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Riesgo de documentación
Riesgo legal o de legislación
Riesgo de capacidad
3.3) Riesgo según su Naturaleza Financiera
Riesgo - Rendimiento
Rendimiento
Rendimiento
Exigido
Tasa libre de
riesgo
Rendimiento
libre de riesgo
Riesgo
K j = rf + Ө j
3.3) Riesgo según su Naturaleza Financiera
Portafolios de Inversión
Efecto Diversificación
3.3) Riesgo según su Naturaleza Financiera
Portafolios de Inversión
Tasa de
+ Tasa de + + Tasa de
Rendimiento Rendimiento
Rendimiento
de D (%) de F (%)
de B (%)
3.3) Riesgo según su Naturaleza Financiera
Portafolios de Inversión
Matriz de correlación
Matriz de Correlaciones
Tasas de interés
Tipos de cambio
Inflación
Tasa de crecimiento
Cotizaciones de las acciones
Cotizaciones de las mercancías, entre otros.
3.3.1) Riesgo de Mercado
Riesgo de Crédito
Pérdida potencial en que incurre la empresa, debido a la
probabilidad que la contraparte no efectúe oportunamente
un pago o que incumpla con sus obligaciones contractuales
y extracontractuales
con vencimientos originales de BBB+ Los factores de protección al riesgo son inferiores al promedio; no
obstante, se consideran suficientes para una inversión prudente. Existe
más de un año BBB una variabilidad considerable en el riesgo durante los ciclos económicos,
BBB- lo que puede provocar fluctuaciones frecuentes en su calificación.
Provisión
Crediticia Límites
RIESGO DE
CRÉDITO
Riesgo Capital
de en
Recuperación Riesgo
Costos totales
Costo total
mínimo Costos de retención
Costos de insuficiencia
Activos líquidos
4) Administración de Riesgos