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UniversidadCatólica
Santo Toribio de Mogrovejo

MATEMATICA PARA LAS

FINANZAS
MATEMATICA
FINANCIERA
 INTRODUCCIÒN

El conocimiento y dominio de la
Matemática Financiera es indispensable para
el calculo de las operaciones financieras,
tanto para el análisis del costo de los
productos utilizados para la financiación,
como para evaluar la rentabilidad de los
productos de inversión.
 TASA DE INTERÈS

EVOLUCIÒN DE LAS FINANZAS

La tasa de interés es el precio pagado a los que
prestan dinero, mientras que en el caso del
Capital social, los inversionistas esperan
compensación en la forma de dividendos y
capital ganado.
El interés es el alquiler o rédito que se acuerda
pagar por un dinero tomado como préstamo. La
forma como se expresa el precio es la tasa de
operación comercial. La unidad de tiempo es el
año.La tasa se expresa en porcentajes.
El interés se paga por una suma de dinero
prestada depende de las condiciones
contractuales y varia en razón directa con la
cantidad de dinero prestada y con el tiempo de
duración del préstamo, así como también la
oferta monetaria y variables socioeconómicas.
 FACTORES QUE AFECTAN EL COSTO DEL DINERO

Oportunidades de producción
Rendimientos disponibles dentro de una
economía, provenientes de la inversión de activos
productivos.Rendimientos sobre la inversión.
Preferencias del tiempo por el consumo
Consumir ahora en vez de ahorrar para el
futuro.
Riesgo
Probabilidad de que el reembolso no se
de en el contesto del mercado financiero.

Inflación
Alza generalizada de los precios en el
tiempo.
 VARIACIÒN DE LAS TASAS DE INTERES
Y LOS EFECTOS DE LAS ACCIONES
Si las tasas de interés suben, las utilidades de las empresas disminuyen y, por lo
tanto, los dividendos (manteniendo el resto constante). En consecuencia el
precio de las acciones de las empresas cae.
Si las tasas de interés se incrementan, los inversionistas prefieren obtener
rendimientos más altos en el mercado de bonos.
 INTERES SIMPLE
Es la ganancia únicamente de capital a una tasa de interés
por unidad de tiempo durante todo el periodo que dure la
transacción comercial. No se capitaliza intereses. El problema de
interés simple es que el capital que genera intereses permanece
constante en el periodo que dura el préstamo.
C = Capital o dinero prestado
T = Tiempo
I = interés
I = (c) (t) (i)
i = Es una constante, cuyo valor
depende
únicamente de lo acordado en una
Transacción comercial
Ejercicios interés simple:
1.- Calcular el interés simple de un depósito de ahorros del Banco NORTE de
S/.10,000 colocado a la tasa del 8% anual, durante 30 días.
I =?
C = 10,000
n = 30 / 360
i = 0.08
I = 10,000 x 0.08 x 30/360
I = S/.66.67
2.- ¿Qué interés simple se obtendrá de S/.7,000 que se mantuvieron en una
cuenta de ahorros en el Banco NORTE, durante 5 meses, a la tasa del 6.5%
anual?
I =?
C = 7,000
n = 5 / 12
i = 0.065
I = 7,000 x 0.065 x 5/12
I = S/.189.58
3.- Durante 2 años. 3 meses y 15 días se mantuvo un certificado de deposito por
S/.3,000 en el Banco NORTE, al interés simple del 6 % anual. Calcular cual fue
el monto de interés ganado.
I =?
C = 3,000
n = 2 (360) + 3 (30) + 15 días = 825 día
360

I = 3,000 (0.06) (2,292)

I = S/. 412.56
Ejercicios propuestos:

1.- Calcular el interés simple de un deposito de ahorros efectuado en el Banco

SUR por S/.6,000 a la tasa del 1.5% mensual, durante 3 meses, 2 días.

2.- A cuanto asciende un depósito de ahorros en la Caja de Ahorros de su

ciudad, colocado al 7% anual durante 90 días para que al término de dicho
periodo gane S/.400 de interés simple.

3.- ¿Cuál es el monto que se obtendrá en una cuenta de ahorros colocados

durante 45 días, a la tasa del 1.8% mensual, con intereses de S/.800?
4.- Un padre de familia que deposito su gratificación de S/.4,000 a un año dos
meses ha ganado S/.540 de interés simple ¿Qué tasa de interés se aplico?

5.- Que tasa de interés se aplico al Banco español sobre un monto de S/.3,000
depositado en una cuenta de ahorros durante 180 días para obtener S/.120?

6.- Que tiempo requerirá una persona para duplicar un deposito a una tasa de
interés simple del 7% mensual?
7.- Un certificado de ahorros del Banco del CENTRO de S/.20,000 ha producido
S/.621.80 de interés simple a una tasa del 14% anual ¿Qué tiempo se mantuvo la
operación?

8.- Un padre de familia ha depositado en una cuenta de ahorros la suma de

S/.7,500 en el Banco SUR, del día 1 de agosto al 15 de noviembre del año 2008,
a una tasa de interés simple de 4.5%. Posteriormente esta disminuyo a 3.2% a
partir del 15 de septiembre y a partir del 01 de noviembre esta se incremento a
3.6%
 INTERES COMPUESTO

En nuestro sistema financiero se utiliza el interés compuesto tanto en las

operaciones activas como en las operaciones pasivas, y se le aplica el proceso de
capitalización periódica, es decir que el interés se suma al capital en forma
constante generándose nuevos capitales.
El interés compuesto se da en cada periodo llamado periodo de capitalización. El
crecimiento en el interés compuesto es exponencial, mientras que en el interés
simple es lineal.
 Formula: M = C * (1 + i) ^ n

Donde:
C = Capital inicial
i = Tasa de interés del periodo
n = Periodo de tiempo
M = Monto total o capital inicial

NOTA: En los problemas de interés compuesto i y n deben referirse a la misma

unidad de tiempo.
 Ejercicios
1.- Un banco paga por los depósitos que recibe del público una tasa nominal
mensual del 2%. Si la capitalización es trimestral ¿Qué monto se habrá
acumulado con un capital inicial de S/.12,000 colocado durante 9 meses?
Datos.
C = 12,000
i = 2% mensual
n = 9 meses
M = ?
Primero debemos llevar i y n a los mismos términos de tiempo.
Si i = 2% mensual, entonces el i trimestral es 0.02 x 3 = 0.06 ò 6%
Si n = 9 meses, entonces el n trimestral es 9 / 3 = 3
Aplicamos la formula:
M = C x (1 + i) ^n
M = 12,000 x (1 + 0.06) ^3
M = 14,292.19
2.- El Sr. Luis Gutiérrez deposita en el Banco S/.20,000 al 14% anual
capitalizable anualmente ¿Cuál será el monto que retire al cabo de 5 años?
Datos.
C = 20,000
i = 0.14
n = 5 años
M = ?
M = C x (1 + i) ^n
M = 20,000 x (1 + 0.14) ^5
M = 20,000 x 1.92541458
M = 38,508.29
3.- El Sr. Manuel Ríos deposita e una cuenta a nombre de su hijo Juan de 10
años la suma de S/.15,000 a una tasa de 9% anual capitalizable mensualmente.
Cual será el monto que recaudara cuando su hijo alcance la mayoría de edad?
Datos.
C = 15,000
i = 9% ò 0.09 / 12 = 0.0075 ò 0.75%
n = 8 x 12 = 96 meses
S = ?
M = C x (1 + i) ^n
M = 15000 x (1 + 0.0075) ^96
M = 30,733.81
Ejercicios propuestos:

1. Hallar el Monto que se obtiene con un capital de 74,000 colocado al 42%

anual capitalizable mensualmente durante un año 3 meses.

2. Cuál es el Capital que colocado al 42% anual capitalizable mensualmente

nos da un monto de 123976
3.-¿Qué cantidad de dinero se habrá acumulado al cabo de 10 años si se
invierten S/.28,000 a 1% mensual con intereses capitalizables cada bimestre?

4.- ¿Qué interés producirá un capital de S/.50,000 invertido a 15% anual

compuesto cada 28 días, en 2 años? Utilice el año natural.
5.- Si el costo de energía eléctrica va a aumentar 3.16% mensual durante los
próximos 12 meses ¿De cuanto será el aumento total expresado en
porcentajes? Consideremos el costo de Kilo watt hora en S/.2

6.- Se invirtieron S/.200,000 en un Banco por 5 años. Cando se realizo el

deposito, el Banco pagaba 16.8% capitalizable cada trimestre. Tres años y
medio después, la tasa cambio a 14% capitalizable cada mes. Calcule el
monto al finalizar los cinco años.
7.- El 1 de Abril del 2000 se efectúo un deposito de S/.8,000 en un Banco que

pagaba 25% de interés capitalizable cada mes. El 1 de Octubre del 2001 se

depositaron S/.21,000 en la cuenta, y ese mismo día la tasa de interés cambio a
18% capitalizable quincenalmente. ¿Cuál fue el saldo l 1 de Noviembre del 2003
si la tasa de interés volvió a cambiar el 1 de Enero del 2003 al 9% capitalizable
cada mes?
8.- Cual es el valor presente de S/.16,000 que vencen dentro de 2 años, si la tasa
de interés es de 38% y los intereses se capitalizan cada bimestre?

9.- Luis recibió una herencia de medio millón de soles y quiere invertir una parte
de este dinero en un fondo de jubilación. Piensa jubilarse dentro de 25 años y
para entonces debe tener S12`000,000 en el fondo ¿Qué parte de la herencia
deberá invertir ahora si el dinero estará ganando una tasa de interés compuesto
cada mes de 13.25% anual?
10.- El 10 de Marzo del 2003 el Sr. Aldo presto al Sr. Cruz S/.50,000
cobrándole una tasa de interés de 28.44% con capitalización diaria. El Sr. Cruz
firmo un Pagare con vencimiento al 10 de Septiembre del 2003. El 18 de Julio
del 2003 el Sr. Aldo descontó el documento en un Banco a una tasa de 25.18%
capitalizable cada día. ¿ Cuanto dinero recibió el Sr. Aldo por el Pagare? Utiliza
el año comercial.