FACULTAD DE INGENIERÍA

CARRERA DE INGENIERÍA EMPRESARIAL

•DIVISAS
cuarto módulo: El tipo de cambio a
plazo - RESUMEN
• CURSO DE FINANZAS INTERNACIONALES
• CUARTO MODULO

INTEGRANTE:
PEREZ VARAS, YENIFFER KATHERINE
TRUJILLO, 24 DE OCTUBRE DE 2018
CONTENIDO

RESUMEN DEL TIPO DE CAMBIO A PLAZO

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INTRODUCCIÓN

EL TIPO DE CAMBIO A PLAZO O TIPO DE CAMBIO FORWARD (DEL INGLÉS: FORWARD EXCHANGE RATE),
TAMBIÉN DENOMINADO TASA FORWARD O PRECIO FORWARD, ES EL TIPO DE CAMBIO EN EL QUE UN
BANCO ACUERDA INTERCAMBIAR UNA DIVISA POR OTRA EN UNA FECHA FUTURA, CUANDO ENTRE EN
VIGENCIA UN CONTRATO FORWARD CON UN INVERSOR.

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Un tipo de cambio actual para un cambio de
divisas que está previsto se produzca en una fecha
futura. También denominado tipo a plazo, pero el
último término también puede hacer referencia a
un tipo de interés a plazo. Hay múltiples tipos
de cambio a plazo para dos divisas cualesquiera,
cada uno asociado con las diferentes fechas
de cambio que pueden preverse.
RESUMEN
• Dentro del mercado de divisas, existen las operaciones a plazo o forward,
en las cuales, el plazo o periodo de tiempo para el pago esta acordado y
es superior a 2 días. También en el acuerdo se refleja el precio a pagar por
esas divisas.
• En este tipo de operaciones existe un componente importante: el riesgo,
ya que generalmente el tipo de cambio al contado y a plazo difieren.
• Denominamos OUTRIGHT, a las operaciones de compra o venta de
divisas a plazo, con un precio acordado.
• Decimos que una moneda se encuentra a descuento, cuando está más
barata a plazo.
CONCLUSIONES
• En síntesis se entiende que El tipo de cambio a plazo es determinado por una relación de
paridad entre el tipo de cambio spot y las diferencias en tasas de interés entre dos países, que
reflejan un equilibrio económico en el mercado de divisas, en el cual las oportunidades de
arbitraje son eliminadas. Cuando hay equilibrio y las tasas de interés varían entre dos países, la
condición de paridad implica que la tasa forward incluye una prima o descuento que refleja la
tasa de interés diferencial. Los tipos de cambio a plazo tienen importantes implicancias teóricas
para pronosticar futuros tipos de cambio spot. Economistas financieros han adelantado una
hipótesis según la cual la tasa forward predice con exactitud el tipo de cambio spot futuro, para
lo cual la evidencia empírica es mixta.

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