AUDIT PROPOSAL

Doosung Industrial Co., LTD

Gibeom Kim
 Reception: CEO, Doosung Corporation
Reference: Financial officers and members
Subject: External audit proposal

BDO E-Hyun Accounting Corporation is an exclusive accounting firm in Korea that specializes in accounting, taxation, management
consulting and legal issues, providing the best quality one-stop service to customers by demonstrating the best synergy.

BDO is the world's five largest accounting firms with more than 68,000 professionals in 1,400 offices in 158 countries worldwide,
accounting for around KRW 9 trillion in revenues in 2015. It was selected by the IAB as an accounting firm of the year and
selected by Fidelity, AstraZeneca, Facebook, InterContinental Hotels, and many other multinational companies.

We, BDO E-Hyun Accounting Corporation, will make every effort to maximize the corporate value and grow stronger by earning the
utmost trust in your company's transparency from your stakeholders. If you have any questions regarding this proposal, please feel
free to contact Yoon Gilbha, Managing Director of BDO Lee Hyun (02-3011-0107) at any time.

July 25th, 2017

BDO E-Hyun Accounting Corporation

Jinho Kim, Representative Director

CONTENTS
1. Major Business Content 1

2. Understanding of Doosung Industrial 4

Co,. LTD

3. BDO E-Hyun Introduction 8

4. Project Organization and Profile 17

5. Remedy 23

6. About BDO NETWORK 26

01
Major Business Contents
1.1 Scope and Scheduling

 Scope of work

1. Audit work and audit report: Separate financial statement

 Scheduling

Based on a clear understanding of the company, the corporation will establish an appropriate audit plan and
conduct an optimal audit procedure accordingly. In addition, we will make every effort to provide the company with
useful information, minimize tax risks, and implement sincere tax payment by appropriately identifying issues related
to accounting.

2017 2018
10 11 12
감사일정 1월 2월3월4월 5월6월 7월8월 9월 1월 2월3월4월
월 월 월
감사계획수립
회사와의 미팅
반기 검토수행
중간감사 수행
기말감사 수행

2
1.2 Details of External Audit Steps

Substantive
Audit Planning Interim Audit Audit Termination
Procedures

Perform Reviewing Fairness

Establish an Audit Review of Internal
of Financial Audit Repot
Goal Plan Control System
Statement

Scope of Work Inventory Check Inventory Check

Identify Internal
Configure Audit Control Procedure
Team External Inquiry External Inquiry
Preparations
Detail Review for in
(Understating Analytical Procedure Analytical Procedure
Work Company and Accounting
Industry) Procedure
Sample Test Sample Test
Establish a
Dictionary Audit Prove Substantive Calculation Calculation
Plan Procedures Verification Verification

Audit Risk
Complete APT
Assessment External Audit
Output Schedule an Audit Complete each
Management’s Report
Audit Workpapers
Recommendations

3
02
Understanding of
Doosung Industrial Co., LTD
2.1 Company Profile and History
The Company was established in 1997 as a corporation by converting its private business, which was
established for the purpose of main business of electric parts manufacturing and precision
processing, into a corporation. As of the end of 2016, the capital stock is 764,640 thousand KRW.
 Summary  History

Name
Name Doosung Industrial Co., LTD 일자
일자 내역
내역

CEO
CEO Youngwoo Chun July 1991 Establish Doosung Indutry

Address
Address Changwon-ro 144 January 1997 Conversion of corporation:

Doosung Industrial Co., Ltd.

Major
Major Air conditioner manufacturing industry
Business
Business March 2004 Establishment of new factory in Changwon /
• As of December 31, 2008, the Company's capital Establishment of Thai subsidiary
stock amounted to ₩ 764,640 thousand and the
October 2004 $10M Presidential Award
representative director of the Company is Chun
November 2004 Construction new Changwon factory
Young Woo (ownership ratio 99.99%).

(Source : 공시자료 )

5
2.2 Financial Condition
The company was established in 1997 and 38% of the total assets as of December 31, 2016 are comprised of tangible
assets. As a type of asset management business, tangible assets account for a large portion of assets, and assets have
increased through revaluation of land.
 Summary Financial Statement Changes in Major Asset Items
In millions of KRW
In millions of KRW 2014 2015 2016
10,000
Cash and short-term 9,000
4,012 5,878 6,830
financial instrument 8,000
Account receivable 1,354 1,855 1,826 7,000
6,000 매출채권
Inventory asset 953 1,002 798 5,000
재고자산
Asset available for sale 1,223 2,122 2,931 4,000
3,000 유형자산
Tangible assets 8,596 8,452 8,362 2,000
Other current assets 5,100 2,418 257 1,000
-
Other non-current assets 510 746 972 2014 2015 2016
Total Asset 21,748 22,473 21,976
Account Payable 4,740 5,747 6,193
Borrowings 6,646 5,962 4,643 • The company's financial ratios are stable and no
Other liabilities 1,015 1,043 693 significant changes have been found.
Total Liabilities 12,401 12,752 11,529 • The proportion of borrowings is gradually decreasing,
Total ownership interest 9,348 9,720 10,447
and dependence on borrowings is also decreasing, and
Debt ratio 132.7% 131.2% 110.4%
Total borrowings to total
financial risks are decreasing year by year.
assets 30.6% 26.5% 21.1%

6
2.2 Operation Performance
The company achieved sales of KRW 73 billion at the end of 2016, and is related to the total sales of products and
rental income.
 Summary Income Statement
Seles Trend In millions of
KRW
In millions of 80,000
2014 2015 2016
KRW
70,000
Sales 74,175 68,015 73,140 60,000

50,000 매출액
Cost of Sales 70,767 64,884 69,792
40,000
Gross profit on
3,408 3,131 3,348 30,000
sales
2014 2015 2016
Gross profit
4.6% 4.6% 4.6%
margin
Selling and • There was no significant change in profit or loss of the
administrative 2,608 2,608 2,530
expenses company, and there were no outliers other than the
Operating
800 523 818 decrease in profit and loss due to the decrease in sales in
profit
2015.
OP margin 1.1% 0.8% 1.1%
• Gross profit and OP margin are stable.
Net Income 540 372 726

7
03
Instruction of
BDO E-Hyun
3.1 BDO E-Hyun Outline

• BDO 이현회계법인 대표이사 : 김진호 / 전갑종

• 공인회계사 : 73 명

• 소재지 : 서울 강남구 테헤란로 440 포스코 서관 3 층

• 세무사 : 41 명

인력구성
일반현황

• 대표전화 : 02-3011-1100
• 변호사 : 3 명

• FAX: 02-556-1100
• AICPA: 5 명

• 홈페이지 : www.bdo.kr
• 총 152 명

One-Firm System 으로 회계 , 세무 , 경영컨설팅

품질 및 리스크 관리 강화
최상의 시너지 효과 창출 최고의 전문성 보유

• BDO 이현은 One-Firm System 으로 • 재무보고의 정직성 , 투명경영 및 직 • 원숙한 경륜의 자문단으로 구성된
고객이 직면하고 있는 다양한 회계 및 업윤리 준수를 위한 제도 확립 광범위한 네트워크와 풍부한 경력을
세무상 Issue 에 대해 역량 있는 전문가 • 리더십강화 , 대고객 관계 증진 , 서 가진 대형회계법인 출신의 전문가로
들의 유기적인 협력과 책임있는 업무처 비스 향상 , 인재 확보 및 독립성 확보 구성
리가 가능하여 최적의 고객서비스를 제 를 통한 품질 강화
공 • 고객의 이해관계를 보호하기 위한 철
저한 통제 및 검증 실시

9
3.2 BDO E-Hyun Major Clients
BDO 이현은 다수의 국내 상장 / 등록 법인에 대한 회계감사 , M&A, 기업구조조정 , 경영자문 및 세무자문 ( 세무신고 , 세
무진단 , 세무조사지원 , 조세불복 , 구조조정 Tax Planning, TP Study, 경영자문 업무 등 ) 에 다양한 경력을 가진 다수의
전문가들로 구성되어 있으며 , 축적된 지식과 경험을 바탕으로 하여 최고의 서비스를 제공함으로써 귀 사에 도움이 될 것
을 확신합니다 .
웅진그룹 오뚜기 대한유화공업 경남제약 국민은행 금호석유화학

일진전기 넥슨코리아 롯데햄 중소기업은행 세방그룹 패션그룹형지

한국콘텐츠진흥원 삼성생명 백석대학교 송암스페이스센터 제일은행 전주방송

대한전선 기아자동차 삼일제약 태광그룹 건일제약 하이스틸

KT 캐피탈 동부제철 현대산업개발 동원수산 SK 텔링크 강원랜드

비씨카드 삼진제약 한미약품 네오플 대륜발전 한익스프레스

10
3.3 Strength of BDO E-Hyun
BDO 이현은 재무 , 회계 , 세무자문 및 컨설팅에 이르는 광범위한 전문 서비스를 제공하기 위하여 최고의 전문가에 의한
다면적 서비스 역량을 보유하고 있으며 이를 토대로 고객에게 보다 효율적이고 가치 있는 서비스를 제공합니다 .

• 심도 있는 회계 및 세무에 대한 전문 지식 , 경험과 넓은 네트워크를 활용하여 회계 및 세

차별화된 전문지식과 무자문업무 선도
자격을 보유한 전문가 • 공인회계사 (Accounting & Tax), 세무사 , Finance 전문가 , 산업전문가 등 전문지식을 보
그룹 유한 전문인력 보유

• 업무수행시 고객과 긴밀한 관계를 유지하여 수행하는 거래에 있어 기회와 위험을 식별하
고 이에 대응
고객사 성과중심의
Approach • 주요 성공요소를 이해하고 , 주요 가정의 평가 및 진단을 통해 모든 단계에서 독립적이고
객관적인 견해를 제공
• 고객사 전략 방향과 일치된 계획 수립을 통해 사업환경에 능동적이고 탄력적인 대응

• 신규 사업 계획 수립 , 사업타당성 분석 , 재무자문 등 업무수행에 따른 비교우위의 노하우

관련 프로젝트 수행 및 데이터 보유
노하우 보유 • 다수의 기업에 대한 구조조정 및 M&A 자문 업무에 대한 성공적인 프로젝트 수행
• 실사 , 가치평가 등 업무에 대한 다수의 경험 보유

단순한 Advisor 차원을 넘어선 Business Partner 로서의 역할 수행

11
3.3 Strength of BDO E-Hyun, continue

Project Team
당 법인은
* 20 년 이상 근무한 국세청
조사국 출신 등 세무조사 세무조사 Big Firm 과 전문세무법인의 장점을 모두 가
전문가
전문가 지고 있어 차별화된 최상의 서비스 제공이 가
능합니다 .

이현의 차별화된 당 법인의 구성원은

업무수행방식으로 국세청 조사국을 중심으로 다년간의 국세청 근무

자문단
모든 역량을 경험을 보유한 실무전문가 , 국세청 및 재경부의

Project 에 집중 고위공직자 ,
하여 PWC 등 대형회계법인에서 다수의 경영 , 회계 ,
* 전 대법관 , 국제변호사최적의 결과 도출
세무컨설팅 업무를 수행한 한국회계사 및 미국공
* 전 재경부 , 국세청 고위공무
원
인회계사 , 세무사 등으로 구성되어 있으며 ,
세무 , 회
계전문가
대법관 등 한국변호사 , 미국변호사 등 국제변호
사를 자문위원으로 영입하여 효과적인 세무자문
* PWC 등 대형회
계법인 출신 회계 및
을 수행할 수 있다고 자부합니다 .

세무전문가

12
3.4 Service Case
이현회계법인 구성원은 다음과 같은 용역 수행 실적을 보유하고 있으며 , 이러한 경험을 바탕으로 최고의 서비스를 제
공해 드릴 것을 약속합니다 .

3.4.1 Tax Audit

( 단위 : 백만
원)
구분 회사명 자산총액 매출액

L 사 1,712,705 1,054,536

K 사 182,474 108,305

H 사 78,257 142,227

비상장 I 사 73,748 85,959

P 사 37,479 68,809

D 사 32,531 4,448

D 사 6,846 13,791

13
3.4 Service Case, continue

3.4.2 Tax Investigation

구분 조사 대상 회사

자문 및 삼성생명 현대모비스 롯데건설 BGF Retail

의견서
작성 오뚜기 롯데알미늄 롯데정보통신 한국정밀

현장 조사팀 넥슨그룹 선산토건 LG 화학 KPICC

TFT 직접
구성 대응 피죤 이노칩테크놀로지 롯데호텔 건일제약
및
자문과 행텐코리아 파라다이스 대한유화공업 패션그룹 형지
의견서
에스엠엔터테인먼
작성 하나다올신탁 대한제당 린데코리아
트
기아자동차 태광산업 태광관광개발 대한전선
내부 TFT 구성
광장이엠씨 화인파트너스 수석무역 삼양금속

자문 담당 지정 하엠 아론 페코 디앤디에스

14
3.4 Service Case, continue

3.4.3 Tax Protest

( 단위 : 백만원 )
회사명 세목 업무내용 인용세액

현대홈쇼핑 부가세 홈쇼핑이 협력업체로부터 판매물품을 매입한 거래가 실질적 위수탁거래인지 52,966

엔엑스씨 법인세 비상장주식 고가인수에 따른 부당행위계산부인 및 의제기부금 대상인지 여부 33,130

퍼블리싱 계약 체결에 따른 미래예상수익을 자산수증이익으로 보아 일시익금

넥슨코리아 법인세 23,516
산입하여 과세할 수 있는지 여부

대한유화공업 법인세 주식가치 상승에 따른 이익이 포괄증여에 해당하는지 여부 12,115

롯데알미늄
부가세 우선수익자로 하는 신탁계약의 체결시점이 재화의 공급시기인지 여부 11,599
( 과세쟁점자문 )

한익스프레스 법인세 주식양수도 관련 부당행위계산부인 대상에 해당하는지 여부 11,366

기부채납자산에 대하여 자산소재지 ( 건축현장 ) 임대사업자 등록을 해야만

한국콘텐츠진흥원 부가세 9,899
건축비에 대한 매입세액을 공제 받을 수 있는지

삼양금속 법인세 특수관계자간 채권 저가양도의 부당행위계산부인 여부 8,161

15
 ( 단위 : 백만원 )

회사명 세목 업무내용 인용세액

상법 소정의 주주명부와 주식등변동상황명세서상 명의개서되지 않았음에도

선 OO 외 3 인 증여세 137,701
주식명의신탁 증여세 과세대상인지 여부

기흥관광개발 취득세 과점주주 취득세 부과대상인지 여부 30,000

법인 장부에 의하여 확인되는 장부가액이 아닌 공시지가가 취득세 과세표준에
롯데송도쇼핑타운 취득세 12,455
해당되는지 여부
롯데햄 법인세 주식양수도 관련 부당행위계산부인에 해당하는지 여부 6,742

분양계약에 따라 대금 납부하고 토지를 취득했음에도 이와 별도로 개발대행

LG 화학 부가세 5,997
용역을 제공한 것으로 보아 세금계산서 수수해야 하는지 여부

한남여객운수 법인세 특수관계 소멸 후 대표자 가지급금 관련 소득처분이 상여인지 여부 5,837

티이씨리딩스 법인세 법인소유 토지의 매매에 따른 손익 귀속시기 5,837

소액주주 82% 인 코스닥법인이 횡령사실 인지 후 채권확보절차 취한 경우에도

에스아이리소스 법인세 4,433
횡령금이 사외유출 된 것인지 여부

골든브릿지캐피탈 법인세 사업양수도에 의해 발생한 영업권이 세법상 인정되는지 4,000

특수관계자간 매출채권 지연회수의 부당행위계산부인 여부

금호석유화학 법인세 2,100
수출대금 회수시 부담한 지연이자의 접대비 해당 여부

16
04
Project Organization
and Profile
4.1 Configure Auditing Team

BDO 이현회계법인은 회계감사업무의 성공적 수행을 위한 충분한 인력을 갖추고 있으며 , 고

객의 Project 별로 유연성 있게 대응할 수 있습니다 .

회계감사팀 구성

Audit Partner
최원경 품질관리
상무 advisor 윤길배 전무이사

In-charge Staff 1 Staff 2 Staff 3

김학연 최동진 김수동 최병직
S. Manager Manager Senior / Staff Associate / Staff
(2006 합격 ) (2011 합격 ) (2014 합격 ) (2016 합격 )

18
 소개 및 전문분야
 현재 , 이현회계법인 감사본부장 경력활동
 20 년간 회계감사 , 세무 및 경영자문업무 수행  전 ) 삼일회계법인 10 년
 주 업무영역 : 회계감사 / 세무 ( 증여 / 주식관련 )  현 ) 신안산대학교 겸임교수
 현 ) 대한체육회 홍보마케팅
분야별 주요 업무경험
위원회 위원
 회계감사
 현 ) 벤처기업협회
• 그룹감사 : 롯데 ( 케미칼 , 호텔 ), 현대 ( 상선 , 건설 ), 한화
( 한화 ), 현대산업개발 , 동부 , 진로 등 다수의 그룹계열 상장지원센터 전문위원
회사
• 제조업 , 유통업 , 건설업 , 보험업 , 저축은행 등 다양한 산
업 강의활동
윤길배 기업구조조정 (CR) 관련업무  합병 . 분할 회계강의 ( 고시
회)
Partner, 전무이사 • 워크아웃 : 대우 , 신동방 , 나산
 벤처기업협회와 희망벤처금
Group Leader • 기업회생 : 진로그룹 , 동양그룹 외 다수기업에 대한 조사위
융포럼 주관 상장기업설명회
원 강의
• M&A: 뉴코아 ( 이랜드 인수 ), 진로건설 ( 대우조선해양 인  원가관리회계 대학강의
수 ), 삼성플라자 ( 애경 인수 ) 등 다수
• IPO 컨설팅 : G 마켓 나스닥 상장업무 (US GAAP), 마이크로
학력 및 자격
로트 , 지러닝 , SBI 등 우회상장 ( 합병 ), 자이글 코스닥상
장  고려대학교 식품공학과
• 사업타당성 (F/S): ABS/ABL/ABCP/PF 등을 위한 국내외 다  경영학박사
수의 사업에 대한 타당성평가업무수행  공인회계사 , 세무사
• 지주회사 전환 : O 그룹 ( 현재 ), D 그룹 ( 현재 ) 지배구조 선
진화
• 합병 / 분할 : 상장사간 , 상장 - 비상장 , 비상장사간 다수의
합병업무 수행
지배구조 관련 세무업무
• 지배구조 변경을 활용한 Tax planning
19
 소개 및 전문분야 경력활동
 현재 , 이현회계법인 품질관리실장  전 ) 삼일회계법인 이사
 18 년간 회계감사 및 품질관리업무 수행
 주 업무영역 : 회계감사 , 회계감사 품질관리

분야별 주요 업무경험 학력 및 자격
 회계감사  이화여대 경영학과
• 회계감사 : 롯데건설 , 대우건설 , 제일은행 , 이수화학 , 쌍용  공인회계사 , 세무사
양회 , 메리케이 , 야후코리아 , 국제상사 등 다수
회계감사 품질관리업무
• 그룹계열사 품질관리 : 삼성그룹 , 롯데그룹 , 한화그룹 계열사
최원경 품 질관리 전담
• 기타 코스닥상장회사 (IT,BIO 산업 ) 품질관리
Partner
• GAAP/GAAS 컨설팅 , 내부전력기획 , 감사관련 교육 , 미국
PCAOB 등 해외규제기관 등록업무 등
• 해외자회사 연결 PACKAGE 개발
IFRS 컨설팅 등
• SK 에너지 IFRS 도입컨설팅 , 현대하이스코 IFRS 도입컨설팅
- 수행
- 쌍용양회 내부회계제도 도입업무
- 인천국제공항 원가분석 , 도시철도공사 원가분석 등
- 우리은행 NPL, 평화은행 NPL, 대한토지신탁 채권평가 등

20
 소개 및 전문분야 경력활동
 현재 , 이현회계법인 감사본부 Senior Manager  전 ) 한영회계법인
 10 년간 회계감사 , 세무 및 경영자문업무 수행  전 ) 삼정회계법인
 주 업무영역 : 회계감사 등

분야별 주요 업무경험 학력 및 자격
 회계감사 및 세무조정  한양대학교 경제학부
• 회계감사 : 지에스건설 , 삼성 SDI, 대한통운 , 오뚜기 , 금호렌  공인회계사 , 세무사
터카 , 인터컨티넨탈호텔 , 한국철도공사 , 한국농어촌공사 ,
페어차일드코리아반도체 , 미즈호은행 등 다수
• 전산감사 : 지에스건설 , 한진 , 대우인터네셔널 , 스카니아코
김학연 리아 , 해비치호텔앤드리조트
• 세무조정 : 부천역사 , 씨엠비대전방송 등 다수
Senior Manager
기업구조조정 (CR) 및 주식가치평가
• NPL 자문 : 기업은행 및 산업은행 NPL 채권 매수자문
• 워크아웃 : 중앙건설 , 네트론텍 등
• 실사업무 : 코엔미디어 , 아이오엔터테인먼트 등 다수
• 주식가치평가 : 오뚜기 등 상장사 , 다수의 비상장주식
• 사업타당성평가 : 충북 청원 국제과학벨트 임대아파트사업 ,
기흥 역세권 도시개발사업 , 익산 함열 농공단지 조성사업 등
내부관리구축업무
• 오뚜기물류서비스 , 바바패션 , 한미글로벌 등의 내부회계관
리구축 및 자문업무 수행

21
 소개 및 전문분야 경력활동
 현재 , 이현회계법인 감사본부 Junior Manager  전 ) 한영회계법인
 5 년간 회계감사 , 리스크컨설팅 및 경영자문업무 수행  전 ) 삼정회계법인
 주 업무영역 : 회계감사 등

분야별 주요 업무경험 학력 및 자격
 회계감사 및 세무조정  동국대학교 회계학전공
• 회계감사 : 오뚜기 , 삼선로직스 , 바른전자 , 픽스딕스 , ㈜두  공인회계사
산 , 휴먼텍코리아 , 동부화재 , 하나금융지주 및 계열사 , 메리
츠금융지주 및 계열사 , 삼양엔텍 , BC 카드 , 스마트로 , 한국 /
진흥 / 경기 / 영남 저축은행 , 한국교통연구원 등 다수
최동진 • 결산지원 : 대상테크롤 실사 및 결산지원 용역
주식가치평가
Junior Manager
• 주식가치평가 : 케이앤리츠파트너스 , 디오텔 , 텍셀네트컴 등
다수의 비상장주식
내부관리구축업무 및 잔액검증 용역
• KB 은행 , 삼양엔텍 등의 내부회계관리구축 및 자문업무 수행
• 현대해상 잔액검증 시스템 개선 용역
신용리스크 시스템 개선
• 수출입은행 , 건설공제조합 , 대구은행 , 농협은행 , 수협 등
신용리스크 관리 시스템 및 리스크관련 모델링개선업무 수행

22
05
Remedy
5.1 Remuneration
※ 한국공인회계사회에서는 각 업종별 표준감사투입시간을 발표하고 , 해당시간 이상의
업무투입을 권장하고 있습니다 .
( 단위 : 시간 )
자산총액 제조업 금융업 서비스업 도소매업 건설업 정보통신업
100 억원 200 250 200 250 200 250
300 억원 300 350 250 300 250 300
500 억원 350 450 300 350 300 350
1,000 억원 450 550 350 450 350 450
5,000 억원 800 850 650 850 650 950

제안보수 210 시간 ( 보간법 적용 ) x 80,000 원 =16,800,000KRW( 협의 가능 )

※ 제안보수는 이현회계법인 내부 방침에 따라 산출된 기본 보수를 제시하였으며 , 전년

도 감사보수 수준을 고려하여 협의가 가능합니다 .
1. 평균감사투입시간 권고
- 2014 년 , 한국공인회계사회 발표 , - 업종별 / 상장여부 / 연결여부에 따른 평균감사투입시간 권고
2. 최저감사보수 제도
>> 시간당 보수는 투입 인원의 직급을 고려하여 @80,000~@120,000 원 사이에서 감사보수가 결정되고 있습니다 .

24
5.2 Reference; Standard input schedule by industry
announced by KICAP

연결재무제표 미작성회사

자산총액 제조업 금융업 서비스업 도소매업 건설업 정보통신업

100 억원 200 250 200 250 200 250

300 억원 300 350 250 300 250 300

500 억원 350 450 300 350 300 350

1,000 억원 450 550 350 450 350 450

5,000 억원 800 850 650 850 650 950

1 조원 1,100 1050 950 1,100 950 1,350

※ 2016 년 12 월 자산 기준 220 억 가정 , 보간법 적용

- 두성산업 표준감사투입시간 = 260 시간

25
06
Introduction of
BDO Network
6.1 THE BDO NETWORK - GRAPHICS

27
 Albania Cape Verde Finland Isle of Man Lebanon Montenegro
Algeria Comoros France Israel Liechtenstein Mozambique

6.2 BDO
Angola Croatia French Guiana Italy Lithuania Namibia
Armenia Cyprus Georgia Ivory Coast Luxembourg Netherlands
Austria Czech Germany Jersey Macedonia Niger

WORLDWIDE
Azerbaijan Republic Gibraltar Jordan Madagascar Nigeria
Bahrain Denmark & Greece Kazakhstan Malawi Norway
Belarus Faroe Greenland Kenya Malta Oman
At December 2015 Belgium Islands Guernsey Kosovo Mauritius Poland
Botswana Egypt Hungary Kyrgyzstan Moldova Portugal
Anguilla Bulgaria Estonia Iceland Kuwait Mongolia Qatar
Argentina Burundi Ethiopia Ireland Latvia Morocco
Aruba  
Bahamas
Barbados
Bolivia
Brazil
British Virgin Islands Afghanistan
Canada Australia
Cayman Islands Bangladesh
Chile Brunei Darussalam
Colombia Cambodia
Costa Rica
Curacao China
Dominican Republic Fiji
Ecuador French Polynesia
El Salvador
EMEA Hong Kong
Guatemala
Honduras AMERICAS India
Jamaica Indonesia
Mexico ASIA Japan
Montserrat PACIFIC
Nicaragua Korea
Panama Laos
Paraguay Macao
Peru Malaysia
Puerto Rico Mongolia
St Kitts & Nevis Myanmar
St Lucia New Zealand
St Maarten Republic of Srpska Seychelles Tunisia Pakistan
St Vincent & The (Bosnia and Sierra Leone Turkey Philippines
Grenadines Herzegovina) Slovak Republic Turkmenistan Singapore
Suriname Reunion Island and Slovenia UAE Sri Lanka
Trinidad & Tobago Mayotte South Africa Uganda Taiwan
United States of America Romania Spain Ukraine Thailand
Uruguay Russia Sweden United Kingdom Vietnam
US Virgin Islands Rwanda Switzerland West Bank & Gaza
Venezuela San Marino Tajikistan Zambia
Saudi Arabia Tanzania Zimbabwe
28 Serbia Togo