TASA DE INTERÉS

Excel Financiero
 ¿Qué es una tasa de interés?
Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero,
mediante el cual se paga por el uso del mismo.
• Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago
que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por
poner esa cantidad a disposición del otro.
• Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el
deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese
dinero.
 Tipos de tasas
Las tasas de interés
más usadas, son:

Tasa de interés
nominal

Tasa de interés anual

efectiva o equivalente.
Tasa Efectiva.
• La tasa de interés efectiva es aquella que se utiliza en las
fórmulas de la matemática financiera. En otras palabras,
las tasas efectivas son aquellas que forman parte de los
procesos de capitalización y de actualización.
 Tasa Nominal
• Este tipo de tasa, no se utilizan directamente en las
fórmulas de la matemática financiera. En tal sentido, las
tasas de interés nominales siempre deberán contar con la
información de cómo se capitalizan. Por ejemplo,
tenemos una Tasa Nominal Anual (TNA) que se capitaliza
mensualmente, lo que significa que la tasa efectiva a ser
usada es mensual. Otro caso sería contar con una TNA
que se capitaliza trimestralmente, lo que significa que la
tasa efectiva será trimestral.
Conversión de tasas:

• Tasa nominal a efectiva • Tasa efectiva a nominal

• Las tasas nominales pueden ser • Es la tasa que realmente ocurre
divididas o multiplicadas de tal en una operación financiera, esta
manera de convertirla en una tasa tasa tiene en cuenta la reinversión
efectiva o también en una tasa de intereses o capitalización y la
proporcional. 𝐣
𝐧 inflación si la hay.
𝐢= 𝟏+ −𝟏 𝟏Τ
𝐦 j= ( 𝟏 + 𝑻𝑬 𝒏 −𝟏) ∗ 𝒎
Características:
•Es la tasa que ocurre realmente.
•Es susceptible a potenciación o radicación.
•Es la tasa capitalizada
Tasa Tasa
Nominal + Capitalización
= Efectiva
 Fórmulas adicionales
Las fórmulas que nos dan el capital final en función del capital inicial para estos dos tipos de
capitalización son las siguientes:
Donde
Interés simple
 Capital final
𝐶𝑓 = 𝐶𝑖 ∗ 1 + 𝑖 ∗ 𝑛 Capitalización es anual  Capital inicial
𝑛  Interés anual
𝐶𝑓 = 𝐶𝑖 ∗ 1 + 𝑖𝑘 ∗ Capitalización no es anual
𝑘  Número de años
Donde
𝐾 = 2 : Semestral
k Número de periodos al año
𝐾 = 3: Cuatrimestral
𝐾 = 4: Trimestral
𝐾 = 12: Mensual
 Fórmulas adicionales
Donde
Interés compuesto
 Capital final
𝐶𝑓 = 𝐶𝑖 ∗ 1 + 𝑖 𝑛 Capitalización es anual  Capital inicial
𝐶𝑓 = 𝐶𝑖 ∗ 1 + 𝑖𝑘 𝑛/𝑘  Interés anual
Capitalización no es anual
 Número de años
Donde
𝐾 = 2 : Semestral
k Número de periodos al año
𝐾 = 3: Cuatrimestral
𝐾 = 4: Trimestral
𝐾 = 12: Mensual
Ejercicios
1. Halle la tasa de interés simple equivalente al 9% compuesto con
capitalización trimestral en 5 años?
2. ¿Qué tasa de interés compuesto anual es equivalente al 12.5%
con capitalización semestral?
3. Halle la tasa de interés compuesto anual equivalente al 14% de
interés simple a 8 años?
4. ¿Qué tasa de interés compuesto con capitalización cuatrimestral
es equivalente al 18% de interés simple en 7 años?
5. ¿Durante cuánto tiempo ha de imponerse un capital de 25 000 € al
5% para que se convierta en 30.000 €?
Ejercicios
6. Una empresa presta S/. 100 hoy, para ser cancelados dentro de
una año, a una tasa de interés del 36% capitalizable
mensualmente.
– ¿Cuánto tendrá que cancelar al término del plazo pactado ?
– ¿Cuál será el interés anual realmente cobrado?
7. Usted necesita un préstamo de S/. 10,000 para comenzar un
negocio; 2 entidades financieras se proyectan a realizarle dicho
préstamo y les ofrece las siguientes propuestas, el banco
Agromercantil le ofrece una tasa del 8.36% compuesto por
semestre y el banco Azteca le ofrece una tasa del 8.33%
compuesto por cuatrimestre. Si el pago se ha proyectado para 1
año, ¿Cuál le conviene más?
Ejercicios
8. Usted desea trabajar con el Banco Industrial sin embargo usted
sólo trabaja con tasas mensuales, cuál sería la tasa equivalente,
suponiendo que es 13.55% capitalizable cuatrimestralmente?
a. 14.62%; b. 13.33%; 12.25%
9. Su empresa necesita urgentemente un préstamo para comprar
una flotilla de nuevos cabezales, por lo que le solicita a usted que
es el gerente financier@ que investigue las diferentes tasas de
interés que hay en el mercado y la información es la siguiente:
a) Banco G & T: tasa del 13.5% capitalizable mensualmente
b) Banco Citi: tasa del 13.75% capitalizable quincenalmente
c) Banco Industrial: tasa del 13.55% capitalizable
cuatrimestralmente. ¿Con cuál banco trabajaría?