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Catorceava Reunión Academia Mexicana de

Profesionistas en Evaluación Socioeconómica de


Proyectos

Evaluación de proyectos de desarrollo de reservas de


hidrocarburos

Junio 2014
Contenido

 Introducción

 El proceso de exploración

 Reservas de hidrocarburos
 Clasificación de reservas
 Evaluación de reservas
 Caso ilustrativo

 Proyecto de aceite y gas en lutitas (Shale Oil/Gas)

 Reforma energética: implicaciones para la evaluación de proyectos

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14ª Reunión AMPRES 2014
Historia de la industria petrolera

• La industria petrolera comenzó en 1859 con el primer pozo construido en


Tistusville, Pensylvania, EUA por Edwin Drake

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14ª Reunión AMPRES 2014
Orígenes de la industria petrolera en México

• En 1863 Manuel Gil Sáenz descubrió un yacimiento superficial “Mina de


petróleo de San Fernando” cerca de Tepetitlán, Tabasco
• En 1864 el Emperador Maximiliano otorgó concesiones en Tabasco, norte de
Veracruz, sur de Tamaulipas, Estado de México, Istmo de Tehuantepec y Puebla
• En 1882 se inicia las actividades de exploración en Tampico
• En 1884 Cecil Rhodes forma la Mexican Oil Corporation
• En 1884 se promulgó una nueva ley minera que revocaba el derecho exclusivo
de la nación sobre los recursos del subsuelo y lo traspasó al dueño de la
superficie
• En 1900 se llevan a cabo perforaciones en San Luis Potosí
• En 1901 la Mexican Petrolum comenzó sus operaciones en el campo Ébano, San
Luis Potosí
• En 1901 se decretó la primera ley petrolera que autorizaba al ejecutivo otorgar
concesiones de explotación a particulares en terrenos de propiedad federal

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14ª Reunión AMPRES 2014
Orígenes de la industria petrolera en México

• En 1908 inicia operaciones la primer refinería en Minatitlán


• En 1910 la producción de petróleo alcanzó los 3.6 millones de barriles anuales,
en 1911 se incrementó hasta 12.5 millones de barriles anuales
• En 1916 ocurrió un reventón en el pozo Cerro Azul 4 (Tampico) de 260 Mbd: 22
años después existían alrededor de 400 compañías exploradoras de petróleo y
200 pozos perforados
• En 1938 ocurre la nacionalización de la industria petrolera creándose Petróleos
Mexicanos
• En 1958-1960 se eliminan los contratos de riesgo compartido
• En 2004 ocurre la máxima producción de petróleo a partir de la aceleración del
desarrollo del campo Akal (Cantarell)
• En 2008 se aprueba una reforma para incluir los contratos incentivados o
integrales y dar forma al gobierno corporativo de Pemex
• En 2014 se propone una apertura más agresiva del sector

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14ª Reunión AMPRES 2014
Definición del petróleo

• El petróleo es un sustancia aceitosa cuyo color varia desde el amarillo verdoso


hasta el negro, dependiendo de su composición

• La etimología de la palabra petróleo proviene del latín petra (piedra) y oleum


(aceite): “aceite entrampado en rocas”

• Su composición química básica es la combinación de átomos de hidrógeno y


carbono: hidrocarburos

• Los hidrocarburos se encuentran en la naturaleza en estado líquido (C5+) y


gaseoso (gas natural)

• La teoría mas aceptada del origen del petróleo se basa en la transformación


orgánica de especies marinas, vegetal y animal que se depositaron en el fondo
de lagos y mares que con el tiempo, erosión y temperatura adecuada da inicio a
la formación de hidrocarburos
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14ª Reunión AMPRES 2014
Análisis típico del petróleo y gas natural

Elemento % Peso Número de Carbonos


Petróleo
Carbono 84-87
Hidrogeno 11-14
Sulfuro 0.06-2
Nitrógeno 0.10-2
Oxígeno 0.10-2
Gas Natural
Metano 70-98 C1
Etano 1-10 C2
Propanos tr-5.0 C3
Butanos tr-2.0 C4
Pentanos tr-1.0 C5
Hexanos tr-0.5 C6
Heptanos+ tr-0.5 C7
Otros componentes Vanadio, Azufre,
Hierro, etc.
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Clasificación de los hidrocarburos

- Gas de Pantano
Gaseoso
- Gas Natural

Fluido Petróleo

- Asfalto
Viscoso
- Bitumen

Clasificación de
Bituminoso Gilsonita: Uintahita
Hidrocarburos
Asfáltica

Lignito
Subbituminoso
Sólido Carbón Bituminoso
Semibutiminoso
Antracita

- Cera Mineral
Ceroso
- Ozoquerita Kerógeno
Lutita Bituminosa
Petroliferous

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14ª Reunión AMPRES 2014
Cadena de valor de la industria del petróleo

Exploración Desarrollo y Producción

Delimitación
Evaluación del Incorporación Desarrollo Explotación de Transporte y
de
Potencial de Reservas de Campos Yacimientos Distribución
Yacimientos

• Identificar • Delimitación con pozos • Instalación de • Infraestructura para el


• Mapear de avanzada infraestructura para la transporte y distribución
• Jerarquizar • Mayor entendimiento de producción de hidrocarburos al
• Modelo geológico la geometría de los • Mantenimiento de punto de venta o
yacimientos infraestructura comercialización
áreas con potencial de • Certidumbre en la • Recuperación primaria
acumulación de cuantificación de los • Recuperación secundaria
material orgánico volúmenes a extraer • Recuperación mejorada

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El proceso de exploración

• El principal objetivo de la exploración es la cuantificación de los recursos prospectivos ,


así como la incorporación de reservas

• Hallar petróleo no es una obra gobernada por el azar, obedece a una tarea
científicamente organizada que se planifica con anticipación

• El petróleo y el gas se encuentran en rocas sedimentarias, las cuales cubren


aproximadamente el 75% de la superficie de la tierra

• Para conocer la existencia de un yacimiento se inicia con la evaluación del potencial en


donde se hace una estimación de los recursos en un área

• La exploración se centra en confirmar la existencia de cuatro elementos necesarios para


que ocurra la acumulación de hidrocarburos:
– Roca generadora
– Roca almacén
– Roca sello
– Sincronía y migración
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Etapas a desarrollar en un proyecto de exploración

Cuencas y Sist. Plays Hipotéticos Plays Establecidos Prospectos Caracterización


Petroleros y Delimitación

• Estudios de • Establecimiento de • Estudios de play • Generación de • Estudios de


cuencas y su plays hipotéticos establecidos localizaciones caracterización y
definición delimitación
• Detección de •Detección de •Pozos
•Sísmica 2D regional oportunidades oportunidades exploratorios (Pg • Campos
y volumetría) descubiertos y
• Gravimetría • Evaluación • Evaluación del
delimitados
preliminar del play play • Sísmica 3D y
• Magnetometría
procesos •Estimación y
•Sísmica 2D de • Modelos
• Muestras de fondo especiales certificación de
detalle geológicos
marino reservas
• Base de datos
• Pozos •Mapas de riesgo probadas,
• Imágenes de de oportunidades
paramétricos combinado probables y
satélite y localizaciones
posibles
de IR, EP y DL
• Pozos análogos
•Definición y
establecimiento de
sistemas petroleros

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Cuenca-Sistema Petrolero-Play-Prospecto-Yacimiento
Un play se define como “el conjunto de prospectos o campos genéticamente relacionados, que comparten
características similares de roca almacén, trampa-sello, roca generadora y procesos de carga (generación, migración,
acumulación, sincronía y preservación) y tipo de hidrocarburo.
Prospecto
(Trampa)
Límite de la cuenca
Área de no existencia
de roca generadora en la
cuenca

Play
(R almacén)
Opt2

Sistema
Petrolero 2

Sistema Petrolero 1 Yacimiento


(R generadora) (R almacén + fluidos)

0 1000 Km 0 10 Km

Mapa mostrando los límites de la cuenca y la Mapa mostrando trampas o prospectos en un play
existencia de sistemas petroleros y plays y un yacimiento si la perforación de la trampa es
exitosa 12
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Evaluación de un proyecto de exploración

• Evaluar un proyecto de exploración equivale a evaluar una nueva tecnología

• La evaluación de un proyecto de exploración es equivalente a la evaluación de


un proyecto de desarrollo de reservas, pero con dos diferencias básicas:
– Se incluyen los costos de la infraestructura de exploración
– Se asume un perfil de producción a partir de información sísmica utilizando
un análogo que tenga propiedades geológicas y petrofísicas similares

• Los proyectos de exploración tienen un componente de riesgo mayor, por lo que


la evaluación es intensiva en métodos de evaluación de riesgo

• Un proyecto de exploración reduce la incertidumbre y permite adquirir


información que servirá para confirmar si es posible extraer petróleo
comercialmente

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14ª Reunión AMPRES 2014
Reservas de hidrocarburos

• Las reservas son cantidades de petróleo que se anticipa puedan ser


comercialmente recuperadas, desde acumulaciones conocidas, a partir de una
fecha determinada

• Las reservas son determinadas una vez que se han perforado pozos
exploratorios y se han identificado yacimientos

• La estimación de las reservas requiere de la conjugación de disciplinas como la


economía, la geología y la ingeniería

• Son el principal activo de una empresa petrolera o de una nación

• La estimación del volumen de reservas involucran un grado de incertidumbre, la


cual depende de la información geológica, geofísica, petrofísica, de la ingeniería
y del tiempo disponible para la interpretación de la información

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14ª Reunión AMPRES 2014
Clasificación de reservas

• Las reservas se clasifican según el grado de certeza que se tenga, así como de
las instalaciones de producción disponibles y del método de recuperación de las
mismas:

• Reservas Probadas
• Reservas Probables
Grado de certeza • Reservas Posibles
• Recursos Contingentes
• Recursos Prospectivos
• Reservas Probadas Desarrolladas
Instalaciones de Producción
• Reservas Probadas No Desarrolladas
• Reservas Primarias
Métodos de recuperación
• Reservas Suplementarias

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14ª Reunión AMPRES 2014
Clasificación de reservas: grado de certeza

Producción Exploración
90
Probabilidad

50
Volúmenes de hidrocarburos por descubrir

10

Probadas Probables Posibles Contingentes


Prospectivos
Volumen de Reservas
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14ª Reunión AMPRES 2014
Reservas en México

• Al 1 de enero de 2013 México cuenta con 44.5 miles de millones de barriles de


petróleo crudo equivalente de reservas 3P: Probadas + Probables + Posibles:
30.8 MMMb de crudo y 63.2 MMMMpc de gas

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14ª Reunión AMPRES 2014
Evolución de las reservas en México

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14ª Reunión AMPRES 2014
Clasificación de reservas: facilidades de producción

• Reservas Probadas Desarrolladas


– Representan volúmenes comercialmente recuperables con los pozos e
instalaciones existentes
– Incluye los volúmenes detrás de la tubería de revestimiento que requieren
un trabajo/costo menor y no requieren de taladro para incorporarlas a la
producción
– También se incluyen las reservas que se espera obtener por métodos
comprobados de recuperación suplementaria cuando los equipos ya estén
instalados en el campo
• Reservas Probadas No Desarrolladas
– Volúmenes que no pueden ser extraídos comercialmente del yacimiento a
través de los pozos e instalaciones disponibles
– Incluye reservas detrás de la tubería de revestimiento que requieren de
trabajo de perforación

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Proyecto Tsimin Jurásico Superior

N SIMBOLOGÍA
W E POZOS PROPUESTOS DESARROLLO
POZO PRODUCTOR DE ACEITE TAPONADO
S

POZO ADOSADO

OCTAPODO FUTURO
RESERVA PROBADA
RESERVA PROBABLE
RESERVA POSIBLE
SAL

23 pozos
SAL

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Fuente: Proyecto Tsimin-Xux, Pemex
Clasificación de reservas: métodos de recuperación

• Para la extracción de reservas existen tres métodos de recuperación


– Primaria: se recuperan con la energía propia del yacimiento
– Secundaria: se recuperan a partir de la incorporación de energía
suplementaria tales como inyección de agua, gas, nitrógeno
– Mejorada: se recuperan con la inyección sustancias que no se encuentran de
forma natural en el yacimiento: CO2, vapor, surfactantes, otros químicos

• Si solo se aplican los métodos primarios una gran cantidad de hidrocarburos


permanecerían en el yacimiento

• El decidir aplicar un método requiere de una evaluación marginal; es decir, a


partir de la recuperación adicional de hidrocarburos que se obtengan

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14ª Reunión AMPRES 2014
Evaluación de reservas

• En general los proyectos de desarrollo de reservas no resuelven una


problemática, son oportunidades de negocio

• Los principales beneficios, desde el punto de vista de una evaluación


socioeconómica están en una mayor entrada de divisas

• La evaluación es marginal; es decir, cada decisión es evaluada en función de la


producción adicional que se obtendrá

• Conforme avanza la extracción de reservas, los yacimientos pierden energía, por


lo que hace necesaria la aplicación de métodos suplementarios de
recuperación. Cuando esto ocurre, determinar la producción base es crítico para
la evaluación

• Existe una confusión entre el área geográfica y el proyecto: Cantarell no es un


proyecto, es un área conformado por varios campos que tiene varios proyectos
ejecutándose al mismo tiempo
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14ª Reunión AMPRES 2014
Evaluación de reservas

• Los beneficios de los proyectos de desarrollo de reservas ocurren cuando los


hidrocarburos están en el punto de venta

• Para desarrollar la evaluación se requiere de estudios específicos, en particular


geológicos, petrofísicos y sísmicos que permitan tener un buen conocimiento
del comportamiento de los yacimientos

• El principal resultado de los estudios es el perfil de producción del yacimiento.


Existen dos formas regulares de obtener el perfil:
– Simulación de yacimientos: su principal tarea es analizar el flujo a través de
medios porosos. Calcula los perfiles de producción utilizando la propiedades
petrofísicas de la roca y datos de presión y producción históricos. La
desventaja es que son cajas negras
– Curvas de declinación: existen curvas de declinación típicas que se utilizan
como aproximaciones. Se basa en un balance de materia del yacimiento
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14ª Reunión AMPRES 2014
Evaluación de reservas: principales supuestos

• Técnicos • Económicos
– Volumen original en sitio – Estimación de costos de capital
– Volumen recuperable de reservas – Estimación de costos de operación y
– Porosidad (capacidad de almacenar) mantenimiento
– Permeabilidad (capacidad de drenar) – Disponibilidad de equipos de
perforación
– Tasa de declinación
– Costos de remediación y abandono
– Requerimientos de inyección de
aguas, gas, vapor, otros por unidad de – Precios de hidrocarburos
tiempo – Paridad cambiaria
– Presión de yacimiento – Tasa de descuento
– Tecnología de perforación
– Productividad de pozos

• Para proyectos en donde se llevará a cabo un nuevo método de recuperación, un factor


crítico es la producción base, la cual corresponde a la situación sin proyecto

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14ª Reunión AMPRES 2014
Caso ilustrativo: supuestos técnicos básicos

Datos de yacimiento
Volumen de petróleo original en sitio (MMbls) 450
Volumen de gas original en sitio (MMMPC) 120
Factor de recuperación (%) 20
Reservas recuperables de petróleo (MMbls) 135
Reservas recuperables de gas (MMMPC) 36
Relación gas/petróleo de formación (PC/bl) 267
Relación de gas/petróleo inicial asumida (PC/bl) 205
Datos de producción
Potencial por pozo (bls por día) 400
Declinación de yacimiento (%) 10
Producción disponible potencial (%) 90
Porcentaje de Agua y Sedimento inicial (%) –AyS% 10.20
Aumento anual del %AyS 0.80
Agua y Sedimento final (%) 15

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Perfil de producción

8000 30000

7000
25000

Producción de Petróleo (Bnd)


Producción de Gas (MPCND)

6000
20000
5000

4000 15000

3000
10000
2000
5000
1000

0 0
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

Años

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Pozos perforados

40

POZOS EXP POZOS AVANZ POZOS DESARR POZOS REP.


35

30

25

20

15

10

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

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Datos económicos

Ingresos y costos
Costos de producción ($/bl) 6.20
Reparación de pozos (MM$) 2
Frecuencia de reparación (Perf/Repar) 6
Precio de crudo ($/bl) 50
Equivalencia energética de gas (MMBTU/PC) 0.001
Precio de gas ($/MMBTU) 1.70
Costo de mantenimiento del % de agua (MM$) 0.88
Costo de mantenimiento de líneas (MM$) 3.5
Pasivos ambientales (MM$) 6.75
Datos de infraestructura
Pozos (MM$) 10
Estaciones de flujo (MM$) 3.5
Plantas de compresión (MM$) 2.5
Capacidad de estaciones de flujo (Mbls/d) 10
Capacidad de plantas de compresión (MMPC) 7
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Inversión total anual

INVERSION TOTAL POR AÑO ($)


300,000,000

250,000,000

• Los costos de perforación constituyen la


200,000,000 mayor parte de la inversión
• Los costos de perforación representan el
30% del costo de un pozo
150,000,000

100,000,000

50,000,000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

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Costos de operación y mantenimiento

GASTOS TOTALES POR AÑO ($)


120000000

100000000

80000000

60000000

40000000

20000000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

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Flujo de Caja

FLUJO DE CAJA ($)


400,000,000

350,000,000

300,000,000

250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
-50,000,000

-100,000,000

VPN MM$ 840.1

TIR % 48.6

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Proyecto de aceite y gas de lutitas

• Concepto de aceite y gas en lutitas


– Los yacimientos de aceite y gas en lutitas
se definen como un sistema petrolero de Gas no asociado
convencional Gas
rocas arcillosas orgánicamente ricas de grisu
Aceite y gas asociado
baja permeabilidad, que actúan a la vez convencional
como generadoras, almacenadoras, Roca sello
trampa y sello
Gas de arenas compactas

– Para que el sistema funcione como


Lutita con aceite y gas
yacimiento se requiere crear
permeabilidad a través de pozos
horizontales con fracturamiento Desarrollo masivo
hidráulico múltiple, para inducir el flujo
de fluidos desde la matriz al pozo

– La explotación demanda un desarrollo


masivo continuo

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14ª Reunión AMPRES 2014
Fuente: Proyecto de exploración de aceite y gas de lutitas, Pemex
Comparativo de prácticas estándar en yacimientos
convencionales y no convencionales
Etapas típicas desde la evaluación geológica básica al desarrollo de campos
Área de Interés Áreas prospectivas Decisión de gran Inversión

Análisis de
Evaluación de Simulación Plan de
cuencas y VCDSE de Plan de Caracterización
plays y del desarrollo
sistemas perforación terminación del yacimientos
prospectos yacimientos masivo
petroleros
• Definición del • Construcción • Diseño del • Diseño de la • Construcción • Construcción • Diseño del
Fairway/ del modelo pozo terminación del modelo del modelo plan de
Mapeo geológico estático de dinámico de desarrollo
yacimiento yacimiento

Análisis de áreas La trampa y la Principalmente La producción Estudios La alta Usualmente


Convencional
Yacimiento

potenciales es roca almacén son pozos depende mineralógicos y permeabilidad cientos de pozos,
una norma los objetivos verticales principalmente petrofísicos norma el con poco impacto
del espesor del básicos son modelado ambiental
yacimiento y la suficientes completo del
presión campo

El análisis de La roca Principalmente Producción Estudios Los métodos de Usualmente miles


áreas potenciales generadora es pozos completamente mineralógicos y extrapolación de de pozos, con un
no es una norma el objetivo horizontales dependiente de petrofísicos propiedades de reto logístico
avanzados son
Yacimiento de

establecida la estimulación pozos cercanos intenso


Aceite / Gas
en lutitas

Plan de (multifrac) indispensables para la


perforación simulación de
controlado por el Se requieren yacimientos está
diseño de la tecnologías en desarrollo
estimulación modernas de
(dirección de adquisición y
esfuerzos) procesado de
33
sísmica y registros
14ª Reunión AMPRES 2014
de pozos
Fuente: Proyecto de exploración de aceite y gas de lutitas, Pemex
Contexto internacional
Distribución mundial de cuencas con potencial de aceite y gas en lutitas

• El negocio de shale oil/gas es un fenómeno


que ha cobrado importancia a nivel mundial a
partir de la búsqueda de soluciones para la
demanda futura de energéticos,
especialmente en países de economías
emergentes y alta población

Producción mundial de crudo: historia y proyección

• La contribución en la producción de este tipo


de yacimientos, especialmente los
relacionados con líquidos, comienza a ser
notable y es importante establecer
estrategias para accesar a este tipo de
recursos de hidrocarburos líquidos

Fuente: Proyecto de exploración de aceite y gas de lutitas, Pemex


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Fuente: Energy Information Outlook, EIA, 2011
14ª Reunión AMPRES 2014
Contexto internacional
Producción de crudo en los Estados Unidos, histórica y proyección
MMbd
• La máxima producción de petróleo en
2012
los Estados Unidos alcanzó los 9.6
MMbd en 1970, observándose
Shale Oil declinación hacia 2008 y repunte en
2012 con la entrada de campos no
Aguas profundas Golfo de México
convencionales de tight oil

Campos terrestres • La producción de gas tendrá en el futuro


un contribución mayoritaria del gas en
Marinos someros
lutitas

MMMpcd • Otros aportes de yacimientos no


Producción de gas en los Estados Unidos, histórica y proyección convencionales como el tight gas
2012
también serán importantes

• Asociado a los precios del gas se está


Shale Gas
dando un viraje hacia la estrategia de
explorar por líquidos del gas natural y
Tight gas aceite en lutitas

Terrestre no asociado Fuente: Proyecto de exploración de aceite y gas de lutitas, Pemex


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14ª Reunión AMPRES 2014
Potencial de recursos no convencionales para México
• Pemex inició los trabajos exploratorios de
shale oil-gas a principios del año 2010

• En abril de 2011 la Energy Information


Administration (EIA) publicó en la
evaluación realizada a nivel mundial un
recurso técnicamente recuperable para las
Eagle Ford
cuencas de México, de 681 MMMMpc de
Chihuahua
Burro Picachos gas
Sabinas
Burgos

• Con base en el conocimiento de más de


Tampico Gas Shale Plays
Misantla
Eagle Ford/Agua Nueva 70 años de exploración en las cuencas
Haynesville
Bone Spring /Woodford
mexicanas, PEP identificó las provincias
Veracruz geológicas del Burro-Picachos - Sabinas,
Burgos, Tampico-Misantla, Veracruz y
Recursos técnicamente recuperables de Gas en lutitas Chihuahua como precursoras de lutitas
Departamento de Energía
PEP, 2011
aceitíferas-gasíferas
EUA
Cretácico Superior 507 54-106-171 • En estas provincias se estimó un recurso
Cretácico Medio 8 0
técnicamente recuperable de 150 a 459
MMMMpc, con una media de 297
Jurásico Superior 166 95-190-285

TOTAL 681 150-297-459


Fuente: Proyecto de exploración de aceite y gas de lutitas, Pemex
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Reforma energética: implicaciones para la evaluación de
proyectos
• La propuesta de reforma plantea que Pemex ya no tendrá la obligación de
registrar sus proyectos en la Cartera de la SHCP

• No obstante lo anterior, se plantea que Pemex entregue al Consejo de


Administración una evaluación socioeconómica de sus proyectos. A partir de
esta evaluación SHCP decidirá el porcentaje de toma de utilidades

• También la propuesta de reforma plantea que los proyectos sean evaluados por
la Comisión Nacional de Hidrocarburos

• Los operadores privados demandarán servicios de evaluación de reservas de


terceros independientes para acceder a mercados de capital

• Por otro lado, tanto los operadores como el gobierno demandarán servicios de
evaluación del modelo económico del contrato

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14ª Reunión AMPRES 2014
Muchas gracias

Héctor López Leal Jorge Nuño Lara


hlopezleal@alteconsultores.com jnunolara@alteconsultores.com
(55) 2881.0268 (55) 2881.0373

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