UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

GESTIÓN TECNOLÓGICA
EMPRESARIAL

Ing. Pablo Burgos Zavaleta

 UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

Estados Financieros
CONTENIDOS

1. Estado Resultados
2. Balance General.
3. Flujo de Caja.
LOGROS ESPERADOS

Al finalizar la sesión el estudiante:

− Elabora el Estado de Resultados y Flujo de Caja de una empresa industrial.

Estado de Resultados

• El estado de resultados es un documento o informe financiero que muestra los ingresos,

los gastos y el beneficio o pérdida que ha obtenido una empresa durante un periodo de
tiempo determinado.
Estado de Resultados

• A diferencia del flujo de caja, el estado de resultados muestra los ingresos y gastos en el
momento en que se producen; por ejemplo, registra una venta o una compra en el
momento en que se produce, aunque ésta se cobre o se pague meses después.

• El estado de resultados nos permite analizar cuáles han sido los resultados obtenidos por
una empresa, así como comparar los resultados que ha obtenido en distintos periodos (al
comprar dos estados de resultados de diferentes periodos).
Estado de Resultados Proyectado

• Un estado de resultado proyectado nos permite realizar proyecciones sobre los futuros
ingresos y gastos que generaría una empresa, conociendo así su futura rentabilidad o
viabilidad (al elaborar un estado de resultados proyectado).
Ejemplo práctico

• Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos: Las proyecciones de ventas
son: enero 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. Las proyecciones de costo
de producción son: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. Los gastos
de administración y de ventas corresponden al 20% de las proyecciones de ventas. La
depreciación corresponde al 10% de los costos de producción. Las proyecciones de los
intereses por un préstamos obtenido son: enero: 900, febrero: 750, marzo: 600, abril: 450.
El impuesto es el 20% de la utilidad disponible.
Estado de resultados proyectados

enero febrero marzo Abril

Ventas netas 85000 88000 90000 92000

Costo de producción 47000 51000 50000 52000

UTILIDAD BRUTA 38000 37000 40000 40000

Gastos adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400

Depreciación (10% C. producción) 4700 5100 5000 5200

UTILIDAD OPERTIVA 16300 14300 17000 16400

Intereses 900 750 600 450

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 15400 13550 16400 15950

Impuesto a la renta (20%) 3080 2710 3280 3190

UTILIDAD NETA 12320 10840 13120 12760

Balance General

• Es el estado financiero en donde se muestra la situación económica de la empresa en un

momento determinado.
• El balance general proyectado se utiliza para mostrar la estructura económica estimada
del proyecto en los futuros años.
• Para construir un Balance General, deben tomarse en cuenta las Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC).
• Según las NIC, el Balance General incluye los Activos, Pasivos y el Patrimonio. Los
Activos se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
Activos

• Los activos se clasifican como corrientes si:

• Su saldo se espera cobrar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo
normal de la operación de la empresa, o
• Se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo,
y se espera realizar dentro del periodo de doce meses tras la fecha del balance, o
• Se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté restringida.
• Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes.
Pasivos

• Los pasivos se clasifican como corrientes si:

• Se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien
• Debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
• Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.
Patrimonio

• Es la suma de las aportaciones de los propietarios modificada por los resultados de

operación de la empresa; es el capital social más las utilidades o menos las pérdidas.
Definición de Flujo de Caja

• Entradas y salidas de dinero generadas por un proyecto, inversión o cualquier actividad

económica. También es la diferencia entre los cobros y los pagos realizados por una
empresa en un período determinado.
Elementos del Flujo de Caja

• Egresos iniciales de fondos.

• Ingresos y egresos de operación.
• Momento que ocurren ingresos y egresos.
• Valor de desecho o salvamento.

Ingresos (S/.)
CAJA

Egresos (S/.)
Saldo (S/.)
Aspectos Metodológicos

• Al proyectar el flujo de caja se hace necesario incorporar información adicional

relacionada con: valor residual, utilidades y pérdidas.
• El flujo de caja se expresa en momentos. El momento cero reflejará todos los egresos
previos a la puesta en marcha del proyecto. Estos egresos corresponden al total de la
inversión inicial para la puesta en marcha del proyecto.
• El capital de trabajo a pesar de no desembolsarse totalmente antes de iniciar la
operación, también se considera como un egreso en el momento cero.
Aspectos Metodológicos

• Los ingresos y egresos de operación constituyen todos los flujos de entradas y salidas
reales.
• Un egreso que no es proporcionado como información por otros estudios es el impuesto a
las utilidades. Para su calculo deben considerarse algunos gastos contables que no son
movimientos de caja, pero que permiten reducir la utilidad contable y su impuesto
correspondiente.
Aspectos Metodológicos

• Gastos no desembolsables, están constituidos por las depreciaciones de los activos fijos,
la amortiguación de activos intangibles, y el valor libro o contable de los activos que se
venden.
• Puesto que el desembolso solo ocurre al adquirir el activo, los gastos por depreciación, no
es un gasto efectivo, sino contable con el fin de compensar la pérdida de valor de los
activos.
Partes del Flujo de Caja

• INGRESOS

• Ingreso o cobro del dinero como producto de las actividades que el negocio realiza
diariamente. Se clasifican en:
− Actividades Principales
− Actividades Conexas a la Principal
• Estas actividades están relacionadas a ventas al contado, cobro de documentos y
operaciones mixtas: ventas al contado y al crédito.
a) Ventas al contado
− Si un negocio realiza ventas al contado, lo que está haciendo es vender e
ingresar inmediatamente dinero.
b) Cobro de documentos
− Los negocios, mayormente, no venden toda su mercadería al contado, sino
también al crédito, es decir, con un plazo pre-establecido.
c) Operaciones de venta al contado y al crédito
− En este caso, se tendrá que ir anotando el dinero en la fecha que se registra
su ingreso.
d) Saldo de caja del año anterior
− El saldo de caja debe considerarse para elaborar el flujo de caja del siguiente
periodo.
e) Ingresos por Operaciones Conexas

− Son otro tipo de ingresos que puede generar un negocio y que deben incluirse en el flujo de caja
son:

 Cobro de Préstamos
 Cobro de intereses
 Cobro de alquileres
 Préstamo obtenido
 Otros ingresos
Ejemplo

• El negocio de Andrés EIRL presenta la siguiente información para los meses de enero,
febrero y marzo:
• Ventas mensuales: S/. 30 000 el 50% al contado y el saldo a 30 días.
• Los clientes aún le deben por las ventas al crédito del año anterior, de acuerdo con el
siguiente detalle:
• Noviembre S/. 8 000. El cliente se demora 60 días.
• Diciembre S/. 12 000 por cobrar en enero.
• Al final del periodo anterior refleja un saldo de caja por S/. 5 000; elabore el flujo de caja
de ingresos.
 Enero Febrero Marzo Total

Saldo anterior S/. 5 000,00 5 000,00

Ingresos

Ventas al contado S/. 15 000,00 S/. 15 000,00 S/. 15 000,00 S/. 45 000,00

Cobro de ventas al crédito S/. 15 000,00 S/. 15 000,00 S/. 30 000,00

Cobro Ventas año anterior S/. 20 000,00 S/. 20 000,00

Total Ingresos S/. 40 000,00 S/. 30 000,00 S/. 30 000,00 S/. 100 000,00
Partes del Flujo de Caja

• EGRESOS

• Están representados por todos aquellos desembolsos de dinero relacionados con el giro
del negocio u otras operaciones. Por lo que deben considerarse en la fecha en que se
produzcan.
• Los conceptos que abarcan los egresos están identificados en:

− Compra de artículos, materias primas o suministros al contado.

− Pago de facturas y letras
− Pago de impuestos: IGV, a la renta, etc.
− Pago de contribuciones sociales: EsSalud, etc.
− Pago de sueldos
− Pago de intereses y devolución de préstamos
− Pagos de servicios básicos (electricidad, agua, etc.)
− Otros egresos que la empresa tenga que afrontar.
Flujo de Caja Proyectado

• Es una de las herramientas de gestión que permite conocer los ingresos y egresos de
dinero en forma anticipada como resultado de las cobranzas, ventas al contado, pagos de
deudas, compras al contado, etc. Permitiendo asimismo, determinar la liquidez del
negocio en un momento determinado.
Ejemplo

• La empresa comercial Mateo SRL, se dedica a la comercialización de artefactos

domésticos y está proyectando sus posibles ingresos y egresos para seis meses del año
siguiente. Para ello cuenta con la siguiente información:
− Saldo Inicial de caja S/. 1 000,00
− Las ventas del mes de enero son de S/. 5 000,00; que aumentan cada mes 10%; sobre el mes
anterior.
− La política de ventas es la de vender 80% de los productos al contado, y el saldo, al crédito a 30
días.
− Las compras mensuales ascienden a S/. 3 000,00 que se incrementan cada mes 10% y son
canceladas íntegramente al contado.
− El saldo de cuentas por cobrar del mes de diciembre del ejercicio anterior es de S/. 700,00 y se
realiza en el mes de enero.
− Las deudas contraídas el año anterior por cancelar en enero, son:
− IGV S/. 324,00; Impuesto a la Renta S/. 90,00 y Servicios básicos por S/. 80,00.
− Asimismo, tiene deudas de un préstamo contraído que se cancela en el período de flujo de caja,
el cual presenta el siguiente detalle:
 Préstamos: S/. 800,00 por cancelar en enero y febrero. Y S/. 1 000,00 por cancelar de marzo a junio.
 Intereses: S/. 100,00 por cancelar en enero y febrero. S/. 150,00 por cancelar de marzo a junio.
 Los sueldos mensuales son de S/. 261,00 y las contribuciones sociales, de S/. 66,00.
− Registrar los ingresos y egresos para los seis meses por presupuestar.
El importe del pago a cuenta del IR se calcula aplicando el 2% sobre sus ingresos netos mensuales. El importe del IGV se calcula aplicando 18% sobre la
diferencia entre las ventas y las compras mensuales.
 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Saldo Anterior S/. 1,000.00
Ventas al contado S/. 4,000.00 S/. 4,400.00 S/. 4,840.00 S/. 5,324.00 S/. 5,856.40 S/. 6,442.04
Ventas al crédito S/. 1,000.00 S/. 1,100.00 S/. 1,210.00 S/. 1,331.00 S/. 1,464.10
Cuentas por cobrar S/. 700.00
Total Ingresos S/. 5,700.00 S/. 5,400.00 S/. 5,940.00 S/. 6,534.00 S/. 7,187.40 S/. 7,906.14
Compras al contado S/. 3,000.00 S/. 3,300.00 S/. 3,630.00 S/. 3,993.00 S/. 4,392.30 S/. 4,831.53
IGV S/. 324.00 S/. 360.00 S/. 396.00 S/. 435.60 S/. 479.16 S/. 527.08
Impuesto a la Renta S/. 90.00 S/. 100.00 S/. 110.00 S/. 121.00 S/. 133.10 S/. 146.41
Servicios Básicos S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
Pago préstamo S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
Intereses S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 150.00 S/. 150.00 S/. 150.00 S/. 150.00
Sueldos S/. 261.00 S/. 261.00 S/. 261.00 S/. 261.00 S/. 261.00 S/. 261.00
Contribuciones sociales S/. 66.00 S/. 66.00 S/. 66.00 S/. 66.00 S/. 66.00 S/. 66.00
Total Egresos S/. 4,721.00 S/. 5,067.00 S/. 5,693.00 S/. 6,106.60 S/. 6,561.56 S/. 7,062.02
Saldo S/. 979.00 S/. 333.00 S/. 247.00 S/. 427.40 S/. 625.84 S/. 844.12