Pelaporan dan Akuntansi Keuangan

Business Combinations and

Consolidated Financial Statements
 Definition

 Business combination: the bringing

together of separate enterprises into
one economic entity as a result of one
enterprise obtaining control over the
net assets and operations of another
 Consolidated financial statements: the
financial statements of a group
presented as those of a single
economic entity
 Introduction

 All business combinations are now

considered to be acquisitions
 Where one entity (the parent) takes
management control of another entity, or
of its assets and liabilities
 US GAAP and IFRS eliminated pooling
of interests accounting
 Sifat Penggabungan Usaha
 Akuisisi
 Suatu penggabungan usaha dimana salah satu
perusahaan, yaitu pengakuisisi memperoleh kendali
atas aset neto dan operasi perusahaan yang diakuisisi,
dengan memberikan aset tertentu, mengakui
kewajiban, atau mengeluarkan saham
 Penyatuan kepemilikan
 Suatu penggabungan usaha dimana para pemegang
saham perusahaan yang bergabung bersama-sama
menyatukan kendali atas, atau secara efektif, seluruh
aset neto dan operasi perusahaan yang bergabung
tersebut dan selanjutnya memikul bersama segala
risiko dan manfaat yang melekat pada entitas
gabungan, sehingga tidak ada pihak yang dapat
diidentifikasi sebagai perusahaan pengakuisisi
 Metode Akuntansi

 Akuisisi  metode pembelian

(purchase method)
 Penyatuan kepemilikan  metode
penyatuan kepemilikan (pooling of
interest method)
 Acquisition Accounting

 It is necessary to identify the acquirer

in virtually all business combinations
 Major accounting issue: allocation of
the purchase price to the individual
assets obtained and liabilities assumed
 Accounting for Acquisitions

 Use Purchase Method

 Purchase price must be allocated among
the various assets that are obtained, net
of any liabilities assumed
 Price > FV of the net identifiable assets 
goodwill
 Price < FV of the net identifiable assets 
negative goodwill
 Accounting for Acquisitions
 If the fair value of net assets is less
than the aggregate purchase cost 
the excess will be deemed to represent
goodwill
 Goodwill is not subject to periodic
amortization, but subject to impairment
testing
 If the fair value of net assets is greater
than the cost  negative goodwill
 Immediately taken to income
 Goodwill

 Goodwill harus diamortisasi sebagai

beban selama masa manfaatnya
 Harus digunakan garis lurus, kecuali
terdapat metode lain yang dianggap lebih
tepat dalam keadaan tertentu
 Periode amortisasi tidak boleh lebih dari
lima tahun, kecuali periode yang lebih
panjang tetapi tidak lebih dari 20 tahun
dapat digunakan apabila terdapat dasar
yang tepat
 Goodwill Negatif
 Nilai wajar aset nonmoneter yang diakuisisi
harus diturunkan secara proporsional, sampai
seluruh selisih tersebut dapat dieliminasi
 Apabila masih terdapat sisa, maka sisa selisih
tersebut diakui sebagai goodwill negatif dan
diperlakukan sebagai pendapatan
ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan
secara sistematis selama suatu periode yang
tidak kurang dari 20 tahun
 Determining Purchase Price

 The primary measure should be the fair

value of any assets given up in the
transaction
 Step Acquisitions
 Control over another entity is not
achieved in a single transaction, but
rather, after a series of transactions
 The cost of acquisition is measured
with the reference to the cost and fair
value data as of that exchange
transaction
 Each step in the transaction sequence
should be accounted for as a separate
acquisition
 Recording the Assets Acquired
and Liabilities Assumed
 The assets acquired and liabilities
assumed in the business combination
should be recorded at fair values
 Acquisition Less than 100%

 The portion of the acquired operation

not owned by the acquirer, but claimed
by outside interests, is referred to as
minority interest
 Goodwill and Negative
Goodwill
 Goodwill:
 Recognized as an asset
 Should be reviewed at each balance sheet
date to determine whether the asset has
suffered any impairment
 Goodwill and Negative Goodwill
(Cont’d)
 Negative goodwill:
 Before negative goodwill is recognized:
 The allocation of FV is to be revisited
 All liabilities – including contingencies – be
reviewed
 Negative goodwill is taken immediately to
income
 Contingent Consideration
 Two major types of future events:
 The performance of the acquired entity
(acquiree)
 Deemed likely to be probable and can be
measured reliably  an estimate should be
included in the cost of acquisition
 The market value of the consideration
given for the acquisition
 Ifthe acquirer is obliged to make further
payment of shares  not accounted for as an
additional cost of the business combination
 Is adjusted against the value of the equity originally
issued
 Consolidated Financial
Statements
 A parent must present consolidated
financial statements
 Consolidated financial statements are
to consolidate a parent and all of its
subsidiaries, foreign and domestic,
when those entities are controlled by
the parent
 Kriteria Penyusunan Laporan
Keuangan Konsolidasi
 Laporan keuangan konsolidasi
menggabungkan seluruh perusahaan
yang dikendalikan oleh induk
perusahaan
 Kecuali:
 Pengendalian dimaksudkan untuk
sementara
 Anak perusahaan dibatasi oleh suatu
restriksi jangka panjang
 Intercompany Transactions and
Balances
 Any transactions among members of
the group must be eliminated
 Any balances due to or from members
of the consolidated group at the end of
the reporting period must also be
eliminated
Different Fiscal Periods of Parent
and Subsidiary
 If the subsidiaries have different fiscal
years, they may prepare updated
information as of the parent’s year end,
to be used for preparing financial
statements
 IAS permits combining information as
of different dates, as long as this
discrepancy does not exceed three
months
Uniformity of Accounting Policies

 There is not requirement that all the

members of the consolidated group
should use the same accounting
principles to account for similar events
and transactions
 Requires adequate disclosure of the
accounting principles employed
Consolidated Statements in Subsequent
Periods with Minority Interests
 The full amount of assets and liabilities (in
the statement of financial position) and
income and expenses (in the income
statement) of the subsidiary are generally
presented
 A contra must be shown for the minority
interests portion
 In the consolidated statement of financial position
 minority interest be presented as a separate
component of, but within, shareholders’ equity
 In the consolidated income statements  the
minority interest in the income (or loss) is shown
as a deduction from (or addition to) the
consolidated profit or loss account
 Hak Minoritas

 Hak minoritas dalam aset bersih

disajikan tersendiri dalam neraca
konsolidasi, di antara ekuitas dan
kewajiban
 Accounting for Special Purpose
Entities
 When one enterprise has been created
solely or largely for the purpose of
accommodating the other’s need for
financing or for engaging in certain
strictly limited transactions with or on
behalf of the sponsoring entity
 Special Purpose Entities (Cont’d)

 Should be consolidated if the substance of the

relationship with another entity indicated that it is
effectively controlled by the other entity
 The activities of the SPE are conducted so as to
provide the sponsor with the benefits thereof
 The sponsor in substance has decision-making powers
to obtain most of the benefits of the SPE
 The sponsor has the right to obtain majority of the
benefits of the SPE and consequently is exposed to
risks inherent in the SPE activities
 The sponsor retain the majority of the residual or
ownership risks of the SPE
INVESTMENTS
 Accounting for Debt and Equity
Instruments
 Carrying amount for investments:
 Trading  at fair value
 Change in fair value are included in operating
results
 Available for sale  at fair value
 Change in the fair value must be recognized
directly in equity
 Held to maturity  at amortized historical
cost
 Investment in Associates

 Associate: an entity over which an

investor has significant influence but
which is neither a subsidiary nor a joint
venture of the investor company
 In general: ownership between 20% and
50%
 Equity Method

 Use equity method if investor is able to

exercise significant influence
 Permits investor to incorporate its pro rata
share of the investee’s operating results
into its profit or loss
 Include its share of the investee’s net income
as a separate line item in its income
 A single line in the investor’s balance is
presented
”One-line consolidation”
 Metode Akuntansi
 Metode ekuitas
 Apabila investor mempunyai pengaruh yang
signifikan maka investasi pada investee
dicatat dengan menggunakan metode
ekuitas
 Metode biaya
 Apabila investor tidak mempunyai pengaruh
yang signifikan maka investasi dicatat
dengan menggunakan metode biaya
 Accounting for a Differential
between Cost and Book Value
 The net impact of equity method of accounting
must equal that of full consolidation of
accounting
 Differential between cost and book value must be
analyzed into the following components and
accounted for accordingly:
 Any difference between the book and fair value of the
investee’s net assets at the date of investment is made
 The remaining difference between the FV of the net
assets and the cost of the investment, that is generally
attributable to goodwill
 Intercompany Transactions
between Investor and Investee
 Only the profit component of intercompany
(investor-investee) transactions is eliminated
 Unrealized profits should be eliminated for
both “upstream” and “downstream”
transactions to the extent of the investor’s
interest in the investee
Partial Sale or Additional Purchase of
the Equity Investment
 Gain (losses) from sales of investee stock are
reported on the investor’s income statement
in the other income and expense section
 Discontinue use of the equity method when
investor loss significant influence
Investor Accounting for Investee
Capital Transactions
 Investee purchase treasury stock from, or
sells unissued shares or shares held in
treasury to, outside shareholders
 Investor’s ownership percentage will be
altered
 This gives rise to a gain or loss, which will be
reflected in paid-in capital and/or retained
earnings
 Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak
Perusahaan/Perusahaan Asosiasi
 Selisih nilai ekuitas yang timbul akibat
transaksi perubahan ekuitas anak
perusahaan/perusahaan asosiasi diakui
sebagai bagian dari ekuitas dengan
akun “Selisih Transaksi Perubahan
Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan
Asosiasi”
Akuntansi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali
 Definisi

 Entitas sepengendali adalah pihak

(perorangan, perusahaan, atau bentuk
entitas lainnya) yang secara langsung
atau tidak langsung (melalui satu atau
lebih perantara), mengendalikan atau
dikendallikan oleh atau berada di
bawah pengendalian yang sama
 Sifat Transaksi Restrukturisasi
Entitas Sepengendali
 Transaksi restrukturisasi antara entitas
sepengendali, berupa pengalihan aset,
kewajiban, saham, atau instrumen
kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam
rangka reorganisasi entitas-entitas yang
berada dalam suatu kelompok usaha yang
sama, bukan perupakan perubahan
kepemilikan dalam arti substansi ekonomi,
sehingga tidak dapat menimbulkan laba atau
rugi bagi seluruh kelompok perusahaan
ataupun bagi entitas individual dalam
kelompok perusahaan tersebut
 Sifat Transaksi Restrukturisasi
Entitas Sepengendali
 Harus dicatat sesuai dengan nilai
bukunya seperti penggabungan usaha
berdasarkan metode penyatuan
kepemilikan
Selisih antara Harga Pengalihan
dan Nilai Buku
 Selisih antara harga pengalihan dan
nilai buku setiap transaksi
restrukturisasi antara entitas
sepengendali dibukukan dalam akun
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi
Entitas Sepengendali
 Disajikan sebagai unsur ekuitas
 Selisih antara Harga Pengalihan
dan Nilai Buku (Cont’d)
 Saldo tersebut dapat berubah pada saat:
 Adanya transaksi resiprokal antara entitas
sepengendali yang sama
 Dilakukan saling hapus
 Adanya peristiwa kuasi reorganisasi
 Digunakan untuk mengeliminasi atau menambah saldo
laba negatif
 Hilangnya status substansi sepengendalian antara
entitas yang pernah bertransaksi atau Pelepasan
aset, kewajiban, saham, atau instrumen
kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya
selisih transaksi restrukturisasi entitas
sepengendali ke pihak lain yang tidak
sepengendali
 Diakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi
Pelaporan Keuangan mengenai Bagian
Partisipasi dalam Pengendalian
Bersama Operasi dan Aset
 Definisi

 Joint venture: perjanjian kontraktual

antara dua atau lebih pihak untuk
melaksanakan kegiatan ekonomi yang
dikendalikan bersama
 Ciri-ciri utama dari suaru joint venture:
 Dua atau lebih venturer diikat oleh suatu
perjanjian kontraktual
 Perjanjian kontraktual tersebut
menciptakan pengendalian bersama
 Pengendalian Bersama Operasi
(Jointly Controlled Operation)
 Kegiatan joint venture meliputi
pemanfaatan asrt dan sumber daya
lainnya dari para venturer dan tidak
memerlukan pembentukan suatu
perseroaan terbatas, firma, atau badan
usaha lain atau pengelolaan keuangan
yang terlepas dari venturer
 Pengendalian Bersama Operasi
(Jointly Controlled Operation)
 Setiap venturer membukukan dan
menyajikan dalam laporan keuangannya
masing-masing:
 Aset yang dikendalikannya sendiri dan kewajiban
yang timbul atas aktivitasnya sendiri
 Beban yang terjadi atas aktivitasnya sendiri dan
bagiannya atas pendapatan bersama dari
penjualan barang dan jasa oleh joint venture
tersebut
 Laporan keuangan tersendiri untuk joint
venture wajib disusun apabila jumlahnya
material dan proyek kerjasama diselesaikan
dalam jangka panjang
 Pengendalian Bersama Aset
(Jointly Controlled Assets)
 Para venturer melakukan pengendalian
bersama dan kepemilikan bersama atas
satu atau lebih aset yang diserahkan
oleh venturer, atau dibeli untuk
digunakan dalam melaksanakan
kegiatan joint venture
 Pengendalian Bersama Aset
(Jointly Controlled Assets)
 Setiap venturer membukukan dan menyajikan dalam
laporan keuangannya masing-masing:
 Bagiannya atas aset yang dikendalikan bersama,
diklasifikasikan menurut sifat dari aset tersebut, bukan
sebagai investasi
 Setiap kewajiban yang menjadi tanggung jawabnya sendiri
 Bagiannya atas setiap kewajiban yang ditanggung bersama
oleh para venturer sehubungan dengan joint venture
 Bagiannya atas output joint venture, dan bagiannya atas
beban bersama yang terjadi pada joint venture tersebut
 Beban yang menjadi tanggungannya sendiri sehubungan
dengan partisipasinya dalam joint venture
 Apabila penerapan metode proportionate
consolidation tersebut tidak praktis untuk diterapkan,
maka venturer dapat menggunakan metode ekuitas
untuk membukukan dan menyajikan partisipasinya
pada PBA
 Pengendalian Bersama Aset
(Jointly Controlled Assets)
 Laporan keuangan tersendiri wajib
disusun dalam joint venture tersebut
apabila jumlahnya material dan proyek
kerjasama diselesaikan dalam jangka
panjang
Akuntansi Kerja Sama Operasi
 Definisi
 Kerja sama opersi (KSO) adalah
perjanjian antara dua atau lebih
dimana masing-masing sepakat untuk
melakukan suatu usaha bersama
dengan menggunakan aset dan/atau
hak usaha yang dimiliki dan secara
bersama menanggung risiko usaha
tersebut
 KSO dimana hanya satu pihak saja yang
secara signifikan memiliki kendali atas aset
dan operasi KSO
 Pengoprasian Aset KSO
 Dua pola:
 Bangun, Kelola, Serah – BKS (Build, Operate,
Transfer – BOT)
 Aset dikelola oleh investor yang mendanai
pembangunannya sampai berakhir masa konsesi. Di
akhir masa konsesi investor akan menyerahkan aset
KSO dan pengendaliannya kepada pemilik aset
 Bangun, Serah, Kelola– BSK (Build, Transfer,
Operate – BTO)
 Investor mendanai pembangunan aset KSO sampai siap
dioperasikan, aset tersebut diserahkan kepada pemillik
aset untuk dikelola