos DEPRECIACION Y
administrativos), el gasto por la compra de material AMORTIZACION 26953 26953 26953 26953 23671
administrativo, el pago de la planilla administrativa y el MATERIAL
pago de arbitrios y predios municipales. ADMINISTRATIVO 3930 3930 3930 3930 3930

PLANILLA
ADMINISTRATIVA 200266 200266 200266 200266 200266
La SUNAT dispone que la depreciación de las SERVICIOS
edificaciones es como máximo 5%, mientras que, para la ADMINISTRATIVOS 32591 32926 33262 33597 33932
maquinaria y equipo, 10%. TRIBUTOS(ARBITRIOS-
PREDIOS) 8189 8189 8189 8189 8189
TOTAL CON IGV 271929 272264 272600 272935 269988
AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
TOTAL SIN IGV 266358 266642 266927 267211 264213
DEPRECIACION 11598 11598 11598 11598 8316
IGV 5571 5622 5673 5724 5776
AMORTIZACION 15355 15355 15355 15355 15355
TOTAL 26953 26953 26953 26953 23671
 Presupuesto de gastos de ventas AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
DEPRECIACION ACTIVO
El presupuesto de gastos de ventas se FIJO 772 772 772 772 772
conforma por la depreciación de activos PLANILLA DE VENTAS 28852 28852 28852 28852 28852
fijos, la planilla y los servicios del área de
ventas, además de, los gastos de GASTOS DE PUBLICIDAD 12744 12744 12744 12744 12744
publicidad, este último ha sido SERVICIOS DE VENTAS 13310 13478 13656 13813 13981
determinado a partir de un monto fijo TOTAL CON IGV 55678 55846 56024 56181 56349
anual asignado. TOTAL SIN IGV 51704 51846 51988 52130 51722
IGV 3974 4000 4026 4051 4077

Presupuesto de gastos financieros

AÑO 2018 2019 2020 2021 2022

Los gastos financieros están conformados por los TOTAL DE

intereses que se pagan por cada una de las deudas que GASTOS 57395 44967 35373 23572 9057
adquiere la empresa y por las tasas o impuestos FINANCIEROS

adicionales a estos préstamos.

 4. Punto de Equilibrio.
Para su cálculo se empleará el precio unitario del producto y se le restaran los costos variables unitarios, para
calcular el margen unitario. Por último, se sumarán los costos fijos y se dividirán entre el margen unitario.

AÑO 2018 2019 2020 2021 2022

UNIDADES 39801 42587 45568 48758 52171
PRECIO (SOLES) 23 23 23 23 23
INGRESO POR VENTAS 775782 830086 888190 950368 1016892
PRECIO UNITARIO 19 19 19 19 19
COSTOS VARIABLES UNITARIOS 3.79 3.79 3.79 3.79 3.79
MARGEN UNITARIO 15.21 15.21 15.21 15.21 15.21
COSTO FIJO 412575 413001 413428 413854 410447
PUNTO DE EQUILIBRIO EN
UNIDADES 27125 27153 27181 27209 26985
PUNTO DE EQUILIBRIO EN SOLES 512267 512756 513239 513714 509422
DEMANDA CHAMPU (UNIDADES) 39801 42587 45568 48758 52171

Además, se evidencia que, para todos los años del proyecto, la demanda de unidades pronosticada
para las ventas es mayor que el punto de equilibrio en unidades, lo que concluye que no se presenta
riego de falta de ganancia en la utilidad operativa. Asimismo, se recomienda que, en un escenario
adverso, no se produzca menos unidades que las señaladas en el punto de equilibro, puesto que el
proyecto se convertiría en no rentable
MÓDULO DE IGV
Descripción 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas (+)
IGV ventas 0 139 641 149 415 159 874 171 06 183 041

IGV venta activos fijos 0 0 0 0 0 27 319

TOTAL IGV VENTAS 0 139 641 149 415 159 874 171 066 210 359

Compras (-)
IGV activos fijos 48 127 0 0 0 0 0

IGV activos intangibles 13 290 0 0 0 0 0

IGV capital de trabajo 5 593 0 0 0 0 0

IGV material directo 0 15 379 16 455 17 607 18 839 20 158

IGV material indirecto 0 11 072 11 846 12 676 13 564 14 513

IGV material administrativo 0 600 600 600 600 600

IGV publicidad 0 1 944 1 944 1 944 1 944 1 944

IGV servicios de producción 0 725 767 809 850 892

IGV servicios de administración 0 4 971 5 023 5 074 5 125 5 176

IGV servicios de venta 0 2 030 2 056 2 082 2 107 2 133

TOTAL IGV COMPRAS 67 009 36 721 38 690 40 790 43 029 45 415

Diferencia -67 009 102 920 110 725 119 084 128 037 -164 944

Crédito fiscal -67 009 0 0 0 0 0

IGV POR PAGAR 0 -35 911 -110 725 -119 084 -128 037 -164 944
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Se tiene como consideración que los dividendos conforman el 20% de la utilidad neta (valor conservador que permite dar
un retorno a los accionistas y dejar un saldo en la empresa que permite la reinversión, cumplir con sus obligaciones de
pagos, entre otros).

Período 2018 2019 2020 2021 2022

Ingresos 775 782 830 086 888 190 950 368 1 016 892
(Costo de ventas) -245 487 -256 002 -267 242 -279 254 -292 083
Utilidad bruta 530 295 574 083 620 948 671 114 724 809
(Gastos administrativos) -239 405 -239 689 -239 973 -240 258 -240 542
(Gastos de ventas) -50 932 -51 074 -51 216 -51 358 -51 500
(Depreciación/Amortización) -27 725 -27 725 -27 725 -27 725 -23 892
Utilidad operativa 212 233 255 595 302 033 351 773 408 875
(Gastos financieros) -57 395 -44 967 -35 373 --23 572 -9 057
Utilidad antes de impuestos 154 838 210 627 266 660 328 201 399 817
(Impuesto a la renta) -45 677 -62 135 --78 665 -96 819 -117 946
Utilidad neta 109 161 148 492 187 995 231 381 281 871
(Dividendos) -21 832 -29 698 -37 599 -46 276 -56 374
Utilidad neta 87 329 118 794 150 396 185 105 225 497
Flujo de caja económico y Financiero

Para la realización del flujo de caja económico y financiero es

necesario realizar un módulo de impuesto general a las
ventas en el cual se registra el IGV de las ventas y compras
para calcular lo que se tiene que pagar a la SUNAT.

Se muestra el flujo de caja económico y financiero del proyecto,

es decir, los ingresos y egresos monetarios de la empresa. Se
tiene como consideración que en el último año del horizonte del
proyecto (2022) se tiene una recuperación de activos fijos, la
liquidación se detalla, y capital de trabajo. Además, existe un
egreso correspondiente a la participación de los trabajadores
(utilidades), que corresponden al 10% de la utilidad neta, como
indica el decreto legislativo N°892.
 Período 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas totales 0 915 423 979 501 1 048 064 1 121 434 1 199 933
Venta de activos fijos 0 0 0 0 0 476 499

Recuperación de capital de trabajo 0 0 0 0 0 36 663

TOTAL INGRESOS 0 915 423 979 501 1 048 064 1 121 434 1 713 095
Inversión en activos fijos 612 906 0 0 0 0 0
Inversión en activos intangibles 90 066 0 0 0 0 0
Capital de trabajo 36 663 0 0 0 0 0
Mano de obra directa 0 57 704 57 704 57 704 57 704 57 704
Mano de obra indirecta 0 28 852 28 852 28 852 28 852 28 852
Planilla administrativa 0 200 266 200 266 200 266 200 266 200 266
Planilla de ventas 0 28 852 28 852 28 852 28 852 28 852
Material directo 0 100 815 107 872 115 423 123 503 132 148
Material indirecto 0 72 580 77 658 83 097 88 919 95 139
Material administrativo 0 3 930 3 930 3 930 3 930 3 930
Publicidad 0 12 744 12 744 12 744 12 744 12 744
Servicios de producción 0 4 754 5 027 5 300 5 573 5 846
Servicios administrativos 0 32 591 32 926 33 262 33 597 33 932
Servicios de ventas 0 13 310 13 478 13 646 13 813 13 981
Participación a trabajadores 0 10 916 14 849 18 800 23 138 28 187
Tributos (Arbitrios-Predios) 0 8 189 8 189 8 189 8 189 8 189
Impuesto a la Renta 0 62 609 75 400 89 100 103 773 120 618
Pago IGV 0 35 911 110 725 119 084 128 037 164 944
TOTAL EGRESOS 739 634 674 023 778 473 818 248 860 890 935 333
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -739 634 241 400 201 028 229 816 260 544 777 762

Deuda adquirida 304 331 0 0 0 0 0

Amortización 0 -70 577 -41 714 -51 308 -63 109 -77 624

Intereses 0 -57 393 -44 967 -35 373 -23 572 -9 057

ITF 0 -2 0 0 0 0

Escudo tributario 0 16 931 13 265 10 435 6 954 2 672

TOTAL FINANCIERO 304 331 -111 040 -73 416 -76 246 -79 727 -84 009

FLUJO DE CAJA FINANCIERO -435 303 130 360 127 612 153 570 180 817 693 753

INDICADORES FINANCIEROS
Indicadores de rentabilidad
VANE S/. 172 971
La evaluación económica y financiera del proyecto se
VANF S/. 181 218
realizará mediante el análisis de los siguientes
indicadores en el periodo de ejecución del proyecto TIRE 28.26%
(2018-2022): valor actual neto (VAN), tasa interna de TIRF 35.27%
retorno (TIR), relación beneficio – costo económico y B/Ce 1.092
periodo de recuperación de la inversión
Valor actual neto Económico (VANE) y Valor actual neto
Financiero (VANF)
El valor actual neto actualiza los cobros y
pagos de un proyecto y calcula su
diferencia.
El valor actual neto económico toma en
consideración el flujo de caja económico, el
valor de este indicador para el proyecto es de
S/.172 971; por otro lado, el valor actual neto
financiero toma en consideración el flujo de
caja financiero, para el proyecto tiene un valor
de S/.181 218. Debido a que el VAN es mayor
que cero significa que los cobro y pagos
futuros de la inversión generará beneficios
para la empresa.
Tasa Interna de retorno Económica (TIRE) y Tasa
interna de retorno Financiera (TIRF)
La tasa interna de retorno es la tasa de interés
(rentabilidad) que ofrece una inversión, es decir,
es el porcentaje de beneficio o pérdida que
tendrá la inversión.
Para el caso del TIR económico se toma en
cuenta los valores del flujo de caja económico,
obteniendo así un valor de 28,26%%. Por otro
lado, para el caso del TIR financiero se toma en
cuenta los valores del flujo de caja financiero,
obteniendo un valor de 35,27%. Debido a que
ambas tasas internas de retorno son mayores
que sus respectivas tasas mínimas atractivas de
retorno, el proyecto es viable.
 Ratio beneficio/Costo (B/C)

La relación beneficio costo económico muestra el valor

actual neto de los ingresos sobre el valor actual neto de
los egresos del flujo de caja económico. Debido a que
este valor es de 1,092 (mayor que uno), significa que el
proyecto genera eficientemente beneficios con respecto a
los egresos.

Periodo de recuperación de capital (PRI)

Para el análisis del periodo de recuperación se realiza la Se observa que la recuperación de la inversión,
actualización de valores por año del flujo de caja realizada en el periodo cero (2017), se concreta en
económico. el quinto año (2022) del horizonte del proyecto.

Período 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Flujo de caja financiero -739 634 241 400 201 028 229 816 260 544 777 762
Valor presente 197 966 135 195 126 747 117 840 288 477
Acumulado 197 966 333 161 459 909 577 749 866 225
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

El macroentorno y microentorno del proyecto generan condiciones favorables para el desarrollo de la producción y
comercialización de champú, debido a que la economía del país, las tendencias de consumo de productos naturales y
la conciencia de las empresas por formar alianzas con todos los componentes de su cadena de suministro
(proveedores, productores y distribuidores) se encuentran en constante crecimiento.

El público objetivo del proyecto serán mujeres de los NSE A, B y C de Trujillo , responsables de las compras del
hogar, que tengan interés por el uso y compra de productos a base de insumos naturales oriundos del país.

Se ofrecerá champú de quinua en botellas de 400 ml al precio sugerido de 23 soles para distribuidores y 25
soles para el cliente final. La principal característica del champú es el fortalecimiento e hidratación del cabello

El proyecto requerirá una inversión total de 739 634 soles, se identifica que la estructura más eficiente de
financiar este monto es con un 60% de aporte por parte de los socios y un 40% financiado por el banco BCP.

De esta forma el proyecto es viable económica y financieramente, puesto que el VANe es S/.172 971 y el VANf es
S/.181 218; ambos mayores a cero. Además, las tasas de retorno TIRe y TIRf son 28,26% y 35,27%, respectivamente;
y ambas son mayor que el COK de 21,89%.
RECOMENDACIONES

Realizar un plan de ingreso para ventas en supermercados, debido a que la exposición en estos
establecimientos puede generar el alza de la demanda del producto.

Realizar un plan de marketing en el que se considere publicidad en televisión, de manera que

exista mayor penetración del producto.

Ampliación del proyecto a otras variedades de champú y de acondicionar, debido a que este
es un producto complementario y tiene un proceso similar al del champú.

Realizar un estudio para la recuperación de agua a través de la captación de vapor de agua, de

manera que el proyecto sea más amigable con el medio ambiente, al consumir menos cantidad
de este recurso no renovable. Además, a largo plazo se puede disminuir el costo que se paga
por este insumo.

Extender el estudio de mercado a zonas fuera de Trujillo, debido a que el potencial de ventas en
provincia resulta bastante prometedor.