INVERSIONES

INMOBILIARIAS
NIC 40
OBJETIVO
NIC 40
PRESCRIBIR EL
TRATAMIENTOCONTABLE

RECONOCIMIENTO

DE LAS
MEDICION
PROPIEDADES
DE INVERSION

PRESENTACION Y
REVELACIONES
 ALCANCE (a) clasificación de los arrendamientos como
arrendamientos financieros u operativos;
(b) reconocimiento de las rentas por
arrendamiento de inversiones inmobiliarias
(ver también NIC 18 Ingresos ordinarios);
Esta Norma no trata (c) valoración, en los estados financieros del
los problemas arrendatario, de los derechos sobre inmuebles
cubiertos en la NIC 17 mantenidos en régimen arrendamiento
Arrendamientos, entre operativo;
(d) valoración, en los estados financieros del
los que se incluyen los arrendador, de su inversión neta en un
siguientes: arrendamiento financiero;
(e) contabilización de las transacciones de
venta con arrendamiento posterior; e
(f) información a revelar sobre arrendamientos
financieros y operativos
 ALCANCE

(a) los activos biológicos adheridos a

terrenos y relacionados con la
actividad agrícola (véase la NIC 41,
ESTA NORMA NO ES APLICABLE A: Agricultura);

(b) las inversiones en derechos mineros,

exploración y extracción de minerales,
petróleo, gas natural y otros recursos no
renovables similares.

NIC 40 tiene que ver con la
medición De las propiedades de
inversión que se posean en un
arrendamiento financiero Para el
arrendatario Y operativo para el
arrendador.
Identificación de la
propiedad de inversión
■ Terreno y edificio , ¿Para el curso ordinario de
operaciones ? se aplica la NIC 2
■ ¿Para su uso en la producción o suministro de bienes o
fines administrativos ? NIC 16
■ ¿Para obtener rentas plusvalías o ambas? NIC 40 ya que
son propiedades que se generará con el largo del plazo ya
que en el caso del terreno se apreciará su valor .
 Reconocimiento
■ Las inversiones inmobiliarias se reconocerán como
activos cuando y sólo cuando:

A: Sea probable que los beneficios económicos de las

inversiones inmobiliarias fluyan hacia la entidad.

B: El costo de las inversiones inmobiliarias pueda medirse

doblemente
Valoración inicial:

 Se valorarán inicialmente al costo más los desembolsos directamente

atribuibles.
 El costo de una inversión inmobiliaria no aumentarán por los costos de
puesta en marcha a menos que sea necesario para poner al inmueble en
condiciones de uso.
 Ni por las pérdidas iniciales de explotación antes de que la inversión
inmobiliaria alcancé el nivel esperado.
 Ni por las cuantías anormales de desperdicio de mano de obra incurrido en
la construcción.
 Si el pago de una inversión inmobiliaria se aplazase su costo será el
equivalente al precio de contado, la diferencia entre la cuantía y el total de
pagos se reconocen como intereses .
Reconocimiento posterior:

 La entidad puede:
■ A : Escoger entre el modelo del valor razonable por un perito profesional ,ya que resulta
más coherente con la definición de propiedad de inversión ,pues permite reconocer en
resultados las pérdidas o beneficios que surgen por lo cambios de la medición del valor
razonable.
■ En caso no se pueda medir a valor razonable, se medirá apoyado de la medición de
la nic 16 es decir al costo el costo histórico menos la depreciación y deterioro para
el caso de los edificios
■ Algunos elementos pueden haber sido adquiridos por uno o varios Activos
monetarios o no monetarios o por la combinación de ambos

Las pérdidas o ganancias de un cambio de valor razonable se medirá en el resultado en

el que surjan.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, la entidad que haya escogido el modelo
del valor razonable medirá todas sus propiedades de inversión
al valor razonable

Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio en el valor razonable

de las propiedades de inversión se incluirán en el resultado del periodo en que
surjan

Cuando no se disponga información procedente de un mercado activo el

valor razonable se podrá obtener con técnicas de flujos de efectivos desconocidos

Si el valor razonable no se puede medir con fiabilidad se utilizará el modelo de costo

Modelo del costo
■ Después del reconocimiento inicial, la entidad que escoja el modelo del coste
valorará todas sus inversiones inmobiliarias aplicando los requisitos establecidos en
la NIC 16 para ese modelo, excepto aquéllas que cumplan los criterios para ser
clasificadas como mantenidas para la venta (o estén incluidas en un grupo
enajenable clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5
Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas. Las
inversiones inmobiliarias que cumplan los criterios para ser clasificados como
mantenidas para la venta (o estén incluidas en un grupo enajenable clasificado
como mantenido para la venta) se valorarán de acuerdo con la NIIF 5
Transferencias (a) el inicio de la ocupación por parte del propietario, en el
caso de una transferencia de una inversión inmobiliaria
a una instalación ocupada por el dueño; 10
(b) el inicio de un desarrollo con intención de venta, en el
caso de una transferencia de una inversión inmobiliaria
■ Se realizarán a existencias;
transferencias a, o de, (c) el fin de la ocupación por parte del dueño, en el caso
inversiones inmobiliarias de la transferencia de una instalación ocupada por el
cuando, y sólo cuando, propietario a una inversión inmobiliaria;
exista un cambio en su (d) el inicio de una operación de arrendamiento a un
uso, que se haya tercero, en el caso de una transferencia de existencias
evidenciado por : a inversiones inmobiliarias; o
(e) el fin de la construcción o desarrollo, en el caso de una
transferencia de un inmueble en curso de construcción
o desarrollo a inversiones inmobiliarias (transacción
contemplada en la NIC 16).
Modelos del valor razonable y del coste, la entidad
revelará:
•Si aplica el modelo del valor razonable o el modelo del coste.

•Si aplica el modelo del valor razonable y en qué circunstancias, los derechos sobre
inmuebles mantenidos en régimen de arrendamiento operativo, se clasifican y
contabilizan como inversiones inmobiliarias.

•Los métodos e hipótesis significativas aplicados en la

determinación del valor razonable de las inversiones inmobiliarias.

•La medida en que el valor razonable de las inversiones

inmobiliarias (tal como han sido valorados o revelados
en los estados financieros) está basado en una tasación
hecha por un perito.
■ Las cifras incluidas en el resultado del ejercicio por:

– ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias

– gastos directos de explotación (incluyendo reparaciones y mantenimiento)
relacionados con las inversiones inmobiliarias que generaron ingresos por
rentas durante el ejercicio.
– El cambio acumulado en el valor razonable que se haya reconocido en el
resultado por la venta de una inversión inmobiliaria, perteneciente al
conjunto de activos en los que se aplica el modelo del coste.

■ Las obligaciones contractuales para adquisición, construcción o desarrollo de

inversiones inmobiliarias, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o
mejoras.
Modelos del valor razonable:
La entidad que aplique el modelo del valor razonable descrito en los párrafos 33 a
55, también deberá presentar una conciliación del importe en libros de los
inversiones inmobiliarias al inicio y al final del ejercicio, que incluya lo siguiente:

(a) Adiciones
(b) Pérdidas o ganancias netas de los ajustes al valor razonable;
(c) traspasos de inversiones inmobiliarias hacia o desde existencias, o bien hacia o
desde inmuebles ocupados por el dueño; y
(d) otros movimientos.
Modelos del Coste:
Además de la información a revelar requerida por el párrafo 75 , la entidad que aplique el
modelo del coste, siguiendo el párrafo 56 también revelará:

(a) los métodos de amortización utilizados;

(b) las vidas útiles o los tipos de amortización utilizados;
(c) el importe bruto en libros y la amortización acumulada (incrementado por las pérdidas
acumuladas por deterioro de valor ) al inicio y al final del ejercicio;
(d) una conciliación del importe en libros de las inversiones inmobiliarias al inicio y al final
del ejercicio, que incluya lo siguiente:

(i) adiciones
(ii) activos clasificados como mantenidos para
a venta o incluidos en un grupo enajenable de
elementos.
(iii) amortizaciones ;
(iv) el importe de la pérdida reconocida por deterioro de activos.
(v) las diferencias de cambio netas derivadas de la conversión de los estados
financieros a una moneda de presentación diferente
(vi) traspasos de inversiones inmobiliarias hacia o desde existencias, o bien hacia o
desde inmuebles ocupados por el dueño; y
(vii) otros movimientos; y
CASO PRACTICO N. 1
La empresa comercial la precavida al inicio del año 1 decide adquirir un terreno
ubicado en la zona de cono norte por S/. 570,000 más S/. 30,000 que incluye
honorarios de asesor legal e impuesto de alcabala. Compra que realiza con la finalidad
de proteger su patrimonio del deterioro monetario a causa de la crisis financiera
internacional

■ Al 31 de diciembre, se decide contabilizar el citado activo mediante el modelo de

valor razonable
■ Para ello se solicitó la tasación del perito obteniendo un mercado a S/. 650,000
■ ¿Cómo contabilizar la inversión?
Solución
■ 1 Medición inicial (costo adquisición) (enero año 1)

S/.
compra terreno 570,000
gasto vinculado a la compra 30,000
costo 600,000

 2 Reconocimiento de compra (enero año 1)

debe haber
31. INVERSIONES INMOBILIARIAS
31111 valor razonable 600,000
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE
1041 ctas ctes operativas 600,000
 3 Medición posterior (diciembre año 1)
Inmueble: terreno

S/.
costo en libros 600,000
valor razonable 650,000
incremento de valor 50,000

 4 Reconocimiento de incremento de valor (31 diciembre año 1)

debe haber
31. INVERSIONES INMOBILIARIAS
31111 valor razonable 50,000
76 GANANCIA POR MEDICION DE ACTIVOS
7621 inversiones inmobiliarias 50,000
CASO PRÁCTICO N° 02
Transferencia de PPYE en uso a inversiones inmobiliarias
Enunciado
En noviembre 2014 Mundial SA, empresa de distribución de artículos de oficina, cedió en
arrendamiento financiero a Global SA, una parte de un edificio que utilizaba como oficinas
administrativas.
■ El costo de activo cedido era de S/. 1, 200,000 con una depreciación acumulada de S/.
400,000.
■ La empresa mantenía el modelo de costo, habiendo registrado en periodos anteriores
perdidas por deterioro por valor de S/. 300,000.
■ El valor razonable de este inmueble alcanzaba a S/. 1, 300,000.
■ En enero 2015 la empresa vendió a Global SA las oficinas en un valor de S/. 1,
500,000.
Se pide
• Determinar la ganancia por transferencia de PPYE en uso a inversiones inmobiliarias.
• Determinar la ganancia por venta.
• Efectuar las anotaciones contables correspondiente.
Desarrollo
Determinar de la ganancia por transferencia a propiedades de inversión

Detalle S/.

Valor bruto del activo 1,200,000.00

(-) Depreciación acumulada 400,000.00

(-) Deterioro de valor 300,000.00

Valor en libros 500,000.00

Valor razonable 1,300,000.00

Utilidad 800,000.00

(-) Reversión deterioro valor 300,000.00

Utilidad por medición al valor razonable S/. 500,000.00

 30/11/2014 DEBE HABER

31 INVERSIONES INMOBILIARIAS 1,300,000.00

312 Edificaciones

3121 Edificaciones

31211 Valor razonable

36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 300,000.00

363 Desvalorización de inmuebles, maquinaria y equipo

3632 Edificaciones

36321 Edificaciones- costo de adquisición o construcción

39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS

391 Depreciación acumulada

Por el traslado a 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo – Costo

propiedades de inversión y 39131 Edificaciones 400,000.00

medición de valor 33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

razonable 332 Edificaciones

3321 Edificaciones administrativas

33211 Costo de adquisición o construcción 1,200,000.00

75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN

757 Recuperación de deterioro de cuentas de activos inmovilizados

7572 Recuperación de deterioro de inmuebles, maquinaria y

equipo

76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACT. NO FINANCIEROS AL VALOR

RAZONABLE 300,000.00

762 Activo inmovilizado

7621 Inversiones inmobiliarias

500,000.00
■ Por la venta del activo

3 S/.

Valor en libros al 31/12/2014 1,300,000.00

Valor de venta 1,500,000.00

Utilidad S/. 200,000.00

31/12/2015 DEBE HABER

16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – TERCEROS 1,500,000.00

165 Venta de activo inmovilizado

1651 Inversión inmobiliaria

31 INVERSIONES INMOBILIARIAS 1,300,000.00

312 Edificaciones

3121 Edificaciones

31211 Valor razonable

76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACT. NO

FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE
200,000.00
762 Activo inmovilizado

7621 Inversiones inmobiliarias